Avustralya doları, Perşembe günü Asya piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında iki ayın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu. Bu yükselişte, Avustralya'dan gelen olumlu işgücü piyasası verilerinin ardından düşük seviyelerden ılımlı bir alım aktivitesi ortaya çıktı.

Veriler, Mayıs ayında Avustralya'da yeni iş sayısında beklenenden daha güçlü bir büyüme olduğunu gösterirken, işsizlik oranı dört buçuk yılın en yüksek seviyesinden geriledi ve bu da Avustralya işgücü piyasasının yeniden ivme kazanmaya başladığını gösteriyor. Bu durum, Avustralya Merkez Bankası'nın bu yılın ilerleyen aylarında faiz oranlarını tekrar artırmasının önünü açabilir.

Fiyat

• Avustralya doları kuru bugün: Avustralya doları, ABD doları karşısında %0,2 artışla 0,6908 seviyesine yükseldi ve günün açılış seviyesi olan 0,6894'ten işlem gördü. Günün en düşük seviyesi ise 0,6888 oldu.

• Avustralya doları, Çarşamba günkü işlemleri ABD doları karşısında yaklaşık %0,25 düşüşle tamamladı ve art arda üçüncü günlük kaybını yaşayarak 68,83 ABD senti ile iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Yatırımcılar, mevcut en cazip yatırım aracı olarak ABD dolarını tercih etmeye devam etti.

Avustralya işgücü piyasası

Avustralya İstatistik Bürosu'nun Perşembe günü açıkladığı rakamlara göre, Mayıs ayında net istihdam 40,3 bin kişi artarak Şubat ayından bu yana en güçlü istihdam artışını gösterdi ve piyasa beklentisi olan 31,2 bin kişilik artışın üzerinde gerçekleşti. Nisan ayında ise istihdam, daha önce bildirilen 18,6 bin kişilik düşüşten revize edilerek 40,7 bin kişi azalmıştı.

Hükümet verileri ayrıca, işsizlik oranının Nisan ayında %4,5'e ulaşarak Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviyesine çıktıktan sonra, piyasa beklentileriyle paralel olarak %4,4'e gerilediğini gösterdi.

Veriler, Avustralya'nın işgücü piyasasında sıkılaşma koşullarının hızla geri dönebileceğini, bunun da Avustralya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki baskıyı yeniden artırabileceğini ve bu yılın ilerleyen aylarında Avustralya'da bir faiz artırımı daha beklentilerini güçlendirebileceğini gösteriyor.

Avustralya faiz oranları

• Verilerin açıklanmasının ardından, Avustralya Merkez Bankası'nın Ağustos ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırmasına ilişkin piyasa beklentileri yaklaşık %20 seviyesinde kaldı.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Avustralya'dan enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veri bekliyor.

Görüşler ve analizler

VanEck Yatırımlar Başkanı Russell Chesler şunları söyledi: "Bu, piyasaların umduğu net yavaşlama sinyali değil. Güya ivme kaybeden bir ekonomi için Avustralyalılar hala çalışıyor ve harcama yapıyor."

Şunları da ekledi: "Verilere bağımlıyız, ancak görüşümüz bu döngüde bir faiz artışı daha olabileceği yönünde."

Crypto News'in piyasa verilerine göre Ethereum, 1.672 dolar seviyesine yakın işlem gördü. Kripto para birimi son 24 saatte %1,16, son yedi günde ise %6,48 değer kaybetti. Günlük işlem hacmi ise yaklaşık 9,23 milyar dolara ulaştı. Ethereum aynı dönemde 1.642 ile 1.692 dolar arasında işlem gördü.

Daha şahin bir Fed politikası

Aynı zamanda, devam eden ekonomik güç karşısında Federal Reserve yetkililerinin daha şahin bir ton benimsemesiyle birlikte, ABD faiz oranlarının yükselmesine yönelik beklentiler de arttı.

ABD ve İran arasındaki çerçeve anlaşması etrafındaki gerilimler, bazı önemli konularda ortaya çıkan anlaşmazlıkların ardından güvenli liman varlıklarına olan talebi de destekledi.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Temmuz ayı toplantısında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %36 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %9 idi.

Eylül ayı için faiz artırımı olasılığı, daha önce %29 iken, %70'in üzerine çıktı.

Son hareket, Ethereum'u 1.750 dolar bölgesinin altında tuttu; bu bölge, kripto para biriminin Şubat ayındaki dip seviyesinden bu yana yatırımcılar tarafından izleniyor. Analist Dan Crypto Trades, Ethereum'un bu seviyenin üzerine çıkmayı defalarca başaramadığını ve daha yüksek bir dip seviyesi oluşturması gerektiğini, aksi takdirde yukarı yönlü bir hareket denemesi yapamayacağını söyledi.

