Petrol fiyatlarındaki artış ve ABD'den gelen beklenenden düşük istihdam verileriyle desteklenen Kanada doları, cuma günü ABD doları karşısında üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Kanada doları, "loonie" olarak da bilinen, ABD doları karşısında %0,5 artışla 1,3610 Kanada doları veya yaklaşık 73,48 ABD sentinden işlem görüyordu. Seans sırasında 13 Şubat'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 1,3598 Kanada dolarına kadar gerilemişti.

Kanada para birimi haftalık bazda yaklaşık %0,2 değer kazandı; petrol fiyatlarındaki artış, güvenli liman olarak görülen ABD dolarına olan talebi dengelemeye yardımcı oldu.

Kanada doları, özellikle petrol ithal eden ülkelerin para birimleri olmak üzere diğer G10 para birimleri karşısında da haftalık olarak daha güçlü kazanımlar elde etti. Euro karşısında %2,1 oranında yükselerek geçen yılın Şubat ayından bu yana en büyük haftalık artışını kaydetti.

Devam eden çatışmaların hayati öneme sahip Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan nakliye ve enerji ihracatını aksatmasıyla petrol fiyatları Cuma günü yaklaşık %11 artarak varil başına 89,94 dolara ulaştı.

Petrol, Kanada'nın başlıca ihracat kalemlerinden biridir; bu da fiyatların yükselmesinin Kanada ekonomisini ve hükümetin vergi gelirlerini destekleyebileceği anlamına gelir.

San Francisco'daki Klarity FX'in direktörü Amo Sahota, İran ile giderek büyüyen çatışmanın ve bunun daha uzun sürebileceği ihtimalinin Kanada tahvilleri için destekleyici olduğunu söyledi. Ayrıca, piyasaların ABD'deki yüksek enflasyon riskini ve hayal kırıklığı yaratan iş verilerini yeniden değerlendiren yatırımcılar nedeniyle ABD faiz oranları beklentilerinde hızlı bir değişim gördüğünü de ekledi.

Veriler, ABD ekonomisinin Şubat ayında beklenmedik şekilde iş kaybettiğini ve işsizlik oranının %4,4'e yükseldiğini gösterdi; bu durum, işgücü piyasası koşullarının kötüleştiğine işaret edebilir ve yükselen petrol fiyatları karşısında Federal Rezerv'i zor bir duruma sokabilir.

ABD dolarının başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen ABD dolar endeksi gerilerken, ABD Hazine tahvil getirileri de hafifçe düştü.

Buna karşılık, Kanada'nın ekonomik verileri daha güçlü geldi. Mevsimsel olarak düzeltilmiş Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi, Ocak ayındaki 50,9 seviyesinden geçen ay 56,6'ya yükselerek Eylül ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Bu arada, Kanada'nın 10 yıllık devlet tahvilinin getirisi 2,5 baz puan artarak %3,384'e yükselirken, Kanada ve ABD 10 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark 5 baz puan daralarak ABD Hazine tahvilleri lehine 73,7 baz puana geriledi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamalarının yanı sıra, iş sayılarında beklenmedik bir düşüş gösteren aylık istihdam raporunun açıklanmasının ardından, ABD borsa endeksleri Cuma günü işlemler sırasında sert düşüş yaşadı.

ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, dünyanın en büyük ekonomisi Şubat ayında 92.000 iş kaybetti; analistler ise aynı dönemde 58.000 iş artışı bekliyorlardı.

Veriler ayrıca, ABD'de işsizlik oranının geçen ay %4,4'e yükseldiğini, Ocak ayındaki %4,3'lük orandan ise artış gösterdiğini ortaya koydu; oysa oran değişmeden kalacaktı.

Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Truth Social platformunda yaptığı bir paylaşımda, Tahran'ın "koşulsuz teslimiyeti" olmadan ABD ile İran arasındaki savaşı sona erdirecek hiçbir anlaşmaya varılamayacağını söyledi.

Katar Enerji Bakanı, Financial Times'a verdiği röportajda, Körfez enerji üreticilerinin önümüzdeki günlerde mücbir sebep ilan etmek zorunda kalabileceği, bunun da üretimi durdurmak anlamına gelebileceği ve petrol fiyatlarını varil başına 150 dolara kadar çıkarabileceği konusunda uyardı.

Ortadoğu'daki giderek büyüyen çatışmanın "dünya ekonomilerini çökertebileceğini" de ekleyen yetkili, savaşın haftalarca sürmesi halinde enerji fiyatlarının yükselmesi, bazı ürünlerin kıtlaşması ve endüstriyel tedarik zincirlerinin aksaması nedeniyle küresel GSYİH büyümesini etkileyebileceğini belirtti.

İşlem seansında, Dow Jones Sanayi Endeksi 16:57 GMT itibarıyla %1,2 (614 puan) düşüşle 47.340 seviyesine geriledi. Daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi %1,2 (85 puan) düşüşle 6.746 seviyesine inerken, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,1 (254 puan) düşüşle 22.495 seviyesine geriledi.

