Petrol fiyatları, yatırımcıların Ukrayna savaşındaki gelişmeleri ve Rusya'dan akaryakıt tedarikinde yaşanabilecek olası aksamaları izlemesi nedeniyle, önceki seansta yaklaşık %2'lik bir artışın ardından Salı günü %1'den fazla düştü.

Brent ham petrolü, bir önceki seansta Ağustos başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, TSİ 10:40 itibarıyla 1,08 dolar veya %1,57 düşüşle varil başına 67,72 dolara geriledi. Batı Teksas Orta (WTI) ham petrolü ise 1,13 dolar veya yaklaşık %1,74 düşüşle 63,67 dolardan işlem gördü.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Bugünkü hafif düşüş, hisse senedi piyasalarının düşüşle işlem görmesiyle birlikte riskten kaçınma eğiliminin bir sonucu. Jeopolitik faktörler, özellikle de Rusya ve Ukrayna arasında bir toplantı yapılmaması durumunda Trump'ın neler yapabileceği takip altında." dedi.

Pazartesi günkü petrol rallisi, Ukrayna'nın Rus enerji altyapısını hedef alan saldırılarının ardından yaşanan arz riskleri ve ABD'nin Rus petrolüne yönelik yeni yaptırımlar uygulama olasılığından kaynaklandı.

Rusya'nın çatışmada ilerlemesi ve Ukrayna'daki gaz ve enerji tesislerini bombalaması üzerine Ukrayna'nın başlattığı saldırılar, Rusya'nın rafineri ve ihracat faaliyetlerini aksattı ve Rusya içindeki bazı bölgelerde benzin sıkıntısına yol açtı.

Aynı zamanda ABD Başkanı Donald Trump, önümüzdeki iki hafta içinde bir barış anlaşmasına varılması yönünde ilerleme kaydedilmemesi halinde Rusya'ya yaptırım uygulanacağı tehdidini yineledi.

Ancak Reuters'a bilgi veren kaynaklar, ABD ve Rus yetkililerin bu ayki barış görüşmeleri kapsamında çeşitli enerji anlaşmalarını görüştüğünü söyledi.

PVM Oil Associates analisti Thomas Varga, "Ukrayna krizi ve ticaret savaşı nedeniyle petrol piyasasındaki yüksek belirsizlik göz önüne alındığında, yatırımcılar uzun vadede herhangi bir yöne yönelme konusunda isteksiz kalacaklardır." dedi. Brent fiyatlarının orta vadede 65-74 dolar aralığında kalabileceğini de sözlerine ekledi.

Saxo Bank emtia stratejisti Ole Hansen, ABD'nin Rus petrolü almaya devam etmesi nedeniyle Hindistan'a uygulayacağı gümrük vergilerinin piyasanın izlediği bir diğer faktör olduğunu belirtti. Hindistan, Rus ham petrolünün üçüncü büyük alıcısı konumunda.

Hindistan ihracatı, Washington tarafından uygulanan en yüksek vergilerden biri olan %50'ye varan ABD tarifeleriyle karşı karşıya kalabilir.

ABD doları, Başkan Donald Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma yönündeki eşi benzeri görülmemiş hamlesinin ardından, Salı günü dalgalı bir başlangıç yapmasının ardından istikrar kazandı ve merkez bankasının bağımsızlığına ilişkin endişeleri yeniden alevlendirdi.

Euro ve İngiliz sterlini, Japon yeni ve İsviçre frangı gibi diğer para birimlerindeki sınırlı hareketlerle uyumlu olarak, dolar karşısında sırasıyla 1,1617 dolar ve 1,3461 dolar seviyesinde fazla değişmedi.

ABD para biriminin diğer altı para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, Trump'ın sosyal medyada yayınladığı Cook'a yazdığı mektupta görevden alma kararını açıklamasının ardından yaklaşık yüzde 0,4'lük düşüşten toparlanarak 98,42'de tutundu.

Bu hamle, Trump'ın Fed ile mücadelesinde sert bir tırmanışa işaret ediyor. Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ı faiz oranlarını düşürmediği için defalarca eleştirmiş, ancak görev süresinin bitimine dokuz aydan az bir süre kala Powell'ı görevden almakla tehdit etmekten kaçınmıştı.

Société Générale'in döviz ve faiz araştırmaları başkanı Kenneth Broux, Trump'ın borçlanma maliyetlerini düşürme yönündeki devam eden baskısına atıfta bulunarak, "Bu hikaye bir süredir bekleniyordu" dedi.

Trump, mektubunda kararını "ipotek kredisi alma konusunda usulsüzlük" iddialarını gerekçe göstererek savundu. Ancak Cook, başkanın onu merkez bankasından görevden alma yetkisinin olmadığını belirterek istifa etmeyeceğini söyledi.

