Pazartesi günü Avrupa piyasalarında euro, başlıca küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında baskı altına girdi ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda yeniden alevlenen askeri gerilimler nedeniyle yatırımcıların daha riskli varlıklardan uzaklaşarak ABD dolarına yönelmesiyle, ABD doları karşısında ikinci ardışık seansta da değer kaybetti.

Bu arada, küresel petrol fiyatlarındaki artış, yatırımcıların avro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri beklemesiyle birlikte, Avrupa Merkez Bankası'nın yıl sonuna kadar 25 baz puanlık ek bir faiz artırımı daha yapabileceği beklentilerini artırdı.

Fiyat

• Euro, Cuma günkü kapanış seviyesi olan 1,1415 dolardan, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1405 dolara ulaştıktan sonra, ABD doları karşısında yaklaşık %0,3 değer kaybederek 1,1384 dolara geriledi.

• Yatırımcıların daha riskli varlıklardan uzaklaşmasıyla euro, Cuma günü dolara karşı yaklaşık %0,15 değer kaybederek üç işlem gününün ardından ilk günlük kaybını yaşadı.

• Tek para birimi geçen hafta dolara karşı %0,2 değer kaybetti ve bu, ABD ile İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmaların piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle bir ay içindeki üçüncü haftalık düşüş oldu.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talep yeniden arttı; bu durum, çerçeve anlaşmasının çökeceği ve iki ülke arasında doğrudan çatışmanın yeniden başlayabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı almasının ardından Körfez bölgesinden gelebilecek arz aksamalarına ilişkin endişeler artınca, petrol fiyatları Pazartesi günkü işlemlerin başlangıcında %4'ten fazla yükselerek ham petrolün birkaç haftanın en yüksek seviyelerine ulaşma yolunda ilerledi.

Petrol fiyatlarındaki keskin artış, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri yeniden alevlendirdi ve büyük merkez bankalarının yakın vadede faiz oranlarını artırma olasılığını yükseltti; bu da savaş öncesi dönemdeki uzun süreli faiz indirimleri veya uzun süreli politika istikrarı beklentilerinden önemli bir sapmayı işaret ediyor.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran kıyı şeridi boyunca yoğun hava saldırılarının üçüncü dalgasını başlattı.

• ABD'nin son saldırıları, İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri'nin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri operasyonlarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran'ın petrol satışına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ı diplomatik çabaları baltalamak ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal etmekle suçladı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ilan ederek Washington'ın "bedelini ödeyeceği" uyarısında bulundu.

Avrupa faiz oranları

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %25 olarak fiyatlıyor.

• Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığı %95'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve iki günlük toparlanmanın ardından ABD doları karşısında düşüşüne devam etti. Bu düşüşte, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde yeniden alevlenen askeri gerilimler, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına olan talebi artırdı.

Aynı zamanda, küresel petrol fiyatlarındaki artış, Japonya'daki enflasyon baskılarına ilişkin endişeleri yoğunlaştırdı ve yatırımcılar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinden daha fazla ekonomik veri beklerken, Japonya Merkez Bankası'nın yakın vadede faiz oranlarını artırmak zorunda kalabileceği beklentilerini yükseltti.

Fiyat

• ABD doları, Pazartesi günkü açılış seviyesi olan 161,71 yen'den sonra, gün içi en düşük seviyesi olan 161,62 yen'e dokunduktan sonra, yen karşısında yaklaşık %0,3 artarak 162,17 yen'e yükseldi.

• Japon hükümetinin emeklilik fonlarını yerel varlıklara yatırımlarını artırmaya teşvik etmesinin ardından yen, Cuma günkü seansı dolar karşısında %0,45 artışla kapatarak art arda ikinci günlük kazancını ve yaklaşık 10 günün en güçlü günlük yükselişini kaydetti.

• Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki faiz oranı farkına ilişkin endişelerin para birimi üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle, yen geçen hafta dolara karşı %0,2 değer kaybetti ve bir ay içinde üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talep yeniden arttı; bu durum, çerçeve anlaşmasının çökeceği ve iki ülke arasında doğrudan çatışmanın yeniden başlayabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı almasının ardından Körfez bölgesinden gelebilecek arz aksamalarına ilişkin endişeler artınca, petrol fiyatları Pazartesi günkü işlemlerin başlangıcında %4'ten fazla yükselerek ham petrolün birkaç haftanın en yüksek seviyelerine ulaşma yolunda ilerledi.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran kıyı şeridi boyunca yoğun hava saldırılarının üçüncü dalgasını başlattı.

• ABD'nin son saldırıları, İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri'nin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri operasyonlarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran'ın petrol satışına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ı diplomatik çabaları baltalamak ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal etmekle suçladı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ilan ederek Washington'ın "bedelini ödeyeceği" uyarısında bulundu.

