ABD ekonomisinden gelen olumlu verilerin, Federal Reserve'ün yakın zamanda faiz indirimine gideceği beklentilerini azaltmasının ardından dolar, Cuma günü üst üste üçüncü haftalık kazancına doğru ilerliyordu.

ABD doları, haftalık işsizlik başvurularında beklenmedik bir düşüşün ardından gece boyunca yükseldi, ancak Asya piyasalarındaki sabah işlemlerinde istikrar kazandı. Aynı zamanda, Japon yeninin değeri, Japon yetkililerinin döviz piyasalarına müdahale etme riskini gündemde tutan seviyelerde kaldı.

Federal fon vadeli işlemleri, istihdam verilerindeki iyileşme ve merkez bankası politika yapıcılarının enflasyon konusundaki endişelerini dile getirmesiyle desteklenerek, ilk faiz indirimine ilişkin beklentileri Haziran ayına erteledi.

Capital.com analisti Kyle Rodda bir notunda şunları yazdı: “ABD doları yılın başında daha güçlü görünüyor. Haftalık ABD işsizlik başvuruları verileri ve bazı imalat sektörü anketleri beklenenden daha iyi geldi; bu da Federal Rezerv'in yakın zamanda faiz indirimi yapma olasılığını azalttı.”

ABD dolarının bir sepet para birimine karşı değerini ölçen dolar endeksi, gün içinde çok az değişiklik göstererek 99,22 puanda sabit kaldı, ancak haftalık yaklaşık %0,1'lik bir kazanç yolunda ilerliyor. Euro da 1,1619 dolar seviyesinde sabit kaldı.

Japon yeninin dolar karşısındaki değeri %0,4 artarak 158,09 seviyesine yükseldi.

ABD Çalışma Bakanlığı Perşembe günü yaptığı açıklamada, 10 Ocak'ta sona eren haftada mevsimsel olarak düzeltilmiş verilere göre eyalet düzeyindeki ilk işsizlik başvurularının 9.000 azalarak 198.000'e düştüğünü bildirdi. Reuters tarafından yapılan ankette ekonomistler, son hafta için 215.000 başvuru bekliyorlardı.

Chicago Federal Rezerv Başkanı Austan Goolsbee Perşembe günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasası istikrarına dair bol miktarda kanıt bulunduğunu belirterek, merkez bankasının enflasyonu düşürmeye odaklanması gerektiğini söyledi.

Benzer şekilde, Kansas City Federal Rezerv Başkanı Jeff Schmid enflasyonu "çok yüksek" olarak nitelendirirken, San Francisco Federal Rezerv Başkanı Mary Daly ise gelecek ABD ekonomik verilerinin cesaret verici göründüğünü söyledi.

Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, ekonominin mevcut seyrini sürdürmesi halinde ECB'nin yakın vadede faiz oranlarında herhangi bir değişiklik görüşmeyeceğini, ancak Federal Rezerv'in yetki alanından sapması gibi yeni şokların görünümü belirsizleştirebileceği konusunda uyardı.

Avrupa Merkez Bankası, Haziran ayında hızlı bir gevşeme döngüsünü sonlandırdığından beri faiz oranlarını değiştirmeden tuttu ve geçen ay para politikasını yeniden ayarlamak için acele etmediğini belirtti.

Japon yeni, Başbakan Sanae Takaichi'nin önümüzdeki ayın başında yapılması beklenen erken seçimler öncesinde daha genişleyici mali politikalar izleme olanağına sahip olabileceği beklentisiyle baskı altına girdi. Bununla birlikte, Japon politika yapıcılarının döviz piyasalarındaki tek yönlü hareketlere karşı harekete geçmeye hazır oldukları yönündeki uyarıları, yenin geçici olarak destek bulmasını sağladı.

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın, Tokyo'nun yenin değer kaybına karşı koymak için ABD ile koordineli müdahale de dahil olmak üzere hiçbir seçeneği dışlamayacağını söylemesinin ardından Japon yeni Cuma günü dolara karşı yükseldi.

Yen, bu haftanın başlarında son bir buçuk yılın en düşük seviyesine gerilemişti. Son olarak dolar karşısında %0,3 artışla 158,13 seviyesinde işlem görüyordu, ancak ABD doları karşısında üst üste üçüncü haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

ABD dolarının diğer para birimleri karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, ABD ekonomisine ait olumlu verilerin Federal Reserve'ün faiz indirimine ilişkin beklentileri geri çekmesinin ardından, üst üste üçüncü haftalık yükselişine doğru ilerliyordu.

Katayama, geçen Eylül ayında Amerika Birleşik Devletleri ile imzalanan ortak bildirinin "son derece önemli olduğunu ve müdahaleyle ilgili ifadeler içerdiğini" söyledi.

