Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında üçüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürerek son üç ayın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüş, başlıca para birimlerinde yaygın satış baskısı ve özellikle ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Aralık ayında faiz artırımı beklentilerini önemli ölçüde güçlendiren şahin yaklaşımının ardından, yatırımcıların ABD dolarını en cazip yatırım aracı olarak görme talebinin artmasıyla birlikte gerçekleşti.

Avrupa Merkez Bankası'nın son toplantısında para politikası veya faiz oranları için önceden belirlenmiş bir yola bağlı olmadığını yinelemesinin ardından, yatırımcılar Avrupa faiz oranlarına ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmek için avro bölgesinden ek önemli ekonomik veriler bekliyor.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, dolara karşı %0,3 düşüşle 1,1423 dolara gerileyerek 16 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Günün açılış seviyesi ise 1,1458 dolardı. Günün en yüksek seviyesi 1,1466 dolar olarak kaydedildi.

• Euro, Perşembe günü dolar karşısında yaklaşık %0,4 değer kaybederek, Kevin Warsh başkanlığındaki Federal Reserve'ün ilk para politikası toplantısının sonuçlarının ardından üst üste ikinci günlük kaybını yaşadı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü %0,3 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve 101,10 puanla 13 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu artış, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında geniş tabanlı güçlenmesinin devam ettiğini yansıtıyor.

Bu yükseliş, yatırımcıların özellikle Federal Rezerv'in piyasaların beklediğinden daha şahin bir tutum sergilediği son toplantısının ardından, doları en cazip yatırım aracı olarak tercih etmeye devam etmesiyle aynı zamana denk geliyor.

Kevin Warsh başkanlığındaki ilk para politikası toplantısında Federal Reserve, enflasyon ve politika faiz oranı tahminlerini cari yıla yükselterek enflasyon baskılarının devam ettiğine işaret etti. Ekonomik Projeksiyonlar Özeti ayrıca, 18 politika yapıcısından 9'unun 2026 yılı sonuna kadar en az bir faiz artışı beklediğini gösterdi.

Toplantının ardından, CME Group'un FedWatch aracına göre, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi olasılığı %91'den %72'ye düşerken, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %9'dan %28'e yükseldi.

Piyasada, Federal Rezerv'in Aralık toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi olasılığı %45'ten %15'e gerilerken, 25 baz puanlık faiz artışı beklentisi %55'ten %85'e yükseldi.

Avrupa faiz oranları

• Haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası, enerji fiyatlarının mevcut seviyelerde kalması halinde Temmuz ayında para politikası normalleştirme sürecini durdurmayı değerlendiriyor.

• Petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %50'den %30'a düşürdü.

• Eylül ayında Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımına ilişkin para piyasası fiyatlaması da %70'ten %50'ye geriledi.

• Yatırımcılar, yukarıdaki beklentileri yeniden değerlendirmek için özellikle enflasyon, işsizlik ve ücret rakamları olmak üzere, Euro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri bekliyor.

Japon yeni, Cuma günü Asya piyasalarında major ve minor para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında iki yılın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu. Ucuz alım faaliyetleri ve Japon yetkililerinin yerel para birimini desteklemek için müdahale edebileceğine dair artan beklentiler, para biriminin 1986'dan beri görülmeyen seviyelere yaklaşmasıyla birlikte, altı seanslık bir aradan sonra ilk kez değer kazanma yolunda olduğunu gösteriyor.

Bugün Tokyo'da açıklanan veriler, yükselen enerji fiyatlarına ilişkin devam eden endişelere rağmen, Japonya'nın çekirdek enflasyon oranının Mayıs ayında piyasa beklentilerine paralel olarak sabit kaldığını gösterdi.

Bu veriler, Japonya Merkez Bankası başkan yardımcısının orta vadede enflasyonun resmi hedefi aşma riski konusunda uyardığı ve önümüzdeki dönemde para politikasında daha fazla sıkılaştırma olasılığını masada tuttuğu bir dönemde geldi.

Fiyat

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, günün açılış seviyesi olan 161,37 yenden, gün içinde 160,99 yene gerileyerek %0,25 oranında değer kaybetti. Dolar, seansın en yüksek seviyesi olan 161,42 yene de ulaşmıştı.

• Yen, Perşembe günü dolar karşısında yaklaşık %0,5 değer kaybederek art arda beşinci günlük kaybını yaşadı. ABD dolarına olan talebin devam etmesi ve en cazip yatırım aracı olarak öne çıkması nedeniyle, yen iki yılın en düşük seviyesi olan 161,81 ¥'ye geriledi.

