Japon yeni, Çarşamba günkü işlemlerde ABD doları karşısında Nisan sonundan bu yana en düşük seviyesine geriledi ve geçen ay Japon yetkililerinin döviz piyasasına müdahale etmesine yol açan seviyelere yaklaştı; bu durum, yatırımcıların İran ile savaşta yeniden tırmanma riskini temkinli bir şekilde değerlendirmesiyle ortaya çıktı.

Bu arada, Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını artırmaya yaklaşması ve sıkılaştırmanın daha önce beklenenden daha erken ve daha hızlı bir şekilde gerçekleşebileceğine işaret etmesinin ardından Yeni Zelanda doları yükseliş göstererek günün en iyi performans gösteren para birimleri arasında yer aldı.

Güvenli liman para birimi olarak görülen ABD doları, önceki seansta önemli para birimleri karşısında mütevazı kazanımlar elde ettikten sonra istikrar kazandı. Bu istikrarın nedeni, ABD'nin İran'a yönelik saldırılarının, düşmanlıkların yakın vadede sona ermesi ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen hayati öneme sahip denizcilik yolunun yeniden açılması konusundaki iyimserliği azaltması oldu.

ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, çatışmayı sona erdirecek bir anlaşmaya ilişkin müzakerelerin "birkaç gün sürebileceğini" söyledi.

Yen, dolar karşısında 159,45 seviyesinde işlem gördü ve bu, Japon yetkililerinin piyasaya müdahale ederek para birimini satın aldığı 30 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesi oldu. Birçok yatırımcı, dolar karşısında 160 yen seviyesini, geçen ay yenin bu seviyenin üzerine çıkmasıyla olduğu gibi, Japon yetkililerinin yeniden müdahalesini tetikleyebilecek bir eşik olarak görüyor.

MUFG Bank'ın döviz stratejisti Lee Hardman, "Piyasalar İran konusunda bir anlaşma olasılığına ilişkin açıkça iyimserliğe yöneliyor ve bu da bu hafta doların zayıflamasına ve tahvil getirilerinin düşmesine katkıda bulundu" dedi.

Şunları da ekledi: "Şaşırtıcı olan, yenin zayıf kalması. Düşen enerji fiyatları ve düşük ABD Hazine tahvil getirileri normalde doların yen karşısındaki kazanımlarını azaltırdı, ancak şimdiye kadar bu gerçekleşmedi."

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda daha şahin bir tavır takınarak, savaşın yol açtığı petrol fiyat şokunun, yükselen enflasyon beklentileri ve daha güçlü ücret artışı ortamında kalıcı hale gelebileceği uyarısında bulundu.

LSEG'den alınan verilere göre, piyasalar şu anda Japonya Merkez Bankası'nın 15-16 Haziran'daki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığını %70 olarak fiyatlıyor.

ABD dolarının yen ve diğer beş büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, önceki seansta %0,15 yükseldikten sonra 99,08 puanda sabit kaldı.

Euro hafifçe yükselerek 1,1644 dolara ulaşırken, İngiliz sterlini 1,3446 dolar seviyesinde sabit kaldı.

Yeni Zelanda doları, salı günü aynı oranda düşüş yaşadıktan sonra kayıplarını telafi ederek %0,6 artışla 0,587 dolara yükseldi.

Yeni Zelanda Merkez Bankası, resmi nakit faiz oranını değiştirmeme kararı aldı. Kurulda üç üye çeyrek puanlık faiz artışına, diğer üç üye ise faiz oranlarının sabit kalmasına oy verdi. Kararı veren ise Merkez Bankası Başkanı Anna Breman oldu.

Banka açıklamasında şu ifadelere yer verdi: "Genel olarak, resmi nakit faiz oranının Şubat ayı para politikası açıklamasında belirtilenden daha erken ve daha fazla artırılması gerekebilir."

