Avustralya doları, Perşembe günü Asya piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı genel olarak yükseldi ve Amerikan doları karşısındaki kazançlarını üst üste dördüncü gün sürdürerek dört yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükseliş, Amerikan dolarının döviz piyasasındaki değer kaybından kaynaklandı.

Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) yaklaşan Mayıs toplantısında faiz oranlarını artıracağına dair güçlü beklentiler, özellikle Avustralya'da "İran savaşı" baskılarına ve artan enerji maliyetlerine rağmen işgücü piyasasının direncini gösteren önemli verilerin açıklanmasının ardından, para birimini destekledi.

Fiyat Genel Bakışı

- Avustralya Doları Döviz Kuru Bugün: Avustralya doları, Amerikan doları karşısında %0,45 artışla (0,7198) seviyesine yükseldi ve Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Bugün açılış fiyatı (0,7165) iken, gün içinde en düşük seviyeyi (0,7163) olarak kaydetti.

- Avustralya doları, olumlu risk algısı ve ABD hisse senetlerinin yeni rekor seviyelere çıkmasıyla birlikte Çarşamba günkü işlemleri ABD doları karşısında %0,6 artışla tamamlayarak üst üste üçüncü günlük kazancını kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,2'den fazla düşerek art arda dokuzuncu seansta da kayıplarını derinleştirdi ve 97,83 puanla altı haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüş, Amerikan dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmeye devam ettiğini yansıtıyor.

Piyasalarda ABD ve İran'ın barış anlaşmasına varması olasılığına ilişkin iyimserlik arttı ve bu durum, yatırımcıların güvenli liman olarak gördükleri Amerikan dolarındaki varlıklarını azaltıp daha yüksek riskli varlıklara yönelmelerine neden oldu.

ABD Başkanı Donald Trump, ABD-İsrail'in İran'a karşı savaşının "sona ermek üzere" olduğunu belirtirken, Beyaz Saray da Pakistan'da ek doğrudan görüşme turlarının olasılığına dikkat çekerek bir anlaşmaya varılması konusunda iyimserliğini dile getirdi.

ANZ Bank Asya araştırmaları başkanı Khoon Goh, "Piyasalar şu anda çatışmayı esasen görmezden geliyor ve bir tür uzlaşma bekliyor" dedi. Goh ayrıca şunları ekledi: "Piyasalar savaşın etkisini fiyatlandırdıkça, dolar üzerinde daha fazla baskı ve yaklaşık geçen yıl başlayan aşağı yönlü trendin yeniden başlamasını görebiliriz."

Avustralya Verileri

Bugün Sidney'de açıklanan önemli ekonomik veriler şunları gösterdi:

- İşsizlik oranı Mart ayında %4,3 seviyesinde sabit kaldı ve piyasa beklentileriyle ve Avustralya Merkez Bankası (RBA) ile tam olarak örtüştü.

- Avustralya ekonomisi Mart ayında 17.900 yeni iş imkanı yarattı; bu rakam, 20.000 iş imkanı beklentisine oldukça yakın.

- Tam zamanlı istihdamda niteliksel bir sıçrama yaşandı; Şubat ayında 27.700 iş kaybının ardından Mart ayında 52.500 iş eklendi.

- Nisan ayı tüketici enflasyon beklentileri endeksi, bir önceki aya göre %5,2'den %5,9'a yükseldi. Enflasyon beklentilerine ilişkin bu değer, 2022 yılının sonlarından bu yana en yüksek seviye olup, Avustralya Merkez Bankası (RBA) üzerindeki baskıyı artırıyor.

Çin Ekonomisi

Avustralya ekonomisinin en büyük ticaret ortağı olan Çin ekonomisi, geçen yılın son çeyreğinde %4,5'lik bir büyüme kaydettikten sonra, 2026 yılının ilk çeyreğinde %5'lik güçlü bir büyüme oranıyla analistlerin %4,8'lik beklentisini aştı.

