Avrupa Merkez Bankası, 10-11 Haziran politika toplantısının ardından Perşembe günü faiz oranı kararını açıkladı ve faizleri 25 baz puan artırarak %2,40'a çıkardı.

Bu hamle, Euro bölgesinde Temmuz 2023'ten bu yana yapılan ilk faiz artışı oldu ve genel olarak piyasa beklentileriyle uyumluydu.

Bitcoin, 62.500 dolar seviyesinin altına doğru yeni bir düşüş hareketine girdi ve olumsuz teknik sinyaller, fiyatın 61.200 dolar seviyesinin altına düşmesi durumunda daha fazla kayıp yaşayabileceğini gösteriyor.

Faiz artışı endişeleri

ABD Tüketici Fiyat Endeksi Mayıs ayına kadar olan 12 aylık dönemde %4,2 artarak Nisan 2023'ten bu yana en yüksek yıllık enflasyon oranını kaydetmiş olsa da, ekonomistler parasal sıkılaştırmanın daha da artması olasılığını sınırlı görüyor.

Gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon, Nisan ayındaki %0,4'lük artışın ardından bu ay %0,2 oranında yükseldi ve enerji fiyat şokundan kaynaklanan enflasyonist baskıların kontrol altına alınabileceğine dair umutları artırdı.

ING'nin baş uluslararası ekonomisti James Knightley, işgücü maliyetlerinin ABD işletmeleri üzerindeki en büyük yük olmaya devam ettiğini ve ücret artışının yavaşlamasıyla bunun çekirdek enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletmeye yardımcı olabileceğini söyledi.

"Tüm bunlar enflasyon beklentilerini kontrol altında tutmaya yardımcı olmalı. Bu nedenle, daha güçlü ekonomik ivme nedeniyle Fed'in bu yıl faiz oranlarını düşürmesini beklemesek de, faiz artırımı da beklemiyoruz," dedi.

Piyasalar şu anda Aralık ayında 25 baz puanlık tam bir faiz artışını fiyatlıyor; bu, Şubat ayı sonunda İran çatışmasının patlak vermesinden önce bu yıl iki faiz indirimi beklentisinden önemli bir sapma anlamına geliyor.

Bitcoin destek seviyelerine doğru geri çekiliyor.

Bitcoin, 63.500 dolarlık destek bölgesinin üzerinde tutunamadı, düşüş yönlü bir işlem aralığında kaldı ve kayıplarını 63.200 dolar seviyesinin altına, ardından da 62.500 doların altına doğru genişletti.

Kripto para birimi 61.200 doların altına düşerek 60.746 dolarlık en düşük seviyesine ulaştı; teknik göstergeler ise sürekli satış baskısını yansıtmaya devam ediyor.

Bitcoin, 64.613 dolarlık zirveden 60.746 dolarlık dip seviyesine kadar olan düşüşte %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde sınırlı bir toparlanma gösterdi.

Kripto para birimi şu anda 62.500 dolar seviyesinin ve 100 saatlik basit hareketli ortalamanın altında işlem görüyor. Ayrıca, saatlik BTC/USD grafiğinde 62.400 dolar civarında dirençle karşılaşan bir düşüş trend çizgisi de oluştu.

Petrol fiyatları, ABD ve İran arasındaki tırmanan gerilimden kaynaklanan ve küresel arz üzerindeki gerçek etkisini değerlendirmeye başlayan piyasa oyuncularının etkisiyle, seansın başlarında kaydettiği yükselişin ardından Perşembe günü geriledi.

ABD'nin İran hedeflerine yönelik ek saldırılar başlatmasının ardından Tahran, Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu; Başkan Donald Trump ise barış anlaşmasına varılmaması halinde daha fazla saldırı düzenleyeceği sözünü verdi.

Gerginliğin tırmanmasına rağmen, üç İranlı kaynak Reuters'e, iki ülke arasında ön anlaşmaya varılması yönündeki çabaların yoğunlaştığını, ancak her iki tarafın da karşılıklı saldırılara devam ettiğini söyledi. Dondurulmuş İran fonlarının serbest bırakılması için bir mekanizma konusunda görüşmelerin sürdüğü bildiriliyor.

Çin'deki zayıf yakıt talebi de İran kriziyle tetiklenen petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırlamaya yardımcı oldu; zira benzin ve dizel tüketimindeki düşüş ve ham petrol ithalatındaki azalma, küresel fiyatlar üzerindeki baskıyı hafifletti.