Westpac Yeni Zelanda'nın baş ekonomisti Kelly Eckhold, "Vali, harekete geçmeden önce enflasyonun yükseldiğine dair daha net kanıtlar olana kadar beklemeyi tercih ediyor gibi görünüyor" dedi.

Şunları da ekledi: "İlk faiz artışının Temmuz'da mı yoksa Eylül'de mi gerçekleşeceği konusundaki tartışmalar hâlâ devam ediyor."

Avustralya'da, yıllık enflasyonun Nisan ayında %4,2'ye gerileyerek analistlerin %4,4'lük beklentisinin altında kalmasının ardından, Avustralya doları %0,4 düşüşle 0,714 dolara geriledi ve önceki kazanımlarını kaybetti.

Bu durum, geçen hafta açıklanan zayıf işgücü piyasası verilerinin ardından geldi ve yatırımcıların yılın geri kalanında faiz oranlarında sınırlı artışlar olacağını, toplamda 20 baz puanı geçmeyeceğini fiyatlandırmasına yol açtı.

Çarşamba günü Avrupa piyasalarında altın fiyatları yükselerek pozitif bölgeye geri döndü. Yatırımcılar, ABD dolarının zayıflaması ve petrol fiyatlarındaki düşüşün de etkisiyle, ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerinde kaydedilen ilerleme işaretlerini yakından takip etti.

Düşük petrol fiyatları, Amerika Birleşik Devletleri'nde enflasyon endişelerini hafifletiyor, Federal Rezerv politika yapıcıları üzerindeki baskıyı azaltıyor ve yıl sonuna kadar ABD'de ek faiz artırımlarının olasılığını düşürüyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 4.507,98 dolardan %0,45 artarak 4.527,97 dolara yükseldi ve 4.485,94 dolar seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

• Salı günkü kapanışta altın fiyatları %1,4 değer kaybetti ve bu, ABD'nin İran'a yönelik saldırılarının ardından son dört işlem günündeki üçüncü düşüş oldu.

ABD doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,1 düşerek son üç işlem günündeki ikinci kaybına doğru ilerledi; bu düşüş, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında daha zayıf performans göstermesini yansıtıyor.

Düşüş, yatırımcıların ABD ve İran arasında barış görüşmelerinde devam eden ilerlemeye ilişkin iyimserliğini koruduğu ve iki taraf arasındaki kalan anlaşmazlık noktalarını çözmek için yoğun diplomatik çabaların sürdürüldüğü bir dönemde gerçekleşti.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Çarşamba günü %2'den fazla düşüş göstererek, dün geçici olarak duraklayan kayıplarını yeniden başlattı ve Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine yeniden açılabileceği umutlarıyla beş haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı.

İran savaşındaki son gelişmeler

• İran, ABD'nin son saldırılarının ateşkes anlaşmasını ihlal ettiğini söyledi.

• Savaşı kalıcı olarak sona erdirmeye yönelik olası bir ön anlaşma, daha sonraki müzakerelerin önünü açabilir.

• ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran ile bir anlaşmaya varılmasının birkaç gün sürebileceğini söyledi.

• Her iki taraf da daha önce düşmanlıkları sona erdirmek ve boğazdan gemi trafiğine yeniden başlamak için ön anlaşmaya doğru ilerleme kaydedildiğini belirtmişti.

ABD faiz oranları

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'ün Aralık ayında faiz oranlarını artırma olasılığını %56 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

• Piyasalar şu anda ABD faiz oranlarının Haziran toplantısında değişmeden kalma olasılığını %99 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığı %1 seviyesinde bulunuyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek amacıyla, ABD ekonomisine ait ek verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

Altın görünümü

Piyasa stratejisti Ilya Spivak şunları söyledi: "Genel eğilim düşüş yönlü görünüyor, ancak uzun süreli konsolidasyon dönemleri görüyoruz ve bence bugün de buna şahit oluyoruz."

