Avrupa piyasalarında altın fiyatları Salı günü iki haftanın en yüksek seviyesine sıçradı ve dün verdiği geçici aranın ardından yükselişine devam ederek, ons başına 3.400 dolarlık psikolojik bariyerin üzerine doğru hareket etti. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı yaşadığı mevcut düşüşün de desteğiyle gerçekleşti.

ABD Başkanı Donald Trump, ipoteklerle ilgili usulsüzlükleri nedeniyle Federal Rezerv Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden aldığını duyurdu. Bu, merkez bankasının bağımsızlığına ve ABD varlıklarına olan güveni zedeleyen eşi benzeri görülmemiş bir adımdı.

Fiyat Genel Bakışı

Altın, 3.365,95 dolarlık açılış seviyesinden yüzde 0,6 artışla 3.386,62 dolara çıkarak 11 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesini gördü ve en düşük seviye olarak 3.351,42 dolara geriledi.

Pazartesi kapanışında altın, geçen hafta sonlarındaki güçlü kazanımların ardından yaklaşık %0,2 oranında düşüş yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü %0,35 düştü ve dün verdiği geçici aranın ardından yeniden kayıplarına devam ederek, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı yeniden zayıfladığını yansıtarak, haftalardır görülen en düşük seviyelerin yakınına geldi.

Düşüş, Başkan Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığını ve ABD varlıklarını baltalayan eşi benzeri görülmemiş bir hamleyle bir Federal Rezerv yönetim kurulu üyesini görevden aldığını açıklamasının ardından hızlanan satışlar sırasında gerçekleşti.

Lisa Cook'un görevden alınması

Başkan Donald Trump, Pazartesi günü geç saatlerde, ipotekle ilgili uygunsuz davranış iddialarını gerekçe göstererek Lisa Cook'un Federal Rezerv Kurulu'ndan ihraç edildiğini duyurdu.

Fed valisi olarak görev yapan ilk Afro-Amerikan kadın olan Cook'un 2038 yılına kadar görevde kalması planlanıyordu.

Fed yönetim kurulu üyelerini "haklı bir sebep" dışında görevden alma yetkisine sahip olmayan Trump, görev süresi önümüzdeki mayıs ayında sona erecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma tehdidinden geri adım attı.

Cook'un ayrılışı, başkanın, faiz oranlarını belirleyen Federal Rezerv Kurulu ve Federal Açık Piyasa Komitesi'ni (FOMC) yeniden şekillendirme sürecini hızlandırabilir.

Lisa Cook ise, "Trump'ın beni görevden alma yetkisi yok ve ben görevlerimi yapmaya devam edeceğim" dedi. Cook, "Görevden alınmam için hiçbir gerekçe yok ve istifa etmeyeceğim" diye ekledi.

Trump'ın Cook'u görevden almasına ilişkin karara yasal olarak federal mahkemelerde ve en nihayetinde Yüksek Mahkeme'de itiraz edilebilir.

Kongre, başkanın Fed yöneticilerini tek taraflı olarak görevden alma yetkisini, başkanın bunu yalnızca "sebep gösterilerek" yapabileceğini öngören 1913 tarihli Federal Rezerv Yasası uyarınca kısıtlamıştı.

ABD Faiz Oranları

CME Group'un FedWatch aracına göre: ABD'de Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin fiyatlaması şu anda %85 seviyesinde sabit kalırken, faizlerin sabit tutulma olasılığı %15 seviyesinde bulunuyor.

Ekim ayında 25 baz puanlık bir indirimin fiyatlaması %92 seviyesinde sabit kalırken, herhangi bir değişiklik olmama ihtimali ise %8 seviyesinde bulunuyor.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bu hafta, özellikle Cuma günü yayınlanacak Kişisel Tüketim Harcamaları raporu olmak üzere önemli ABD ekonomik verilerini ve Fed yetkililerinden gelecek bir dizi yorumu bekliyor.

Altın için Görünüm

KCM Trade baş piyasa analisti Tim Waterer, "Trump, Fed üyesi Cook'a ilişkin açıklamalarıyla yatırımcıları bir kez daha tedirgin etti ve bu durum bugün altına yönelik güvenli liman akışının artmasına yol açtı" dedi.

Trump'ın Fed'i yeniden şekillendirerek niceliksel genişlemeye daha yatkın hale getirebileceği hissi var ve dolarda veya tahvil getirilerinde yaşanacak herhangi bir düşüşün altını etkilemesi muhtemel.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları dün 1,72 ton artarak 958,49 tona çıktı. Bu, 6 Ağustos'tan bu yana en düşük seviye olan 956,77 tondan toparlanma anlamına geliyor.

Euro, Salı günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerine karşı değer kazandı ve dün ABD doları karşısında üç haftanın en yüksek seviyesinden düzeltme ve kâr satışları nedeniyle duraksadıktan sonra yükselişine devam etti. Bu yükseliş, özellikle Donald Trump'ın bir Federal Rezerv yönetim kurulu üyesinin görevden alındığını açıklamasının ardından, ABD varlıklarına ilişkin yenilenen endişelerle gerçekleşti.