Piyasalar şu anda Fed'in Eylül toplantısında faiz indirimi olasılığının %82 olduğunu fiyatlıyor. Broux'ya göre, yatırımcılar doları satmaya yönelebilirken, Avrupa'daki devam eden ekonomik ve finansal endişeler ABD dolarına karşı bahis oynama alternatiflerini sınırlıyor.

Avrupa'da, muhalefet partilerinin Başbakan François Bayrou'nun bütçe kesintisi planlarını desteklemeyeceklerini söylemesinin ardından, gelecek ay yapılacak güven oylaması öncesinde azınlık hükümetinin çökme riski artarken, Fransız devlet tahvilleri düştü. 10 yıllık devlet tahvili getirisi yaklaşık 4 baz puan artarak Mart ayından bu yana en yüksek seviyesi olan %3,53'e yükseldi.

ING analistleri bir notta şunları yazdı: "Avro için daha geniş soru, son Fransız haberlerinin yatırımcıların tek para birimine olan iştahını sarsıp sarsmayacağı, yoksa münferit bir Fransız sorunu olarak mı kalacağıdır."

Asya'da Çin yuanı, Çin hisselerindeki kazanımların desteğiyle dolar karşısında 7,1635 seviyesinde işlem gördü ve bir ayın en güçlü seviyesine yaklaştı.

Kripto paralar dalgalı seyrini sürdürdü; Bitcoin üç günlük düşüş serisini kırmaya çalışırken %0,5 yükselirken, Ether %1,5 değer kazandı.

Avrupa piyasalarında altın fiyatları Salı günü iki haftanın en yüksek seviyesine sıçradı ve dün verdiği geçici aranın ardından yükselişine devam ederek, ons başına 3.400 dolarlık psikolojik bariyerin üzerine doğru hareket etti. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı yaşadığı mevcut düşüşün de desteğiyle gerçekleşti.

ABD Başkanı Donald Trump, ipoteklerle ilgili usulsüzlükleri nedeniyle Federal Rezerv Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden aldığını duyurdu. Bu, merkez bankasının bağımsızlığına ve ABD varlıklarına olan güveni zedeleyen eşi benzeri görülmemiş bir adımdı.

Fiyat Genel Bakışı

Altın, 3.365,95 dolarlık açılış seviyesinden yüzde 0,6 artışla 3.386,62 dolara çıkarak 11 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesini gördü ve en düşük seviye olarak 3.351,42 dolara geriledi.

Pazartesi kapanışında altın, geçen hafta sonlarındaki güçlü kazanımların ardından yaklaşık %0,2 oranında düşüş yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü %0,35 düştü ve dün verdiği geçici aranın ardından yeniden kayıplarına devam ederek, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı yeniden zayıfladığını yansıtarak, haftalardır görülen en düşük seviyelerin yakınına geldi.

Düşüş, Başkan Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığını ve ABD varlıklarını baltalayan eşi benzeri görülmemiş bir hamleyle bir Federal Rezerv yönetim kurulu üyesini görevden aldığını açıklamasının ardından hızlanan satışlar sırasında gerçekleşti.

Lisa Cook'un görevden alınması

Başkan Donald Trump, Pazartesi günü geç saatlerde, ipotekle ilgili uygunsuz davranış iddialarını gerekçe göstererek Lisa Cook'un Federal Rezerv Kurulu'ndan ihraç edildiğini duyurdu.

Fed valisi olarak görev yapan ilk Afro-Amerikan kadın olan Cook'un 2038 yılına kadar görevde kalması planlanıyordu.

Fed yönetim kurulu üyelerini "haklı bir sebep" dışında görevden alma yetkisine sahip olmayan Trump, görev süresi önümüzdeki mayıs ayında sona erecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma tehdidinden geri adım attı.

Cook'un ayrılışı, başkanın, faiz oranlarını belirleyen Federal Rezerv Kurulu ve Federal Açık Piyasa Komitesi'ni (FOMC) yeniden şekillendirme sürecini hızlandırabilir.

Lisa Cook ise, "Trump'ın beni görevden alma yetkisi yok ve ben görevlerimi yapmaya devam edeceğim" dedi. Cook, "Görevden alınmam için hiçbir gerekçe yok ve istifa etmeyeceğim" diye ekledi.

Trump'ın Cook'u görevden almasına ilişkin karara yasal olarak federal mahkemelerde ve en nihayetinde Yüksek Mahkeme'de itiraz edilebilir.

Kongre, başkanın Fed yöneticilerini tek taraflı olarak görevden alma yetkisini, başkanın bunu yalnızca "sebep gösterilerek" yapabileceğini öngören 1913 tarihli Federal Rezerv Yasası uyarınca kısıtlamıştı.

ABD Faiz Oranları

CME Group'un FedWatch aracına göre: ABD'de Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin fiyatlaması şu anda %85 seviyesinde sabit kalırken, faizlerin sabit tutulma olasılığı %15 seviyesinde bulunuyor.

