Paladyum fiyatları Salı günü, piyasaların bu hafta sonu ABD ve Rusya Devlet Başkanları arasında yapılacak görüşmeleri yakından izlemesi nedeniyle düştü.

ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna'daki savaşın sona erdirilmesini görüşmek üzere cuma günü ABD'nin Alaska eyaletinde doğrudan bir araya gelecek.

UBS bu hafta, Kanada madenlerinden daha düşük üretim beklentilerini gerekçe göstererek, paladyum fiyat tahminlerini tüm zaman dilimleri için ons başına 100 dolar artırdı.

Ancak otomotiv sektöründen gelen zayıf talep nedeniyle bankacılık grubu metale yönelik düşüş görünümünü sürdürüyor.

UBS, müşterilerine gönderdiği notta, "Platinyumdan sonra paladyum, bu yıl yüzde 37 artışla en iyi performans gösteren ikinci değerli metal oldu." ifadelerini kullandı. Ayrıca, "Arz kesintileri ve kısa pozisyon kapatma faaliyetleriyle ilgili endişeler, metalin fiyatındaki artışa katkıda bulunmuş olabilir." ifadelerine yer verildi.

Banka analistleri, vadeli işlem piyasalarında kısa pozisyonların kapatılmasıyla oluşan rallinin, ticari olmayan kısa pozisyonların nisan ayındaki 1,9 milyon ons seviyesinden 1,1 milyon onsa gerilerken, uzun pozisyonların ise hafifçe artarak 0,9 milyon onsun üzerine çıktığını vurguladı.

Açıklamada, "Pozisyonlar, 1,1 milyon onsa yaklaşan aşırı kısa seviyeden uzak, hafif net kısa pozisyonda kalmaya devam ediyor" denildi.

Banka ayrıca jeopolitik riskler ve arz faktörlerinin fiyat oynaklığının artmasına katkıda bulunduğuna dikkat çekerek, "ABD Başkanı Donald Trump, dünyanın en büyük paladyum üreticisi olan Rusya'dan gelen mallara ikincil tarifeler uygulamakla tehdit etti" ifadelerini kullandı.

Banka, ikinci büyük üretici olan Güney Afrika'ya yönelik olası tarifeler konusunda da endişelerin arttığını belirtti.

Aynı zamanda analistler, Implats Canada'nın, şu anda yıllık yaklaşık 0,2-0,25 milyon onsluk maden tedarik eden Lac des Iles madenindeki üretimi Mayıs 2026'ya kadar durdurmayı planladığını duyurduğunu kaydetti.

Bu arz endişelerine rağmen UBS, paladyumun yüksek riskli bir varlık olmaya devam ettiği konusunda uyardı ve şunları söyledi: "Düşük işlem hacmi ve küçük piyasa büyüklüğü göz önüne alındığında, yalnızca yüksek risk toleransına sahip yatırımcılar paladyum ticareti yapmayı düşünmelidir."

Grup, "paladyum talebinin yüzde 80'inden fazlasının benzinle çalışan araçlardaki kullanımından kaynaklandığını" ve ABD'deki otomobil üretiminin gümrük vergileri baskısı altında kalmaya devam ettiğini belirterek, zorlukların devam etmesini bekliyor.

Öte yandan ABD dolar endeksi, 98,6 puanlık zirve ve 98,1 puanlık dip seviyelerini gördükten sonra, saat 16:35'te yüzde 0,5 düşüşle 98,05 puana geriledi.

Ticarette, Eylül teslimatlı paladyum vadeli işlemleri %1,6 düşüşle 16:35 GMT itibarıyla ons başına 1.140,5 dolara geriledi.

Bitcoin fiyatları Salı günü düştü ve hafta sonu elde ettiği kazanımların çoğunu kaybetti. Bu durum, ABD'de önemli enflasyon verilerinin açıklanmasının beklenmesiyle birlikte risk iştahının azalmasına ve ABD'de kripto para düzenlemelerinin daha elverişli olacağına dair iyimserliğin büyük ölçüde ortadan kalkmasına neden oldu.