Japon yetkililer

Japon yetkililer, özellikle yenin dolar karşısında 160 yen eşiğini aşmasının ardından son 40 yılın en düşük seviyelerine yaklaşmasıyla birlikte, yerel para piyasasındaki hareketleri yakından izliyor. Bu seviye, Japon yetkililerin para birimini desteklemek için bir kez daha müdahale etmesine yol açabilecek kırmızı çizgi olarak geniş çapta kabul ediliyor.

Reuters'e konuşan kaynaklar, Tokyo'nun Nisan sonu ve Mayıs başında yenin değer kaybını durdurmak için birkaç kez müdahale ettiğini belirtti. O dönemde döviz kuru, Temmuz 2024'ten bu yana en düşük seviyesi olan 160,72 ABD dolarına kadar gerilemişti.

Japon yetkililer, yenin aşırı dalgalanmasına karşı uyarıda bulunarak, döviz piyasasındaki düzensiz hareketlere karşı yetkililerin kararlı adımlar atabileceğini belirttiler.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama, döviz piyasalarında aşırı veya spekülatif hareketler yaşanması durumunda hükümetin "uygun önlemleri almaya hazır" olduğunu belirtti.

Görüşler ve analizler

IG'de piyasa analisti olan Tony Sycamore şunları söyledi: "Japonya Maliye Bakanlığı'nın, Nisan ve Mayıs aylarında gördüğümüze benzer şekilde, yaklaşık 11,7 trilyon yenlik bir harcama gücü kullanarak 161,95 yen seviyesini koruyacağına inanıyoruz."

Sycamore şunları ekledi: "Bu, Japonya'nın toplam döviz rezervlerinin yaklaşık %11-12'sini nispeten kısa bir süre içinde kullanacakları ve döviz piyasası üzerinde yalnızca sınırlı bir etkiye sahip olacakları anlamına geliyor."

Açıklamasına şöyle devam etti: "Bu aşamada, yetkililerin gelecekteki müdahaleler konusunda daha seçici olmaları, hem esnekliklerini hem de güvenilirliklerini korumaları ve gelecekteki olası baskıları karşılamak için yeterli rezervleri muhafaza etmeleri gerekecektir."

Çekirdek enflasyon

Bugün Tokyo'da açıklanan verilere göre, Japonya'nın çekirdek tüketici fiyat endeksi Mayıs ayında %1,4 artarak piyasa beklentilerini (%1,4 artış) karşıladı. Endeks Nisan ayında da %1,4 artarak Mart 2022'den bu yana en yavaş büyüme hızını göstermişti.

Rakamlar, Japonya Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskısının azaldığını ve bu yıl Japonya'da faiz artırımı olasılığının düştüğünü açıkça göstermektedir.

Japonya Merkez Bankası başkan yardımcısı

Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ryozo Himino Cuma günü yaptığı açıklamada, enflasyonun bankanın %2'lik hedefinin üzerine çıkabileceğini belirterek, faiz artırımlarının ertelenmesinin maliyetine dikkat çekti ve merkez bankasının borçlanma maliyetlerini artırmaya devam etme kararlılığını yineledi.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası, dünyanın dördüncü büyük ekonomisinde para politikasını normalleştirmeye yönelik bir diğer tarihi adım olarak, Salı günü gösterge faiz oranını 25 baz puan artırarak %1,0'e çıkardı; bu, 1995'ten bu yana en yüksek seviye.

• Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida, merkez bankasının ekonomik faaliyet ve fiyatlardaki gelişmelere yanıt olarak faiz oranlarını kademeli olarak artırmaya devam edeceğini belirterek, politika yapıcıların ani parasal sıkılaştırmaya acele etmeyeceklerini kaydetti.

• Ekonomik araştırmalar, en olası ve temel senaryonun Japonya Merkez Bankası'nın Aralık ayında faiz oranlarını ek olarak 25 baz puan artırması olduğunu gösteriyor.

• Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında çeyrek puanlık faiz artırımına ilişkin piyasa beklentileri şu anda %25'in altında seyrediyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Bitcoin, Perşembe günü de baskı altında kaldı ve yatırımcıların ABD Merkez Bankası'ndan gelen şahin sinyallere ve kripto para birimine yönelik kurumsal talebe ilişkin karışık göstergelere tepki vermesiyle 64.000 dolar seviyesinin altında işlem gördü.

