Avustralya doları, Salı günü Asya piyasasında küresel para birimlerine karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste üçüncü günde de yükselişini sürdürdü. Bu yükseliş, döviz piyasasında ABD dolarının satışlarının devam etmesiyle desteklendi.

Avustralya dolarının yükselişi, Avustralya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki yenilenen enflasyonist baskılarla da destekleniyor. Bu durum, Avustralya'da Eylül ayında faiz indirimi olasılığının azalmasına yol açtı.

Fiyat Genel Bakışı

• Avustralya dolarının bugünkü döviz kuru: Avustralya doları, ABD doları karşısında yaklaşık %0,2 oranında artarak (0,6605) seviyesine çıktı. Bu, 24 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviye. Bugünkü açılış fiyatı (0,6593) seviyesinden en düşük seviyeyi (0,6589) olarak kaydetti.

• Pazartesi günü, zayıf ABD istihdam verilerinin ABD'de faiz indirimi beklentilerini artırmasının ardından Avustralya doları, ABD doları karşısında üst üste ikinci günlük yükselişini gerçekleştirerek %0,55 değer kazandı.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü yüzde 0,1'den fazla düşerek üst üste üçüncü seansta da derinleşerek 97,32 puanla bir buçuk ayın en düşük seviyesini kaydetti. Bu durum, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetmeye devam ettiğini gösteriyor.

Bu düşüş, özellikle son ABD verilerinin işgücü piyasasındaki bozulmanın daha da arttığını göstermesi ve Fed'in daha derin faiz indirimleri yapacağı beklentilerini güçlendirmesinin ardından, ABD dolarındaki satışların devam etmesiyle birlikte gerçekleşti.

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar Federal Rezerv'in Eylül ayındaki toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %89, daha büyük bir 50 baz puanlık indirim olasılığının ise %11 olduğunu fiyatlıyor.

Avustralya Faiz Oranları

• Sidney'den gelen son veriler, ülkedeki enflasyonun bir yılın en yüksek seviyesine çıktığını gösterdi ve bu durum Avustralya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyonist baskıları yeniledi.

• Yukarıdaki enflasyon verilerinin ardından, Avustralya Merkez Bankası'nın Eylül ayında yaptığı 25 baz puanlık faiz indiriminin fiyatlaması %30'dan %22'ye düştü.

• Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için 30 Eylül'deki toplantıdan önce Avustralya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veri bekliyor.

ABD doları, pazartesi günkü işlemlerde çoğu önemli para birimi karşısında değer kaybetti. Piyasalar, Fed'in bu ay yapılacak toplantısında faiz indirimine kesin olarak odaklanmış durumda.

Bu, Fed'in gevşeme döngüsüne başlamadan önce bu hafta sonu açıklanması beklenen önemli ABD enflasyon verilerinden önce geliyor.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın Cuma günü açıkladığı veriler, ekonominin Ağustos ayında 75.000'lik beklentilere kıyasla sadece 22.000 istihdam yarattığını gösterdi ve bu oldukça hayal kırıklığı yaratan bir rapor oldu.

Rakamlar ayrıca, ABD'de işsizlik oranının Ağustos ayında analistlerin öngörüleri doğrultusunda yüzde 4,3'e yükseldiğini ortaya koydu.

Bu rakamların ardından, Fed'in bu ayki toplantıda faiz indirimine gitmesine yönelik bahisler arttı. CME FedWatch aracı, 25 baz puanlık bir indirim olasılığının %98 olduğunu gösteriyor.

ABD dolar endeksi, GMT saatiyle 20:07'de 97,9'luk zirve ve 97,4'lük dip seviyelerine ulaştıktan sonra %0,3 düşüşle 97,4'e geriledi.

Avustralya Doları

Avustralya doları, ABD doları karşısında %0,6 artışla 20:24 GMT itibarıyla 0,6594'e yükseldi.