Japon piyasaları, gevşek para politikasıyla tanınan Başbakan Sanae Takaichi'nin erken seçimler öncesinde parlamentoyu feshetmesinin beklendiği ve merkez bankasının para politikasını görüşmek üzere toplanacağı kritik bir hafta öncesinde bekleme modunda. Reuters'e konuşan kaynaklar, Japonya Merkez Bankası'ndaki bazı politika yapıcıların, yenin zayıflığına karşı koymak için faiz oranlarını piyasaların şu anda beklediğinden daha erken artırma potansiyeli gördüğünü belirtti.

Japon para birimi, önümüzdeki ayın başında yapılması beklenen erken seçimler öncesinde Takaichi'nin ek teşvik önlemleri uygulama konusunda daha fazla yetkiye sahip olacağı beklentisiyle bu hafta değer kaybetti.

Barclays'in Tokyo'daki Japonya Döviz ve Faiz Oranları Stratejisi Başkanı Shinichiro Kadota şunları söyledi: "Alt meclisin feshedileceğine dair haberler yen üzerinde baskı oluşturuyor ve dolar/yen'deki uzun pozisyonlarımız için hedefimizi genişlettik, ancak olası müdahale riski yukarı yönlü hareketi sınırlayabilir."

Barclays, yayınladığı bir notta, Japonya'da iktidardaki Liberal Demokrat Parti'nin muhalefetin koordinasyonunu güçlendirmesiyle zorlu bir seçimle karşı karşıya kalabileceğini belirterek, para politikasının sadece seçim sonucuna değil, aynı zamanda döviz piyasasındaki gelişmelere de bağlı olarak değişebileceğini ekledi.

Verilerle desteklenen dolar

Dolar endeksinin yükselişi Cuma günü durakladı ve para birimi %0,07 düşüşle 99,28 puana geriledi; ancak haftalık yaklaşık %0,15'lik kazanç yolunda ilerlemeye devam ediyor.

ABD'de haftalık işsizlik başvurularının beklenmedik şekilde düşmesinin ardından dolar Perşembe günü yükseldi; bu hareket, verilerin mevsimsel dalgalanmalara göre ayarlanmasındaki zorlukları yansıttığı şeklinde yorumlandı.

Federal fon vadeli işlemleri de, iyileşen istihdam verileri ve merkez bankası politika yapıcılarının enflasyon konusundaki endişelerini dile getirmesiyle desteklenerek, ilk faiz indirimine ilişkin beklentileri Haziran ayına erteledi.

Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, ekonominin mevcut seyrini sürdürmesi halinde ECB'nin yakın vadede faiz oranlarında herhangi bir değişiklik görüşmeyeceğini, ancak Federal Rezerv'in yetki alanından sapması gibi yeni şokların beklentileri bozabileceği konusunda uyardı.

Avrupa Merkez Bankası, Haziran ayında hızlı bir gevşeme döngüsünü sonlandırdığından beri faiz oranlarını değiştirmeden tuttu ve geçen ay para politikasını yeniden ayarlamak için acele etmediğini belirtti.

Euro, ABD doları karşısında 1,16120 seviyesinde sabit kaldı ve Perşembe günü Aralık başından bu yana en düşük seviyesine geriledikten sonra, üst üste üçüncü haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasalarında düşüş göstererek, devam eden düzeltme ve kar alma hareketlerinin yanı sıra ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı yükselişinin yarattığı olumsuz baskı nedeniyle rekor seviyelerden geri çekildi.

Bu geri çekilmeye rağmen, değerli metal, artan küresel jeopolitik gerilimler karşısında güvenli liman alımlarının desteğiyle, art arda ikinci haftalık kazancını kaydetme yolunda ilerliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, seansın açılış seviyesi olan 4.616,13 dolardan yaklaşık %0,55 düşüşle 4.591,46 dolara geriledi. Gün içinde en yüksek seviye olarak 4.621,08 doları kaydetmişti.

• Perşembe günkü kapanışta, değerli metal, bir önceki gün ons başına 4.643,02 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, düzeltme ve kar alma işlemleri nedeniyle %0,3 değer kaybetti.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,1 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının devam eden gücünü yansıtarak bir buçuk ayın en yüksek seviyesine yakın işlem gördü.

Bu yükseliş, yatırımcıların özellikle ABD'den gelen güçlü ekonomik verilerin bu yıl iki faiz indirimi beklentisini azaltmasıyla birlikte, en iyi yatırım aracı olarak ABD dolarına odaklanmasıyla gerçekleşiyor.

Capital.com analisti Kyle Rodda, ABD dolarının yılın başında daha güçlü göründüğünü söyledi. Haftalık ABD işsizlik başvuruları verilerinin ve bazı imalat sektörü anketlerinin beklentilerin üzerinde geldiğini belirten Rodda, bunun da Federal Reserve'ün yakın zamanda faiz indirimi yapma olasılığını azalttığını kaydetti.

ABD faiz oranları

• Donald Trump, bu hafta açıklanan enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "önemli ölçüde" düşürmesi yönündeki çağrısını yineledi.