Ortadoğu'daki devam eden çatışmaların hayati önem taşıyan Hürmüz Boğazı üzerinden yapılan nakliye ve enerji ihracatını aksatmaya devam etmesi nedeniyle, petrol fiyatları Cuma günü, 2020 baharındaki COVID-19 pandemisi sırasında görülen aşırı dalgalanmadan bu yana en güçlü haftalık kazançlarına doğru ilerliyor.

Brent petrol vadeli işlemleri bu hafta yaklaşık %22 oranında yükselerek, OPEC+ ittifakının rekor üretim kesintisi anlaşmasının fiyatların pandemi dönemindeki düşük seviyelerden toparlanmasına yardımcı olduğu Mayıs 2020'den bu yana en büyük artışı kaydetti. ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü de yaklaşık %27 artarak Nisan 2020'den bu yana en büyük haftalık kazancını elde etti.

Cuma günkü işlemlerde Brent petrolü yükselişini sürdürerek 2,95 dolar veya %3,45 artışla varil başına 88,36 dolara, ABD ham petrolü ise 3,94 dolar veya %4,86 artışla 84,95 dolara yükseldi. Her iki gösterge de 2024'ten bu yana en yüksek seviyelerinde işlem gördü.

Petrolün varil fiyatı 150 dolara ulaşabilir mi?

Katar Enerji Bakanı, Financial Times'a verdiği röportajda, Körfez'deki tüm enerji üreten ülkelerin birkaç hafta içinde ihracatlarını durdurmak zorunda kalabileceğini ve bu durumun petrol fiyatlarını varil başına 150 dolara doğru itebileceğini söyledi.

Petrol fiyatlarındaki keskin artış, ABD ve İsrail'in Cumartesi günü İran'a düzenlediği saldırıların ardından başladı ve bu saldırılar Tahran'ın, dünyanın günlük petrol arzının yaklaşık beşte birinin geçtiği Hürmüz Boğazı'ndan petrol tankerlerinin geçişini durdurmasına yol açtı.

O zamandan beri çatışma, Orta Doğu'daki önemli enerji üretim bölgelerine yayılarak üretimi aksattı ve birçok rafineri ile sıvılaştırılmış doğal gaz tesisinin kapanmasına neden oldu.

UBS emtia analisti Giovanni Staunovo, "Hormuz Boğazı'nın kapalı kaldığı her gün fiyatları daha da yukarı çekecek" dedi. Piyasaların daha önce Donald Trump'ın yüksek petrol fiyatları istemediği için sonunda geri adım atabileceğine inandığını, ancak kriz ne kadar uzun sürerse risklerin o kadar belirginleştiğini de sözlerine ekledi.

ABD Başkanı Donald Trump bir röportajda, çatışma nedeniyle ABD'de benzin fiyatlarının yükselmesinden endişe duymadığını belirterek, fiyatlar artsa bile ABD askeri operasyonunun öncelikli olmaya devam ettiğini vurguladı.

Beyaz Saray yetkilisi, ABD Hazine Bakanlığı'nın, cuma günü seansın başlarında fiyatları kısa süreliğine %1'den fazla düşüren, ancak daha sonra kayıpların telafi edildiği çatışmanın neden olduğu yükselen enerji fiyatlarına yönelik önlemler açıklamasının beklendiğini söyledi.

Bloomberg ayrıca, Trump yönetiminin şimdilik Hazine Bakanlığı'nı petrol vadeli işlem piyasalarına müdahale etmek için kullanma olasılığını dışladığını bildirdi.

Hazine Bakanlığı, arz kısıtlamalarını hafifletmeyi amaçlayan bir hamleyle Perşembe günü, şirketlerin tankerlerde depolanan yaptırım uygulanan Rus petrolünü satın almalarına izin veren muafiyetler tanıdı; bu da bazı Asya rafinerilerinin alımlarını artırmasına yol açtı.

Hindistan rafinerileri, bu muafiyetlerden ilkini alarak milyonlarca varil Rus ham petrolü satın aldı; bu da aylarca süren bu tür alımları durdurma baskısının ardından yaşanan bir değişimi yansıtıyor.

Gemi takip firması Kpler, şu anda Hint Okyanusu, Arap Denizi ve Singapur Boğazı'nda tankerlere yüklenmiş yaklaşık 30 milyon varil Rus petrolünün bulunduğunu tahmin ediyor; bu miktara yüzer depolarda tutulan miktarlar da dahildir.

Son yükselişe rağmen, analistler mevcut fiyat artışının, Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin petrol fiyatlarını varil başına 100 doların üzerine çıkardığı 2022'deki gibi önceki şoklardan daha az şiddetli olduğunu belirtiyor.

IG'de piyasa analisti olan Tony Sycamore şunları söyledi: "Bu hareketi doğru perspektife oturtmak önemli. Petrol bu ay yaklaşık %20 artmış olsa da, mevcut fiyat son dört yıldaki ortalamasının sadece yaklaşık 3,40 dolar üzerinde."

ABD doları Cuma günü istikrarlı seyrini korudu ancak Ortadoğu'daki tırmanan çatışmaların güvenli liman varlıklarına olan talebi artırmasıyla bir yıldan uzun süredir en büyük haftalık kazancını elde etme yolunda ilerlemeye devam etti.

