Altın fiyatları, doların çoğu önemli para birimine karşı değer kaybetmesi ve piyasaların ABD para politikası beklentilerini değerlendirmesiyle birlikte pazartesi günkü işlemlerde güçlü bir şekilde yükselerek yeni rekor seviyelere ulaştı.

ABD Merkez Bankası (FED) Yönetim Kurulu Başkanı Stephen Miran, bugün New York Ekonomi Kulübü'nde yaptığı konuşmada, faiz oranlarının yaklaşık %2 oranında sert bir şekilde düşürülmesi gerektiğini belirterek, son ekonomik değişimler göz önüne alındığında mevcut seviyenin "aşırı kısıtlayıcı" olduğunu kaydetti.

Aynı bağlamda, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, geçen haftaki faiz indiriminin "tedbir amaçlı bir adım" olduğunu ve daha fazla gevşeme için sınırlı bir alan olduğunu söyledi.

Bu arada dolar endeksi, saat 20:09 GMT itibarıyla birçok önemli para birimine karşı %0,3 düşüşle 97,3'e geriledi, en yüksek 97,8, en düşük ise 97,3 oldu.

Spot altının ons fiyatı, saat 20:14'te yüzde 2 artışla 3.780,40 dolara çıktı.

Paladyum fiyatları, doların çoğu önemli para birimine karşı değer kaybetmesi ve endüstriyel metalde kıtlık endişeleri nedeniyle pazartesi günkü işlemlerde yükseldi.

Dünyanın en büyük endüstriyel metal tüketicisi Çin'de merkez bankası, geçen hafta politika faizini sabit tutma kararının ardından, piyasa beklentileri doğrultusunda, eylül ayında dördüncü ay üst üste referans kredi faiz oranlarını değiştirmedi.

Kredi Başlangıç Faiz Oranının (LPR) istikrarlı bir şekilde sabitlenmesi, ABD-Çin ticaret ilişkilerinde bir miktar gevşeme, ihracatta direnç ve borsadaki son kazanımlar, iç yavaşlama belirtilerine ve Fed'in parasal genişlemeye doğru hareket etmesine rağmen, yetkililerin parasal genişlemeye yönelik temkinli yaklaşımını yansıtıyor.

Pazartesi günü bir yıllık LPR %3,0 seviyesinde sabit kalırken, beş yıllık LPR de %3,5 seviyesinde sabit kaldı.

Reuters'ın geçen hafta 20 piyasa katılımcısıyla yaptığı anket, son dönemdeki zayıf ekonomik verilere rağmen katılımcıların hiçbirinin her iki oranda da değişiklik beklemediğini gösterdi.

Çin Halk Bankası da geçen hafta, artık temel politika aracı haline gelen yedi günlük ters repo faiz oranını değiştirmemişti.

Son veriler, Ağustos ayında sanayi üretimi ve perakende satışlarının geçen yıldan bu yana en düşük büyüme hızını kaydettiğini, bunun ekonomik zorluklara ve yurt içi faaliyetlerdeki yavaşlamaya işaret ettiğini gösterdi.

ABD Başkanı Donald Trump ise, Çinli mevkidaşı Şi Cinping ile TikTok'un uygulanmasına ilişkin bir anlaşma üzerinde ilerleme kaydettiklerini belirterek, altı hafta içinde Güney Kore'de ticaret meseleleri, uyuşturucu ve Rusya'nın Ukrayna'daki savaşını görüşmek üzere yüz yüze görüşeceklerini söyledi.

Aynı zamanda Çin hisseleri güçlü kazanımlar kaydetmeye devam etti ve Şanghay Bileşik Endeksi (.SSEC) on yılın en yüksek seviyelerine yakın seyretti.

ABD dolar endeksi ise 97,8 puanla zirve, 97,3 puanla dip yaptıktan sonra, saat 15:38 itibarıyla yüzde 0,1 düşüşle 97,5 puana geriledi.

Ticarette, Aralık teslimatlı paladyum vadeli işlemleri %2,98 artarak 15:39 GMT itibarıyla ons başına 1.204,5 dolara çıktı.

Bitcoin, yatırımcıların Fed'in faiz indirimini görmezden gelip ABD ekonomisine ilişkin daha net sinyaller ve merkez bankası yetkililerinden para politikasına ilişkin bir dizi açıklama beklemesiyle, geçen hafta ulaştığı bir aylık zirveden gerileyerek pazartesi günü sert bir düşüş yaşadı.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, geçen hafta Ağustos ortasından bu yana en güçlü seviyesi olan 118.000 dolar civarındaki zirvesinden geri çekildikten sonra, Doğu Saati ile 02:11'de (06:11 GMT) %2,5 düşüşle 112.843 dolardan işlem görüyordu.

Bitcoin geçen haftayı büyük ölçüde yatay bir seyirle tamamladı. Parasal genişlemenin gelecekteki seyrine dair endişeler, Fed'in faiz indirimine yönelik iyimserliğin yarattığı kazanımları telafi etti. Bu arada, altcoin'ler Pazartesi günü daha sert kayıplar yaşadı ve Ethereum yaklaşık %10 düştü.