Brent petrol vadeli işlemleri 09:41 GMT itibarıyla 53 sent veya %0,6 düşüşle varil başına 92,57 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü de 36 sent veya %0,4 düşüşle varil başına 89,67 dolara indi. Her iki gösterge de seansın başlarında 2 dolardan fazla yükselmişti.

İran Ortak Askeri Komutanlığı, Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerleri ve ticari gemilere kapatıldığını duyurarak, boğazdan geçmeye çalışan herhangi bir geminin ateş altına alınacağı uyarısında bulundu.

MUFG Bank analisti Soojin Kim, "Son tırmanış, zaten kırılgan olan ateşkes müzakerelerine daha fazla belirsizlik katıyor ve çatışmanın başlamasından bu yana ham petrol, rafine yakıtlar ve sıvılaştırılmış doğal gazın küresel ihracatını kısıtlayan uzun süreli tedarik kesintileri riskini artırıyor" dedi.

Ticari gemiler geçişlerine devam ediyor.

Gerilimlere rağmen, arz koşullarının birçok kişinin korktuğu kadar ciddi olmayabileceğine dair işaretler ortaya çıktı.

ABD ordusu Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ticari gemilerin Hürmüz Boğazı'ndan geçişlerinin devam ettiğini ve boğazda hiçbir ABD savaş gemisinin saldırıya uğramadığını belirtti. Bu açıklama, İran medyasında boğaz yakınlarındaki ABD gemilerinin füze ve insansız hava araçlarıyla hedef alındığı yönündeki haberlerin ardından geldi.

LSEG ve Kpler'den elde edilen veriler ayrıca, takip sistemleri kapalı halde üç ek LNG taşıyıcısının daha Hürmüz Boğazı'ndan Asya'ya doğru başarıyla ayrıldığını gösterdi; ancak geçişlerinin kesin zamanlaması belirsizliğini koruyor.

Bu arada Hindistan, Umman'ın Şinas limanı yakınlarında bir geminin karıştığı bir olayı bildirdi; bu, bu hafta yaşanan üçüncü benzer olay oldu. Bununla birlikte, Hint rafineri şirketlerindeki yetkililer Reuters'e, en az Ağustos ayına kadar talebi karşılayacak yeterli ham petrol tedarikini sağladıklarını söyledi.

Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi (ADNOC) ve diğer bazı satıcılar da ham petrol sevkiyatlarının bir kısmını ihraç etmeyi başardı ve Asya'daki alıcılara ek kargolar satışa sundu.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, Enerji Bilgi İdaresi'nden alınan verilere göre, 5 Haziran'da sona eren haftada ham petrol stokları 7,2 milyon varil azalarak 426,5 milyon varile düştü. Reuters anketinde analistlerin beklentisi ise yaklaşık 4 milyon varillik bir düşüş yönündeydi.

Reuters'ın yaptığı bir araştırmaya göre, arzın daraldığına dair bir diğer işaret de, ABD'nin denizcilik kısıtlamaları nedeniyle İran ihracatının azalması ve Hürmüz Boğazı'nın fiilen kapanmasının diğer Körfez üreticilerinden gelen sevkiyatları düşürmesi sonucu OPEC üretiminin Mayıs ayında son yirmi yıldan fazla bir süredir en düşük seviyesine gerilemesi oldu.

ABD doları Perşembe günü hafifçe değer kaybetti; Ortadoğu'daki yeni ABD grevleri yatırımcı güvenini olumsuz etkilemeye devam ederken, ABD enflasyonunun Mayıs ayında son üç yılın en yüksek seviyesine ulaşması piyasaları Federal Rezerv'in para politikasının gelecekteki seyrine odaklanmaya sevk etti.

Yatırımcılar, Ortadoğu'daki ateşkesin kırılganlığı ile ABD ve İran arasında yeniden başlayan karşılıklı saldırılar arasında denge kurmaya çalışırken, döviz piyasaları bu hafta nispeten sakin kaldı ve yakın vadede bir barış anlaşması umutlarını azalttı.

Euro, geçen hafta ulaştığı 10 haftanın en düşük seviyesinden uzaklaşarak 1,1553 dolara yükseldi, ancak Nisan başında ateşkes ilanından sonra elde ettiği kazanımların çoğunu geri verdi. Dikkatler şimdi bugün yapılacak Avrupa Merkez Bankası toplantısına çevrildi; burada politika yapıcıların enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını artırması bekleniyor.

