Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında 13 ayın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalışarak, dört seanslık bir aradan sonra ilk kez yükselişe doğru ilerledi. Bu yükseliş, düşük seviyelerden gelen alım aktivitesi ve ABD Kişisel Tüketim Harcamaları raporunun açıklanmasından önce ABD dolarının yükselişinde yaşanan duraklama ile desteklendi.

Petrol fiyatlarındaki düşüşün ortasında, Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısı azalıyor ve bu da bu yıl Avrupa'da bir faiz artırımının daha gerçekleşme olasılığını düşürüyor.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, ABD doları karşısında %0,1'den fazla değer kazanarak bugünkü açılış seviyesi olan 1,1358 dolardan 1,1371 dolara yükseldi ve seansın en düşük seviyesi olan 1,1348 doları kaydetti.

• Euro, Çarşamba günü dolar karşısında %0,2 değer kaybederek günü tamamladı. Bu, art arda üçüncü günlük kaybı olup, ABD doları karşısında küresel para birimlerinin çoğunda yaşanan yoğun satış baskısı nedeniyle 13 ayın en düşük seviyesi olan 1,1325 dolara geriledi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü yaklaşık %0,5 düşüş göstererek 101,80 puanlık 13 aylık zirvesinden geriledi ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselişinde bir duraklamayı yansıttı.

Kar alma işlemlerine ek olarak, ABD Merkez Bankası'nın tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları raporunun açıklanması öncesinde dolar değer kaybediyor.

Tüketici harcamaları verileri ve Federal Rezerv yetkililerinden gelecek açıklamaların, bu yıl en az bir ABD faiz artırımının gerçekleşme olasılığı hakkında önemli ipuçları vermesi bekleniyor.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Perşembe günü yaklaşık %1 oranında düşerek, dördüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü ve Hürmüz Boğazı'ndan ham petrol akışının daha sorunsuz olacağına dair beklentilerle dört ayın en düşük seviyesine geriledi.

Küresel petrol fiyatlarındaki düşüşün, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri azalttığına şüphe yok; bu da Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl uzun bir süre boyunca para politikası araçlarını değiştirmemesi gerektiği yönündeki argümanı destekliyor.

Avrupa faiz oranları

• Haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası, enerji fiyatlarının mevcut seviyelerde kalması halinde Temmuz ayında para politikası normalleştirme sürecini durdurmayı değerlendiriyor.

• Para piyasaları, Temmuz ayında Avrupa'da faiz oranlarında 25 baz puanlık bir artış olma olasılığını yaklaşık %30 olarak fiyatlandırmaya devam ediyor.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyor.

Görüşler ve analizler

Spectra Markets Başkanı Brent Donnelly şunları söyledi: "ABD dolarının daha fazla değer kazanması için daha geniş bir faiz oranı farkı gerekiyor, ancak kısa vadede şirketlerin hala dolara ihtiyacı var ve bu talebin birkaç gün daha devam etmesi muhtemel."

Şunları da ekledi: "Bence bu, spekülatörlerin önemli teknik seviyelerin kırılmasıyla birlikte yeni uzun pozisyonlar eklemeye devam etmesiyle ABD doları için olumlu bir geri bildirim döngüsü yaratıyor, ancak bu döngünün ivme kaybetmesi ve yakında zayıflamaya başlaması muhtemel."

Avustralya doları, Perşembe günü Asya piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında iki ayın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu. Bu yükselişte, Avustralya'dan gelen olumlu işgücü piyasası verilerinin ardından düşük seviyelerden ılımlı bir alım aktivitesi ortaya çıktı.

Veriler, Mayıs ayında Avustralya'da yeni iş sayısında beklenenden daha güçlü bir büyüme olduğunu gösterirken, işsizlik oranı dört buçuk yılın en yüksek seviyesinden geriledi ve bu da Avustralya işgücü piyasasının yeniden ivme kazanmaya başladığını gösteriyor. Bu durum, Avustralya Merkez Bankası'nın bu yılın ilerleyen aylarında faiz oranlarını tekrar artırmasının önünü açabilir.

Fiyat

• Avustralya doları kuru bugün: Avustralya doları, ABD doları karşısında %0,2 artışla 0,6908 seviyesine yükseldi ve günün açılış seviyesi olan 0,6894'ten işlem gördü. Günün en düşük seviyesi ise 0,6888 oldu.

• Avustralya doları, Çarşamba günkü işlemleri ABD doları karşısında yaklaşık %0,25 düşüşle tamamladı ve art arda üçüncü günlük kaybını yaşayarak 68,83 ABD senti ile iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Yatırımcılar, mevcut en cazip yatırım aracı olarak ABD dolarını tercih etmeye devam etti.

