ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'la ilgili konuşmasının çatışmanın hızlı bir şekilde sona ermesi umutlarını suya düşürmesinin ardından ABD doları Perşembe günü keskin bir yükseliş gösterdi; bu durum yatırımcıları güvenli liman varlıklarına yönlendirdi, petrol fiyatları yükseldi ve hisse senetleri düştü.

Büyük bir merakla beklenen konuşmasında Trump, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması veya savaşın sona ermesi için net bir zaman çizelgesi vermeden, önümüzdeki iki ila üç hafta içinde İran'a karşı daha güçlü saldırılar düzenleyeceğine söz verdi. Bu durum yatırımcı güvenini sarstı ve küresel piyasalarda dalgalanmalara yol açtı.

Yatırımcılar hızla hisse senetleri gibi daha riskli varlıklardan çıkıp ABD dolarına yöneldi ve bu durum yen, euro ve sterlinin değer kaybetmesine neden oldu.

ABD dolarının başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi, güvenli liman varlıklarına olan talebin geri dönmesiyle %0,53 artarak 100,09'a yükseldi.

Perşembe günkü yükseliş, İran savaşında olası bir gerilim azalmasına ilişkin önceki iyimserlikten kaynaklanan ve doların önceki iki seansta yaşadığı kayıpların çoğunu telafi etti ve ABD dolarını bir haftalık daha kazanç elde etme yoluna soktu.

Aynı zamanda, hisse senetleri düşerken petrol fiyatları yükseldi; Trump'ın konuşmasının ardından Brent petrol vadeli işlemleri %6'dan fazla artarak varil başına 108 dolara ulaştı ve bu da devam eden arz kesintilerine ilişkin endişeleri yeniden alevlendirdi.

Avustralya Commonwealth Bankası'nda döviz analisti olan Carol Kong, Trump'ın açıklamalarının piyasaları rahatlatamadığını belirterek, piyasaların savaşın hafiflemeden önce daha da tırmanabileceğini anlamaya başladığını söyledi.

Küresel ekonominin önemli ölçüde yavaşlayacağının piyasalarda farkına varılmasıyla birlikte ABD dolarının "tüm önemli para birimleri karşısında daha da yükselebileceğini" de sözlerine ekledi.

Euro %0,51 düşüşle 1,1531 dolara, İngiliz sterlini ise %0,68 düşüşle 1,3216 dolara gerileyerek son dönemdeki kazanımlarının bir kısmını kaybetti.

Küresel büyüme beklentilerinin göstergesi olarak sıklıkla kabul edilen Avustralya doları da %0,69 düşüşle 0,6881 dolara geriledi.

Bu arada, Japon yeni dolar karşısında %0,5 değer kaybederek 159,64 yen seviyesine geriledi ve Japon yetkililerinin döviz piyasasına müdahalesini tetikleyebilecek eşik olarak görülen 160 psikolojik seviyesine yaklaştı.

Trump'ın açıklamaları ayrıca ABD Hazine tahvil getirilerini de yükseltti; yükselen petrol fiyatları, daha yüksek enflasyon endişelerini körükleyerek faiz indirimlerinin kapsamını sınırlayabilir.

Bu durum, Cuma günü açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verilerinin öncesinde yaşanıyor; Reuters'ın ekonomistlerle yaptığı ankete göre piyasalar Mart ayında 60.000 iş artışı bekliyor.

Capital.com'da kıdemli finans piyasası analisti olan Kyle Rodda, hayal kırıklığı yaratacak herhangi bir verinin piyasaları tedirgin edebileceğini ve stagflasyon uyarılarını artırabileceğini söyledi.

Paskalya tatili öncesinde piyasalarda daha fazla dalgalanma yaşanabileceğini de sözlerine ekledi.

Altın fiyatları Perşembe günü Avrupa piyasalarında %4'ten fazla düşüş göstererek, Asya piyasalarında daha önce ulaşılan iki haftalık zirveden geri çekildi ve son beş gündeki ilk kayıplarına doğru ilerledi. Bu düşüşte kar alma işlemleri hızlandı ve ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı genel olarak güçlenmesinin yarattığı baskı etkili oldu.

