Federal Rezerv Çarşamba günü, Kevin Warsh'ın Federal Açık Piyasa Komitesi başkanı olarak başkanlık ettiği ilk politika toplantısının ardından, piyasa beklentilerine paralel olarak faiz oranlarını %3,75'te sabit tuttuğunu açıkladı.

Wall Street'in önde gelen endeksleri, Çarşamba günü dalgalı bir seyir izlerken mütevazı kazançlar kaydetti; yarı iletken hisseleri toparlanırken yatırımcılar, yeni başkan Kevin Warsh yönetimindeki Federal Rezerv'in ilk para politikası kararını bekliyordu.

Piyasa değeri yüksek birçok çip üreticisinin hisseleri, Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) ve Intel dahil olmak üzere, %2,5 ile %4 arasında değişen artışlarla yükseldi.

S&P 500 teknoloji sektörü %1,2 yükselirken, Philadelphia Yarı İletken Endeksi %3,5 sıçrama yaptı.

Dikkatler Fed'in kararına ve Warsh'ın ilk basın toplantısına çevrildi.

Yatırımcıların dikkati, Doğu Zaman Dilimine göre saat 14:00'te açıklanması planlanan Federal Rezerv'in politika duyurusuna yoğunlaşmış durumda.

Piyasalar, Orta Doğu çatışması sırasında artan enerji maliyetlerine bağlı enflasyon risklerini değerlendirmeye devam eden politika yapıcılar nedeniyle, Fed'in faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit tutmasını bekliyor.

Yatırımcılar ayrıca Kevin Warsh'ın Fed Başkanı olarak yapacağı ilk basın toplantısını, enflasyon, işgücü piyasası koşulları ve ABD ekonomisinin görünümüne ilişkin görüşleri hakkında ipuçları almak için yakından takip ediyor.

ABD Hazine tahvillerinin gösterge niteliğindeki 10 yıllık vadesinin getirisi %4,43'e yükseldi.

LPL Financial'ın Baş Hisse Senedi Stratejisti Jeff Buchbinder, Warsh'ın en son istediği şeyin 10 yıllık Hazine tahvil getirilerinde keskin bir artış olduğunu belirterek, özellikle petrol fiyatlarındaki son düşüşün ardından, getirilerin %4,5 seviyesinin altında kalmasının piyasalar için önemli olduğunu sözlerine ekledi.

Para politikasında anlamlı bir değişikliğin muhtemelen kademeli olacağını ve Federal Açık Piyasa Komitesi üyeleri arasında geniş bir mutabakat gerektireceğini de sözlerine ekledi.

Güçlü perakende satış verileri

Ekonomik veriler, ABD perakende satışlarının Mayıs ayında %0,9 arttığını ve ekonomistlerin %0,5'lik artış beklentisini aştığını gösterdi.

Bu artış, Nisan ayı verilerinin yukarı yönlü revize edilmesinin ardından geldi ve yeni veriler %0,4'lük bir artışı gösteriyor.

Güçlü rapora rağmen, analistler vergi iadelerinden kaynaklanan artışın azalması ve yaşam maliyetlerinin yüksek kalması nedeniyle tüketici harcamalarının önümüzdeki aylarda yavaşlayabileceğine inanıyor.

CME FedWatch verilerine göre, yatırımcılar Fed'in yılın büyük bölümünde faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor; Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı ise yaklaşık %43.

Çip hisselerinin daha iyi performans göstermesiyle endeksler yükseldi.

New York saatiyle 09:41 itibarıyla:

Dow Jones Sanayi Endeksi 77,71 puan veya %0,15 artarak 52.070,81 seviyesine yükseldi.

S&P 500 endeksi 8,14 puan veya %0,11 artarak 7.519,49 seviyesine yükseldi.

Nasdaq Bileşik Endeksi 89,53 puan veya %0,35 artarak 26.466,52 seviyesine yükseldi.

ABD hisse senetleri, Haziran başındaki satış dalgasından kısmen toparlandı; Dow Jones endeksi ise ABD ekonomisinin direnci, teknoloji hisselerinin ötesinde daha geniş bir piyasa katılımı ve düşük petrol fiyatlarının desteğiyle son iki işlem gününde rekor seviyelere ulaşmaya devam etti.