Spivak, enflasyon risklerinin ve tahvil piyasası oynaklığının o kadar önemli hale geldiğini, dikkatlerin altının getiri dinamiklerinden uzaklaştığını ve mevcut trendin devam etmesi halinde altın fiyatlarının yıl sonuna kadar 3.700 ila 3.800 dolar arasına düşebileceğini sözlerine ekledi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki altın rezervleri, Salı günü ikinci ardışık seansta da neredeyse hiç değişmeden kaldı ve toplam rezervler 8 Mayıs'tan bu yana en düşük seviye olan 1.034,85 metrik tonda seyretti.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmeme kararının ardından gelen şahin sinyallerin etkisiyle, Yeni Zelanda doları Çarşamba günü küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı genel olarak yükseldi ve ABD doları karşısında en az iki haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi.

Karar, Yeni Zelanda Merkez Bankası Para Politikası Komitesi'nde yaşanan keskin görüş ayrılığı ve tarihi bir oy farklılığı ortamında alındı. Bu durum, ülkedeki hızlanan enflasyona karşı koymak için önümüzdeki aylarda faiz oranlarının yükseltilmesi gerekebileceğini göstererek, Temmuz ayında Yeni Zelanda'da faiz artırımı beklentilerini artırdı.

Fiyat Genel Bakışı

• Yeni Zelanda doları kuru bugün: Yeni Zelanda doları, ABD doları karşısında %0,7 artışla 0,5878 seviyesine yükseldi ve bugünkü açılış seviyesi olan 0,5837'den itibaren 0,5836 seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

• Yeni Zelanda doları, ABD'nin İran'a ait teknelere ve füze rampalarına yönelik saldırılarının ardından riskten kaçınma eğilimi nedeniyle Salı günkü işlemleri ABD doları karşısında %0,6 değer kaybederek kapattı.

Yeni Zelanda Merkez Bankası

Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ), Çarşamba günü gösterge faiz oranını, Temmuz 2022'den bu yana en düşük seviye olan %2,25'te sabit tuttu; bu, piyasa beklentilerinin çoğuyla uyumlu olup, faiz oranında değişiklik yapılmayan üst üste üçüncü toplantı oldu.

Yeni Zelanda Merkez Bankası'ndaki altı üyeli Para Politikası Komitesi'nde oylamada tam bir bölünme yaşandı; üç üye faiz oranlarının değişmemesi yönünde oy kullanırken, diğer üç üye (dış üyeler) faiz oranlarına derhal 25 baz puanlık bir zam yapılması lehine oy kullandı. Faiz oranlarının sabit tutulmasına ilişkin nihai karar, Başkan Anna Breman'ın belirleyici oyuyla alındı.

Yeni Zelanda Merkez Bankası, güncellenmiş para politikası bildirisinde, Orta Doğu'daki savaş ve yükselen enerji fiyatlarının enflasyonu bu yıl hedef aralığının üzerinde tutacağını teyit etti.

Yeni Zelanda Merkez Bankası şunları söyledi: "Genel olarak, resmi nakit faiz oranının, Şubat ayında yayınlanan para politikası bildirisinde öngörülenden daha hızlı ve daha yüksek seviyelere çıkması muhtemeldir."

Banka ayrıca şunları ekledi: "Resmi nakit faiz oranlarındaki artış hızı, kalıcı ücret ve fiyat baskılarının, zayıf ekonomik faaliyetin orta vadeli enflasyon baskıları üzerindeki etkisinden ne ölçüde daha ağır bastığına bağlı olacaktır."

Yeni Zelanda Merkez Bankası Başkanı Anna Breman, kendi görüşünün ve kararını destekleyen grubun görüşünün, sıkılaştırma adımı atmadan önce daha fazla ekonomik veri beklemek isteğine dayandığını söyledi.