Değerli metallerdeki bu sert düşüş, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran savaşıyla ilgili gelişmeleri anlattığı ve ABD'nin önümüzdeki haftalarda İran'a karşı askeri operasyonlara devam edeceğini teyit ettiği açıklamalarının ardından geldi.

Küresel petrol fiyatlarının yeniden yükselmesiyle birlikte, ABD Merkez Bankası'nın bu yıl faiz artırımı beklentileri güçlendi. Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, ABD işgücü piyasasına ilişkin daha önemli verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın, 19 Mart'tan bu yana en yüksek seviye olan 4.800,38 dolara ulaştıktan sonra, seans açılış seviyesi olan 4.758,10 dolardan %4,3 düşüşle 4.554,28 dolara geriledi.

Çarşamba günkü kapanışta altın, Trump'ın İran'la savaştan çekilme arayışında olduğuna dair haberlerin ardından ABD dolarının zayıflamasıyla desteklenerek %1,9 artış gösterdi ve art arda dördüncü günlük kazancını kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,65 artarak, önceki iki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı genel olarak güçlendiğini yansıttı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran savaşıyla ilgili gelişmeler hakkındaki ulusa sesleniş konuşmasının ardından, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan alımlar yeniden başladı.

Avustralya Commonwealth Bankası'nda döviz stratejisti olan Carol Kong, Trump'ın açıklamalarının piyasaları rahatlatmadığını belirterek, piyasaların savaşın yatışmadan önce tırmanmasının muhtemel olduğunu anlamaya başladığını söyledi.

Kong, özellikle küresel ekonominin belirgin bir yavaşlama yaşayacağının piyasalar tarafından fark edilmesiyle birlikte, ABD dolarının tüm önemli para birimleri karşısında daha da yükseleceğinin beklendiğini sözlerine ekledi.

Trump'ın konuşması

Trump, İran savaşının gidişatına ilişkin olarak özellikle şu birkaç önemli noktaya odaklandı:

• İran'a karşı askeri operasyon, tüm hedeflere ulaşılıncaya kadar devam edecektir.

• Büyük çaplı askeri operasyonlar yalnızca iki ila üç hafta daha devam edecek.

• Anlaşmaya varılamaması durumunda İran'ın enerji altyapısı hedef alınacaktır.

• Amerika Birleşik Devletleri'nin Orta Doğu petrolüne ihtiyacı yok ve ABD petrol üretimi yakında önemli ölçüde artacak.

• Amerika Birleşik Devletleri'nin Hürmüz Boğazı'na ihtiyacı yok ve çatışma sona erdiğinde boğaz otomatik olarak yeniden açılacaktır.

• Hürmüz Boğazı'nın kapanmasından etkilenen ülkeler, bu hayati öneme sahip denizcilik yolunu korumak için harekete geçmelidir.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Perşembe günü ortalama %9 oranında artarken, ABD ham petrolü son dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu artış, özellikle ABD'nin bu önemli küresel enerji nakliye yolunu yeniden açma çabalarından geri adım atmasının ardından, Hürmüz Boğazı'nın kapanması nedeniyle Körfez bölgesinden gelen arzda devam eden aksamalara ilişkin endişelerin yeniden artmasıyla birlikte gerçekleşti.

ABD faiz oranları

St. Louis Federal Rezerv Başkanı Alberto Musalem, artan enflasyon risklerine rağmen şu anda Fed'in faiz politikası değişikliğine gerek olmadığını söyledi.

CME Group'un CME FedWatch aracına göre, petrol fiyatlarındaki artışın ardından piyasalar, Nisan toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını %99'dan %95'e düşürürken, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %1'den %5'e yükseldi.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, ABD işgücü piyasasına ilişkin bir dizi çok önemli veri açıklamasını yakından takip ediyor.

ABD'de haftalık işsizlik başvuruları verileri bugün açıklanacak, Mart ayı istihdam raporu ise Cuma günü yayınlanacak.

