Japon yeni, Cuma günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti. Düzeltme hareketleri ve kar alma işlemlerinin yanı sıra, ABD'nin önemli enflasyon verilerinin açıklanmasından önce ABD dolarının yükselmesi de bu düşüşte etkili oldu.

Bu geri çekilmeye rağmen, Japon yeni, mevcut Başbakan Sanae Takaichi liderliğindeki iktidar partisinin ezici zaferinin ardından gelen güçlü alım dalgasının desteğiyle, özellikle Kasım 2024'ten bu yana, son 15 ayın en büyük haftalık kazancını kaydetme yolunda ilerliyor.

Odak noktası harcamalardan büyümeye kayarken, yatırımcılar Takaichi'nin ezici zaferinin onu daha mali açıdan sorumlu politikalar izlemek için güçlü bir konuma getirdiğine ve devlet tahvillerindeki aşağı yönlü baskıyı kontrol etme yeteneğini artırdığına inanıyor.

Fiyat genel bakışı

•Bugünkü Japon yeninin döviz kuru: Dolar, açılış seviyesi olan 152,71 yenden %0,4 artarak 153,35 yene yükseldi ve 152,64 yen seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

Yen, Perşembe günkü işlemleri dolara karşı yaklaşık %0,35 artışla tamamlayarak üst üste dördüncü günlük kazancını kaydetti ve Japonya'daki finansal endişelerin azalmasının da desteğiyle 152,27 yen ile iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,1 artarak, iki haftanın en düşük seviyelerinden toparlanma hareketi kapsamında, küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının değer kazanmasını yansıtarak, üst üste dördüncü seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD işgücü piyasasından elde edilen güçlü veriler, Federal Reserve'ün önümüzdeki Mart ayında ABD faiz oranlarını düşürme olasılığını azalttı. Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, bugün açıklanacak olan Ocak ayı ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Haftalık alım satım

Bu haftaki işlem seansında (resmi olarak bugünkü fiyat anlaşmasıyla sona eriyor), Japon yeni ABD doları karşısında şu ana kadar yaklaşık %2,5 değer kazandı ve Kasım 2024'ten bu yana en büyük haftalık kazancına doğru ilerliyor.

Finansal kaygılar

Takaichi'nin ezici zaferi, yatırımcılara büyümeyi destekleyici mali politikaları uygulama ve yaşam maliyeti baskılarını hafifletme yeteneğine olan güvenini artırırken, aynı zamanda teşvik araçlarını daha sorumlu bir şekilde kullanma konumuna da getirdi.

Takaichi'nin daha tutarlı ekonomik politikalar benimsemesinin finansal endişeleri hafifleteceği ve genel ekonomik gidişata olan güveni artıracağı, teşvik önlemlerinin ise bütçe açığını kontrol altına alacağı ve kamu borcunun büyümesini sınırlayacağı konusunda şüphe yok.

Görüşler ve analizler

• Mizuho'da makro araştırma başkanı Vishnu Varathan, bu kadar kapsamlı bir zaferin Takaichi hükümetine, "Takaichi işlemleri" olarak bilinen süreçte Japon devlet tahvillerinde ve yen'de aşağı yönlü hareketleri kontrol etme konusunda daha güçlü bir konum sağladığını söyledi.

•Varathan şunları ekledi: Daha tutarlı bir mali politika benimseyebilir… Kesinlikle makul rakamlar içeren bir planı var ve bu da etrafındaki şüpheleri azaltacaktır. İhtiyacı olan şey, daha fazla teşvik isteyen çeşitli taraflara birden fazla taviz vermek zorunda kalmadan bunu uygulamak için siyasi sermayeydi.

•Nomura'da döviz ve faiz oranları stratejisti olan Yosuke Miyairi, yatırımcılar Takaichi'yi daha mali açıdan sorumlu görürse, dolar/yen kurunun ABD ve Japonya arasındaki faiz oranı farklarının daralmasını takip ederek 150 civarına doğru düşebileceğini söyledi.

•Insight Investment'ın küresel faiz oranları bölümünün eş başkanı Harvey Bradley, Başbakan Sanae Takaichi'nin nispeten muhafazakar bir mali politikadan daha hedefli ekonomik teşviklere doğru kaymasıyla, risk dengesinin Japonya Merkez Bankası'nın daha fazla sıkılaştırma yapmasına doğru kaymış olabileceğini söyledi.

