Avro, Salı günü avro bölgesi enflasyon ve işsizlik verileri öncesinde sabit kalırken, dolar, Pazartesi günü küresel sabit gelirli piyasalarda yaşanan sert satış dalgasının ardından yatırımcıların gerginliğini azaltan başarılı bir Japon devlet tahvili ihalesinin ardından yen karşısında değer kazandı.

Euro, TSİ 10:00'da açıklanması beklenen enflasyon raporu öncesinde 1,1606 dolarda sabit kaldı. Piyasalar, rakamların Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine ilişkin görünüm üzerinde çok az etkisi olmasını bekliyor.

Bu arada Ukrayna'daki savaşı sona erdirmeyi amaçlayan görüşmeler de devam etti.

ING'nin döviz stratejisti Francesco Pesole, "Bugünkü TÜFE rakamlarının, piyasaların ECB faiz oranlarına ilişkin beklentilerini önemli ölçüde değiştirmesi beklenmiyor... Aksine, euro üzerindeki etkisi biraz olumsuz, ancak genel olarak para birimleri üzerinde nötr bir etki öngörüyoruz." dedi.

Dolar, Pazartesi günü iki haftanın en düşük seviyesine ulaştıktan sonra yen karşısında %0,37 yükselerek 156,01 ¥'ye çıktı. Bu yükseliş, Eylül ayından bu yana en yüksek seviye olan 10 yıllık Japon devlet tahvili ihalesindeki güçlü talebin desteğiyle gerçekleşti. Bu talep, günün erken saatlerinde getirilerinin rekor seviyelere ulaşmasının ardından süper uzun vadeli tahvillerde toparlanmayı tetikledi.

Tokyo'daki Mizuho'nun baş stratejisti Shoki Omori, "Müzayede sonuçları piyasaya bir miktar güvence vermiş gibi görünüyor" dedi.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın bir sonraki toplantısında faiz artırımının "artılarını ve eksilerini" değerlendireceğini söylemesinin ardından Pazartesi günü hisse senetleri, tahviller, kripto paralar ve dolar değer kaybetti. Ueda'nın açıklamaları, iki yıllık Japon tahvil getirilerini 2008'den beri ilk kez %1'in üzerine çıkardı ve küresel tahvil piyasalarında geniş çaplı dalgalanma etkilerine yol açtı.

Beklenenden düşük gelen ABD imalat verileri, Federal Rezerv'in bu ay faiz indirimine gideceği beklentilerini artırdı. CME FedWatch aracına göre, Fed fon vadeli işlemlerinin 10 Aralık toplantısında 25 baz puanlık bir indirime gitme olasılığı artık %87. Bu oran, bir ay öncesine göre %63.

ABD Dolar Endeksi, pazartesi günü iki haftanın en düşük seviyesine ulaşmasının ardından 99,48 seviyesinde sabit kaldı.

Sterlin de Pazartesi günü bir aylık zirveye ulaşmasının ardından 1,3215 dolarda yatay seyretti.

Ayrı bir gelişmede, İngiltere Merkez Bankası Salı günü kredi arzını artırmak ve ekonomiyi desteklemek amacıyla borç verenlerin bulundurması gereken sermaye miktarını azalttı. Bu, finansal krizden bu yana bankaların sermaye gereksinimlerinde yapılan ilk azaltma oldu.

Altın fiyatları, düzeltme hareketleri ve kar satışlarının artması ve ABD dolarının küresel para birimlerine karşı toparlanmasının yarattığı baskı nedeniyle Salı günü Avrupa borsalarında üç seans içinde ilk kez düşüşe geçerek altı haftanın zirvesinden geriledi.

ABD'de Aralık ayında faiz indirimi yapılacağı yönündeki güçlü beklentilere rağmen yatırımcılar, bu hafta ABD'den gelecek ve Fed'in politika görünümüne yön vermesi muhtemel birkaç önemli ekonomik veriyi bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Altın bugün: Fiyatlar, 4.236,02 dolarlık günlük zirveye ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 4.231,75 dolardan %0,95 düşüşle 4.191,85 dolara geriledi.

• Altın, pazartesi günü %0,35 artışla kapandı ve üst üste ikinci günlük kazancını elde ederek ons başına 4.264,60 dolarla altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü yaklaşık %0,1 yükseldi, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalıştı ve yedi seans içinde ilk kez yükselişe geçti. Bu, doların ana ve küçük para birimlerine karşı toparlanmasını yansıtıyor.

Dip alımlarının ötesinde, doların toparlanması, piyasaların Fed Başkanı Jerome Powell'ın para politikasını agresif bir şekilde gevşetme ve faiz oranlarını düşürme konusunda temkinli kalacağı yönündeki spekülasyonlarıyla birlikte geliyor.

ABD faiz oranları

• Fed Başkanlığı görevine Jerome Powell'ın yerine geçmek için en büyük aday olarak görülen Kevin Hassett, faiz oranlarının "daha düşük olması gerektiğini" söyledi.

• CME FedWatch Tool'a göre, ABD'de Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %87 seviyesinde sabit kalırken, faizlerde herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı ise %13 seviyesinde sabit kalıyor.

• Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için bu haftanın ABD ekonomik verilerini, özellikle de özel sektör istihdamı ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları endeksini yakından takip ediyor.