Breman, İran savaşının ekonomik etkilerinin ve Hürmüz Boğazı'ndaki denizcilik faaliyetlerinde yaşanan aksamaların, çatışmalar sona erdikten sonra bile uzun bir süre devam edeceğini açıkladı.

Yeni Zelanda'daki hane halklarının artan fiyatlar nedeniyle zor zamanlardan geçtiğini kabul eden yetkili, durumun gelecek yıl iyileşmeye başlayacağı konusunda piyasaları rahatlattı.

Yeni Zelanda faiz oranları

• Toplantının ardından piyasalar, 8 Temmuz toplantısında Yeni Zelanda'nın faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığına ilişkin fiyatları %70'in üzerine çıkardı.

• Piyasalarda ayrıca, Yeni Zelanda'nın bu yıl üç faiz artırımı yapacağı beklentisiyle, Eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığına ilişkin fiyatlar %90'ın üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek amacıyla, önümüzdeki dönemde açıklanacak enflasyon, işsizlik ve ekonomik büyüme rakamları da dahil olmak üzere Yeni Zelanda'ya ait çeşitli önemli ekonomik verileri yakından takip edeceklerdir.

ABD'nin İran'a yönelik askeri saldırılarının barış anlaşması umutlarını azaltması ve bu yıl ek faiz artırımlarına ilişkin beklentilerin artmasıyla altın fiyatları Salı günü %1'den fazla düştü. Bu durum petrol fiyatlarını yükseltirken enflasyon endişelerini yeniden gündeme getirdi.

Spot altın %1 düşüşle ons başına 4.526,86 dolara gerilerken, ABD Haziran vadeli altın işlemleri %0,1 artışla ons başına 4.527,90 dolara yükseldi.

American Gold Exchange'in piyasa analisti Jim Wyckoff, "Tahvil piyasaları, Federal Reserve'in bir sonraki hamlesinin faiz artırımı olacağına inanıyor ve bu da bugün altın piyasası için olumsuz bir faktör" dedi.

Kevin Warsh, cuma günü Federal Rezerv Başkanı olarak yemin ederek göreve başladı ve küresel para politikasının sıkılaştırılacağına dair artan beklentilerin ortasında ABD merkez bankasının liderliğini devraldı.

Piyasalar şu anda Aralık ayında ABD faiz oranlarında 25 baz puanlık bir artışı fiyatlandırıyor. Altın enflasyona karşı bir koruma aracı olarak kabul edilse de, yüksek faiz oranları ortamında getiri sağlamayan bu değerli metal zorlanıyor.

Artan enflasyon endişelerinin bir başka işareti olarak, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'ndan gemi trafiğinin yeniden açılmasına izin verecek bir barış anlaşmasının olasılığına ilişkin belirsizlik devam ederken, Brent petrol fiyatları Salı günü %3'ten fazla arttı.

Yüksek petrol fiyatları, üreticilerin artan maliyetleri tüketicilere yansıtmasıyla enflasyon baskısını artırır.

Wyckoff şunları ekledi: "Kısa vadeli teknik göstergeler hala satıcıları destekliyor ve bu da bazı teknik satış faaliyetlerini tetikliyor."

ABD'nin enflasyon baskılarını ölçmek ve para politikasının gelecekteki yönünü belirlemek için önemli bir gösterge olan Nisan ayı kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verilerinin Perşembe günü açıklanacağını ve piyasaların bu verileri yakından takip edeceğini belirtti.

Aynı bağlamda, UBS, yüksek faiz oranları ve daha güçlü ABD dolarıyla ilgili devam eden riskler nedeniyle yıl sonu altın fiyatı tahminini 400 dolar düşürerek ons başına 5.500 dolara çekti.

Diğer değerli metallere gelince, spot gümüş ons başına 76,43 dolara gerileyerek %2,1 düşüş gösterdi, platin %0,9 düşüşle 1.950,71 dolara indi, paladyum ise %0,2 düşüşle ons başına 1.396,26 dolara geriledi.