Kripto para yatırımcısı Dan Crypto Trades şunları söyledi: "Alıcıların bu bölge civarında daha yüksek bir dip oluşturmaya çalışması ve ardından bir sonraki denemede bu dip seviyesini kırması gerekiyor."

Bu bölge şu anda alıcılar için kısa vadeli bir test görevi görüyor. Ethereum'un toparlanıp 1.750 doların üzerinde kalamaması durumunda, piyasa halihazırda birçok analistin dikkatini çeken 1.500 dolar bölgesini yeniden ziyaret edebilir.

Ali Charts, Ethereum'un 200 saatlik basit hareketli ortalamasının altına düştüğünü belirtti. Bu sinyal, fiyatın ortalamayı hızla geri kazanamaması durumunda genellikle kısa vadeli trend zayıflığına işaret eder.

Kripto para analisti Ali Martinez şunları söyledi: "Ethereum şu anda 200 saatlik basit hareketli ortalamanın altında işlem görüyor. Bu seviyenin kaybolması devam ettiği sürece, 1.580 doların bir sonraki önemli hedef olacağına inanıyorum."

ETF çıkışları ve İran riskleri Ethereum üzerinde baskı oluşturuyor.

SoSoValue'nun verilerine göre, spot Ethereum ETF'lerinden dün 82,351 milyon dolarlık net çıkış kaydedildi ve bu, net çekimlerin art arda dördüncü günü oldu.

Bu sermaye çıkışları, kripto para birimi Ethereum'un kısa vadeli direnç seviyelerinin üzerinde kalmakta zorlanmaya devam etmesi nedeniyle Ethereum üzerinde baskı oluşturdu.

Crypto News'in daha önce bildirdiği gibi, Ethereum son zamanlarda ETF çıkışları, zayıf Göreceli Güç Endeksi (RSI) okumaları, İran'la ilgili riskler ve azalan türev piyasa aktivitesinin piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle 1.700 dolar seviyesinin altına düştü.

Raporda, hem kurumsal sermaye akışlarının hem de vadeli işlem piyasası faaliyetlerinin zayıflamasıyla birlikte yatırımcıların temkinli davrandığı belirtildi.

Daha geniş küresel makroekonomik ortam da gerginliğini korudu. Kobeissi Letter'ın haberine göre, ABD Başkanı Donald Trump, İran'la ilgili Savaş Yetkileri yasası hakkındaki Senato oylamasını "zamansız ve anlamsız" olarak eleştirdi.

Jeopolitik riskler, yatırımcıların daha güvenli pozisyonlara yönelmesiyle kripto paralar da dahil olmak üzere yüksek volatiliteye sahip varlıklara olan ilgisini azaltabilir.

Ethereum, bu hafta başlarında 1.704 dolardan toparlandıktan sonra 1.733 dolar civarındaki direnç bölgesini kısa süreliğine geri kazandı, ancak toparlanma ivme kazanamadı.

O zamandan beri Ethereum, alıcıların yükseliş ivmesini korumak için savunmaları gereken bölgenin altına geriledi.

Altın fiyatları, ABD dolarının güçlenmesi ve faiz artırımlarına ilişkin artan beklentilerin etkisiyle, Çarşamba günü ons başına 4.000 doların altına kısa süreliğine düşmesinin ardından, yedi aydan fazla bir süredir en düşük seviyesine geriledi.

Spot altın, Kasım 2025'ten bu yana en düşük seviyesine dokunduktan sonra %2,9 düşüşle ons başına 3.981,21 dolara geriledi. ABD altın vadeli işlemleri de %3,4 düşüşle ons başına 4.008,80 dolarda kapandı.

ABD dolarının güçlenmesi, Amerikan para birimi cinsinden fiyatlandırılan kıymetli metalleri diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha pahalı hale getirdi.

Faiz artırımı beklentileri değerli metaller üzerinde baskı oluşturuyor.

ABD Merkez Bankası'nın son politika toplantısında şahin bir ton benimsemesi ve İran'la olan savaştan kaynaklanan enflasyonist baskılara ilişkin endişelerin devam etmesi üzerine, yatırımcılar bu yıl ABD faiz artırımlarına yönelik bahislerini artırdılar.