Kripto para piyasalarındaki güven, kripto para ticareti şirketi Praetorian Group International'ın ABD Adalet Bakanlığı'nda 90.000'den fazla yatırımcıya en az 62 milyon dolara mal olan bir Ponzi şeması işlettiği suçlamasını kabul etmesinin ardından baskı altına girdi.

Kripto para piyasaları, uzun vadeli sürdürülebilirlikleri hakkındaki artan soruların yanı sıra, Strategy (eski adıyla MicroStrategy – NASDAQ:MSTR) gibi kurumsal hazine bonoları konusunda da yatırımcıların şüpheleriyle karşı karşıya.

Yatırımcılar Faiz Oranı Yolunu Belirlemek İçin Fed Konuşmalarını Bekliyor

Düşüş, Fed'in geçen hafta faiz oranlarını 25 baz puan düşürmesinin ardından geldi. Bu karar, başlangıçta doları zayıflatarak ve finansman maliyetlerini düşürerek risk varlıklarına olan talebi desteklemişti.

Ancak Fed Başkanı Jerome Powell'ın kararın ardından yaptığı dengeli açıklamalar, gelecekteki hamlelerin gelecek ekonomik verilere bağlı olacağını vurgulaması, güçlü bir gevşeme döngüsüne girileceği beklentilerini frenledi.

Yatırımcılar, Powell da dahil olmak üzere 10'dan fazla Fed yetkilisinin bu haftaki yorumlarını bekliyor. Bu yorumlar, para politikası görünümüne daha fazla netlik kazandırabilir. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksinin de Cuma günü açıklanması planlanıyor.

Şahin bir tonun Bitcoin ve diğer riskli varlıklar üzerinde baskı yaratması muhtemelken, ek kesintilere dair işaretler ivmeyi yeniden canlandırabilir.

Son dönemdeki gerilemeye rağmen, Bitcoin, iyileşen likidite koşullarının da desteğiyle Eylül ayında yaklaşık %5 değer kazandı. Kurumsal girişler ve daha geniş bir benimsenme konusundaki iyimserlik sayesinde 2025'in başından bu yana %20'den fazla değer kazandı, ancak yine de bu yılın başlarında ulaştığı 124.000 doların üzerindeki tüm zamanların en yüksek seviyesinin oldukça altında.

Petrol fiyatları pazartesi günü, Rusya ve Ortadoğu'daki gelişmelere ilişkin endişelerin arz fazlası endişeleriyle dengelenmesiyle çok az değişti.

Ağustos ayının başından bu yana varil başına yaklaşık 65,50 ila 69 dolar arasında işlem gören Brent ham petrol vadeli işlemleri, TSİ 10:00 itibarıyla 12 sent veya %0,2 düşüşle varil başına 66,56 dolara geriledi. Ekim teslimatlı ABD Batı Teksas Orta (WTI) ham petrolü ise 3 sent veya %0,1 düşüşle varil başına 62,65 dolara geriledi.

Ekim ayı WTI kontratı pazartesi günü sona eriyor, daha aktif olan Kasım kontratı ise 18 sent veya %0,3 düşüşle varil başına 62,22 dolardan işlem görüyor.

NATO üyesi Polonya Silahlı Kuvvetleri, Rusya'nın Polonya sınırına yakın batı Ukrayna'yı hedef alan hava saldırılarının ardından ülkenin hava sahasını güvence altına almak için Polonya ve müttefiklerine ait uçakların cumartesi sabahı konuşlandırıldığını bildirdi.

Söz konusu konuşlandırma, Cuma günü üç Rus askeri uçağının NATO üyesi Estonya'nın hava sahasını 12 dakika boyunca ihlal etmesinin ardından gerçekleşti.

Ortadoğu'da dört Batılı ülkenin Filistin devletini tanıması, İsrail'in öfkeli tepkisine yol açarken, petrol zengini bölgedeki endişeleri de artırdı.

Brent ve WTI, Cuma günkü seansı yüzde 1'in üzerinde düşüşle tamamlayarak, bol arz ve zayıflayan talebin baskısı altında haftalık hafif bir düşüş kaydetti.

SEB Bank analistleri şunları söyledi: "Petrol piyasasının mevcut durumu, küresel petrol talebinin 2026'nın üçüncü çeyreğinden dördüncü çeyreğine ve ardından ilk çeyreğine kadar düşeceğini gösteriyor. Aynı zamanda OPEC+ üretimi de artış eğiliminde."

"Elbette asıl soru, Çin'in artan fazlayı depolayıp depolamayacağı, yoksa petrol fiyatlarının 50 dolar bandına düşüp düşmeyeceği. Biz ikinci senaryoyu tercih ediyoruz."

Irak'ın devlet petrol pazarlamacısı SOMO, OPEC'in ikinci büyük üreticisi olan ülkenin, OPEC+ anlaşması kapsamında petrol ihracatını artırdığını bildirdi.

SOMO, Eylül ayında günlük ortalama ihracatın 3,4 ila 3,45 milyon varil arasında olmasını bekliyor.

Reuters'ın görüşmelere yakın kaynaklara dayandırdığı habere göre, Bağdat ayrıca, beklenen yeniden başlatma girişimindeki gecikmelerin ardından, yarı özerk Kürdistan Bölgesi'nden Türkiye üzerinden boru hattıyla petrol ihracatının yeniden başlatılmasına yönelik plana ön onay verdi.