Altın görünümü

Bağımsız metal tüccarı Tai Wong, altın fiyatlarının iki güçlü günün ardından düşüşte olduğunu belirterek, Trump'ın konuşmasının agresif olduğunu ve önümüzdeki haftalarda saldırgan planlara işaret ettiğini, bu nedenle son günlerde görülen iyimserliğin aşırı olduğunu ve uzun hafta sonundan önce bir miktar geri çekilmenin muhtemel olduğunu söyledi.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Çarşamba günü 3,72 metrik ton artarak üst üste ikinci günlük yükselişi kaydetti ve toplam varlık 1.050,99 metrik tona ulaştı.

Perşembe günü Avrupa piyasalarında euro, küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti. ABD doları karşısında bir haftanın en yüksek seviyesinden geri çekilen euro, son üç gündeki ilk kaybına doğru ilerlerken, yatırımcılar riskten kaçınarak ABD Başkanı Donald Trump'ın İran savaşıyla ilgili gelişmeler hakkındaki konuşmasının ardından tercih edilen güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına odaklandı.

Enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle Euro Bölgesi enflasyonunun Avrupa Merkez Bankası'nın orta vadeli hedefinin üzerinde seyretmesiyle birlikte, piyasalar Avrupa'dan gelecek önemli ekonomik verileri beklerken, bu yıl en az bir faiz artırımı beklentisi arttı.

Fiyat Genel Bakışı

Bugünkü euro kuru: Euro, dolar karşısında yaklaşık %0,5 değer kaybederek 1,1588 dolar seviyesinden 1,1532 dolara geriledi. Gün içinde 1,1605 dolar seviyesine kadar yükselmişti.

Euro, Çarşamba günkü seansı dolara karşı %0,3 artışla kapatarak art arda ikinci günlük kazancını kaydetti ve İran savaşının sona ermek üzere olduğuna dair artan iyimserliğin etkisiyle 1,1627 dolar ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,5 artarak, son iki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yeniden güçlenmesini yansıttı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran savaşıyla ilgili gelişmeler hakkındaki ulusa sesleniş konuşmasının ardından, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan alımlar yeniden başladı.

Trump'ın konuşması

Trump, İran savaşının gidişatına ilişkin olarak özellikle şu birkaç önemli noktaya odaklandı:

• İran ile savaşın hedefleri neredeyse tamamlandı ve Tahran artık gerçek bir tehdit oluşturmuyor.

• Müzakerelerin tatmin edici sonuçlanmaması durumunda enerji ve petrol altyapısı hedef alınabilir.

• Büyük çaplı askeri operasyonlar yalnızca iki ila üç hafta daha devam edecek.

• Amerika Birleşik Devletleri'nin Orta Doğu petrolüne ihtiyacı yok ve ABD petrol üretimi yakında önemli ölçüde artacak.

• Amerika Birleşik Devletleri bol miktarda doğalgaz rezervine sahiptir.

• Amerika Birleşik Devletleri'nin Hürmüz Boğazı'na ihtiyacı yok ve çatışma sona erdiğinde boğaz otomatik olarak yeniden açılacaktır.

• Hürmüz Boğazı'nın kapanmasından etkilenen ülkeler, çıkarlarını korumak için harekete geçmelidir.

Görüşler ve analizler

Avustralya Commonwealth Bankası'nda döviz stratejisti olan Carol Kong, Trump'ın açıklamalarının piyasaları rahatlatmadığını belirterek, piyasaların savaşın yatışmadan önce tırmanmasının muhtemel olduğunu anlamaya başladığını söyledi.

Kong, özellikle küresel ekonominin belirgin bir yavaşlama yaşayacağının piyasalar tarafından fark edilmesiyle birlikte, ABD dolarının tüm önemli para birimleri karşısında daha da yükseleceğinin beklendiğini sözlerine ekledi.

Avrupa faiz oranları

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde geçen hafta, enflasyonda beklenen artış geçici olsa bile bankanın faiz oranlarını artırmaya hazır olduğunu söyledi.

