Bitcoin, Cuma günü 110.000 doların altına düşerek keskin bir haftalık kayba doğru gidiyor. Piyasa, yaklaşık 22 milyar dolarlık kripto opsiyonunun vadesinin dolmasına hazırlanırken, yatırımcılar ABD'deki önemli enflasyon verileri öncesinde temkinli davranıyor.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, daha önce altı haftanın en düşük seviyesi olan 109.000 doların altına geriledikten sonra, %1,8 düşüşle TSİ 02:20'de (GMT 06:20) 109.552,6 dolardan işlem gördü.

Bitcoin'in haftalık bazda %5'in üzerinde bir düşüşe doğru gittiği belirtilirken, diğer altcoin'lerin de haftalık bazda büyük kayıplara uğraması bekleniyor.

Bitcoin, büyük opsiyonların sona ermesinden önce düştü

Cuma günü 08:00 GMT'de vadesi dolacak olan opsiyon sözleşmelerinin vadesinin dolması, üçüncü çeyreğin sonunu işaret ediyor ve bu durum Bitcoin ve diğer dijital varlıklar üzerinde aşağı yönlü baskı yaratıyor.

Türev borsası Deribit'e göre, 17 milyar dolardan fazla değerinde Bitcoin opsiyonu sona eriyor ve açık pozisyonların büyük bir kısmı yükseliş yönlü kontratlarda yoğunlaşıyor.

Raporlar, bu kadar büyük vade sonlarının, özellikle önemli destek seviyelerinin tutunamaması durumunda, fiyat oynaklığını artırabileceğini gösteriyor.

Hafta başında Bitcoin'in düşüşü, türev piyasalarındaki tasfiye dalgasına bağlandı ve bu dalga, kripto piyasalarından yaklaşık 1,5 milyar dolar sildi. Raporlarda, yatırımcıların keskin hareketlerden faydalanan opsiyon sözleşmeleri aracılığıyla yön bahislerini sürdürmesiyle satışların yoğunlaştığı ve bunun da piyasanın devam eden oynaklığını vurguladığı belirtildi.

Fed görünümü odakta; PCE enflasyon verileri bekleniyor

Bu arada, ABD'deki son ekonomik veriler, Fed'in agresif faiz indirimlerine yönelik beklentileri azalttı.

Perşembe günü ikinci çeyrek GSYH büyümesi yıllık bazda %3,8'e revize edildi ve bu durum merkez bankasının parasal genişlemeye yönelik daha temkinli bir duruş sergileyebileceği yönündeki spekülasyonları körükledi.

Yatırımcılar şimdi para politikası yönüne ilişkin ek sinyaller için Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksinin yayınlanmasını bekliyor.

TeraWulf, 3 milyar dolarlık veri merkezi genişletmesi planlıyor

TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF), CFO'su Patrick Flury'nin Bloomberg'e yaptığı açıklamaya göre, Google (NASDAQ: GOOGL) tarafından desteklenen bir finansman yapısı aracılığıyla veri merkezi genişlemesini finanse etmek için yaklaşık 3 milyar dolar toplamayı planlıyor.

Bloomberg'in haberine göre, Morgan Stanley'in TeraWulf için olası bir anlaşma üzerinde çalıştığı belirtilirken, anlaşmanın yüksek getirili tahvil piyasaları veya kaldıraçlı krediler yoluyla gerçekleştirilebileceği ifade edildi.

Petrol fiyatları, Ukrayna'nın Rus enerji altyapısına yönelik saldırıları nedeniyle Moskova'nın yakıt ihracatını kısmasının ardından Cuma günü yükselerek haftalık %4'ün üzerinde kazanç elde etmeye yöneldi.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 09:10 GMT itibarıyla 13 sent veya %0,2 artışla varil başına 69,55 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ise 16 sent veya %0,3 artışla 65,14 dolara çıktı.

PVM analisti Tamas Varga, "Ukrayna'nın drone saldırılarını yoğunlaştırmasıyla son iki ayda artan jeopolitik risk primi, artık gerçek bir arz açığına dönüştü ve yapısal olarak orta damıtıklarda kıtlık çeken Avrupa'yı olumsuz etkiledi" dedi.

Her iki endeks de haziran ortasından bu yana en büyük haftalık kazanımlarına doğru ilerliyor.

Rusya Başbakan Yardımcısı Aleksandr Novak, Rusya'nın yıl sonuna kadar dizel ihracatına kısmi yasak getireceğini ve benzin ihracatına yönelik mevcut yasağın uzatılacağını duyurdu.