Kanada Doları

Kanada doları da ABD doları karşısında %0,1 artışla 20:24 GMT itibarıyla 0,7241'e yükseldi.

Altın fiyatları pazartesi günkü işlemlerde yükselişe geçti, tarihinde ilk kez 3.600 dolar seviyesini aştı ve ABD'de faiz indirimine yönelik bahislerin artmasıyla 3.700 dolar eşiğine yaklaştı.

Bu, ABD'de bu hafta sonu açıklanacak önemli enflasyon verilerinden önce geliyor. Federal Rezerv, gevşeme döngüsüne başlamadan önce sinyalleri bekliyor.

ABD Çalışma Bakanlığı'nın Cuma günü açıkladığı veriler, ekonominin Ağustos ayında 75.000 istihdam beklentisine karşın sadece 22.000 istihdam yarattığını gösterdi ve bu oldukça hayal kırıklığı yaratan bir rapor oldu.

Veriler ayrıca, ABD'de işsizlik oranının Ağustos ayında analistlerin öngörüleri doğrultusunda yüzde 4,3'e yükseldiğini ortaya koydu.

Bu rakamların ardından piyasaların Fed'in bu ayki toplantısında faiz indirimine yönelik bahisleri arttı. CME FedWatch aracı, 25 baz puanlık bir indirim olasılığının %98 olduğunu gösteriyor.

Bu arada ABD dolar endeksi, 97,9'a kadar en yüksek ve 97,4'e kadar en düşük seviyeleri gördükten sonra, saat 20:07 GMT itibarıyla %0,3 düşüşle 97,4'e geriledi.

İşlem tarafında ise spot altının ons fiyatı GMT saatiyle 20:08 itibarıyla yüzde 0,7 artışla 3.677,6 dolara çıktı.

Lityum madenciliği şirketlerinin hisseleri, olası arz kesintilerine ilişkin endişelerin etkisiyle aylarca süren düşüşlerin ardından son iki haftada kayda değer bir toparlanma kaydetti. Geçtiğimiz ay, Çin'in elektrikli araç aküsü devi Contemporary Amperex Technology (CATL), önemli bir işletme izninin süresinin dolmasının ardından en önemli madenlerinden birinde üretimi durdurduğunu duyurdu.

Şirket, dünyanın en büyük lityum yataklarından biri olan ve küresel arzın yaklaşık %3'ünü oluşturan Jianxiawo madenindeki faaliyetlerin askıya alındığını açıkladı. Bu durum, Pekin'in endüstriyel kapasite fazlasını giderme çabaları kapsamında ek projeleri askıya alabileceği yönünde spekülasyonlara yol açtı.

Sigma Lithium (NASDAQ: SGML) haberin ardından %17,3 artışla yükselişe öncülük etti. Onu %10,2 artışla Lithium Americas (NYSE: LAC), %8,7 artışla Piedmont Lithium (NASDAQ: PLL), %7,8 artışla Albemarle (NYSE: ALB) ve %7,6 artışla SQM (NYSE: SQM) izledi. Lityum hidroksit vadeli işlemleri bir yıldan uzun süredir en yüksek seviyesine çıkarken, Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSEARCA: LIT) dokuz aylık zirveye doğru yaklaşık %6 yükseldi.

Kuzey Carolina, Charlotte merkezli Albemarle, bu gelişmelerin ardından Wall Street bankalarından birden fazla not yükseltmesi aldı. UBS, ALB'nin notunu "sat"tan "nötr"e yükseltti ve mevcut seviyelerin yaklaşık %4,8 üzerinde olan 89 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi.

UBS, Ağustos ayındaki Jianxiawo madenindeki üretim durdurma, 14 Temmuz'daki Zangge Mining'deki üretim durdurma, 30 Eylül'den sonra Yichun'daki yedi lepidolit madeninin kapanması ve Ağustos ayı sonlarında Citic Guoan'ın Qinghai tesisinde üretimin kısıtlanması gibi son kapanmaları gerekçe göstererek, önümüzdeki üç yıl içinde spodümen fiyatlarının %32'ye, lityum kimyasallarının ise %17'ye kadar artabileceğini tahmin ediyor. UBS ayrıca, daha sıkı madencilik hakları denetimleri nedeniyle Jianxiawo'nun bir yıl boyunca çevrimdışı kalabileceğini de belirtti. Albemarle hisseleri son 30 günde %16,7 değer kazandı.