Kripto paranın altıncı büyük kurumsal sahibi olan Metaplanet'in satın alması fiyatları canlandırmayı başaramazken, diğer alternatif kripto paralar da hafta sonu elde ettikleri güçlü kazançların ardından yükselişlerini durdurdu.

Bitcoin, TSİ 01:31'de (05:31 GMT) %2,8 düşüşle 118.630,4 dolara geriledi.

Bitcoin ve kripto para birimleri, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ön plana çıkmasıyla geriledi

ABD'de yıllık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), ekonomistlerin %2,8'lik tahminlerinin aksine %2,7 olarak gerçekleşti. Enerji ve gıda gibi yüksek oynaklık gösteren sektörleri hariç tutan Çekirdek TÜFE ise tahminleri 0,1 puan aşarak %3,1 olarak gerçekleşti.

Analistler, bu verilerin kripto para piyasası boğaları için olumlu bir sinyal olduğunu, zira ABD Merkez Bankası'nın (FED) önümüzdeki Eylül ayındaki Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısında faiz oranlarını düşürmesine yol açabileceğini düşünüyor.

Fed, yüzde 2 civarında sağlıklı bir enflasyon oranı hedefliyor ve son aylardaki son rakamlar bu seviyeye yaklaşıyor.

Fed'in olası bir faiz indirimine karar verirken sadece TÜFE rakamlarını dikkate almadığını belirtmekte fayda var; son ABD istihdam raporu ekonominin beklenenden zayıf olduğunu gösterdi ve bu durum referans faiz oranının düşürülmesi olasılığını artırdı.

Nitekim Bitcoin (BTC), Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerine olumlu tepki vererek kısa süreliğine 119.000 doların üzerine çıkarken, Ethereum (ETH) ise daha da iyi bir performans göstererek 4.350 dolara kadar çıktı.

Metaplanet 518 Bitcoin daha satın aldı

Metaplanet Inc (Tokyo Borsası: 3350), Salı günü 518 ek Bitcoin satın aldığını duyurdu ve Japon misafirperverlik şirketinden kripto yatırım hazinesine dönüşen şirketin toplam varlıkları 118.113 BTC'ye ulaştı.

Anlaşmanın değeri 61,4 milyon dolar, coin başına ortalama fiyat ise 118.519 dolar olarak belirlendi. Bu son satın alma, Metaplanet'in daha önce hisse senedi ihracı yoluyla 3,7 milyar dolar toplama planını duyurmasının ardından geldi. Bu planın temel hedefi daha fazla Bitcoin satın almaktı.

Şirket, son bir yıldır alım çılgınlığını hızlandırdıktan sonra şu anda yaklaşık 1,85 milyar dolar değerinde Bitcoin'e sahip.

Bu strateji, Bitcoin alımlarını finanse etmek için çeşitli büyük hisse senedi tekliflerine güvenen Michael Saylor'ın MicroStrategy'sinin stratejisini yakından yansıtıyor. MicroStrategy, küresel çapta kripto para biriminin en büyük kurumsal sahibi olmaya devam ediyor ve Bitcoin fiyatlarının geçen yıl artmasıyla hem değerleme hem de elindeki varlıklarda önemli kazanımlar elde ediyor.

Balina cüzdanları, fiyat ivmesinin hızlanmasıyla rekor seviyeye ulaştı

Bitcoin Magazine Pro'dan alınan verilere göre, yaklaşık 19.000 bireysel cüzdan adresinde en az 100 Bitcoin bulunduğu ve bu rakamın yeni bir rekor olduğu belirtildi.

Bu dönüm noktası, "balinalar" olarak bilinen büyük yatırımcıların, Bitcoin tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın işlem görse bile pozisyonlarını artırmaya devam ettiğini gösteriyor. Tarihsel olarak, balina cüzdanı sayısındaki artış, uzun vadeli fiyat artışına duyulan güvenin artması ve piyasa oynaklığına rağmen elde tutma isteğiyle ilişkilendirilmiştir.

Bu birikim, 2024'ün başlarında başlayan ve 100'den fazla Bitcoin bulunduran adres sayısının 16.000 civarında olduğu, 2025'in ortalarında 18.500'ü aştığı ve bu ay 19.000 sınırını aştığı trendin devamı niteliğinde.