Azalan rafinaj kapasitesi, Rusya'nın birçok bölgesinde belirli yakıt kalitelerinde kıtlıklara yol açtı.

ANZ Bank analisti Daniel Hynes, NATO'nun hava sahasının daha fazla ihlal edilmesi halinde yanıt vereceği yönündeki uyarısının, Ukrayna'daki savaştan kaynaklanan gerginliği artırdığını ve Rusya'nın petrol endüstrisine ek yaptırımlar uygulanması olasılığını artırdığını belirtti.

Arz tarafında ise, Irak Petrol Bakanlığı'ndan iki yetkili Perşembe günü Reuters'a yaptığı açıklamada, Irak Kürdistan Bölgesi'nden Türkiye'ye petrol akışının Cumartesi günü yeniden başlayacağını söyledi.

ABD Ticaret Bakanlığı, Perşembe günü Ekonomik Analiz Bürosu tarafından yayınlanan son rakamlara göre, GSYİH'nin son çeyrekte yıllık bazda %3,8 oranında yukarı yönlü revize edilmiş bir hızla arttığını bildirdi.

Beklenenden daha güçlü gelen ekonomik veriler, Fed'in geçen hafta Aralık ayından bu yana ilk kez 25 baz puanlık faiz indirimine gitmesinin ardından faiz indirimlerine devam etme konusunda daha temkinli olmasına yol açabilir.

Dolar, Cuma günü Euro ve İngiliz Sterlini karşısında sakin kalarak, yatırımcıların ABD tüketici harcamaları verilerini beklemesiyle güçlü kazanımlarını sürdürdü. Büyüme rakamları beklenenden iyi geldi ve bu durum, Federal Rezerv'in bu yıl daha fazla gevşemeye gideceği yönündeki beklentileri azalttı.

Euro, 1,1669 dolarla üç haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görürken, sterlin Perşembe günü yaklaşık iki ayın en düşük seviyesine ulaştıktan sonra 1,3347 dolarda istikrar kazandı. ABD Başkanı Donald Trump'ın markalı ilaçlara %100, ağır kamyonlara %25 ve mutfak dolaplarına %50 vergi içeren yeni bir gümrük vergisi paketi açıklamasının ardından yen, sekiz haftanın en düşük seviyesinde işlem gördü.

Muafiyet beklentileri döviz piyasalarında sınırlı tepkiye yol açtı

Analistler, ABD'de fabrika inşa eden firmalara muafiyet tanınmasının, Roche ve Novo Nordisk gibi bölgesel devler üzerindeki etkinin sınırlı olabileceğine dikkat çekerken, büyük Avrupa ilaç şirketlerinin hisseleri erken düşüşün ardından istikrar kazandı.

Monex Europe'un makroekonomik araştırma başkanı Nick Rees, "Para birimlerindeki sınırlı tepkiyi görmek şaşırtıcı değil, zira piyasalar daha önce bu tür önlemlerin birkaç turunu deneyimledi ve duyuruları Beyaz Saray'ın bir konumlandırması olarak görüyorlar." dedi. Rees, Trump yönetimiyle birçok ülkenin imzaladığı ikili ticaret anlaşmalarının başlangıçta korkulduğu kadar istikrarsızlaştırıcı olmadığını ve bunun da piyasa duyarlılığını azalttığını sözlerine ekledi.

ABD para biriminin önemli para birimleri karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, ABD'de büyüme, işsizlik başvuruları, dayanıklı mallar ve toptan stok verilerinin Perşembe günü beklentileri aşmasının ardından son iki ayın en büyük haftalık kazancına doğru ilerliyor.

Faiz indirimi bahisleri daralıyor

Ekonominin Fed'in ek teşviklerine ihtiyaç duyup duymadığına dair daha fazla ipucu için şimdi dikkatler Cuma günü açıklanacak ABD tüketici harcama verilerine çevriliyor.

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar gelecek ay faiz oranında değişiklik yapılmayacağı ihtimalini %12 olarak fiyatlıyor. Bu oran, bir önceki günkü %8,1'den yükseldi. Yıl sonuna kadar öngörülen toplam faiz indirimi de 40 baz puanın altına geriledi.

ABD Ticaret Bakanlığı Perşembe günü, Nisan-Haziran dönemi GSYİH büyümesinin %3,3'lük ilk tahmine kıyasla %3,8'e revize edildiğini bildirdi. Reuters tarafından ankete katılan ekonomistler bu yukarı yönlü revizyonun beklenmediğini belirtti. Reuters anketine göre, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksinin Ağustos ayında aylık %0,3, yıllık ise %2,7 artış göstermesi bekleniyor.