Ancak bazı Wall Street şirketleri, lityum boğalarının etkiyi abartıyor olabileceği konusunda uyarıda bulundu. Küresel lityum piyasasında hâlâ bol miktarda arz var ve gerçek kesintiler, son hisse senedi yükselişinin ima ettiği kadar önemli olmayabilir. Örneğin, Çin'deki lityum karbonat stokları Mayıs ayında %30'dan fazla artarak 150.000 tona yükselirken, üreticiler düşük fiyatlara rağmen pazar payı için mücadele etmeye devam ediyor.

KeyBanc analisti Aleksey Yefremov, yatırımcıları yükselişin peşinden koşmamaları konusunda uyardı ve stoklardaki artış nedeniyle uzun vadeli fiyatların "temel destekten yoksun" olduğunu söyledi.

Son yükselişin ötesinde, lityum, yalnızca aşırı arz ve yavaşlayan elektrikli araç satışlarını değil, aynı zamanda üç kıtadaki önemli politika ve yapısal değişimleri de yansıtan uzun süreli bir düşüş içinde. Çin sübvansiyon programlarını yeniden yapılandırdı, Amerika Birleşik Devletleri gümrük vergileri getirdi ve Şili devlet kontrolünü genişletmeye yöneliyor; bu değişiklikler maliyet yapılarını ve sermaye akışlarını yeniden şekillendiriyor. Aynı zamanda, Afrika ve Avustralya'dan gelen yeni arz, fiyatları baskı altında tutuyor.

Pekin'in üretim kesintilerini sıkı bir şekilde uygulayıp uygulamayacağı konusunda belirsizlik sürüyor. Analistler, kesintilerin beklentilerin altında kalması durumunda piyasa duyarlılığının hızla tersine dönebileceği ve lityum hisselerinde bir düzeltmeye yol açabileceği konusunda uyarıyor.

Küresel arz hâlâ talebi aşıyor ve bu durum, envanterlerin 2025 yılına kadar normale döneceği yönündeki önceki tahminleri zorluyor. Yeni projelerden kaynaklanan artan üretim, seçici üretim kesintileri ve lityum demir fosfat (LFP) pillerin daha yaygın olarak benimsenmesi ve sodyum iyon (Na iyon) alternatiflerinin ortaya çıkması gibi pillerdeki lityum yoğunluğunu azaltan teknolojik gelişmelerin birleşimi nedeniyle fiyatlar zayıf kalmaya devam ediyor.

Katot malzemesi olarak lityum demir fosfat (LiFePO₄) kullanan LFP piller, kobalt ve nikel gibi pahalı veya çatışmayla bağlantılı metalleri kullanmadıkları için güvenlikleri, uzun çevrim ömürleri ve daha düşük maliyetleriyle bilinirler. Elektrikli araçlar ve yenilenebilir enerji depolama sistemleri için giderek daha fazla tercih edilmektedirler.

Na-iyon piller, lityum iyon pillere yeni bir alternatif olup, düşük sıcaklık koşullarında potansiyel maliyet tasarrufu, daha iyi güvenlik ve performans sunar. Geliştirme sürecinin henüz erken aşamalarında olmalarına ve düşük enerji yoğunluğu ve eksik tedarik zincirleri gibi zorluklarla karşı karşıya olmalarına rağmen, Na-iyon piller bazı lityum kimyasallarına göre daha hızlı şarj ve daha uzun çevrim ömrü sağlayarak, özellikle Hindistan gibi sodyum kaynakları açısından zengin ülkeler için umut vadeden bir teknolojidir.