Raporlar, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmemesinin muhtemel olduğunu, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda parasal genişleme ve daha fazla kesintiye ilişkin görüşmelerin sonbaharda yeniden başlayabileceğini gösteriyor.

Fiyat Genel Bakışı

Euro, dolar karşısında %0,35 artışla 1,1618 dolarlık açılış seviyesinden 1,1660 dolara çıktı ve en düşük seviye olan 1,1610 doları gördü.

Avro, pazartesi gününü dolar karşısında yaklaşık %0,85 düşüşle tamamladı. Bu düşüş, üç haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1743 dolardan gelen düzeltme ve kar satışlarının hızlanması nedeniyle gerçekleşti.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü %0,35 düştü ve dün verdiği geçici aranın ardından yeniden kayıplarına devam ederek, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı yeniden zayıfladığını yansıtarak, haftalardır görülen en düşük seviyelerine yaklaştı.

Düşüş, Başkan Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığına ve ABD varlıklarına olan güveni sarsan benzeri görülmemiş bir hamleyle bir Federal Rezerv yönetim kurulu üyesini görevden alacağını açıklamasının ardından geldi.

Lisa Cook'un görevden alınması

Başkan Donald Trump, Pazartesi günü geç saatlerde, ipoteklerle ilgili uygunsuz davranış iddialarını gerekçe göstererek Lisa Cook'un Federal Rezerv Kurulu'ndaki görevinden alındığını duyurdu.

Fed yönetim kurulu üyelerini "haklı bir sebep" dışında görevden alma yetkisine sahip olmayan Trump, görev süresi önümüzdeki mayıs ayında sona erecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma tehdidinden geri adım attı.

Cook'un merkez bankasından ayrılması, başkanın Federal Rezerv Kurulu ve faiz oranlarını belirleyen Federal Açık Piyasa Komitesi'ni (FOMC) yeniden şekillendirme sürecini hızlandırabilir. Görev süresi 2038'e kadar devam edecekti.

Lisa Cook ise, "Trump'ın beni görevden alma yetkisi yok ve ben görevlerimi yapmaya devam edeceğim" dedi. Cook, "Görevden alınmam için hiçbir gerekçe yok ve istifa etmeyeceğim" diye ekledi.

Trump'ın Cook'u görevden almasına ilişkin karara yasal olarak federal mahkemelerde ve en nihayetinde Yüksek Mahkeme'de itiraz edilebilir.

Kongre, başkanın Fed guvernörlerini tek taraflı olarak görevden alma yetkisini, başkanın bunu yalnızca "sebep gösterilerek" yapabileceğini belirten 1913 tarihli Federal Rezerv Yasası uyarınca kısıtlamıştı.

Avrupa Faiz Oranları

Reuters'a konuşan beş kaynak, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmemesinin beklendiğini, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda sonbaharda daha fazla faiz indirimine ilişkin görüşmelerin yeniden başlayabileceğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Cumartesi günü Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, 2022 ve 2023'te benimsenen sıkılaştırma politikalarının tarihsel olarak olduğu gibi resesyona veya işsizlikte keskin bir artışa yol açmadığını söyledi.

ECB'nin Eylül ayında yapacağı 25 baz puanlık faiz indiriminin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında sabitlenmiş durumda.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlamak için önümüzdeki dönemde Avrupa'dan açıklanacak önemli ekonomik verilerin yanı sıra ECB yetkililerinden gelecek açıklamaları bekliyor.

Japon yeni, Salı günü Asya piyasalarında küresel para birimlerine karşı genel olarak değer kazandı ve ABD doları karşısında güçlü kazanımlarını sürdürdü. Bunda, dünyanın en büyük merkez bankası olan Federal Rezerv'in istikrarına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte, yenin güvenli liman olarak satın alınmasının hızlanması etkili oldu.

ABD Başkanı Donald Trump, merkez bankasının bağımsızlığına ve ABD varlıklarına olan güveni zedeleyen eşi benzeri görülmemiş bir adım atarak, Fed yönetim kurulu üyelerinden birinin görevden alındığını duyurdu.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın yıllık Jackson Hole Ekonomi Sempozyumu'ndaki daha şahin açıklamalarının ardından, merkez bankasının yakında politika normalleşmesine devam edeceği beklentileri arttı. Yatırımcılar, bu yılın geri kalanında Japonya faiz oranlarının seyrine dair daha fazla yeni kanıt bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Dolar, yen karşısında yüzde 0,5'ten fazla düşüşle 146,99¥'ye geriledi. Açılış seviyesi 147,77¥ iken, en yüksek seviyesi 147,88¥'ye çıktı.

Yen, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'daki temkinli açıklamalarının ardından pazartesi gününü dolar karşısında %0,6 düşüşle tamamlayarak cuma günkü kazanımlarının büyük bir kısmını geri verdi.