Japonya faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın yaklaşan bir toplantıda 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %30'un üzerine çıkardı.

• Ekim ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %85'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Petrol fiyatları Cuma günü yükseldi ve ABD ile İran arasında yeniden alevlenen ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğini aksatan gerginliğin ardından enerji arzına ilişkin endişelerin devam etmesiyle güçlü haftalık kazançlar elde etme yolunda ilerlemeye devam etti.

Brent petrol vadeli işlemleri 11:31 GMT itibarıyla 60 sent veya %0,8 artarak varil başına 76,90 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise 46 sent veya %0,6 artarak varil başına 72,54 dolara çıktı.

Haftalık bazda Brent petrolünün yaklaşık %7, WTI petrolünün ise yaklaşık %6 oranında değer kazanması bekleniyor.

Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari, "Piyasa bu hafta başlarında ulaşılan zirvelerden geri çekildi, ancak Hürmüz Boğazı'ndan geçen trafik neredeyse tamamen durma noktasına geldiği ve normal gemi seferlerinin ne zaman yeniden başlayacağına dair net bir gösterge olmadığı için jeopolitik risk primi yüksek kalmaya devam ediyor" dedi.

Hürmüz Boğazı'ndaki nakliye aksamaları, askeri gerilimin azalmasına rağmen fiyatları destekliyor.

Son gelişmeler, İran'ın Perşembe günü ABD'nin İran'ın güney ve doğu kıyı illerine yönelik saldırılarına misilleme olarak Körfez ülkelerindeki ABD askeri altyapısını hedef alan askeri saldırılarının ardından geldi ve zaten kırılgan olan ateşkes anlaşmasına daha fazla gerilim kattı.

Ayrı bir gelişme olarak, İran medyası, ülkenin nükleer santrallerinden birine ev sahipliği yapan Buşehr bölgesi de dahil olmak üzere güney İran'da çeşitli patlamalar olduğunu bildirdi.

Uluslararası Enerji Ajansı, Cuma günü yayınladığı bir raporda, Amerika Birleşik Devletleri ile İran arasındaki son gerginliğin, ajansın gelecek yıl için önemli bir petrol piyasası fazlası beklentisini baltalayabileceğini belirtti.

Çatışma, 28 Şubat'ta savaşın başlamasından önce küresel günlük petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz arzının yaklaşık %20'sinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nın tamamen yeniden açılmasını da geciktirdi.

UBS analisti Giovanni Staunovo, ABD'nin İran'a yönelik ek bir saldırı düzenlememesinin petrol fiyatları üzerinde bir miktar baskı oluşturduğunu, ancak Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğindeki yavaşlamanın düşüşü sınırladığını söyledi.

Gemi takip verileri, sıvılaştırılmış doğal gaz taşıyıcılarının son günlerde boğazdan geçmeye devam ettiğini gösterse de, genel günlük sevkiyat hacimleri normal seviyelerin oldukça altında kaldı.

ABD Başkanı Donald Trump bu hafta yaptığı açıklamada savaşın yeniden başlayacağına inanmadığını belirterek, "meydana gelebilecek her türlü gelişme çok hızlı bir şekilde sona erecektir" dedi.

ANZ'nin Kıdemli Emtia Stratejisti Daniel Hynes, "Amerika Birleşik Devletleri İran içindeki askeri hedeflere yönelik saldırılarını yoğunlaştırmış olsa da, piyasalar Trump yönetiminin İran'ın enerji altyapısını hedef almaktan kaçınma kararından bir nebze olsun rahatladı" dedi.

Öte yandan, Uluslararası Enerji Ajansı, Ukrayna'nın Rusya'nın enerji altyapısına yönelik saldırılarının önümüzdeki aylarda üretimi olumsuz etkilemesi beklentisiyle Rusya'nın petrol üretim tahminini düşürdü.

Yatırımcıların dikkati Güney Koreli çip üreticisi SK Hynix'in yaklaşan Nasdaq halka arzına kayarken, ABD-İran gerilimindeki son gelişmelerle ilgili endişeler geri plana düştüğü için, Wall Street'in ana endekslerinde Cuma günü fazla bir değişiklik olmadı.

SpaceX'ten bu yana gerçekleşecek en büyük halka arz öncesinde odak noktası yarı iletken sektörüne kayıyor.

Güney Koreli bellek çipi devi Apple'ın ABD borsasında halka arzı öncesinde yapay zeka sektörü gündemde. Bu halka arzın, geçen ay SpaceX'in rekor kıran halka arzından bu yana dünyanın en büyük halka arzı olması bekleniyor.