Piyasa değeri bakımından dünyanın en büyük kripto para birimi, Fed'in faiz oranlarını değiştirmeden daha kısıtlayıcı bir politika duruşuna geçmesinin ardından finansal piyasalarda risk iştahının zayıflamasıyla ivme kazanmakta zorlanmaya devam ediyor.

Federal Reserve faiz oranlarını sabit tuttu ancak şahin bir ton benimsedi.

ABD Merkez Bankası (Fed), Kevin Warsh'ın başkanlık ettiği ilk toplantısında, gösterge faiz oranını %3,50 ile %3,75 aralığında sabit tuttu.

Kararın kendisi geniş çapta bekleniyordu ancak piyasalar daha çok merkez bankasının güncellenmiş yönlendirmelerine ve ekonomik tahminlerine odaklandı.

Fed, daha önce parasal gevşemeye yönelik bir eğilime işaret eden ifadeleri kaldırdı ve bunun yerine faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceğine işaret etti.

Politika yapıcılar ayrıca yıl sonu faiz oranı tahminlerini Mart ayında öngörülen %3,4'ten %3,8'e yükselttiler.

Yeniden gözden geçirilen görünüm, yatırımcıların para politikasında daha fazla sıkılaştırma beklentilerini artırmasına yol açtı ve piyasalar şu anda Aralık ayında faiz artırımının gerçekleşme olasılığını yaklaşık %85 olarak fiyatlıyor.

Sonuç olarak, ABD Hazine tahvillerinin getirileri yükseldi ve dolar güçlendi; bu da kripto paralar gibi yüksek riskli varlıkların cazibesini azalttı.

Kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan talebi karışık bir seyir izliyor.

Kurumsal talep, Bitcoin'in sürdürülebilir bir şekilde toparlanması için yalnızca sınırlı destek sağlamaya devam ediyor.

CoinGlass verilerine göre, spot Bitcoin borsa yatırım fonlarından Çarşamba günü 82,2 milyon dolarlık net çıkış kaydedildi.

Düzensiz akış modeli, hafif negatif bir eğilimle birleştiğinde, kurumsal yatırımcıların devam eden makroekonomik belirsizlik ortamında temkinli davrandığını gösteriyor.

Önümüzdeki seanslarda sermaye çıkışları devam ederse veya hızlanırsa, Bitcoin ek aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalabilir.

Teknik görünüm: Daha geniş bir düşüş trendi içinde zayıf bir toparlanma.

Son fiyat hareketleri, Bitcoin'in aşırı satış koşullarından toparlanmasının, alım ilgisinin anlamlı bir şekilde geri dönmesinden ziyade, satıcıların yorulmasından kaynaklanmış olabileceğini düşündürüyor.

Kripto para birimi kısa vadeli düşüş yapısında sıkışıp kalmış durumda ve çeşitli önemli hareketli ortalamaların altında işlem görmeye devam ediyor.

Bitcoin şu anda aşağıdaki seviyelerde işlem görüyor:

* 50 günlük üstel hareketli ortalama 70.042 dolarda.

* 100 günlük üstel hareketli ortalama 72.839 dolarda.

* 200 günlük üstel hareketli ortalama 78.174 dolarda.

Bu seviyelerin yeniden aşılamaması, genel düşüş eğilimini güçlendiriyor ve daha yüksek fiyatlarda süregelen satış baskısını vurguluyor.

Ayrıca, daha önce kırılan ve 73.833 dolar civarında bulunan yükselen destek seviyesi artık önemli bir direnç bölgesi haline geldi.

Teknik göstergeler ihtiyatlı olmayı gerektiriyor.

Teknik göstergeler temkinli bir görünüm sergilemeye devam ediyor.

Dört saatlik grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor; bu da düşüş momentumunun henüz aşırı satım bölgesine ulaşmadan sürdüğünü gösteriyor.

Bu arada, MACD histogramı hafifçe pozitif kalmaya devam ediyor; bu da son toparlanmaların, sürdürülebilir bir yükseliş evresinin başlangıcı olmaktan ziyade, daha geniş bir düşüş trendi içindeki düzeltme hareketlerini temsil edebileceğini gösteriyor.

Temel direnç seviyeleri

Bitcoin'in yeniden toparlanma girişiminde bulunması durumunda, yatırımcıların odaklanacağı önemli direnç seviyeleri şunlar olacaktır:

* 64.004 dolar, ilk önemli direnç seviyesi.

* 70.042 dolar, 50 günlük üstel hareketli ortalamaya karşılık gelmektedir.