SpaceX'in kazançlarını artırmasıyla petrol fiyatları üç ayın en düşük seviyelerine yaklaştı.

Petrol fiyatları, ABD-İran arasındaki geçici anlaşmanın Hürmüz Boğazı'ndan petrol akışının yeniden başlamasına izin verebileceği beklentisiyle desteklenerek üç ayın en düşük seviyelerine yakın seyretti.

Ancak, Başkan Donald Trump'ın İran ile varılan mutabakat zaptının henüz nihai olmadığını belirtmesi ve anlaşmadan memnun kalmaması durumunda askeri operasyonların yeniden başlayabileceği uyarısında bulunmasının ardından belirsizlik devam ediyor.

Borsada, SpaceX hisseleri, şirketin piyasa değeri bakımından Amazon'u geride bırakarak piyasa değeri açısından ABD'nin beşinci büyük şirketi olmasının ardından %1,6 oranında yükseldi.

Bu arada, borsa işletmecisi CME Group'un CEO'su Terry Duffy'nin 1 Mart'ta görevinden ayrılacağını ve Yönetim Kurulu Başkanı rolüne geçeceğini açıklamasının ardından şirket hisseleri yaklaşık %5 düştü.

Piyasa genişliği olumlu seyrini korudu; NYSE'de yükselen hisselerin düşen hisselere oranı 1,18'e 1, Nasdaq'ta ise 1,52'ye 1 oldu.

S&P 500 endeksi 15 yeni 52 haftalık zirve ve dört yeni dip seviyesi kaydederken, Nasdaq endeksi 28 yeni zirve ve 38 yeni dip seviyesi kaydetti.

Çin'de talebin zayıflayacağına dair artan endişelerin metal piyasası genelinde piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle çinko fiyatları %1 düşerek 366,2 seviyesinde kapandı.

Çin'den gelen son ekonomik veriler, perakende satışların Mayıs ayında %0,6 oranında azaldığını ve üç yıldan uzun bir süredir ilk kez daralma gösterdiğini, sabit varlık yatırımlarının ise yılın ilk beş ayında %4,1 oranında düştüğünü ve piyasa beklentilerinden önemli ölçüde daha kötü bir performans sergilediğini gösterdi.

Bu rakamlar, dünyanın en büyük metal tüketicisi olan Çin'deki sanayi faaliyetlerinin ve inşaat talebinin gücü konusunda endişeleri artırdı.

Ancak Çin'in sanayi üretimi Mayıs ayında bir önceki yıla göre %4,5 artarak beklentileri aştı ve genel metal sektörüne bir miktar destek sağladı.

Tedarik zincirindeki aksamalar çinko kayıplarını sınırlıyor.

Artan talep endişelerine rağmen, küresel arz koşullarındaki sıkılaşma nedeniyle çinkonun düşüşü sınırlı kaldı.

Nexa Resources, Peru'daki Cajamarquilla eritme tesisinde çıkan bir yangın sonucu altyapının hasar görmesinin ardından faaliyetlerini geçici olarak askıya aldığını duyurdu.

Bu arada, Glencore Grubu'na ait Kazzinc, Kazakistan'daki çinko ve kurşun üretim tesislerini etkileyen bir patlamanın ardından düşük kapasiteyle faaliyetlerine devam etti.

Bu gelişmeler, Uluslararası Kurşun ve Çinko Çalışma Grubu'nun (International Lead and Zinc Study Group) halihazırda bu yıl için rafine çinko piyasasında bir açık öngördüğü bir dönemde yaşandı.

Fiyatlar ayrıca küresel stoklardaki düşüşten ve maden üretiminde yaşanan devam eden zorluklardan da destek buldu.

Üretim büyüme beklentileri yukarı yönlü potansiyeli sınırlıyor.

Öte yandan, birçok büyük üreticiden daha yüksek üretim beklentileri, çinkonun yukarı yönlü potansiyelini sınırlamaya devam etti.

İsveçli Boliden şirketi, Garpenberg madenindeki üretimi ikinci çeyrekte yeniden başlatmayı planlarken, Japon Mitsui Mining & Smelting şirketi ise rafine çinko üretiminin 2026-2027 mali yılının ilk yarısında %3,2 oranında artmasını bekliyor.