Salı günü açıklanan veriler, enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle Euro Bölgesi enflasyonunun Mart ayında Avrupa Merkez Bankası'nın hedefinin üzerine çıkarak %2,5'e ulaştığını gösterdi.

Verilerin ardından, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Nisan toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %30'dan %35'e yükseltti.

Reuters'e konuşan kaynaklar, Avrupa Merkez Bankası'nın bu ayki toplantısında faiz artırımlarını görüşmeye başlamasının muhtemel olduğunu belirtti.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve ABD Başkanı Donald Trump'ın İran savaşıyla ilgili gelişmeler hakkındaki konuşmasının ardından yatırımcıların riskten uzaklaşarak tercih edilen güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına odaklanmasıyla, ABD doları karşısındaki kayıplarını art arda ikinci gün de sürdürdü.

Japonya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerinde enflasyon baskılarının hafiflediğine dair artan işaretlerle birlikte, piyasalar Japonya'dan daha fazla ekonomik veri beklerken, Nisan ayında Japonya'da faiz artırımı beklentileri azaldı.

Fiyat Genel Bakışı

Bugünkü Japon yeninin döviz kuru: ABD doları, seans açılış seviyesi olan 158,77 yenden yükselerek, 158,54 yen seviyesine kadar geriledikten sonra, yen karşısında %0,45 oranında değer kazanarak 159,48 yene ulaştı.

Yen, çarşamba günkü seansı dolar karşısında %0,1'den az bir düşüşle kapatarak, son üç gündeki ilk kaybını yaşadı. Yen daha önce 158,27 yen ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaşmıştı.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,5 artarak, son iki seansta duraklayan kazanımlarına yeniden başladı ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yeniden güçlenmesini yansıttı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran savaşıyla ilgili gelişmeler hakkındaki ulusa sesleniş konuşmasının ardından, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak dolara olan alımlar yeniden başladı.

Trump'ın konuşması

Trump, İran savaşının gidişatına ilişkin olarak özellikle şu birkaç önemli noktaya odaklandı:

• İran ile savaşın hedefleri neredeyse tamamlandı ve Tahran artık gerçek bir tehdit oluşturmuyor.

• Müzakereler tatmin edici sonuçlanmazsa, enerji ve petrol altyapısını hedef alabilir.

• Büyük çaplı askeri operasyonlar yalnızca iki ila üç hafta daha devam edecek.

• Amerika Birleşik Devletleri'nin Orta Doğu petrolüne ihtiyacı yok ve ABD petrol üretimi yakında önemli ölçüde artacak.

• Amerika Birleşik Devletleri bol miktarda doğalgaz rezervine sahiptir.

• Amerika Birleşik Devletleri'nin Hürmüz Boğazı'na ihtiyacı yok ve çatışma sona erdiğinde boğaz otomatik olarak yeniden açılacaktır.

• Hürmüz Boğazı'nın kapanmasından etkilenen ülkeler, çıkarlarını korumak için harekete geçmelidir.

Görüşler ve analizler

Avustralya Commonwealth Bankası'nda döviz stratejisti olan Carol Kong, Trump'ın açıklamalarının piyasaları rahatlatmadığını belirterek, piyasaların savaşın yatışmadan önce tırmanmasının muhtemel olduğunu anlamaya başladığını söyledi.

Kong, özellikle küresel ekonominin belirgin bir yavaşlama yaşayacağının piyasalar tarafından fark edilmesiyle birlikte, ABD dolarının tüm önemli para birimleri karşısında daha da yükseleceğinin beklendiğini sözlerine ekledi.

Japonya faiz oranları

Japonya'da bu hafta açıklanan veriler, Mart ayında Tokyo'da çekirdek enflasyonda bir yavaşlama olduğunu gösterdi; bu da Japonya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısının azaldığına dair son işaret oldu.

Verilerin ardından piyasalar, Japonya Merkez Bankası'nın Nisan toplantısında çeyrek puanlık faiz artırımı yapma olasılığına ilişkin fiyatları %25'ten %15'e düşürdü.

Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin daha fazla veri bekliyor.