Kanada Merkez Bankası'nın Mart ayından bu yana ilk kez faiz indirimine giderek gecelik politika faizini 25 baz puan düşürerek %2,75'ten %2,5'e indirmesinin ardından, bazı Kanadalılar için borçlanma maliyetleri Çarşamba günü hafiflemeye başladı.

Özel bankalar gibi ticari kredi verenler, kendi kredi oranlarını merkez bankasının referans faiz oranına dayandırırlar.

Kanada Merkez Bankası, devam eden ticaret savaşı ortamında "daha zayıf bir ekonomiye" işaret ederek, son GSYİH raporları ve geçen ay işsizlik oranının yüzde 7'nin üzerine çıkmasının "faiz indiriminin uygun olduğu" anlamına geldiğini belirtti.

Banka aynı zamanda enflasyonun nispeten istikrarlı kaldığını, tüketici ve işletme fiyat büyümesinin yıllık %1-%3 hedef aralığında kaldığını belirtti.

Bankanın açıklamasında, "Ekonominin zayıflaması ve enflasyon risklerinin azalmasıyla birlikte, politika komitesi riskler arasında daha iyi bir denge sağlamak için faiz oranının düşürülmesinin uygun olduğuna karar verdi" denildi.

Açıklamada şunlar kaydedildi: "Ticaret dalgalanmalarının yıkıcı etkileri, ekonomik faaliyeti olumsuz etkilemesine rağmen maliyetleri artırmaya devam edecek. Yönetim kurulu, risklere ve belirsizliğe dikkat ederek temkinli bir şekilde ilerliyor. Banka, küresel türbülansın yaşandığı bu dönemde Kanadalıların fiyat istikrarına olan güvenini sağlamaya odaklanmaya devam ediyor."

Kanada Merkez Bankası, son üç toplantıda referans faiz oranını değiştirmemişti. Vali Tiff Macklem, ekonomik görünümdeki "belirsizliğin", özellikle ticaret savaşı ve gümrük vergileri politikaları ışığında daha temkinli bir para politikası duruşu gerektirdiğini defalarca vurguladı.

Bakır fiyatları, yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararı öncesinde pozisyonlarını azaltmasıyla Çarşamba günü bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Dünyanın en büyük metal tüketicisi olan Çin'den gelen talep ise bakırın son yükselişinin ardından zayıf kalmaya devam etti.

Londra Metal Borsası'nda (LME) üç aylık bakır kontratı, resmi açılışta gelen tepkiler üzerine %1,6 düşüşle metrik ton başına 9.963 dolara geriledi, ancak 9.910 dolar civarında destek sağlayan 21 günlük hareketli ortalamasının üzerinde tutundu. Enerji ve inşaatta yaygın olarak kullanılan metal, Pazartesi günü 15 ayın en yüksek seviyesi olan 10.192,50 dolara ulaşmıştı.

Marex'in kıdemli baz metal stratejisti Alastair Munro, "Çin bu hafta bakırın satış tarafında yer aldı. Ancak gerçekte sistematik bir talep olmadı ve buna karşıt trend düşüş sinyalleri de eklendi; bu da metal kompleksi genelinde düşük performansa yol açtı." dedi.

Çarşamba günü açıklanan resmi verilere göre Çin'in bakır üretimi Ağustos ayında yıllık bazda yüzde 15 arttı.

Britannia Global Markets Metaller Başkanı Neil Welsh, yatırımcıların Fed'den yalnızca beklenen faiz indirimi konusunda değil, aynı zamanda gelecekteki politika yolu konusunda da daha fazla netlik beklediğini belirtti. Welsh, "Dolar yıl başından bu yana yaklaşık %10 değer kaybetti ve zayıf işgücü piyasası verileriyle yatırımcılar, bu geceki faiz indiriminin bir dizi indirimin ilki olabileceğine dair sinyaller arıyor." diye ekledi.

Diğer LME metalleri

Alüminyum, Salı günü altı aylık zirve olan 2.720 dolara ulaştıktan sonra, resmi işlemlerde %1,3 düşüşle ton başına 2.683 dolara geriledi. Nakit-üç aylık spread, Salı günü Mart ayından bu yana en yüksek seviyesi olan ton başına 16 dolara çıkarak, kısa pozisyon sahiplerinin pozisyonlarını kapatmak veya devretmek zorunda kalması nedeniyle mevcut kapanış haftasında LME sistemindeki sıkışıklığı gözler önüne serdi. Yarın alüminyum alıp ertesi gün satmanın maliyeti olan tom-next spread, Çarşamba günü bir önceki günkü ton başına 13 dolardan sıfıra geriledi.