Avustralya işgücü piyasası

Avustralya İstatistik Bürosu'nun Perşembe günü açıkladığı rakamlara göre, Mayıs ayında net istihdam 40,3 bin kişi artarak Şubat ayından bu yana en güçlü istihdam artışını gösterdi ve piyasa beklentisi olan 31,2 bin kişilik artışın üzerinde gerçekleşti. Nisan ayında ise istihdam, daha önce bildirilen 18,6 bin kişilik düşüşten revize edilerek 40,7 bin kişi azalmıştı.

Hükümet verileri ayrıca, işsizlik oranının Nisan ayında %4,5'e ulaşarak Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyesine çıktıktan sonra, piyasa beklentileriyle paralel olarak %4,4'e gerilediğini gösterdi.

Veriler, Avustralya'nın işgücü piyasasında sıkılaşma koşullarının hızla geri dönebileceğini, bunun da Avustralya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki baskıyı yeniden artırabileceğini ve bu yılın ilerleyen aylarında Avustralya'da bir faiz artırımı daha beklentilerini güçlendirebileceğini gösteriyor.

Avustralya faiz oranları

• Verilerin açıklanmasının ardından, Avustralya Merkez Bankası'nın Ağustos ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırmasına ilişkin piyasa beklentileri yaklaşık %20 seviyesinde kaldı.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Avustralya'dan enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veri bekliyor.

Görüşler ve analizler

VanEck Yatırımlar Başkanı Russell Chesler şunları söyledi: "Bu, piyasaların umduğu net yavaşlama sinyali değil. Güya ivme kaybeden bir ekonomi için Avustralyalılar hala çalışıyor ve harcama yapıyor."

Şunları da ekledi: "Verilere bağımlıyız, ancak görüşümüz bu döngüde bir faiz artışı daha olabileceği yönünde."

Crypto News'in piyasa verilerine göre Ethereum, 1.672 dolar seviyesine yakın işlem gördü. Kripto para birimi son 24 saatte %1,16, son yedi günde ise %6,48 değer kaybetti. Günlük işlem hacmi ise yaklaşık 9,23 milyar dolara ulaştı. Ethereum aynı dönemde 1.642 ile 1.692 dolar arasında işlem gördü.

Daha şahin bir Fed politikası

Aynı zamanda, devam eden ekonomik güç karşısında Federal Reserve yetkililerinin daha şahin bir ton benimsemesiyle birlikte, ABD faiz oranlarının yükselmesine yönelik beklentiler de arttı.

ABD ve İran arasındaki çerçeve anlaşması etrafındaki gerilimler, bazı önemli konularda ortaya çıkan anlaşmazlıkların ardından güvenli liman varlıklarına olan talebi de destekledi.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Temmuz ayı toplantısında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %36 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %9 idi.

Eylül ayı için faiz artırımı olasılığı, daha önce %29 iken, %70'in üzerine çıktı.

Son hareket, Ethereum'u 1.750 dolar bölgesinin altında tuttu; bu bölge, kripto para biriminin Şubat ayındaki dip seviyesinden bu yana yatırımcılar tarafından izleniyor. Analist Dan Crypto Trades, Ethereum'un bu seviyenin üzerine çıkmayı defalarca başaramadığını ve daha yüksek bir dip seviyesi oluşturması gerektiğini, aksi takdirde yukarı yönlü bir hareket denemesi yapamayacağını söyledi.

Kripto para yatırımcısı Dan Crypto Trades şunları söyledi: "Alıcıların bu bölge civarında daha yüksek bir dip oluşturmaya çalışması ve ardından bir sonraki denemede bu dip seviyesini kırması gerekiyor."

Bu bölge şu anda alıcılar için kısa vadeli bir test görevi görüyor. Ethereum'un toparlanıp 1.750 doların üzerinde kalamaması durumunda, piyasa halihazırda birçok analistin dikkatini çeken 1.500 dolar bölgesini yeniden ziyaret edebilir.

Ali Charts, Ethereum'un 200 saatlik basit hareketli ortalamasının altına düştüğünü belirtti. Bu sinyal, fiyatın ortalamayı hızla geri kazanamaması durumunda genellikle kısa vadeli trend zayıflığına işaret eder.

Kripto para analisti Ali Martinez şunları söyledi: "Ethereum şu anda 200 saatlik basit hareketli ortalamanın altında işlem görüyor. Bu seviyenin kaybolması devam ettiği sürece, 1.580 doların bir sonraki önemli hedef olacağına inanıyorum."

ETF çıkışları ve İran riskleri Ethereum üzerinde baskı oluşturuyor.

SoSoValue'nun verilerine göre, spot Ethereum ETF'lerinden dün 82,351 milyon dolarlık net çıkış kaydedildi ve bu, net çekimlerin art arda dördüncü günü oldu.