Avustralya Faiz Oranları

- Yukarıdaki verilere göre, Avustralya Merkez Bankası'nın Mayıs ayında faiz oranlarını yaklaşık 25 baz puan artırma olasılığının fiyatlandırılması %55'ten %70'e yükseldi.

- Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Avustralya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla verinin açıklanmasını bekliyor.

- Avustralya Merkez Bankası, ABD-İsrail savaşının küresel petrol ticaretine etkisi ve ülke genelinde artan yakıt fiyatları nedeniyle bu yıl faiz oranlarını iki kez artırarak %4,1'e çıkardı.

Çarşamba günü S&P 500 endeksi yeni bir rekor seviyede kapanarak, ABD ile İran arasındaki çatışmanın başlamasından bu yana ilk kez rekor kapanışını gerçekleştirdi. Yatırımcılar, gerilimin azalacağına dair umutlar ve güçlü kazanç beklentileriyle yüksek riskli varlıklara geri döndüler.

LSEG verilerine göre endeks, %0,8 artışla 7.022,95 puan seviyesinde kapanarak Ocak ayındaki önceki rekor kapanış seviyesini aştı. Ayrıca gün içi en yüksek seviyesi olan 7.026,24 puana da ulaştı.

Raporda, ABD Başkanı Donald Trump'ın, İslamabad'da yapılan ilk tur görüşmelerin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından, İran'la savaşı sona erdirmek için görüşmelerin yakında yeniden başlayabileceğini belirttiği kaydedildi. Geçen ay çatışmaların başlamasıyla piyasalar sert bir düşüş yaşamış, petrol piyasalarında tarihi bir şoka neden olmuş ve enflasyon ile ABD faiz oranı beklentilerine ilişkin endişeleri yeniden canlandırmıştı.

S&P 500 endeksi, 28 Şubat'ta çatışmaların patlak vermesinin ardından %9'a kadar düşüş göstererek geleneksel %10'luk düzeltme seviyesinin hemen altında kaldı. Bununla birlikte, Nasdaq Bileşik Endeksi ve Dow Jones Sanayi Endeksi, satış dalgası sırasında düzeltme bölgesine (%10) ulaştı.

Piyasalar, güçlü şirket kâr beklentilerinden destek aldı. Büyük bankaların yöneticileri, petrol fiyat şokuna rağmen Amerikan tüketicisinin dirençli kaldığını ve işlem faaliyetlerinin ve halka arzların güçlü bir şekilde devam ettiğini bildirdi.

LSEG verilerine göre, S&P 500 şirketlerinin yılın ilk çeyreğinde toplam 605,1 milyar dolar kar elde etmesi bekleniyor; bu rakam, çeyreğin başındaki 598,7 milyar dolarlık tahminlerin altında kalıyor.

Birçok finans kurumu, jeopolitik gerilimlerin yeniden tırmanması ve bu durumun piyasa güvenini test etmesi risklerine rağmen, önceki düşüşü hisse senetlerini daha düşük fiyatlardan satın almak için bir fırsat olarak gördü.

Analistler, jeopolitik riskler azalsa bile, özellikle yapay zekanın etkisiyle ilgili olan savaş öncesi endişelerin yeniden ön plana çıkabileceği konusunda uyardılar.

Özel kredi şirketleri de genel piyasa endişesi nedeniyle yatırımcıların fonlarını geri çekme riskiyle karşı karşıya kalıyor.

ClearBridge Investments'ın ekonomi ve piyasa stratejisi başkanı Jeff Schulze şunları söyledi: "Piyasalar nadiren tam bilgiyi bekler. Enerji kesintilerine ilişkin devam eden belirsizliğe rağmen, risklerin azaldığını ve en olası trendin yukarı yönlü olduğunu düşünüyorlar."

Ayrıca, mevcut kazanç sezonunun "şimdiye kadar iyi başladığını" da sözlerine ekledi.