LME verilerine göre, Eylül ayındaki uzun pozisyonların yüzde 40'ından fazlası tek bir partide tutulurken, çok sayıda kısa pozisyon bulunuyor.

Diğer metaller arasında:

Çinko %1,3 düşüşle 2.952 dolara geriledi.

Kurşun %0,6 düşüşle 1.998,5 dolara geriledi.

Kalay %1,5 düşüşle 34.365 dolara geriledi.

Nikel %1,2 düşüşle 15.250 dolara geriledi.

Bitcoin, Çarşamba günü hafif bir yükselişle son kazanımların ardından istikrar kazandı. Yatırımcılar, para politikası ve ABD ekonomisinin görünümüne ilişkin daha net sinyaller almak için günün ilerleyen saatlerinde açıklanacak olan ABD Merkez Bankası (FED) faiz kararına odaklandı.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, Ağustos ayı sonlarında yaşadığı kayıpların bir kısmını telafi ettikten sonra Salı günü yaklaşık bir ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Kripto paralar genel olarak, piyasaların ABD'de yakın bir faiz indirimine yönelmesiyle birlikte artan risk iştahından bu hafta faydalandı. Ancak, kurumsal hazinelerin dijital varlıklara yönelik stratejilerine dair artan şüpheler, kazanımların sınırlı kalmasını sağladı.

Bitcoin, Doğu saatiyle 01:23'te (05:23 GMT) %0,5 artışla 116.552 dolara çıktı.

Fed Kararı… ve Powell'ın Açıklamaları Odakta

Fed'in Çarşamba günü yapacağı toplantının sonunda faiz oranlarını en az 25 baz puan düşürmesi bekleniyor. Bazı yatırımcılar ise 50 baz puanlık daha büyük bir indirim bekliyor.

ABD işgücü piyasasındaki yavaşlamaya dair artan kanıtlar, Fed'i politika gevşemesini değerlendirmeye iten temel faktörlerden biri olarak beklentiler güçlendirdi. Ancak, sürekli yüksek enflasyon belirtileri, piyasaları merkez bankasının görünümü konusunda temkinli hale getirdi.

Fed Başkanı Jerome Powell, ABD'deki yüksek gümrük vergilerinin enflasyonist etkileri konusunda defalarca uyarıda bulunmuştu ve bu akşam yapacağı konuşmada da bu endişelerini yinelemesi bekleniyor.

Yine de, düşük ABD faiz oranları, riskli varlıklara likidite akışını artırdığı için genellikle kripto para birimlerini destekler. Özellikle, Bitcoin'in 2021'deki büyük yükselişi, COVID-19 pandemisinin ardından uygulanan aşırı gevşek para politikasıyla desteklendi.

Bitcoin Rezervleri Düştü, Stabilcoin Bakiyeleri Yükseldi

CryptoQuant'ın verilerine göre, merkezi borsalardaki Bitcoin rezervleri bu hafta Ocak 2023'ten bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu durum, daha fazla sayıda coin'in özel cüzdanlara taşındığını ve aktif ticaretten uzaklaştığını gösteriyor. Bu da olası satış baskısını azaltıyor.

Aynı zamanda borsalardaki stablecoin bakiyeleri arttı ve bu durum, önümüzdeki günlerde ek alımları destekleyebilecek ve piyasa kazanımlarını sürdürebilecek yatırıma hazır likidite birikimini yansıtıyor.

Bitcoin'in Yoluna İlişkin Olası Senaryolar

Analist Ted Bellows, Fed kararının ardından Bitcoin'in fiyat hareketine ilişkin iki ana senaryoyu özetledi:

Senaryo 1: Yeni yükselişten önce kontrollü geri çekilme

Piyasalar faiz indirimini sindirdikçe Bitcoin 104.000 dolara doğru gerileyebilir. Bu, zayıf elleri ve aşırı kaldıracı atlatmak ve ardından daha güçlü bir yükseliş trendine devam etmek için "sağlıklı bir düzeltme" olarak görülebilir. Bu seviye, yeniden canlanan alıcılar için önemli bir destek olarak görülüyor.

Senaryo 2: CME açığı 92.000 dolara yakın

Daha karamsar bir bakış açısıyla, Bitcoin, Chicago Ticaret Borsası vadeli işlemlerindeki doldurulmamış bir boşlukla aynı hizada olan 92.000 dolara doğru daha da düşebilir. Bu tür düzeltmeler genellikle fiyatları yukarı çekse de, bu düşüş kısa vadede piyasa duyarlılığını olumsuz etkileyebilir. Yine de, düzeltme tamamlandıktan sonra yeni rekor seviyelere güçlü bir toparlanma için zemin hazırlayabilir.

