Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste dördüncü gün kazanımlarını artırarak iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu gelişmede, Japonya'daki siyasi belirsizlik nedeniyle güvenli liman olarak para birimine yönelik alımlar ivme kazandı.

Yerel basında çıkan haberlerde, Başbakan Şigeru İshiba'nın, iktidar partisinin Meclis Üyeleri seçimlerinde aldığı ezici yenilginin sorumluluğunu üstlenmek için istifasını açıklamaya hazırlandığı belirtildi.

Fiyat

Doların %0,45 düşüşle 145,85 ¥'ye gerilemesiyle yen güçlendi. Bu seviye, 10 Temmuz'dan bu yana en düşük seviye. Bugünkü açılışta 146,50 ¥'den gerileyen parite, gün içi en yüksek seviyesi olan 146,52 ¥'ye ulaştı.

Japonya ile ABD arasında önemli bir ticaret anlaşmasının açıklanmasının ardından, yen Çarşamba günü dolar karşısında yaklaşık %0,1 oranında yükselerek üst üste üçüncü günlük kazancını elde etti.

Siyasi Gelişmeler

Başbakan Şigeru Ishiba, yerel medyada iktidar partisinin ağır seçim yenilgisi nedeniyle istifa etme niyetinde olduğu yönündeki haberlerin ardından istifa planlarını yalanladı.

Ishiba, "Eski başbakanlarla güçlü bir kriz duygusunu paylaştım, ancak istifa etmeyi hiç konuşmadım" dedi.

Görüşler ve Analizler

Avustralya Commonwealth Bankası Döviz Stratejisti Carol Kong, yenin devam eden siyasi belirsizlik nedeniyle olumsuz rüzgarlarla karşılaşmaya devam edeceğini söyledi.

Kong, "Başbakan Ishiba'nın ne yapmayı planladığını hâlâ bilmiyoruz... bu nedenle Japonya'nın mali görünümü ve Japonya Merkez Bankası'nın politikası konusunda bazı belirsizliklerin devam ettiğini düşünüyorum" diye ekledi.

Faiz Oranı Görünümü

Japonya Merkez Bankası'nın gelecek haftaki toplantısında olası 25 baz puanlık faiz artışına ilişkin piyasa fiyatlaması %35'in altında sabit kalıyor.

Yatırımcılar, Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla veriyi bekledikten sonra bu olasılıkları yeniden değerlendiriyor.

Japonya ile ABD arasındaki büyük ticaret anlaşması, Japonya Merkez Bankası'na yıl sonundan önce faiz oranlarını artırma konusunda ek esneklik sağladı.

ABD'nin önemli hisse senedi endekslerinin çoğu Çarşamba günkü seansın açılışında yükseliş kaydetti. ABD ve Japonya arasında ticaret anlaşmasının açıklanmasının ardından S&P 500 endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Başkanı Donald Trump, Japonya ile iki ülke arasındaki ihracatlara %15 karşılıklı gümrük vergisi içeren bir ticaret anlaşması imzalandığını duyurdu. Trump ayrıca, Washington'ın Avrupa Birliği ile bir ticaret anlaşması arayışında olduğunu ve mevcut karşılıklı gümrük vergisi askıya alma süresinin Ağustos ayı başında sona ereceğini doğruladı.

Bugün ilerleyen saatlerde, özellikle seansın kapanışından sonra, hem Tesla hem de Alphabet'in 2025 yılı ikinci çeyrek kazançlarını açıklaması bekleniyor.

15:15 GMT itibarıyla Dow Jones Sanayi Endeksi %0,4 (173 puan) artışla 44.675 puana yükseldi. Daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi %0,2 (13 puan) artışla 6.323 puana yükselirken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi %0,1'den az (3 puan) artışla 20.896 puana çıktı.

Nikel fiyatları Çarşamba günkü işlemlerde, ABD dolarının çoğu önemli para birimine karşı güçlenmesi ve endüstriyel metale yönelik karışık tahminlerin desteğiyle hafif bir artış gösterdi.

UBS'in bu hafta yayınladığı yeni bir analize göre, yakın zamanda açıklanan üretim kesintilerine rağmen küresel nikel piyasasının 2026 yılına kadar fazla vermeye devam etmesi bekleniyor.