Bank of America hisseleri, ilk çeyrek kar artışı açıklamasının ardından yükselirken, Morgan Stanley hisseleri de güçlü sonuçların S&P 500'ün finans sektörünü desteklemesiyle değer kazandı.

Ön verilere göre, S&P 500 endeksi 54,83 puan veya %0,79 artarak 7.022,21 puanda, Nasdaq Bileşik Endeksi ise 375,34 puan veya %1,59 artarak 24.014,43 puanda kapandı. Buna karşılık, Dow Jones Sanayi Endeksi 75,44 puan veya %0,16 düşerek 48.460,55 puanda kapandı.

Volatilite Endeksi (VIX), riskten korunma talebindeki düşüşü yansıtarak 26 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

S&P 500'deki teknoloji sektörü, yazılım hisselerindeki yükselişin de desteğiyle güçlü bir performans sergilerken, sanayi ve temel hammadde sektörleri geride kaldı.

Amerika Birleşik Devletleri'nde nükleer enerji büyük bir geri dönüşe hazırlanıyor. Başkan Donald Trump, ABD'yi bu alanda küresel lider konumuna geri döndürme hedefiyle, yerli nükleer enerji sektörünü canlandırmayı yönetiminin temel hedeflerinden biri haline getirdi. Buradaki fikir, yaşlanan Amerikan nükleer santrallerinin modernleştirilmesi ve genişletilmesinin, ülkeye enerji bağımsızlığı ve egemenliği açısından önemli bir ivme kazandıracağıdır.

Ancak, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki nükleer enerji sektörü - küresel nükleer sektörün büyük çoğunluğu gibi - özellikle Kazakistan ve Rusya'dan ithal edilen nükleer yakıta büyük ölçüde bağımlıdır. Dünya çapında nükleer enerjiye olan ilginin yeniden canlanması nedeniyle uranyum fiyatları da küresel piyasalarda yükseliyor. Dünya Nükleer Birliği, küresel uranyum talebinin 2030 yılına kadar %28, 2040 yılına kadar ise neredeyse iki katına çıkacağını ve bunun da dünya genelindeki nükleer enerji üreticileri arasında rekabeti artıracağını öngörüyor.

Şu anda dünyada büyük ölçekte uranyum dönüştüren sadece beş tesis bulunuyor ve Rusya küresel kapasitenin neredeyse yarısını kontrol ediyor; bu da önemli bir kaynak darboğazı ve hassas jeopolitik kırılganlıklar yaratıyor. Sonuç olarak, Stanford Energy'nin Ocak ayında yayınladığı bir rapora göre, "ABD nükleer enerji sektörü, yakıt tedarik zincirlerinde kırılganlıkla, uranyum tedarikinde yaşanan kıtlıkla, jeopolitik risklerle ve hem mevcut reaktörleri hem de gelişmiş reaktörlerin geliştirilmesini tehdit eden artan maliyetlerle karşı karşıya."

Dahası, Batı ülkeleri nükleer enerjiden geri çekilirken, Çin ve Rusya on yıllardır nükleer yakıt tedarik zincirlerini güvence altına aldı. Dünya şimdi bu tartışmalı kaynağa yeniden yönelirken, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nin önemli uranyum pazarlarında yer edinmesi için çok geç olabilir. Prism Strategic Intelligence'dan Benjamin Godwin geçen yıl Financial Times'a şunları söylemişti: "Rus ve Çinli oyuncular Orta Asya ve Afrika'daki kaynaklara erişimi güvence altına almak konusunda çok istekliydiler ve bu da son derece rekabetçi bir ortam yarattı."