• CME Group'un CME FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %95 iken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %5 seviyesinde kalmaktadır.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri tek bir 25 baz puanlık indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, ABD'nin açıklayacağı ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin yorumlarını yakından takip ediyor.

Altın için görünüm

Capital.com'dan Kyle Rodda, altın fiyatlarındaki düşüşün esas olarak ABD'nin İran'daki toplumsal huzursuzluğa müdahale beklentilerinin azalmasıyla başladığını, ancak gelen ABD verilerinin faiz oranlarını düşürmek için acil bir ihtiyaç olmadığını gösterdiğini söyledi.

Haftalık performans

Resmi olarak bugünkü kapanışla sona erecek olan bu haftaki işlem seansında, altın fiyatları yaklaşık %1,85 artış göstererek, küresel jeopolitik gerilimlerin artmasıyla birlikte güvenli liman olarak altına olan talebin de desteğiyle, üst üste ikinci haftalık kazancı kaydetme yolunda ilerliyor.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Perşembe günü yaklaşık 0,57 metrik ton artarak toplam 1.074,80 metrik tona ulaştı; bu da 17 Haziran 2022'den bu yana görülen en yüksek seviye.

Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında hafifçe değer kaybetti ve ABD doları karşısında ikinci gün üst üste kayıplarını sürdürerek altı haftanın en düşük seviyesine doğru ilerledi. Güçlü ABD işgücü piyasası verilerinin, Amerikan dolarının en iyi yatırım aracı olarak alımını desteklemesinin ardından, tek para birimi üçüncü haftalık kayıp dönemine doğru gidiyor.

Avrupa Merkez Bankası'nın baş ekonomisti, ekonomik tahminleri olumsuz etkileyebilecek ve avro bölgesindeki para politikasının seyrini etkileyebilecek finansal zorluklar yaratabilecek yeni şok riskine karşı uyardı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskılarının azalmasıyla birlikte, bu yıl en az bir Avrupa faiz indirimi beklentisi arttı.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, seans açılış seviyesi olan 1,1608 dolardan, gün içinde 1,1614 dolara kadar yükseldikten sonra, dolar karşısında yaklaşık %0,1 oranında değer kaybederek 1,1602 dolara geriledi.

• ABD'den gelen güçlü ekonomik verilerin açıklanmasının ardından euro, Perşembe günkü işlemleri dolar karşısında %0,3 değer kaybederek 1,1593 dolarda altı haftanın en düşük seviyesine gerileyerek tamamladı.

Haftalık performans

Resmi olarak bugünkü kapanışla sona erecek olan bu haftaki işlemler boyunca, Avrupa Birliği'nin tek para birimi ABD doları karşısında yaklaşık %0,3 değer kaybetti ve art arda üçüncü haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,1 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve bir buçuk ayın en yüksek seviyesine yakın işlem gördü; bu da ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıtıyor.

Bu yükseliş, yatırımcıların özellikle ABD'den gelen güçlü ekonomik verilerin bu yıl iki faiz indirimi beklentisini azaltmasıyla birlikte, en iyi yatırım aracı olarak ABD dolarına odaklanmasıyla gerçekleşiyor.

Capital.com analisti Kyle Rodda, ABD dolarının yılın başında daha güçlü göründüğünü söyledi. Haftalık ABD işsizlik başvuruları verilerinin ve bazı imalat sektörü anketlerinin beklentilerin üzerinde geldiğini belirten Rodda, bunun da Federal Reserve'ün yakın zamanda faiz indirimi yapma olasılığını azalttığını kaydetti.

Baş ekonomist

Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, ABD Merkez Bankası'nın temel görevinden "potansiyel bir sapmasının" küresel ekonomik beklentiler üzerinde önemli olumsuz bir etkiye sahip olabileceği konusunda uyardı.

Lane, merkez bankası bağımsızlığının son derece önemli olduğunu vurgulayarak, ABD para politikasına siyasi müdahaleden kaynaklanan yeni şokların küresel piyasalarda belirsizlik ve gereksiz risk primleri yaratabileceği ve bunun da Avrupa Merkez Bankası'nı faiz oranları konusundaki gelecekteki duruşunu yeniden değerlendirmeye zorlayabileceği konusunda uyardı.

Avrupa faiz oranları

• Geçen hafta açıklanan veriler, Aralık ayında Avrupa'da manşet enflasyonda bir yavaşlama olduğunu göstererek, Avrupa Merkez Bankası üzerindeki enflasyon baskılarının azaldığına işaret etti.

• Bu verilerin ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın Şubat ayında Avrupa faiz oranlarını yaklaşık 25 baz puan düşürme olasılığına ilişkin para piyasası fiyatlandırması %10'dan %25'e yükseldi.

• Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası'nın yıl boyunca faiz oranlarını değiştirmemesi yönündeki beklentilerini, en az 25 baz puanlık bir faiz indirimi olacağı yönünde revize ettiler.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, enflasyon, işsizlik ve ücretler konusunda Euro Bölgesi'ne ilişkin daha fazla ekonomik veri bekliyor.