Raporda, piyasanın 2022'den 2024'e kadar "önemli bir fazla" yaşadığı belirtilirken, mevcut nikel fiyatları ve piyasa eğilimlerinin bu zayıf temelleri zaten yansıttığı ifade edildi. Analistler, paslanmaz çelik üretiminin azalması ve pil talebindeki toparlanma olasılığının düşük olması nedeniyle, yakın vadede talepte bir toparlanma beklemiyor.

2024 yılında arz tarafında piyasanın yeniden dengelenmesi yönünde bir miktar ilerleme kaydedilmiş olup, üretim kesintileri yaklaşık 250.000 ton, proje gecikmeleri ise yaklaşık 140.000 ton olmuştur. Ancak UBS, Endonezya'nın bazı hammadde kısıtlamalarına rağmen üretim kapasitesini artırmaya devam etmesi göz önüne alındığında, bu önlemleri yetersiz bulmaktadır.

Küresel nikel talebi son yıllarda diğer baz metallere kıyasla nispeten dirençli olsa da, aşırı arz hem Çin hem de Endonezya'da paslanmaz çelik sektöründe üretim kesintilerine yol açmıştır. UBS, nikel talebinin 2021-2024 yılları arasında yıllık %9 olan büyümesinin, 2025-2028 yılları arasında yıllık %4-5 seviyesinde güçlü kalmasını beklemektedir.

UBS, 2025-2028 döneminde daha küçük bir piyasa fazlası öngörse de, bunun yine de "Londra Metal Borsası'ndaki (LME) rafine nikel stoklarının daha da artmasına katkıda bulunacak kadar büyük" olması bekleniyor. Raporda, mevcut LME nikel fiyatlarının maliyet eğrisinin üst çeyreğinde (%75) yer aldığı ve bu seviyenin tarihsel olarak fiyatları desteklediği belirtildi. Ancak UBS, nikelin daha önce uzun süreler boyunca maliyet eğrisi içinde işlem gördüğü konusunda uyardı.

İkinci Yarı Görünümü

Analistler, nikel cevheri kıtlığı ve Endonezya'daki bazı madenin kapanması nedeniyle nikel fiyatlarının 2025'in ikinci yarısında keskin bir şekilde toparlanmasını bekliyor.

Endonezya hükümeti, Haziran 2025 ortasında, madenciliğe izin verilmemesi gereken yasal olarak korunan adalarda çıkarma faaliyetlerinin gerçekleştirildiğinin ortaya çıkmasının ardından birkaç nikel madeninin madencilik ruhsatlarını iptal etti. Bu dört maden, Endonezya'nın toplam yıllık üretiminin küçük bir kısmını temsil etse de, ülkenin kalan yüksek tenörlü nikel cevheri yataklarının büyük bir kısmını oluşturuyordu.

Endonezya'da cevher kalitesinin, özellikle orta ve yüksek tenörlü rezervlerin düşmesi, madencilik yasağından önce bile nikel pik demir (NPI) üretimini olumsuz etkilemeye başlamıştı.

AB üye ülkeleri ayrıca, dijital ve küresel ticaret gelişmelerine uyum sağlamayı amaçlayan gümrük prosedürlerinde kapsamlı bir güncelleme konusunda anlaştılar.

Ancak ilk değişikliklerin 2028'den önce yürürlüğe girmesi beklenmiyor ve Avrupa gümrük çerçevesini elden geçirmeye yönelik uzun vadeli planın bir parçası olarak başlangıçta e-ticaret şirketleriyle sınırlı olacak.

Bu arada ABD dolar endeksi, TSİ 15.00 itibarıyla yüzde 0,1 artışla 97,4 puana çıktı ve en yüksek 97,6, en düşük ise 97,3 oldu.

Ticaret açısından, spot nikel sözleşmeleri 15:11 GMT itibarıyla ton başına %1,2 artışla 15.500 dolara çıktı.

Bitcoin, ABD ve Japonya arasında imzalanan ticaret anlaşmasının ardından risk iştahının artmasıyla Çarşamba günkü işlemlerde hafif dalgalanmalar yaşadı. Ancak dünyanın en büyük kripto para birimi, bu ayın başlarında rekor seviyelere ulaşmasının ardından dar bir işlem aralığında kalmaya devam ediyor.

Bitcoin, 13:13 GMT itibarıyla CoinMarketCap'te %0,5 düşüşle 118.582,7 dolara geriledi.