Bu arada, kriz petrol fiyatlarını yükselttiği, enerji ithal eden ekonomiler için enflasyon riskini artırdığı ve Federal Rezerv ile diğer merkez bankalarının para politikası beklentilerini karmaşıklaştırdığı için hem euro hem de Japon yeni baskı altında kaldı.

İran ile gerilimlerin azalacağına dair önceki umutlar kayboldu, yerini yeni bir belirsizlik ve çatışmanın ne kadar süreceğine dair endişeler aldı. İsrail Cuma günü Beyrut'un Hizbullah kontrolündeki güney banliyölerine ağır hava saldırıları düzenledi ve Tahran'daki altyapıya yönelik "geniş çaplı" bir saldırı dalgası başlattı; İran ise Tel Aviv'in merkezini füzelerle hedef aldığını açıkladı.

ABD Başkanı Donald Trump Perşembe günü, ABD ve İsrail'in savaşın ilk saatlerinde düzenlediği hava saldırılarında Yüksek Lider Ali Hamaney'in öldürülmesinin ardından İran'ın bir sonraki cumhurbaşkanının seçilmesinde rol almak istediğini söyledi. Ayrıca, çatışma genişlerken Irak'taki İranlı Kürt güçlerini İran'a karşı saldırılar düzenlemeye teşvik etti.

Mitsubishi UFJ Financial Group'ta kıdemli döviz analisti olan Lee Hardman, doların yakın vadede yükselmeye devam etmesinin beklendiğini söyledi.

Şunları da ekledi: “En önemli etken, enerji fiyat şokunun boyutu olacaktır. Petrol fiyatları yükselmeye devam eder ve daha uzun süre yüksek seviyelerde kalırsa, bu doların güçlenmesi için en destekleyici senaryo olur.”

Şöyle devam etti: "Ancak, gerginliğin azalmasına dair işaretler ortaya çıkmaya başlarsa ve petrol fiyatları gerilerse, son dönemdeki dolar güçlenmesinin daha hızlı bir şekilde tersine döndüğünü görebiliriz."

ABD dolarının başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi, hafifçe yükselerek 99,14 seviyesine ulaştı ve Kasım 2024'ten bu yana en büyük haftalık kazancı olan yaklaşık %1,5'lik bir artışa doğru ilerliyor.

Euro, gün içinde %0,16 düşüşle 1,159 dolara geriledi ve Eylül 2022'den bu yana en büyük düşüşünü kaydederek haftalık %1,9'luk bir düşüşe doğru ilerliyor. Yen de dolar karşısında %0,1 düşüşle 157,77 yen seviyesine inerken, İngiliz sterlini de hafifçe gerileyerek 1,3347 dolara düştü.

Bu hafta hisse senetleri, tahviller ve hatta bazen güvenli liman olarak kabul edilen değerli metallerde düşüşlerin yaşandığı, oldukça dalgalı işlem seanslarında dolar, kazanan birkaç varlıktan biri oldu.

Citigroup'un Singapur'daki Japonya, Kuzey Asya ve Avustralya döviz ticareti başkanı Nathan Swami şunları söyledi: "Genel olarak, çoğu müşterinin G10 para birimlerinin yanı sıra gelişmekte olan piyasa para birimlerinde de riski azalttığını görüyoruz."

Makroekonomik görünümde değişim

İran'la yaşanan savaşın yol açtığı enerji fiyatlarındaki artış, enflasyonun geri dönüşüne ilişkin endişeleri yeniden alevlendirdi ve piyasaların büyük merkez bankaları arasındaki faiz oranlarının seyrine ilişkin beklentilerini ayarlamasına neden oldu.

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Federal Reserve'ün bir sonraki faiz indirimine ilişkin beklentilerini düşürdü ve Haziran ayında faiz indirimi olasılığı yaklaşık %34'e geriledi. İngiltere Merkez Bankası'nın faiz indirimine ilişkin beklentiler de azalırken, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını artırabileceği yönündeki bahisleri artırdı.

Cuma günü piyasaların ana odağı İran'la savaş olmaya devam ederken, dikkatler ABD'nin Şubat ayı istihdam raporuna da çevrildi.

Ekonomistlerin anketlerine göre, tarım dışı istihdamın geçen ay yaklaşık 59.000 kişi artması bekleniyor; Ocak ayında ise bu artış 130.000 olmuştu. İşsizlik oranının ise %4,3 seviyesinde sabit kalması öngörülüyor.

Hardman, beklenenden daha güçlü verilerin "Federal Rezerv'in faiz indirim beklentilerini daha da azaltmasına" yol açabileceğini ve ayrıca küresel tahvil piyasalarında satış baskısına ve ABD dolarına ek desteğe neden olabileceğini söyledi.

Perşembe günü açıklanan veriler, geçen hafta işsizlik maaşı için yeni başvuru yapan Amerikalıların sayısının değişmediğini, buna karşılık işten çıkarmaların Şubat ayında keskin bir düşüş gösterdiğini ve bunun da hâlâ istikrarlı bir işgücü piyasasıyla tutarlı olduğunu ortaya koydu.