Uzun Vadeli Trend Yükselişini Sürdürüyor

Kısa vadeli temkinliliğe rağmen, Bellows da dahil olmak üzere analistler, Bitcoin'in daha geniş bir yükseliş döngüsünün ortasında olduğuna dair iyimserliğini koruyor. Fed kararı kısa vadede oynaklığa yol açsa bile, çoğu tahmin, herhangi bir geri çekilmenin 2025'in ilerleyen dönemlerinde yeni rekor seviyelere giden yolda geçici bir duraklama olarak görüleceğini öngörüyor.

Yatırımcılar için asıl soru, Bitcoin'in düşüp düşmeyeceği değil, piyasalar Fed'in hamlesini özümsedikten sonra ne kadar hızlı toparlanabileceği.

Petrol fiyatları, önceki seansta yüzde 1'den fazla kazandıktan sonra Çarşamba günü düştü, ancak devam eden jeopolitik gerginlikler kayıpları sınırladı. Yatırımcılar, günün ilerleyen saatlerinde ABD Merkez Bankası'nın (Fed) beklenen faiz indirimini bekliyor.

Brent ham petrol vadeli işlemleri TSİ 10:42 itibarıyla 62 sent veya yüzde 0,9 düşüşle varil başına 67,85 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrolü 63 sent veya yaklaşık yüzde 1 düşüşle varil başına 63,89 dolara geriledi.

Salı günü her iki endeks de %1'den fazla artışla kapandı. Bu yükseliş, Ukrayna'nın liman ve rafinerilere düzenlediği insansız hava aracı saldırılarının ardından Rusya'nın arzında yaşanabilecek olası kesintilere ilişkin endişelerle desteklendi. Reuters, üç sektör kaynağına dayandırdığı haberinde, Rusya'nın boru hattı tekeli Transneft'in, altyapı hasarı nedeniyle üreticileri üretimi azaltmak zorunda kalabilecekleri konusunda uyardığını belirtti.

PVM Oil Associates analisti John Evans, "Eğer insansız hava araçlarının Rus altyapısına verdiği zarar kısa ömürlü olursa, son dönemde varil başına 5 dolarlık işlem aralığının korunması muhtemel." dedi.

Mevcut yaptırımlar ve artan OPEC arzı göz önüne alındığında, "fiyatların yükselmesi için tek gerçek umut, kış yaklaşırken damıtık ürünlerin kıtlığında yatıyor" dedi.

Moskova: AB'nin Planları Rusya'yı Etkilemeyecek

Kremlin Sözcüsü Dmitriy Peskov, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Avrupa Birliği'nin Rus enerji ve emtialarının aşamalı olarak piyasadan çekilmesini hızlandırma planının Moskova'yı etkilemeyeceğini söyledi.

Yaptırımlara rağmen Avrupa, sıvılaştırılmış doğal gazdan zenginleştirilmiş uranyuma kadar milyarlarca avro değerinde Rus enerjisi ve malını ithal etmeye devam ediyor; ancak Rus petrol ve gazı alımları keskin bir şekilde düştü.

Aynı zamanda yatırımcılar, Trump yönetimi tarafından seçilen yeni atanan Vali Stephen Miran'ın da müzakerelere katılacağı 16-17 Eylül tarihli Federal Rezerv toplantısının sonuçlarını bekliyor. Piyasalar 25 baz puanlık bir faiz indirimini şimdiden fiyatlamış olsa da, dikkatler Fed Başkanı Jerome Powell'ın gelecekteki politika yoluna ilişkin yönlendirmesinde yoğunlaşıyor.

Ayrı olarak, Amerikan Petrol Enstitüsü'nün ön verileri, ABD ham petrol ve benzin stoklarının geçen hafta düştüğünü, damıtık petrol stoklarının ise arttığını gösterdi. Piyasa şimdi Enerji Bilgi İdaresi'nin (EIA) resmi rakamlarını bekliyor. Reuters'ın dokuz analistle yaptığı anket, ham petrol stoklarında düşüş, benzin ve damıtık petrol stoklarında ise artış öngörüyor.

IG Group Baş Piyasa Analisti Chris Beauchamp şunları söyledi: "Piyasa, petroldeki son toparlanmanın devam edip edemeyeceği konusunda bir yol ayrımında. Büyük fonların yoğun kısa pozisyonlar aldığına dair haberler, devam eden arz fazlası endişelerini yansıtıyor. Bu durum, kazanımların sürdürülmesini zorlaştırabilir."

Rusya'nın NATO'nun kararlılığını sınamaya devam etmesinin gerginliği kontrol altında tutabileceğini, fiyatlar üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskı oluşturabileceğini ve son dönemdeki düşük seviyelerin yeniden test edilmesini daha olası hale getirebileceğini de sözlerine ekledi.