Analistler, bu tür birikimlerin genellikle piyasadaki "arz sıkışıklığı" koşullarından önce gerçekleştiğini, çünkü aktif olarak işlem gören kripto para sayısının azaldığını belirtiyor. Perakende yatırımcılar genellikle kısa vadeli kazançların peşinde koşarken, balinalar düşüşlerde alım yapıp piyasa döngüleri boyunca tutma eğilimindedir; bu, geçmiş yükselişlerde etkili olduğu kanıtlanmış bir stratejidir.

Bitcoin'in fiyatının yükselmesi ve balinaların elindeki varlıkların yoğunlaşmasıyla birlikte, piyasa arz kıtlığı ve coin'ler için artan rekabetin yaşandığı yeni bir aşamaya girmenin eşiğinde olabilir.

ABD ve Çin'in yüksek tarifelere ara vermelerinin ardından Salı günü petrol fiyatları büyük ölçüde sabit kaldı. Bu durum, aralarındaki ticaret savaşının tırmanmasının petrol tüketimine zarar vereceği yönündeki endişeleri azalttı.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 09:04 GMT itibarıyla 2 sent düşüşle varil başına 66,61 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas petrol vadeli işlemleri 10 sent veya %0,2 düşüşle 63,86 dolardan işlem gördü.

ABD Başkanı Donald Trump, Çin ile gümrük ateşkesini 10 Kasım'a kadar uzatarak, Amerikan perakendecilerinin kritik yıl sonu tatil sezonuna hazırlandığı şu dönemde Çin mallarına üç haneli gümrük vergilerinin uygulanmasını engelledi.

Bu hamle, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasında etkili bir ticaret yasağını önleyecek bir anlaşmaya varılması umutlarını artırdı. Tarifeler, küresel ekonomik büyüme için risk oluşturuyor ve bu durum yakıt talebini azaltarak petrol fiyatlarının düşmesine neden olabilir.

Aracı kurum Phillip Nova'nın kıdemli piyasa analisti Priyanka Sachdeva'ya göre petrol, ABD işgücü piyasasındaki yeni zayıflık işaretlerinden de destek buldu ve bu durum, Federal Rezerv'in Eylül ayında faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini güçlendirdi.

Yatırımcılar ayrıca, Fed'in faiz oranlarını belirleme yolunu şekillendirebilecek olan, bugün açıklanacak ABD enflasyon verilerini de bekliyor. Faiz indirimleri genellikle ekonomik aktiviteyi canlandırır ve petrol talebini artırır.

Petrol piyasası için olası aşağı yönlü riskler arasında Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Cuma günü Alaska'da Ukrayna'daki savaşın sona erdirilmesini görüşmek üzere yapacakları toplantı da yer alıyor.

Toplantı, ABD'nin Rusya'ya yönelik baskısını artırması ve eğer bir barış anlaşmasına varılamazsa Çin ve Hindistan gibi Rus petrolü alıcılarına daha sert yaptırımlar uygulama tehdidinde bulunmasının ardından gerçekleşti.

Trump, Rusya'nın Ukrayna'da barışı kabul etmesi için geçen cuma gününe kadar süre vermiş, aksi takdirde petrol alıcılarına yönelik ikincil yaptırımlarla karşılaşacağını açıklamış, ayrıca Hindistan ve Çin'e Rus ham petrol alımlarını azaltmaları yönünde baskı yapmıştı.

Commerzbank bir notta şunları söyledi: "Cuma günkü toplantı Ukrayna'da ateşkes veya hatta bir barış anlaşması yönünde ilerleme sağlarsa, Trump geçen hafta Hindistan'a uygulanan ikincil tarifeleri iki hafta içinde yürürlüğe girmeden önce askıya alabilir. Aksi takdirde, Çin gibi Rus petrolünün diğer alıcılarına daha sert yaptırımlar görebiliriz."

Avrupa piyasalarında altın fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın ithal külçe altına gümrük vergisi uygulamama kararını sindirmesiyle, önceki seansta yaşadığı kayıpların bir kısmını telafi etme çabasıyla Salı günü yükseldi.