Bu nedenle, nükleer enerjide gerçek bağımsızlığa ulaşmak için Amerika Birleşik Devletleri'nin entegre bir yerli nükleer yakıt sektörü geliştirmesi gerekmektedir. Neyse ki, Amerika Birleşik Devletleri çok büyük miktarda uranyuma sahip, ancak bu uranyumu çıkarmak ve zenginleştirmek için tedarik zincirleri oluşturmak önemli zaman ve maliyet gerektiriyor. Bu zincirleri verimli ve uygun fiyatlı bir şekilde içe taşımak için, yeni uranyum kaynaklarının çıkarılması ve kullanılmış nükleer yakıtın geri dönüştürülmesi de dahil olmak üzere çeşitli yaklaşımlara ihtiyaç duyulmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri her iki alanda da kayda değer ilerleme kaydediyor.

Bu ay, ülkedeki son on yıldan fazla bir süredir yerinde geri kazanım (ISR) teknolojisine dayanan türünün en büyük tesisinde uranyum üretim faaliyetleri başladı. Geçen hafta Interesting Engineering tarafından yayınlanan bir raporda, "20.000 dönümlük bir alanda yer alan projenin tahmini kaynaklarının şu anda uranyum oksidin en kararlı formu olan 6.155.000 pound U3O8 olduğu" belirtildi. Güney Teksas'taki Burke Hollow sahası, Wyoming'de de benzer bir sahaya sahip olan Uranium Energy Corporation'ın en yeni projesidir.

ABD Enerji Bakanı Chris Wright şunları söyledi: "UEC'nin Teksas ve Wyoming'deki son başarıları, güvenli ve yerli bir nükleer yakıt döngüsünün temeli olarak uranyum üretiminin önemini vurguluyor. Kritik alt kademe altyapı da dahil olmak üzere tüm yakıt döngüsünü yeniden inşa etmeye devam ederken, bu ilerleme, bunu burada inşa edebileceğimizi ve içeriden liderlik edebileceğimizi kanıtlıyor."

Amerika Birleşik Devletleri ayrıca, kaynak verimliliğini %95'e kadar artırabilecek kullanılmış nükleer yakıtın geri dönüşümü konusunda ileri düzey araştırmaları da finanse ediyor. Enerji Bakanlığı Nükleer Enerjiden Sorumlu Yardımcısı Ted Garrish, Şubat ayında World Nuclear News'e şunları söyledi: "Kullanılmış nükleer yakıt, Amerika Birleşik Devletleri'nde henüz kullanılmamış devasa bir kaynak temsil ediyor." Şunları da ekledi: "Trump yönetimi, Amerikan enerji bağımsızlığını artırmak ve ekonomik büyümeyi desteklemek için kaynaklarımızın mümkün olan en verimli şekilde kullanılmasını sağlamak için pratik bir yaklaşım benimsiyor."

Bu önlemlerin birleşimi, dünyanın en büyük nükleer enerji sektörü olan ABD'nin bağımsızlığı için dönüştürücü nitelikte olması bekleniyor. Bu çabalar, özellikle nükleer enerjinin karbondioksit emisyonu üretmemesi nedeniyle, yenilenebilir enerjiye karşı artan olumsuz algı döneminde temiz enerji üretimini artırmaya yönelik önemli bir adım da olabilir.

Bakır fiyatları, ABD ve İran arasında barış görüşmelerinin yeniden başlaması ihtimalini bekleyen yatırımcıların yoğun beklentileri içinde olduğu bir dönemde, aylık güçlü kazanımlarının bir kısmını silerek hafifçe geriledi.

Endüstriyel metalin fiyatı, Londra borsasında öğleden önceki işlemlerde %0,3 düştü. Daha önce ise %0,8'e varan bir artışla, ABD ve İsrail'in İran'a yönelik saldırılarının başlamasından bir gün önce, 27 Şubat'taki kapanış seviyesi olan ton başına 13.343,50 doları aşmıştı.