ANZ'nin kıdemli ekonomisti Bansi Madhavani, "Fed üyelerinin yüksek enflasyondan endişe duyduğu bir dönemde, böyle bir raporun cesaret verici olacağını düşünüyoruz." dedi. Madhavani, aylık enflasyon verileri yükseliş eğilimini işaret etmeye devam ettiği sürece "Fed'in 25 baz puanlık indirimlerle kademeli olarak faiz indirimine devam etmesini bekliyoruz." diye ekledi.

Merkez bankasının parasal sıkılaştırmaya gittiği Japonya'da veriler, Tokyo çekirdek enflasyonunun Eylül ayında %2 hedefinin üzerinde kaldığını gösterdi ve yakın zamanda faiz artırımına gidileceği beklentilerini canlı tuttu.

Kripto para piyasalarında Bitcoin %0,4 artışla 109.639,28 dolara, Ether ise %1,3 artışla 3.939,60 dolara çıktı.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasasında yükselişe geçti, üst üste ikinci günde de yükselişini sürdürdü ve tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın işlem gördü. ABD dolarının önemli para birimlerine karşı duraklamasının da desteğiyle üst üste altıncı haftalık yükselişine doğru ilerliyor.

ABD Merkez Bankası (FED) yetkililerinin daha temkinli bir tavır takınması ve güçlü ABD ekonomik verilerinin açıklanmasıyla birlikte Ekim ayında faiz indirimi olasılığı azaldı.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugün ilerleyen saatlerde Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) raporunu bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları, 3.734,58 dolara kadar geriledikten sonra açılış seviyesi olan 3.749,39 dolardan yaklaşık %0,2 artışla 3.755,24 dolara çıktı.

• Altın, Perşembe günü %0,35 artışla kapandı ve önceki gün kar satışları ve ons başına 3.791,13 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesinden düzeltmeler nedeniyle verdiği aranın ardından yükselişine devam etti.

Haftalık Ticaret

Bugünkü kapanışla resmen sona erecek olan bu hafta boyunca altın fiyatları yaklaşık %1,9 oranında artış gösterdi ve Aralık 2024 sonundan bu yana en uzun yükseliş serisini yaşayarak üst üste altıncı haftalık kazanıma doğru ilerliyor.

ABD Doları

Dolar endeksi, ABD para biriminin küresel para birimlerine karşı yükselişinin duraksamasını yansıtarak, Cuma günü yaklaşık %0,1 oranında düşerek üç haftanın en yüksek seviyesi olan 98,61 puandan geriledi.

Kâr satışlarının ötesinde, yatırımcıların aylık PCE raporunun yayınlanması öncesinde yeni uzun pozisyonlar oluşturmaktan kaçınması nedeniyle ABD doları dar bir aralıkta geriledi.

ABD Faiz Oranları

• Fed Başkanı Jerome Powell Salı günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının zayıflayan işgücü piyasasına ilişkin endişeler ile artan enflasyon endişeleri arasında denge kurmaya devam edeceğini söyledi.

• Perşembe günü açıklanan veriler, ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte iki yıldan uzun süredir en hızlı büyümesini gerçekleştirerek piyasa beklentilerini aştığını, işsizlik başvurularının ise geçen hafta sert bir düşüş yaşadığını gösterdi.

• Yorumlar ve veriler doğrultusunda, CME FedWatch aracına göre, Ekim ayında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %92'den %88'e düşerken, faizlerin sabit tutulması olasılığı %8'den %12'ye yükseldi.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugün ilerleyen saatlerde Fed'in enflasyon eğilimlerini ölçmek için büyük ölçüde güvendiği Ağustos ayı PCE raporunu bekliyor.

Altın Görünümü

KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, dolardaki normalleşmenin altının 3.800 dolara ulaşması için potansiyel bir engel teşkil ettiğini söyledi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın son dönemde açıkladığı yeni gümrük vergilerinin altın fiyatlarında ani düşüşleri sınırlayabileceğini de sözlerine ekledi.

Waterer ayrıca altının biraz durgun bir şekilde işlem gördüğünü, yatırımcıların değerli metali gerçek anlamda satın alma konusunda tereddütlü olduklarını, çekirdek PCE raporunun GSYİH okumalarındaki artışı az da olsa yansıtabileceğinden korktuklarını açıkladı.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar, perşembe günü değişmedi ve toplam 996,85 metrik ton seviyesinde gerçekleşti.