Bağımsız metal tüccarı Tai Wong şunları söyledi: "Piyasanın, Federal Rezerv'in şahin duruşu, doların 13 ayın en yüksek seviyesine çıkması ve düşük enflasyon beklentileri nedeniyle Eylül ayında faiz artırımını fiyatlandırması, kıymetli metaller üzerinde önemli bir baskı oluşturuyor."

Şunları da ekledi: "Altın için 3.900 dolar seviyesinin biraz altında destek var ve merkez bankası alımları devam ediyor, bu nedenle bir çöküş olası değil. Bununla birlikte, altın ticareti şu anda dikkatlerden uzaklaştığı için uzun bir konsolidasyon dönemi mümkün."

Faiz oranları yükseldiğinde altın, getiri sağlamadığı için yatırımcılar için daha az cazip hale gelir.

Spot altın, Ocak ayı sonlarında ons başına 5.594,82 dolar ile rekor seviyeye ulaşmıştı, ancak o zamandan beri ons başına 1.600 dolardan fazla değer kaybetti.

ING Group analistleri altın fiyatı tahminlerini düşürerek, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde ortalama ons başına 4.300 dolar, dördüncü çeyreğinde ise 4.600 dolar olmasını bekliyorlar. Önceki tahminleri sırasıyla 4.850 dolar ve 5.000 dolardı.

Piyasalar ABD enflasyon verilerini bekliyor.

Yatırımcılar ayrıca, para politikasının yönü hakkında daha fazla ipucu edinmek için Perşembe günü açıklanacak olan ve Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) raporunu da bekliyorlar.

FXTM'de Kıdemli Araştırma Analisti Lukman Otunuga, Federal Reserve yetkililerinden gelecek ek şahin sinyallerin veya daha yüksek faiz oranlarına duyulan ihtiyacı destekleyen ekonomik verilerin altın için daha fazla aşağı yönlü risk yaratabileceğini söyledi.

Diğer metallere gelince, spot gümüş, Aralık 2025'ten bu yana en düşük seviyesine ulaştıktan sonra %4,8 düşüşle ons başına 59,08 dolara geriledi.

Hürmüz Boğazı'nın kapanması ve Arap Körfezi'nden günde 10 milyon varilden fazla ham petrol tedarikinin aksaması, ithalata bağımlı ülkeleri stratejik ve ticari depolama kapasitelerini genişletme ihtiyacı konusunda uyardı.

Özellikle Asya-Pasifik bölgesindeki birçok ülke, enerji güvenliğini güçlendirmek ve dünyanın en önemli petrol ve LNG transit yollarından birinin kapanmasının yol açtığına benzer büyük bir arz krizinin önüne geçmek için yeni depolama tesisleri inşa etmeye çalışıyor.

Hindistan'dan Avustralya'ya kadar enerji ithalatçıları, jeopolitik ortamın giderek daha istikrarsız hale geldiği ve aksaklıkların "ne zaman" olacağı sorusunun "olup olmayacağı" sorusundan daha çok önem kazandığı bir dönemde, bir sonraki enerji krizine hazırlık olarak ham petrol ve yakıt depolama kapasitelerini artırıyorlar.

Büyük petrol üreticileri, stratejik ticaret yollarının kapanmasına yol açabilecek gelecekteki aksaklıklar sırasında üretimlerini pazarlamaya devam edebilmek için küresel depolama tesislerini genişletmeyi de düşünüyorlar.

Petrol fiyat hareketlerinde stokların rolü

İran'la yaşanan çatışmadan önce, çoğu politika yapıcı ve analist Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerleri için erişilemez hale geleceğini beklemiyordu.

İthalatçı ülkeler, Ortadoğu'daki devam eden gerilimlere rağmen boğazın asla kapanmayacağını uzun zamandır varsayıyorlardı.

Bu varsayım, gemi trafiğinin yaklaşık dört ay boyunca aksamasının ardından değişti; boğazın ne kadar hızlı ve sorunsuz bir şekilde yeniden açılabileceğine dair belirsizlik, Asya genelinde bir enerji krizine yol açtı, ABD Stratejik Petrol Rezervini 1983'ten bu yana en düşük seviyesine indirdi ve Cushing'deki WTI teslimat merkezindeki stokları operasyonel açıdan kritik bir seviye olan yaklaşık 20 milyon varile düşürdü.

Depolama kapasitesinin genişletilmesi, aksama dönemlerinde aşırı fiyat artışlarını sınırlayarak gelecekteki arz şoklarının etkisini azaltmaya yardımcı olabilir.

Aynı zamanda, bu yeni depolama tesislerinin doldurulması yüz milyonlarca varil ham petrol ve rafine yakıt gerektirecek, bu da kısa ve orta vadede ek talep yaratacak ve petrol fiyatlarını destekleyecektir.