Çatışmanın başlamasından bu yana çoğu temel metalde keskin dalgalanmalar yaşandı; fiyatlar başlangıçta tedarik zinciri aksamaları ve yavaşlayan ekonomik büyüme endişeleri nedeniyle düştü, ancak geçen hafta varılan geçici ateşkesin ardından risk iştahı geri döndü. Bu durum, Washington ve Tahran'ın önümüzdeki günlerde ikinci tur görüşmeler düzenlemeye çalıştığı yönündeki haberler ve Çin'deki talebin iyileştiğine dair işaretlerle desteklendi.

Guoyuan Futures analisti Fan Rui, "Bakır toparlanmaya başladı; Çin'deki stokların yeniden oluşturulmasının ardından, barış görüşmelerindeki ilerlemeyle birlikte enflasyon endişeleri azaldı" diyerek, "en kötüsü geride kaldı" diye ekledi.

Çin'de, savaş nedeniyle son haftalarda yerel bakır fiyatlarının ton başına 100.000 yuanın altına düşmesi ve bunun sonucunda yerel stoklarda önemli bir azalma yaşanması üzerine, imalat şirketleri bakır alımlarını artırdı.

Trafigura Grubu analisti Henry Fan, Santiago'da düzenlenen bir sektör konferansında, enerji krizinin kısa vadeli ekonomik etkisine rağmen, ekonomilerin elektrifikasyona ve temiz enerjiye geçişinin hızlanmasıyla birlikte bu şokun uzun vadede bakır talebinin büyümesini destekleyebileceğini belirtti.

"Bakır fiyatlarını destekleyen tüm önemli trendlerin artık hızlanacağını" açıklayan yetkili, elektrik enerjisine olan bağımlılığı artırmak ve jeopolitik şokların enerji tüketimi üzerindeki etkisini azaltmak için her zamankinden daha büyük bir teşvik olduğunu belirtti.

Piyasa ayrıca, New York'taki Comex borsasında fiyatların Londra Metal Borsası fiyatlarına göre ton başına 283 dolar prim kaydederek Aralık ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmasının ardından, Amerika Birleşik Devletleri'ne yeni bir bakır ithalatı dalgasının potansiyelini de yakından takip ediyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın bakır ithalatına gümrük vergisi uygulama planları, geçen yıl Comex fiyatlarında artışa yol açarak tüccarların bakırı ABD depolarına sevk ederek önemli karlar elde etmelerini sağladı. Yatırımcılar, ABD Ticaret Bakanlığı'nın bakır piyasası hakkında bir güncelleme yapacağı Haziran ayı sonuna kadar rafine bakıra uygulanacak gümrük vergileriyle ilgili bir karar bekliyor.

Londra saatiyle 10:52 itibarıyla, bakırın fiyatı Londra Metal Borsası'nda %0,3 düşüşle ton başına 13.248 dolara gerilerken, Comex fiyatları da %0,2 oranında geriledi.

Savaşın başlangıcından bu yana Hürmüz Boğazı'nın fiilen kapanması ve Körfez bölgesindeki eritme tesislerine yönelik saldırılar nedeniyle arz konusunda yaşanan endişelerden dolayı güçlü bir yükseliş gösteren alüminyumun fiyatı ise %0,2 artarak ton başına 3.568,50 dolara yükseldi.

JPMorgan analistleri, alüminyum piyasasının önümüzdeki çeyreklerde arz açısından "geri dönüşü olmayan bir noktaya" ulaşmış olabileceğini belirterek, Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğindeki gelişmelerden bağımsız olarak küresel piyasanın keskin ve uzun süreli bir kıtlıkla karşı karşıya kalacağını vurguladı.

Gregory Shearer liderliğindeki analist ekibinin tahminlerine göre, banka 2026 yılında 1,9 milyon tonluk bir arz açığı bekliyor; bu, piyasa büyüklüğü dikkate alındığında 2000 yılından bu yana görülen en büyük açık ve önümüzdeki aylarda fiyatların ton başına 4.000 doları aşma olasılığı bulunuyor.