Altın görünümü

KCM Trade'de baş piyasa analisti olan Tim Waterer, "Altın bugün düşük performans gösteriyor, ancak genel tablo bozulmadan kalıyor; bu tabloya ABD'de beklenen faiz indirimleri de dahil ve bu durum getiri açısından altını desteklemeli." dedi.

SPDR Altın Vakfı

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si SPDR Gold Trust'taki varlıklar pazartesi günü 4,58 metrik ton artarak toplam varlıklar 1.050,01 metrik tona ulaştı; bu, 22 Ekim'den bu yana en yüksek seviye.

Avro, Salı günü Avrupa borsalarında küresel para birimlerine karşı hafif düşüş yaşadı ve mütevazı düzeltme hareketleri ve kar satışları arasında ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesini terk etti.

Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayında faiz indirimine gitme olasılığına ilişkin belirsizlik devam ederken, yatırımcılar ECB'nin parasal genişleme görünümüne ilişkin daha net kanıtlar elde etmek için bugün ilerleyen saatlerde Avrupa'nın Kasım ayına ilişkin önemli enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• EUR/USD bugün: Euro, 1,1614 dolarlık günlük zirveye ulaştıktan sonra, 1,1609 dolarlık açılış seviyesinden %0,1'den daha az düşüşle 1,1603 dolara geriledi.

• Euro, ABD'nin Aralık ayında faiz indirimine gideceğine dair beklentilerin artmaya devam etmesiyle, Pazartesi gününü dolar karşısında hafif yükselişle tamamlayarak 1,1653 dolarla iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Avrupa faiz oranları

• Reuters'a konuşan kaynaklar, Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayındaki toplantısında faiz oranlarını değiştirmemeye eğilimli olduğunu söyledi.

• Aralık ayında ECB'nin 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması %25 civarında sabit kalıyor.

Avrupa enflasyonu

Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için Avrupa'nın Kasım ayında açıklanacak olan önemli enflasyon verilerini bekliyor. Bu veriler, ECB'deki politika yapıcıların hala ne kadar baskı altında olduğunu gösterecek.

Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) TSİ 10:00'da açıklanacak. Piyasa beklentileri, Kasım ayında yıllık bazda %2,1 artışa işaret ediyor ve önceki okumayla uyumlu. Çekirdek TÜFE'nin ise önceki rakamla aynı seviyede kalarak %2,4 artması bekleniyor.

Euro'nun görünümü

Economies.com olarak, enflasyon verilerinin piyasaların şu anki beklentilerinden daha soğuk gelmesi durumunda, Aralık ayında ECB'nin faiz indirimine gitme olasılığının artacağını, bunun da döviz piyasasında avro üzerinde yeniden aşağı yönlü baskı anlamına geleceğini öngörüyoruz.

Japon yeni, Salı günü Asya borsalarında önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesini terk ederek, kar satışları ve düzeltme hareketlerinin artmasıyla dört seans içinde ilk kez değer kaybına doğru ilerledi.

Japonya Maliye Bakanı, hükümet ile Japonya Merkez Bankası arasında ekonominin "mütevazı" olarak nitelendirdiği ancak kademeli iyileşme belirtileri gösterdiği yönündeki değerlendirmeleri konusunda bir görüş ayrılığı olmadığını yineledi.

Fiyat genel bakışı

• USD/JPY bugün: Dolar, 155,40 ¥'lik günlük en düşük seviyeye ulaştıktan sonra, 155,41 ¥'lik açılış seviyesinden %0,25 artarak 155,78 ¥'ye yükseldi.

• Yen, pazartesi gününü dolar karşısında %0,45 artışla kapattı. Bu, üst üste üçüncü günlük kazancı oldu ve Japonya Merkez Bankası Başkanı'nın daha şahin açıklamalarının ardından iki haftanın en yüksek seviyesi olan 154,66 ¥'ye ulaştı.

Maliye bakanının yorumları

Maliye Bakanı Satsuki Katayama, Salı günü düzenlediği olağan basın toplantısında, Vali Kazuo Ueda'nın son açıklamaları hakkındaki sorulara yanıt olarak şunları söyledi: "Hükümetin görüşü ile Japonya Merkez Bankası'nın ekonominin mütevazı toparlanması konusundaki görüşü arasında herhangi bir çelişki olduğuna inanmıyoruz, bu nedenle bunu bir sorun olarak görmüyoruz."

Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda Pazartesi günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının Aralık ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını artırmanın artılarını ve eksilerini değerlendireceğini söyledi. Bu, bu ay bir artışın mümkün olduğuna dair şimdiye kadarki en güçlü işaret.

Katayama, BOJ'un hükümetle yakın koordinasyonunu sürdürmesini ve net ücret artışıyla uyumlu, yüzde 2'lik enflasyon hedefine sürdürülebilir şekilde ulaşmayı amaçlayan bir politika duruşunu sürdürmesini beklediğini sözlerine ekledi.

Japon faiz oranları

• Kaynaklar, Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayında olası bir faiz artışına hazırlandığını, yenin sert değer kaybına ilişkin endişelerin yeniden ortaya çıkması ve faiz oranlarını düşük tutma yönündeki siyasi baskının azalmasıyla birlikte daha önceki şahin tavrını yeniden canlandırdığını söyledi.

• Ueda'nın pazartesi günkü açıklamalarının ardından, Aralık ayında Japonya Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artışına yönelik piyasa fiyatlaması %40'tan yaklaşık %60'a yükseldi.

• Yatırımcılar şimdi bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin daha fazla veri bekliyor.