Envanter genişletme planları

Hindistan, Singapur, Avustralya ve Pakistan, gelecekteki krizleri önlemek için depolama kapasitelerini güçlendirmeye çalışıyor.

Reuters'ın hesaplamalarına göre, son aylarda önerilen depolama projeleri, yeni tesisleri doldurmak için yaklaşık 500 milyon varil ham petrol ve yakıt gerektirebilir.

Ayrıca, Uluslararası Enerji Ajansı üyelerinin, tarihin en büyük koordineli petrol stoku salınımı sırasında Mart ayında serbest bırakılan yaklaşık 400 milyon varili yeniden stoklamaları gerekecek.

Piyasalar ayrıca, güçlü mevsimsel yaz talebi nedeniyle küresel stoklardaki mevcut düşüşleri telafi etmek için ek varillere ihtiyaç duyacaktır.

Reuters'ın tahminlerine göre, mevcut ve gelecekteki stok yenileme ihtiyaçları bir araya geldiğinde, ek talep birkaç yıla yayılarak yaklaşık bir milyar varil petrole ulaşabilir.

Eğer Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiği bu yılın ikinci yarısında normale dönerse, bu durum gelecek yıldan itibaren küresel petrol talebinin canlanmasına yardımcı olabilir.

Hindistan, rezervleri genişletme çabalarına öncülük ediyor.

Hindistan, depolama kapasitesini güçlendirmeye yönelik adımlar atan ilk ülkeler arasında yer alıyor. Dünyanın üçüncü büyük ham petrol ithalatçısı olmasına rağmen, bir milyar varilden fazla stok biriktirmiş olan Çin'e kıyasla nispeten mütevazı rezervlere sahip.

Hindistan'ın yer altındaki stratejik petrol rezerv kapasitesi yaklaşık 5,33 milyon metrik ton ham petrole, yani yaklaşık 39 milyon varile denk geliyor ve bu da sadece sekiz günlük tüketimi karşılamaya yetiyor.

Hürmüz krizi Hindistan'ın kırılganlığını ortaya çıkardı ve haberlere göre hükümet, devlet şirketi ONGC'den tahmini 1,6 milyar dolarlık bir maliyetle yeni bir stratejik rezerv alanı inşa edip doldurmasını istedi.

Pakistan, Singapur ve Avustralya depolama kapasitesini artırıyor.

Pakistan, Körfez petrol üreticilerini Gwadar Limanı yakınlarında planlanan bir enerji kentinde stratejik ham petrol stokları oluşturmaya teşvik ediyor.

Mayıs ayında yerel medyaya konuşan bir Pakistanlı yetkili, "Savaş gibi krizler meydana gelirse, bu rezervlere erişim konusunda ilk hak Pakistan'a ait olacaktır" demişti.

Dünyanın en büyük petrol ticaret merkezlerinden biri olan Singapur, yakıt rezervlerini artırmak için yer altı depolama çözümlerini araştırdığını açıkladı.

Bu arada Avustralya, Uluslararası Enerji Ajansı'nın 90 günlük tüketime eşdeğer stok bulundurma şartını sürekli olarak yerine getiremiyor. Hükümet, daha büyük yakıt rezervleri oluşturmak için 10 milyar Avustralya doları (yaklaşık 7 milyar ABD doları) harcamayı planlıyor.

Son kriz sırasında, küresel arz baskılarının yoğunlaşması ve büyük rafinerilerinden birinin yangın nedeniyle kapanması üzerine Avustralya, jet yakıtını Çin'den temin etmek zorunda kaldı.

Avustralya hükümeti, şirketlere asgari stok gereksinimleri getirerek ve dizel depolama geliştirme programı aracılığıyla depolama altyapısını genişleterek yerel bir yakıt rezervi oluşturmayı hedefliyor.

Üreticiler bile daha fazla depolama alanı istiyor.

Depolama kapasitesini artırma planları sadece ithalatçı ülkelerle sınırlı değildir.

Dünyanın en büyük ham petrol ihracatçısı olan Suudi Arabistan da küresel depolama ağını genişletmeyi düşünüyor.

Geçtiğimiz hafta Saudi Aramco Yönetim Kurulu Başkanı Yasir Al-Rumayyan, şirketin halihazırda dünyanın dört bir yanında, özellikle Asya'da depolama tesisleri işlettiğini belirterek, "Dünya çapında daha büyük depolama tesislerine sahip olmayı ciddi olarak değerlendiriyoruz" dedi.