Teknik görünümü iyileştirmek ve piyasada şu anda hakim olan satış baskısını azaltmak için bu seviyelerin üzerinde kesin bir kırılma gerekecektir.

Petrol fiyatları Perşembe günü %1'den fazla düşerek, İran savaşı başladıktan sonraki ilk işlem gününden bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu düşüşün nedeni, ABD ve İran arasında çatışmayı sona erdirmek, Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak ve Tahran'a uygulanan yaptırımları hafifletmek için varılan geçici anlaşmanın, küresel ham petrol arzının artacağına dair beklentileri güçlendirmesiydi.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 10:36 itibarıyla 1,02 dolar veya %1,28 düşüşle varil başına 78,53 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise 1,48 dolar veya %1,93 düşüşle varil başına 75,31 dolara indi.

Brent petrolü, ABD ve İsrail'in İran'a yönelik ilk saldırılarının ardından gelen ilk işlem günü olan 2 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine gerilerken, WTI petrolü de 4 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine indi.

IG piyasa analisti Tony Sycamore, "Enerji piyasaları, ABD ve İran arasında imzalanan son mutabakat zaptının ardından İran petrolünün küresel piyasalara beklenenden daha hızlı döneceğini fiyatlandırmaya devam ederken, satış baskısı sürdü" dedi.

60 günlük müzakere süresi

14 maddelik mutabakat zaptı, İran'ın gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçiş ücreti almadan geçmesine izin vereceği 60 günlük bir müzakere süresi öngörüyor. Boğaz, dünyanın en önemli petrol ve doğalgaz sevkiyat rotalarından biridir.

Anlaşma ayrıca, boğazdan geçen gemi trafiğinin 30 gün içinde tam kapasiteye geri döndürülmesini öngörüyor.

Ön anlaşma, en karmaşık konulardan birkaçını, özellikle de İran'ın nükleer programını, erteliyor. Ayrıca, ABD ve ortaklarının İran ekonomisinin yeniden inşası ve toparlanmasını desteklemek için 300 milyar dolarlık bir finansman planı oluşturmasını gerektiriyor.

İhracatın kademeli olarak toparlanacağına dair beklentiler

Analistler, Hürmüz Boğazı'ndan petrol akışının kademeli olarak toparlanmasını beklerken, sektör uzmanları küresel talebin iyileşmesi ve ülkelerin savaş sırasında tükenen petrol stoklarını yeniden oluşturmasıyla fiyatların keskin bir şekilde düşmeyebileceği konusunda uyardı.

Goldman Sachs, Körfez ihracatının Temmuz ayı sonuna kadar savaş öncesi seviyelere döneceğini ve petrol üretiminin Ekim ayına kadar tamamen toparlanacağını öngörüyor.

Bankanın tahminlerine göre, ihracatı savaş öncesi seviyelere geri döndürmek için Hürmüz Boğazı'ndan geçen petrol akışının mevcut seviyelerden günde yaklaşık 13 milyon varil artması ve trafiğin savaş öncesi hacimlerin yaklaşık %70'ine ulaşması gerekecektir.

75 dolar güçlü bir fiyat tabanı olarak görülüyor.

BNP Paribas, devam eden arz kayıpları ve daha güçlü küresel talep nedeniyle varil başına 75 dolar seviyesini "öngörülebilir gelecek için güçlü ve sürdürülebilir bir fiyat tabanı" olarak değerlendirerek, fiyatların şimdilik savaş öncesi seviyelere dönmesini beklemiyor.

İran savaşı başlamadan önce yılın ilk iki ayında Brent petrolün varil fiyatı 60 ile 70 dolar arasında işlem görmüştü.

Çin'deki talebin yavaşlaması

Dünyanın en büyük ikinci petrol tüketicisi olan Çin'de, PetroChina'nın araştırma biriminin bir raporuna göre, ülkenin petrol tüketiminin 2026 yılında 753 milyon metrik tona ulaşması ve 2025 yılına göre %4,9 oranında azalması bekleniyor.

Bu düşüş, yeni enerji kaynaklarına doğru hızlanan geçişe ve yüksek petrol fiyatlarına bağlanıyor.

Ek jeopolitik gelişmeler

Bu arada, Ukrayna insansız hava araçları bu hafta ikinci kez Rusya'nın başkenti Moskova'daki bir petrol rafinerisini hedef aldı. Kiev, bunun Rus toprakları içinde uzun menzilli saldırılar düzenleme konusundaki artan askeri yeteneğini yansıttığını söyledi.