SK Hynix, Perşembe günü Amerikan depozito makbuzlarını (ADR) hisse başına 149 dolardan fiyatlandırarak yaklaşık 26,5 milyar dolar topladı. Piyasa öncesi işlemler, hissenin halka arz fiyatının yaklaşık %18 üzerinde, 176,01 dolardan açılabileceğini gösterdi.

XTB Araştırma Direktörü Kathleen Brooks, "SK Hynix hisselerine olan talebin arzı önemli ölçüde aştığını ve hisseye büyük bir ilgi olduğunu duyduk," dedi. "Halka arzın piyasada herhangi bir bozulmaya veya aşağı yönlü dalgalanmaya yol açacağını düşünmüyorum. Aksine, hafta sonuna doğru yarı iletken hisseleri için olumlu bir ivme sağlayabilir."

Yarı iletken şirketleri, büyük bulut bilişim firmalarının sürdürülebilir harcamalarına ilişkin beklentilerle desteklenen, bu yılki yapay zeka odaklı yükselişin en büyük faydalanıcıları arasında yer aldı. Bununla birlikte, yüksek değerlemeler ve kar alma endişeleri son zamanlarda sektör genelinde oynaklığı artırdı.

Çip hisseleri Cuma günkü işlem seansında hafif bir baskı altında kaldı; Micron Technology önceki seansta %4,5 yükseldikten sonra %1,6 düştü, Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX) ise dalgalı bir işlem seansında %0,5 geriledi.

Bu arada, Meta Platforms %6,1 oranında yükselerek son dönemdeki kazanımlarını sürdürdü ve iletişim hizmetleri sektörünün yaklaşık %0,9 oranında yukarı çıkmasına yardımcı oldu. S&P 500'ün 11 ana sektöründen sekizi seans boyunca yükseliş gösterdi.

Piyasalar, süregelen jeopolitik riskler arasında enflasyon verilerini ve kazanç sezonunu bekliyor.

ABD Doğu Saatiyle 09:50 itibarıyla Dow Jones Sanayi Endeksi 35,60 puan veya %0,07 artışla 52.523,01 seviyesindeydi.

S&P 500 endeksi 11,18 puan veya %0,15 artarak 7.554,82 seviyesine, Nasdaq Bileşik Endeksi ise 13,40 puan veya %0,05 artarak 26.220,29 seviyesine yükseldi.

Hem S&P 500 hem de Nasdaq haftayı yükselişle kapatmaya hazırlanırken, Dow Jones endeksi dört haftalık yükseliş serisini sonlandıracak gibi görünüyor.

İran güçlerinin Perşembe günü ABD'nin İran'ın doğu ve kıyı illerindeki askeri hedeflere yönelik saldırılarına karşılık olarak Körfez ülkelerindeki ABD askeri tesislerine saldırılar düzenlemesinin ardından jeopolitik riskler devam ediyor.

Son gerilim artışı, çatışmanın potansiyel enflasyonist etkisiyle ilgili endişeleri yeniden gündeme getirdi. Ancak New York Federal Rezerv Başkanı John Williams Perşembe günü yaptığı açıklamada, Orta Doğu'daki gerilimlerin yılın geri kalanında enerji fiyatlarında sürekli bir artışa yol açmasını beklemediğini söyledi.

Yatırımcılar şimdi önümüzdeki hafta açıklanacak olan ABD Haziran ayı enflasyon raporunu bekliyor; bu rapor, para politikasının geleceğine dair yeni bilgiler sağlayabilir. Ayrıca, Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'ın da ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi önünde ifade vermesi planlanıyor.

LSEG verilerine göre, piyasalar şu anda 2026 yılının sonuna kadar Federal Rezerv'in en az bir kez 25 baz puanlık faiz artırımı yapacağını fiyatlıyor.

Hisse senetleri arasında Delta Air Lines, piyasa beklentilerini aşan üçüncü çeyrek kazanç tahminlerini açıklamasına rağmen %2,5 değer kaybetti.

Bu arada, kripto para birimiyle ilgili hisseler Bitcoin'e paralel olarak yükseldi; Strategy %5, Coinbase ise %3,1 değer kazandı.

İkinci çeyrek kazanç sezonunun önümüzdeki hafta başlamasıyla birlikte, LSEG analistleri S&P 500 şirketlerinin yıllık kazanç büyümesinin %24 olmasını bekliyor; bu artışın en büyük payı ise teknoloji şirketlerinden gelecek.

Piyasa genişliği olumlu kaldı; New York Borsası'nda yükselen hisseler düşenlerden 1,79'a 1, Nasdaq'ta ise 1,08'e 1 oranında daha fazlaydı. Ne S&P 500 ne de Nasdaq Bileşik Endeksi seans boyunca yeni bir 52 haftalık zirve veya dip seviyesi kaydetmedi.