Altın (XAU/USD) Pazartesi günü ons başına 3.685 dolara çıkarak yeni bir rekor seviyeye ulaştı ve piyasaların bu haftaki Fed politika kararını beklemesiyle birlikte 3.700 dolar seviyesine yaklaştı.

Değerli metal, yatırımcıların Eylül toplantısında neredeyse kesin bir faiz indirimi öngörmesiyle değer kazanmaya devam ediyor. CME FedWatch aracı, 25 baz puanlık bir indirim olasılığının %95 olduğunu, 50 baz puanlık daha büyük bir indirim olasılığının ise sadece %5 olduğunu gösteriyor.

Altının teknik görünümü:

Altın, yakın vadede 3.700 dolar seviyesini test etmeye hazır görünüyor, ancak gelecekteki seyri Fed toplantısının sonucuna bağlı olacak. Karara ılımlı bir yönlendirme eşlik ederse, fiyatlar bu seviyenin üzerine çıkabilir ve 3.750 dolar ve 3.800 dolar seviyelerine giden yolu açabilir. Ancak, Fed şahin bir tavır sergilerse, kâr satışları ortaya çıkabilir ve bu da altını aşağı çekebilir.

ABD hisse senedi endeksleri, yatırımcıların yaklaşan Fed toplantısını yakından izlemesiyle pazartesi günü yükseldi.

Wall Street, ABD Başkanı Donald Trump'ın Truth Social'da yaptığı açıklamada, Çin ile görüşmelerin iyi gittiğini ve Pekin ile TikTok konusunda anlaşmaya varıldığını söylemesi ile destek buldu.

Fed toplantısı Salı günü başlayacak ve Çarşamba günü sona erecek. Trump'ın borçlanma maliyetini düşürmeye yönelik baskıları nedeniyle 25 baz puanlık bir faiz indirimi bekleniyor.

CME FedWatch aracına göre piyasalar, faiz oranlarının 25 baz puan düşürülmesi olasılığını %99,6 olarak fiyatlarken, faiz oranlarının sabit kalması ihtimalini ise yalnızca %0,4 olarak fiyatlıyor.

Ticarette, Dow Jones Sanayi Ortalaması 16:39 GMT itibarıyla 45.832 puanda sabit kalırken, daha geniş kapsamlı S&P 500 %0,5 (31 puan) artışla 6.615'e yükseldi. Nasdaq Composite ise %0,8 (188 puan) artışla 22.328'e çıktı.

Paladyum fiyatları, pazartesi günkü işlemlerde, ABD dolarının çoğu önemli para birimine karşı zayıflamasına rağmen, talep konusundaki yenilenen endişelerin endüstriyel metali baskı altında tutmasıyla düşüş gösterdi.

Bu durum, Çin'den gelen zayıf ekonomik verilerin sürekli olarak açıklanmasıyla birlikte ortaya çıktı. Ağustos rakamları, sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit kıymet yatırımlarının beklentilerin altında arttığını gösterdi. İşsizlik oranı da beklenmedik bir şekilde %5,3'e yükseldi.

Bu rakamlar, dünyanın ikinci büyük ekonomisindeki devam eden dezenflasyonist baskıları doğrulayan geçen haftaki zayıf enflasyon verilerinin ardından geldi ve Çin talebine ilişkin endişeleri daha da artırdı.

Öte yandan, Rusya-Ukrayna arasında devam eden savaş, özellikle Moskova'nın dünyanın en büyük paladyum üreticilerinden biri olması nedeniyle metal piyasaları üzerinde gölge oluşturmaya devam ediyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Rusya-Ukrayna savaşını durdurmanın mevcut koşullar altında zor olduğunu kabul ederek, Devlet Başkanı Vladimir Putin'den hayal kırıklığına uğradığını belirtti.

Dolar

ABD Dolar Endeksi, 97,7'ye kadar yükseldikten ve 97,3'e kadar düştükten sonra, GMT saatiyle 16:03'te %0,2 düşüşle 97,4 puana geriledi.

Bu arada kripto para piyasaları da bu hafta Federal Rezerv'in kararını bekliyor. CME FedWatch verilerine göre, piyasalar 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığının %99,6 olduğunu, faizlerin sabit kalma olasılığının ise sadece %0,4 olduğunu fiyatlıyor.

Yine de yatırımcılar, özellikle Fed'in sürekli enflasyon riskleri konusunda defalarca uyarıda bulunması nedeniyle, parasal genişlemeye yönelik uzun vadeli görünüm konusunda temkinli olmaya devam ediyor. Beyaz Saray'ın faiz oranlarını düşürme yönündeki artan baskısına rağmen, Başkan Jerome Powell henüz net bir gevşeme yolu belirlemedi.

Aralık vadeli paladyum vadeli işlemleri, GMT saatiyle 16:04'te %3,2 düşüşle ons başına 1.210,5 dolara geriledi.

Bitcoin, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu hafta faiz oranlarını düşüreceğine dair artan inançla birlikte pazartesi günü hafif bir yükseliş kaydederek son dönemdeki kazanımlarını sürdürdü.

Ancak alternatif kripto paraların çoğu değer kaybederken, bu yıl büyük bir talep kaynağı olan Bitcoin'e yapılan büyük kurumsal yatırımların uzun vadeli uygulanabilirliği konusunda ortaya çıkan endişeler, yükseliş potansiyelini sınırladı.

Bitcoin, geçen hafta yaklaşık %5'lik artışın ardından 02:01 ET (06:01 GMT) itibarıyla %0,7 artışla 116.527,3 dolara çıktı.

Bitcoin faiz indirimi bahisleriyle destekleniyor ancak temkinli olunmaya devam ediliyor

Bitcoin, Ağustos ortası ile Eylül başı arasında yaşadığı büyük kayıpların ardından son dönemde kademeli bir toparlanma yaşıyor.

Bununla birlikte, token, kâr satışları ve kurumsal hazinelerin dijital varlıklara yaptığı yatırımların genişlemesine ilişkin artan şüpheler nedeniyle Ağustos ayındaki zirvelerinin oldukça altında kalmaya devam ediyor.

Bu endişeler, Strategy'nin (eski adıyla MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) S&P 500'e dahil edilmemesinin ardından daha da yoğunlaştı ve dijital hazine modelinin sürdürülebilirliği hakkında soru işaretleri yarattı. JP Morgan analistleri, endekslere daha fazla ekleme yapılmamasının bu yatırım yaklaşımının uzun vadeli görünümünü zayıflattığı konusunda uyardı.

Bu eğilim, kripto para birimlerinin, özellikle hisse senetleri olmak üzere diğer riskli varlıklarda görülen rallinin gerisinde kalmasına neden oldu.

Federal Rezerv'e odaklanın

Kripto para piyasaları da bu haftaki Fed kararını bekliyor. CME FedWatch verilerine göre 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %99,6 iken, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığı ise sadece %0,4.

Kripto paralar gibi spekülatif varlıklar genellikle daha düşük faiz oranlarından faydalanır, çünkü daha rahat para politikası piyasa likiditesini artırır.

Bununla birlikte, yatırımcılar parasal genişlemenin uzun vadeli yolu konusunda temkinli olmaya devam ediyor ve Fed, enflasyon risklerinin devam ettiği konusunda sürekli uyarılarda bulunuyor. Fed Başkanı Jerome Powell, Beyaz Saray'ın faiz indirimlerini artırması yönündeki artan baskısına rağmen, henüz net bir genişleme stratejisi belirlemedi.