Bu sermaye çıkışları, kripto para birimi Ethereum'un kısa vadeli direnç seviyelerinin üzerinde kalmakta zorlanmaya devam etmesi nedeniyle Ethereum üzerinde baskı oluşturdu.

Crypto News'in daha önce bildirdiği gibi, Ethereum son zamanlarda ETF çıkışları, zayıf Göreceli Güç Endeksi (RSI) okumaları, İran'la ilgili riskler ve azalan türev piyasa aktivitesinin piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle 1.700 dolar seviyesinin altına düştü.

Raporda, hem kurumsal sermaye akışlarının hem de vadeli işlem piyasası faaliyetlerinin zayıflamasıyla birlikte yatırımcıların temkinli davrandığı belirtildi.

Daha geniş küresel makroekonomik ortam da gerginliğini korudu. Kobeissi Letter'ın haberine göre, ABD Başkanı Donald Trump, İran'la ilgili Savaş Yetkileri yasası hakkındaki Senato oylamasını "zamansız ve anlamsız" olarak eleştirdi.

Jeopolitik riskler, yatırımcıların daha güvenli pozisyonlara yönelmesiyle kripto paralar da dahil olmak üzere yüksek volatiliteye sahip varlıklara olan ilgisini azaltabilir.

Ethereum, bu hafta başlarında 1.704 dolardan toparlandıktan sonra 1.733 dolar civarındaki direnç bölgesini kısa süreliğine geri kazandı, ancak toparlanma ivme kazanamadı.

O zamandan beri Ethereum, alıcıların yükseliş ivmesini korumak için savunmaları gereken bölgenin altına geriledi.

Altın fiyatları, ABD dolarının güçlenmesi ve faiz artırımlarına ilişkin artan beklentilerin etkisiyle, Çarşamba günü ons başına 4.000 doların altına kısa süreliğine düşmesinin ardından, yedi aydan fazla bir süredir en düşük seviyesine geriledi.

Spot altın, Kasım 2025'ten bu yana en düşük seviyesine dokunduktan sonra %2,9 düşüşle ons başına 3.981,21 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri de %3,4 düşüşle ons başına 4.008,80 dolarda kapandı.

ABD dolarının güçlenmesi, Amerikan para birimi cinsinden fiyatlandırılan kıymetli metalleri diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha pahalı hale getirdi.

Faiz artırımı beklentileri değerli metaller üzerinde baskı oluşturuyor.

ABD Merkez Bankası'nın son politika toplantısında şahin bir ton benimsemesi ve İran'la olan savaştan kaynaklanan enflasyonist baskılara ilişkin endişelerin devam etmesi üzerine, yatırımcılar bu yıl ABD faiz artırımlarına yönelik bahislerini artırdılar.

Bağımsız metal tüccarı Tai Wong şunları söyledi: "Piyasanın, Federal Rezerv'in şahin duruşu, doların 13 ayın en yüksek seviyesine çıkması ve düşük enflasyon beklentileri nedeniyle Eylül ayında faiz artırımını fiyatlandırması, kıymetli metaller üzerinde önemli bir baskı oluşturuyor."

Şunları da ekledi: "Altın için 3.900 dolar seviyesinin biraz altında destek var ve merkez bankası alımları devam ediyor, bu nedenle bir çöküş olası değil. Bununla birlikte, altın ticareti şu anda dikkatlerden uzaklaştığı için uzun bir konsolidasyon dönemi mümkün."

Faiz oranları yükseldiğinde altın, getiri sağlamadığı için yatırımcılar için daha az cazip hale gelir.

Spot altın, Ocak ayı sonlarında ons başına 5.594,82 dolar ile rekor seviyeye ulaşmıştı, ancak o zamandan beri ons başına 1.600 dolardan fazla değer kaybetti.

ING Group analistleri altın fiyatı tahminlerini düşürerek, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde ortalama ons başına 4.300 dolar, dördüncü çeyreğinde ise 4.600 dolar olmasını bekliyorlar. Önceki tahminleri sırasıyla 4.850 dolar ve 5.000 dolardı.

Piyasalar ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Yatırımcılar ayrıca, para politikasının yönü hakkında daha fazla ipucu edinmek için Perşembe günü açıklanacak olan ve Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) raporunu da bekliyorlar.

FXTM'de Kıdemli Araştırma Analisti Lukman Otunuga, Federal Reserve yetkililerinden gelecek ek şahin sinyallerin veya daha yüksek faiz oranlarına duyulan ihtiyacı destekleyen ekonomik verilerin altın için daha fazla aşağı yönlü risk yaratabileceğini söyledi.

Diğer metallere gelince, spot gümüş, Aralık 2025'ten bu yana en düşük seviyesine ulaştıktan sonra %4,8 düşüşle ons başına 59,08 dolara geriledi.