Lisa Cook'un görevden alınması

Başkan Donald Trump, Pazartesi günü geç saatlerde, ipotek kredileriyle ilgili uygunsuz davranış iddialarını gerekçe göstererek Lisa Cook'un Federal Rezerv Kurulu'ndaki görevinden alındığını duyurdu.

Federal Rezerv yönetim kurulu üyesinin görevden alınması kararı eşi benzeri görülmemiş bir karar olup, Fed'in bağımsızlığına ve ABD varlıklarına olan güveni zedelemektedir.

Fed yönetim kurulu üyelerini "haklı bir sebep" dışında görevden alma yetkisine sahip olmayan Trump, görev süresi önümüzdeki mayıs ayında sona erecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma tehdidinden geri adım attı.

Cook'un merkez bankasından ayrılması, başkanın Federal Rezerv Kurulu ve faiz oranlarını belirleyen Federal Açık Piyasa Komitesi'ni (FOMC) yeniden şekillendirme sürecini hızlandırabilir. Cook'un görev süresi 2038'e kadar sürecekti.

Lisa Cook ise, "Trump'ın beni görevden alma yetkisi yok ve ben görevlerimi yapmaya devam edeceğim" dedi. Cook, "Görevden alınmam için hiçbir gerekçe yok ve istifa etmeyeceğim" diye ekledi.

Trump'ın Cook'u görevden almasına ilişkin karara yasal olarak federal mahkemelerde ve en nihayetinde Yüksek Mahkeme'de itiraz edilebilir.

Kongre, başkanın Fed valilerini tek taraflı olarak görevden alma yetkisini, 1913 tarihli Federal Rezerv Yasası uyarınca kısıtlamıştı. Bu yasa, başkanın bunu yalnızca "sebep gösterilerek" yapabileceğini belirtiyor.

Japon Faiz Oranları

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, Cumartesi günü Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, ücret artışlarının büyük şirketlerin ötesine geçtiğini ve işgücü piyasası koşullarının sıkılaşması nedeniyle hızlanmaya devam etmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

Bu açıklamalar, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) Ocak ayındaki faiz artırımının ardından ara verdiği faiz artırımlarına kısa süre sonra yeniden başlayacağı yönündeki piyasa beklentilerini güçlendirdi. Yatırımcılar şu anda Ekim toplantısında faiz artırımının olası olduğunu düşünüyor.

BOJ'un Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına gitmesinin fiyatlaması şu anda yüzde 45 civarında sabitlenmiş durumda.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin daha fazla veri bekliyor.

Japon Yeni'nin görünümü

Lombard Odier'in baş makro stratejisti Ho Min Lee, yenin 12 aylık vadede dolar karşısında 140'a kadar güçleneceğini öngörüyor ancak faiz oranlarının yakın vadede dar bir aralıkta kalmasını bekliyor.

"Japonya Merkez Bankası'nın bir sonraki faiz artışının gelecek yılın Ekim ayında değil, Ocak ayında olacağını varsayıyoruz. Bankanın reel faiz oranlarını yıl sonuna kadar oldukça negatif tutması ve ancak ondan sonra kademeli artışları düşünmesi muhtemel." dedi.

Yeni Zelanda doları, olumlu ekonomik verilere rağmen pazartesi günkü işlemlerde çoğu önemli para birimi karşısında değer kaybetti.

Hükümet verilerine göre Yeni Zelanda'nın perakende satış endeksi ikinci çeyrekte %0,5 artarken, analistler %0,1 artış bekliyordu.

Enerji ve gıda gibi dalgalı kalemler hariç tutulduğunda, Yeni Zelanda'nın çekirdek perakende satış endeksi ikinci çeyrekte %0,3'lük düşüş beklentilerine rağmen %0,7 arttı.

Ticaret açısından, Yeni Zelanda doları, 20:14 GMT itibarıyla ABD doları karşısında %0,4 düşüşle 0,5848'e geriledi.

Avustralya Doları

Avustralya doları, ABD doları karşısında 20:14 GMT itibarıyla %0,2 düşüşle 0,648'e geriledi.

ABD Doları

Dolar endeksi, TSİ 19:51 itibarıyla yüzde 0,7 artışla 98,4 puana çıktı ve en yüksek 98,4, en düşük ise 97,7 oldu.

Bu gelişme, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın Cuma günü Jackson Hole konferansında yaptığı ve yakın gelecekte faiz indirimine gidilebileceğine dair imada bulunmasının ardından geldi.

CME FedWatch aracına göre piyasalar, Fed'in Eylül toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığının yüzde 86'nın üzerinde olduğunu fiyatlıyor.

Nvidia, bu haftanın ilerleyen günlerinde Çarşamba kapanışının ardından kazançlarını açıklayacak, ardından Dell ve Marvell Technology'nin sonuçları gelecek.

Cuma günü ayrıca Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verileri de açıklanacak.