•Bradley, Japonya Merkez Bankası'nın yaklaşık %1,5'lik tarafsız faiz oranı tahmininin makul göründüğünü de sözlerine ekledi.

Japonya faiz oranı

• Japonya Merkez Bankası'nın Mart ayındaki toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlandırması şu anda %10'un altında.

•Yatırımcılar, bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veri bekliyor.

ABD borsa endeksleri Perşembe günü, yazılım ve teknoloji hisselerindeki yeniden başlayan satış dalgasının etkisiyle düşüş gösterirken, güçlü işgücü piyasası verileri merkez bankasının faiz indirimine ilişkin beklentileri azalttı.

Yapay zekâya bağlı aksaklıklara ilişkin endişeler, bu ay Wall Street'te keskin dalgalanmalara yol açarak yazılım, hukuk hizmetleri ve varlık yönetimi gibi sektörleri baskı altına aldı; ulaşım sektörü de bu korkulardan etkilenen son sektör oldu.

Buna rağmen, CME Group'un FedWatch aracına göre, Çarşamba günü açıklanan istihdam verilerinin ardından Federal Reserve'ün borçlanma maliyetlerini değiştirmeden bırakma olasılığı daha önce %24,8 iken neredeyse %40'a yükselmiş olsa da, Haziran ayında en az bir faiz indirimi bekleniyor.

Bu hafta açıklanacak ek ekonomik veriler, piyasa hareketlerine yön verebilir; bunlar arasında enflasyonun önemli bir göstergesi olan Tüketici Fiyat Endeksi de yer alıyor ve bu verinin Cuma günü açıklanması planlanıyor.

İşlem seansında, Dow Jones Sanayi Endeksi 18:07 GMT itibarıyla %1,2 (veya 590 puan) düşüşle 49.530 seviyesine geriledi. Daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi %1,2 (veya 83 puan) düşüşle 6.858 seviyesine inerken, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,6 (veya 375 puan) düşüşle 22.690 seviyesine geriledi.

Endonezya'daki dünyanın en büyük nikel madeninin bu yıl için çok daha düşük bir üretim kotası alması ve bunun da arz endişelerini artırmasıyla nikel fiyatları Perşembe günkü işlemlerde üst üste beşinci seansta yükseldi.

Londra Metal Borsası'nda üç aylık vadeli nikel sözleşmesi Çarşamba günü 17.980 dolara ulaşarak 30 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Fransız madencilik şirketi Eramet, Çinli Tsingshan ve Endonezyalı PT Antam ile ortak girişim olan PT Weda Bay Nickel projesinin, 2025'teki 32 milyon ıslak metrik tonluk kotasına kıyasla 2026 için 12 milyon ıslak metrik tonluk bir üretim kotası aldığını ve kotanın yukarı yönlü revize edilmesi için başvuruda bulunacağını açıkladı.

Uzun süren düşük fiyatların ardından, dünyanın en büyük nikel cevheri üreticisi olan Endonezya'nın arzı kısıtlama sözü vermesiyle nikel fiyatları son üç ayda yaklaşık %18,6 oranında yükseldi ve 25 Ocak'ta üç yıldan fazla bir süredir görülen en yüksek seviyesine ulaştı.

WisdomTree'nin emtia stratejisti Nitesh Shah, Endonezya'nın "fiyatlandırma gücünün farkında olduğunu" belirterek, küresel üretimin yaklaşık %60'ını kontrol etmesinin onu "petrol piyasasında OPEC'ten daha etkili" kıldığını kaydetti. Shah, Jakarta'nın güçlü gelirler elde etmek için aşırı üretim yapmasına gerek olmadığını anladığını da sözlerine ekledi.

Bununla birlikte, Uluslararası Nikel Çalışma Grubu bu yıl 261.000 tonluk bir fazlalık beklerken, LME vadeli işlem pozisyon verileri, tek bir katılımcının Şubat vadeli sözleşmesinde toplam açık pozisyonun %20 ila %29'una eşit bir kısa pozisyona sahip olduğunu gösterdi.