Küresel çinko piyasası verileri ayrıca Mart ayında arz fazlasının önemli ölçüde daraldığını ve önceki dönemlere kıyasla arz ve talep arasındaki dengenin iyileştiğini gösterdi.

Fiyat

Teknik açıdan bakıldığında, piyasada uzun pozisyonların tasfiyesi yaşanıyor; açık pozisyonlar %7,16 oranında azalırken fiyatlar da düşüş gösteriyor.

Çinko, 364.0 seviyesinde ilk destek noktasıyla karşılaşıyor, ardından 361.9 seviyesinde ikinci bir destek noktası bulunuyor.

Öte yandan, direnç 369,4 seviyesinde bulunuyor ve bu seviyenin üzerinde bir kırılma, 372,7'ye doğru daha fazla kazancın önünü açabilir.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikası kararı öncesinde Bitcoin, yatırımcıların risk maruziyetini azaltması ve yeni Fed Başkanı Kevin Warsh yönetiminde faiz oranı beklentilerini yeniden değerlendirmesiyle 65.000 dolar seviyesine doğru geriledi.

Piyasa verilerine göre, Bitcoin 16 Haziran'daki 67.200 dolar civarındaki zirvesinden 17 Haziran'da gün içi en düşük seviyesi olan 65.236 dolar civarına geriledikten sonra 65.300 dolar civarında istikrar kazandı.

Piyasalarda merkez bankasının faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit tutması beklentisi hakimken, yatırımcılar Fed'in iki günlük politika toplantısının sonucunu bekliyor.

Odak noktası faiz oranı tahminlerine ve yeni Fed başkanının mesajına kayıyor.

Piyasalar faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklemezken, dikkatler politika yapıcıların faiz oranı tahminlerini gösteren güncellenmiş nokta grafiğine ve Kevin Warsh'ın toplantı sonrası ilk basın toplantısına odaklanmış durumda.

Yatırımcılar, politika yapıcıların daha önceki gevşeme eğiliminden uzaklaşarak, enflasyonun %4'ün üzerinde seyretmeye devam edeceği ve borçlanma maliyetlerinin daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerini güçlendirip güçlendirmeyeceğini belirlemeye çalışıyorlar.

Diğer piyasalarda da temkinlilik hakimdi. Altın ve gümüş seans boyunca hafifçe düşerken, ABD-İran anlaşması önerisi kapsamında İran petrol ihracatının yeniden başlayabileceği ihtimali piyasalarda fiyatlandırıldıkça petrol fiyatları art arda beşinci seansında varil başına 75 dolara doğru geriledi.

Bu arada, Asya teknoloji hisseleri yatırım akışını çekmeye devam etti ve Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, yapay zekâ ile ilgili yatırımlara yönelik devam eden coşkunun desteğiyle 70.000 puanın üzerinde yeni rekor seviyelere ulaştı.

Teknik direnç Bitcoin'in toparlanmasını sınırlıyor

Teknik açıdan bakıldığında, Bitcoin'in 60.000 doların altındaki seviyelerden son dönemdeki toparlanması, önemli bir direnç bölgesine yaklaştığında ivme kaybetmiş gibi görünüyor.

Günlük grafikte, kripto para birimi 65.200-65.800 dolar aralığına geri döndü; bu bölge, Şubat ve Mart aylarında önemli bir destek alanı olarak görev yapmış, ancak bu ayın başlarında yaşanan sert satış dalgasının ardından direnç alanına dönüşmüştü.

Bitcoin bu bölgeyi kısa süreliğine geri kazanmayı başarsa da, hızla tekrar altına düştü; bu da satış baskısının devam ettiğini gösteriyor.

Fiyat şu anda 60.000 dolar civarındaki önemli destek seviyesi ile 68.000 dolar civarındaki güçlü direnç seviyesi arasında sıkışmış durumda; bu durum, Federal Rezerv'in kararı ve güncellenmiş ekonomik tahminler öncesinde işlem faaliyetlerinde hakim olan temkinli ve bekle gör yaklaşımını yansıtıyor.