Son dönemdeki kazanımlarına rağmen Bitcoin, geçen hafta 123.000 doların üzerindeki yeni bir rekor seviyeye ulaştıktan sonra teknik bir konsolidasyon bölgesinde kalmayı başardı. Piyasa, küresel düzenleyici ve ekonomik gelişmelerin sürekli izlenmesiyle birlikte kazanımlarını azalttı.

ABD-Japonya ticaret anlaşması küresel risk iştahını artırdı

Genel piyasa duyarlılığı, Başkan Donald Trump'ın Japonya ile kapsamlı bir ticaret anlaşması duyurmasıyla desteklenerek genel olarak olumlu seyretti ve bu durum dünya çapında riskli varlıkları artırdı.

Trump, Washington ve Tokyo'nun tüm Japonya ithalatlarına %15 oranında gümrük vergisi uygulanması konusunda anlaştıklarını, bunun daha önce önerilen %25'ten daha düşük olduğunu belirtti.

Anlaşma kapsamında ABD, ABD ekonomisine 550 milyar dolarlık Japon yatırımı da sağladı. Anlaşma, Japon pazarlarını otomobil, tarım ürünleri ve enerji ürünleri de dahil olmak üzere Amerikan ihracatına açarak küresel ticaret ve talep büyümesine ilişkin iyimserliği güçlendirdi.

Riskli varlıklar dünya genelinde artarken, altın fiyatları risk algısındaki iyileşmenin yansımasıyla geriledi.

Bununla birlikte, yatırımcılar 1 Ağustos son tarihine kadar daha fazla işlem ilerlemesi bekledikleri için Bitcoin dar aralıklarda işlem görmeye devam etti.

ABD'deki kripto mevzuatı ve Fed toplantısının sağladığı ek destek odakta

Kripto para piyasası, ABD'de yakın zamanda yürürlüğe giren önemli düzenleyici mevzuattan daha fazla destek aldı.

Başkan Trump, stablecoin'ler için federal bir düzenleyici çerçeve oluşturan GENIUS Yasası'nı imzaladı. Temsilciler Meclisi ayrıca, kripto paralarla ilgili iki önemli yasa tasarısını daha kabul etti ve ikisi de şu anda Senato'ya sunulacak.

Yatırımcıların dikkati şimdi 30 Temmuz'da yapılacak olan Fed toplantısına odaklanmış durumda ve faiz oranlarının gelecekteki seyrine dair sinyaller arıyor.

Bitcoin %20'lik bir yükselişe mi hazırlanıyor?

Analistler, Bitcoin'in yeni rekor seviyelere yol açabilecek güçlü bir çıkışın eşiğinde olabileceğini öne sürüyor. Teknik göstergeler, dijital varlığın şu anda "boğa bayrağı" olarak bilinen yükseliş eğilimini sürdürdüğünü gösteriyor ve bu durum yakında bir fiyat artışını tetikleyebilir.

Fiyat, 122.000 dolarlık tarihi seviyesini aştıktan sonra, analistlerin geçici olarak değerlendirdiği 118.000 dolar civarında bir konsolidasyon aşamasına girdi. Birçok analist, 140.000 dolara doğru bir hareket bekliyor.

Teknik göstergeler yükseliş senaryosunu destekliyor

Bitcoin grafikleri birkaç yükseliş eğilimi gösteriyor:

- Boğa bayrağı formasyonu, trendin devam edeceğinin klasik bir sinyalidir.

- 3 saatlik grafikte ters omuz baş formasyonu var, hedef 140.000 dolar.

- 139.000 dolar seviyesi, MVRV Bollinger Band göstergesinde güçlü bir dirençle örtüşüyor.

Bitcoin önce 115.000 dolara düşebilir mi?

İyimserliğe rağmen, bazı analistler yükseliş trendine devam etmeden önce destek seviyelerini test etmek için 115.000 dolara doğru olası bir kısa vadeli düzeltme konusunda uyarıyor. Bunu yatırımcılar için bir alım fırsatı olarak görüyorlar, ancak bu senaryo ne garanti ne de gerekli.

Genel olarak, teknik sinyaller ve analizler, Bitcoin'in güçlü bir yükseliş dalgasına doğru ilerlediğini gösteriyor. Fiyat istikrarı 118.000 doların üzerinde seyrederken, özellikle kurumsal girişler ve destekleyici ABD mevzuatı devam ederse, 140.000 dolar hedefi mümkün görünüyor.

Yatırımcıların, yaklaşan piyasa fırsatlarından yararlanmak için destek ve direnç seviyelerini yakından takip etmeleri önerilir.