Doların zayıflaması, diğer temel metalleri de destekledi; bu durum, ABD doları fiyatlı emtiaları diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha cazip hale getiriyor.

Piyasada, spot nikel kontratları GMT saatiyle 16:02'de %4,1 artışla ton başına 17.500 dolara yükseldi.

Bitcoin, Perşembe günü Asya piyasalarında 67.000 dolar seviyesine yakın seyrederek büyük ölçüde istikrarlı kaldı. Yatırımcılar, ABD'den gelen ve beklenenden daha güçlü olan istihdam verilerini değerlendirirken, bu veriler Federal Reserve'ün yakın vadede faiz indirimi yapacağı yönündeki beklentileri azalttı.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, %0,4'lük hafif bir artışla 67.102,8 dolardan işlem görüyordu, ancak azalan likidite nedeniyle piyasa aktivitesinin nispeten sakin olmasıyla birlikte, kritik 70.000 dolar seviyesinin altında kaldı.

Bitcoin, bu ayın başlarında 60.000 dolara doğru yaşanan sert düşüşün ardından yakın zamanda toparlanmıştı, ancak o zamandan beri yukarı yönlü ivmesini yeniden kazanmakta zorlanıyor.

ABD istihdam verileri gevşeme beklentilerini törpüledi… odak noktası TÜFE'ye çevrildi.

Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD'de tarım dışı istihdamın Ocak ayında beklenenden fazla arttığını ve işgücü piyasasında devam eden güçlülüğe işaret ettiğini gösterdi.

İşsizlik oranı aylarca süren düşük seviyelerine yakın seyrederken, ücret artışı da istikrarlı kaldı; bu durum, Federal Rezerv'in borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutacağı beklentilerini güçlendirdi.

İşgücü piyasası verilerinin açıklanmasının ardından, piyasa fiyatlamaları Haziran ayından önce parasal gevşeme olasılığının azaldığını gösterirken, yatırımcılar kısa vadeli faiz indirimi beklentilerini düşürdü. Daha uzun süre yüksek faiz oranları beklentisi, genellikle kripto para birimleri gibi yüksek riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturur.

Yatırımcılar, işgücü piyasası koşullarına ilişkin ek sinyaller almak için Perşembe günü açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları verilerini yakından takip ediyor.

Cuma günü açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi raporuna da dikkatler çevrildi; bu rapor enflasyon eğilimleri ve Fed'in politika yolu hakkında daha net bir bakış açısı sunabilir.

Bitcoin'in 70.000 dolar seviyesinin üzerine çıkamaması, temkinli risk iştahını ve son satış dalgasının ardından devam eden oynaklığı yansıtarak fiyatların yatay bir aralıkta kalmasına neden oldu.

Kripto para piyasasındaki düşüş nedeniyle BlockFills para çekme işlemlerini durdurdu.

Çeşitli medya kuruluşlarında yer alan haberlere göre, kripto para likidite sağlayıcısı BlockFills, dijital varlık fiyatlarındaki sert düşüş nedeniyle müşterilerinin para çekme işlemlerini durdurdu.

Financial Times ve diğer yayın organları, geçen hafta başlayan bu adımın, piyasadaki zorlu koşullar sırasında müşterileri ve şirketi koruma ve platform likiditesini yeniden sağlama çabalarını yansıttığını belirtti.

Raporlara göre, müşteriler belirli koşullar altında spot ve türev ürünlerde işlem yapmaya devam edebiliyor.

Financial Times'a göre BlockFills, 2.000'den fazla kurumsal müşteriye hizmet veriyor ve 2025 yılında 60 milyar doları aşan işlem hacmi gerçekleştirdi.

Para çekme işlemlerinin askıya alınması kararı, kripto para şirketlerinin önceki piyasa düşüşleri sırasında attığı benzer adımları yansıtıyor.

Altcoin fiyatları bugün

Perşembe günü çoğu altcoin, dar aralıklar içinde hafifçe yükseliş gösterdi.

Dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi olan Ethereum, %1,1 artışla 1.972,92 dolara yükseldi.

Dünyanın en büyük üçüncü dijital tokenı olan XRP, %1,6 artışla 1,38 dolara yükseldi.