Sterlin 1,33905 dolarda neredeyse hiç değişmeden kalırken, ABD ordusunun İran içindeki çeşitli hedeflere yönelik saldırıların tamamlandığını açıklamasının ardından, altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı doların değerini izleyen ABD Dolar Endeksi 99,903'e geriledi.

ABD ordusu, İran'da gece boyunca yeni bir hava saldırısı turu gerçekleştirdiğini açıkladı; Başkan Donald Trump ise barış anlaşmasına varılmaması halinde ek saldırılar düzenleneceğini belirtti.

Gerginliğin yeniden tırmanması piyasaları tedirgin etti ve petrol fiyatlarını yükseltti; Brent petrolün varil fiyatı %2'den fazla artarak 95,40 dolara ulaştı.

Bununla birlikte, piyasa tepkileri önceki dönemlere göre daha ölçülüydü ve dolar, Asya piyasalarının erken saatlerindeki işlemlerde yalnızca sınırlı bir hareketlilik gösterdi.

ATFX Global'in baş piyasa analisti Nick Twidale, "Piyasalarda hâlâ haber yorgunluğu belirtileri görüyoruz" dedi. "Birkaç hafta önce, bu tür bir tırmanış Brent petrolünü varil başına 100 doların üzerine çıkarır ve ABD dolarında çok daha güçlü bir yükselişi tetiklerdi."

Sözlerine şöyle devam etti: "Mesele şu ki, piyasaların daha fazla kesinliğe ihtiyacı var. Bu çatışma ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması yeni normal mi olacak, yoksa sadece barış umutlarını yeniden canlandırabilecek bir müzakere taktiği mi?"

Faiz artışı endişeleri

ABD Tüketici Fiyat Endeksi Mayıs ayına kadar olan 12 aylık dönemde %4,2 artarak Nisan 2023'ten bu yana en yüksek yıllık enflasyon oranını kaydetmiş olsa da, ekonomistler parasal sıkılaştırmanın daha da artması olasılığını sınırlı görüyor.

Gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek enflasyon, Nisan ayındaki %0,4'lük artışın ardından bu ay %0,2 oranında yükseldi ve enerji fiyat şokundan kaynaklanan enflasyonist baskıların kontrol altına alınabileceğine dair umutları artırdı.

ING'nin baş uluslararası ekonomisti James Knightley, işgücü maliyetlerinin ABD işletmeleri üzerindeki en büyük yük olmaya devam ettiğini ve ücret artışının yavaşlamasıyla bunun çekirdek enflasyon üzerindeki baskıyı hafifletmeye yardımcı olabileceğini söyledi.

"Tüm bunlar enflasyon beklentilerini kontrol altında tutmaya yardımcı olmalı. Bu nedenle, daha güçlü ekonomik ivme nedeniyle Fed'in bu yıl faiz oranlarını düşürmesini beklemesek de, faiz artırımı da beklemiyoruz," dedi.

Piyasalar şu anda Aralık ayında 25 baz puanlık tam bir faiz artışını fiyatlıyor; bu, Şubat ayı sonunda İran çatışmasının patlak vermesinden önce bu yıl iki faiz indirimi beklentisinden önemli bir sapma anlamına geliyor.

Japon yeninin baskısı altında

Japon yeninin dolar karşısında 160,52 seviyesinde işlem görmesi, yatırımcıları Japon yetkililerinin para birimini desteklemek için müdahale etme olasılığına karşı teyakkuzda tuttu.

Bu arada, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda tıbbi tedavi için hastaneye kaldırıldı ve piyasaların geniş çapta faiz artırımı beklediği 15-16 Haziran tarihlerindeki merkez bankası politika toplantısını kaçıracak.

Avustralya Commonwealth Bankası'nda döviz stratejisti olan Carol Kong, "UEDA'nın yokluğunun Japonya Merkez Bankası'nın kararını etkilemesini beklemiyoruz" dedi. "Hem biz hem de piyasalar önümüzdeki hafta 25 baz puanlık bir faiz artışı beklemeye devam ediyoruz."

Diğer döviz piyasalarında ise Avustralya doları, seansın başlarında dokuz haftanın en düşük seviyesine dokunduktan sonra 0,7006 dolarda küçük bir değişiklik gösterirken, Yeni Zelanda doları 0,5797 dolarda sabit kaldı.