Ancak bu kazanımlar, ABD'de yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimi olasılığına ilişkin yeni fiyatlandırmalar sağlaması beklenen önemli ABD enflasyon verilerinin açıklanması öncesinde ABD dolarının döviz piyasasında yükselişini sürdürmesiyle sınırlı kaldı.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 3.342,55 dolardan yaklaşık %0,5 artışla 3.358,23 dolara çıktı ve en düşük seviye olarak 3.342,32 doları gördü.

• Pazartesi günkü kapanışta altın fiyatları %1,6 düştü ve üç hafta içinde ilk kez düşüş yaşadı. Bu düşüşte, düzeltme ve kar satışları ons başına iki haftanın en yüksek seviyesi olan 3.409,10 dolardan hız kazandı.

• Kâr satışlarının ötesinde altın, dolardaki yükseliş ve külçe altın üzerindeki gümrük vergilerinin reddedilmesinin baskısı altında 14 Mayıs'tan bu yana en büyük günlük kaybını kaydetti.

Altın Külçelerine Uygulanan Tarifeler

ABD Başkanı Donald Trump, pazartesi günü ithal altın külçelerine herhangi bir gümrük vergisi uygulanmayacağını açıklayarak piyasalardaki gerginliği yatıştırdı.

ABD'nin Aralık ayı teslimatlı altın vadeli işlemleri, Financial Times'ın ABD Gümrük ve Sınır Koruma Kurumu'ndan gelen bir mektuba dayanarak ABD'nin bir kilogram altın ithalatına gümrük vergisi uyguladığını bildirmesinin ardından geçen hafta sonu tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü %0,1'den az bir oranda yükselerek üst üste üçüncü gün kazanımlarını sürdürdü. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimlerine karşı güçlenmeye devam ettiğini gösteriyor.

Başkan Trump, Washington ile Pekin arasındaki ticaret gerginliğini hafifletmeyi amaçlayan bir hamleyle, Çin'den ithal edilen mal ve ürünlere uygulanan tarifelerin askıya alınmasını kasım ayı başına kadar 90 gün daha uzattı.

ABD ve Çin yeni bir ticaret anlaşması üzerinde çalışırken, bir ABD'li yetkili Reuters'a yaptığı açıklamada, çip üreticileri Nvidia ve AMD'nin, yarı iletkenler için ihracat lisansı almak amacıyla Çin satış gelirlerinin yüzde 15'ini ABD hükümetine tahsis etmeyi kabul ettiğini söyledi.

ABD Faiz Oranları

• CME Group'un FedWatch Aracı'na göre: ABD'de Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda yaklaşık %85 olarak fiyatlanırken, faiz oranlarının değiştirilmeden kalması olasılığı ise %15 olarak belirlendi.

• Ekim toplantısında 25 baz puanlık bir indirimin gerçekleşme olasılığı şu anda %94, herhangi bir değişiklik olmama olasılığı ise %6 seviyesinde.

ABD Enflasyon Verileri

Yukarıdaki olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak Temmuz ayına ilişkin ABD enflasyon verilerini bekliyor. Bu verilerin, Federal Rezerv'in para politikası yolunda önemli bir etki yaratması bekleniyor.

TSİ 13:30 itibarıyla, Temmuz ayında yıllık bazda %2,8 oranında artış beklenirken, Haziran ayındaki %2,7'lik artışın üzerine çıkılması bekleniyor. Çekirdek TÜFE'nin ise bir önceki ayki %2,9'luk artışa kıyasla yıllık bazda %3,0 oranında artması bekleniyor.

Altın için Görünüm

• OANDA Asya-Pasifik piyasa analisti Kelvin Wong, "Piyasa katılımcıları artık kesinlikle Eylül ayında neredeyse tamamen fiyatlanan Federal Rezerv'in yaklaşan faiz indirimine odaklanacak." dedi.

• Wong şunları ekledi: "Temel TÜFE verilerinin beklentilerin biraz altında gelmeye başlaması durumunda, faiz indirimi beklentileri daha da desteklenebilir; bu da altın tutmanın maliyetini düşürebilir ve daha yüksek fiyatları destekleyebilir."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları pazartesi günü yaklaşık 4,58 ton artarak üst üste üçüncü günlük artışı kaydetti ve toplam 964,22 tona ulaşarak 12 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.