Ekim ayında 25 baz puanlık bir indirimin fiyatlaması %92 seviyesinde sabit kalırken, herhangi bir değişiklik olmama ihtimali ise %8 seviyesinde bulunuyor.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bu hafta, özellikle Cuma günü yayınlanacak Kişisel Tüketim Harcamaları raporu olmak üzere önemli ABD ekonomik verilerini ve Fed yetkililerinden gelecek bir dizi yorumu bekliyor.

Altın için Görünüm

KCM Trade baş piyasa analisti Tim Waterer, "Trump, Fed üyesi Cook'a ilişkin açıklamalarıyla yatırımcıları bir kez daha tedirgin etti ve bu durum bugün altına yönelik güvenli liman akışının artmasına yol açtı" dedi.

Trump'ın Fed'i yeniden şekillendirerek niceliksel genişlemeye daha yatkın hale getirebileceği hissi var ve dolarda veya tahvil getirilerinde yaşanacak herhangi bir düşüşün altını etkilemesi muhtemel.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları dün 1,72 ton artarak 958,49 tona çıktı. Bu, 6 Ağustos'tan bu yana en düşük seviye olan 956,77 tondan toparlanma anlamına geliyor.

Euro, Salı günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerine karşı değer kazandı ve dün ABD doları karşısında üç haftanın en yüksek seviyesinden düzeltme ve kâr satışları nedeniyle duraksadıktan sonra yükselişine devam etti. Bu yükseliş, özellikle Donald Trump'ın bir Federal Rezerv yönetim kurulu üyesinin görevden alındığını açıklamasının ardından, ABD varlıklarına ilişkin yenilenen endişelerle gerçekleşti.

Raporlar, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmemesinin muhtemel olduğunu, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda parasal genişleme ve daha fazla kesintiye ilişkin görüşmelerin sonbaharda yeniden başlayabileceğini gösteriyor.

Fiyat Genel Bakışı

Euro, dolar karşısında %0,35 artışla 1,1618 dolarlık açılış seviyesinden 1,1660 dolara çıktı ve en düşük seviye olan 1,1610 doları gördü.

Avro, pazartesi gününü dolar karşısında yaklaşık %0,85 düşüşle tamamladı. Bu düşüş, üç haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1743 dolardan gelen düzeltme ve kar satışlarının hızlanması nedeniyle gerçekleşti.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü %0,35 düştü ve dün verdiği geçici aranın ardından yeniden kayıplarına devam ederek, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı yeniden zayıfladığını yansıtarak, haftalardır görülen en düşük seviyelerine yaklaştı.

Düşüş, Başkan Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığına ve ABD varlıklarına olan güveni sarsan benzeri görülmemiş bir hamleyle bir Federal Rezerv yönetim kurulu üyesini görevden alacağını açıklamasının ardından geldi.

Lisa Cook'un görevden alınması

Başkan Donald Trump, Pazartesi günü geç saatlerde, ipoteklerle ilgili uygunsuz davranış iddialarını gerekçe göstererek Lisa Cook'un Federal Rezerv Kurulu'ndaki görevinden alındığını duyurdu.

Fed yönetim kurulu üyelerini "haklı bir sebep" dışında görevden alma yetkisine sahip olmayan Trump, görev süresi önümüzdeki mayıs ayında sona erecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma tehdidinden geri adım attı.

Cook'un merkez bankasından ayrılması, başkanın Federal Rezerv Kurulu ve faiz oranlarını belirleyen Federal Açık Piyasa Komitesi'ni (FOMC) yeniden şekillendirme sürecini hızlandırabilir. Görev süresi 2038'e kadar devam edecekti.

Lisa Cook ise, "Trump'ın beni görevden alma yetkisi yok ve ben görevlerimi yapmaya devam edeceğim" dedi. Cook, "Görevden alınmam için hiçbir gerekçe yok ve istifa etmeyeceğim" diye ekledi.

Trump'ın Cook'u görevden almasına ilişkin karara yasal olarak federal mahkemelerde ve en nihayetinde Yüksek Mahkeme'de itiraz edilebilir.

Kongre, başkanın Fed guvernörlerini tek taraflı olarak görevden alma yetkisini, başkanın bunu yalnızca "sebep gösterilerek" yapabileceğini belirten 1913 tarihli Federal Rezerv Yasası uyarınca kısıtlamıştı.

Avrupa Faiz Oranları

Reuters'a konuşan beş kaynak, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmemesinin beklendiğini, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda sonbaharda daha fazla faiz indirimine ilişkin görüşmelerin yeniden başlayabileceğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Cumartesi günü Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, 2022 ve 2023'te benimsenen sıkılaştırma politikalarının tarihsel olarak olduğu gibi resesyona veya işsizlikte keskin bir artışa yol açmadığını söyledi.

ECB'nin Eylül ayında yapacağı 25 baz puanlık faiz indiriminin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında sabitlenmiş durumda.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlamak için önümüzdeki dönemde Avrupa'dan açıklanacak önemli ekonomik verilerin yanı sıra ECB yetkililerinden gelecek açıklamaları bekliyor.