Bitcoin, Pazartesi günü Asya piyasalarındaki işlemlerde yükseldi ve geçen haftaya kıyasla genel olarak istikrarlı bir seyir izledi. Bu yükselişte, ABD Başkanı Donald Trump ile Federal Rezerv arasındaki gerginliğin artmasıyla risk iştahının baskı altında kalması etkili oldu.

Süregelen küresel jeopolitik belirsizlik ve bu hafta açıklanacak önemli ABD ekonomik verileri öncesindeki temkinli yaklaşım, piyasaları bekleme ve gözlemleme modunda tuttu.

Bitcoin, yapay zekaya yönelik artan güvenin desteklediği teknoloji hisselerindeki yükselişin gerisinde kaldı. Dünyanın en büyük kripto para birimi genellikle teknoloji hisseleriyle paralel hareket etse de, bu korelasyonun son bir yılda kademeli olarak zayıfladığı görülüyor.

Aynı zamanda, kripto para piyasaları için net olumlu katalizörlerin yokluğu, Bitcoin'i 2025 sonlarından 2026 başlarına kadar baskı altında tuttu.

Bitcoin, TSİ 00:51 (GMT 05:51) itibarıyla %1,5 artışla 92.094,4 dolara yükseldi.

Federal Rezerv'e yönelik iddianame riskleri ve jeopolitik gerilimler, risk iştahını sınırlıyor.

Pazartesi günü risk iştahında yaşanan yeni düşüş, Bitcoin'in daha fazla yükselişini sınırladı.

ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, merkez bankasının ABD Adalet Bakanlığı'ndan bir celpname aldığını ve Merkez Bankası genel merkezindeki devam eden tadilat çalışmalarıyla ilgili olarak cezai suçlamalarla karşı karşıya kalabileceğini söyledi.

Powell, soruşturmanın siyasi amaçlı olduğunu öne sürerek, Trump yönetiminin agresif faiz indirimleri yönündeki tekrarlanan çağrılarına işaret etti.

Powell'ın açıklamaları ABD hisse senedi vadeli işlemlerini etkiledi ve altın ve diğer değerli metaller öncülüğünde güvenli liman varlıklarına yeniden yönelmeyi tetikledi. Piyasalar, Trump ile Federal Rezerv arasındaki tırmanan çatışmanın, özellikle Trump'ın yakın gelecekte Powell'ın halefini atamaya hazırlanmasıyla birlikte, merkez bankasının bağımsızlığını zayıflatabileceği endişesini dile getirdi.

Süregelen küresel jeopolitik belirsizlik, riskten kaçınma eğilimini daha da güçlendirdi. Trump, ABD'nin Grönland'ın kontrolünü ele geçirmesi yönündeki çağrılarını yineledi; bu senaryo, geçen hafta ABD'nin Venezuela'ya müdahalesinin ardından piyasaları daha da tedirgin etti.

Bu arada, Çin ve Japonya arasındaki diplomatik krizde herhangi bir hafifleme belirtisi görülmezken, dikkatler İran'daki yaygın protestolara ve Rusya ile Ukrayna arasındaki devam eden çatışmalara da odaklanmış durumda kaldı.

Kripto para fiyatları bugün: ABD enflasyon verileri öncesinde altcoinlerde mütevazı artışlar.

Diğer kripto paralar Pazartesi günü Bitcoin ile birlikte mütevazı kazançlar kaydetti ancak büyük ölçüde son işlem aralıkları içinde kaldı.

Bu hafta piyasaların odağı, faiz oranı beklentilerini şekillendirmede kilit rol oynaması beklenen Salı günü açıklanacak olan Aralık ayı ABD tüketici fiyat endeksi verilerinde.

Dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi olan Ether, %2 artışla 3.160,47 dolara yükselirken, XRP %0,6 değer kaybetti.

İran'ın, yıllardır görülen en büyük hükümet karşıtı protestoların ardından durumun "tamamen kontrol altında" olduğunu açıklamasıyla petrol fiyatları Pazartesi günü düştü. Bu durum, OPEC üyesi ülkeden kaynaklanabilecek arz kesintilerine ilişkin endişeleri bir nebze olsun hafifletirken, yatırımcılar Venezuela'nın petrol ihracatını yeniden başlatma çabalarını da değerlendirdi.

Brent petrol vadeli işlemleri 15 sent veya %0,2 düşüşle 12:48 GMT itibarıyla varil başına 63,19 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü (WTI) ise 19 sent veya %0,3 düşüşle varil başına 58,93 dolara indi.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Avrupa hisse senedi piyasalarındaki düşüş ve daha fazla arz aksamasının olmaması, geçen haftanın sonlarında görülen güçlü artışların ardından petrol fiyatları üzerinde hafif bir baskı oluşturuyor" dedi.

İran'da iktidardaki dinci yönetim, 2022'den bu yana yaşanan en büyük protestolara yönelik baskıyı yoğunlaştırırken, hafta sonu gösteriler de şiddetlenmeye devam etti. Bu yükseliş, her iki gösterge niteliğindeki ham petrol fiyatının da geçen hafta %3'ten fazla artarak Ekim ayından bu yana en büyük haftalık kazançlarını kaydetmesiyle gerçekleşti.

Trump, İran'ın müdahalesi konusunda uyarıda bulundu.

İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, Pazartesi günü İngilizceye çevrilen açıklamalarında, hafta sonu yaşanan yaygın protestoların ardından İran'daki durumun "tamamen kontrol altında" olduğunu söyledi.

ABD Başkanı Donald Trump, İran'daki protestoların şiddetle bastırılmasına karşılık olası askeri müdahale uyarısında bulundu. Bir insan hakları grubu Pazar günü yaptığı açıklamada, iç karışıklıklar sırasında 500'den fazla kişinin öldürüldüğünü belirtti.

Bir ABD yetkilisine göre, Trump'ın Salı günü İran'la ilgili seçenekleri görüşmek üzere üst düzey danışmanlarıyla bir araya gelmesi bekleniyor.

MST Marquee enerji araştırmaları başkanı Saul Kavonic'e göre, son günlerde petrol fiyatlarında risk primi oluşmasına rağmen, piyasa İran ile daha geniş bir çatışmadan kaynaklanan ve Hürmüz Boğazı üzerinden petrol sevkiyatını aksatabilecek jeopolitik risklerin boyutunu küçümsemeye devam ediyor.

Kavonic, "Piyasa, anlamlı bir tepki vermeden önce gerçek bir tedarik aksaması olduğunu göstermenizi istiyor," dedi.

Venezuela petrol ihracatına yeniden başlamaya hazırlanıyor.

Başkan Nicolás Maduro'nun devrilmesinin ardından Venezuela'nın petrol ihracatına yakında yeniden başlaması bekleniyor. Bu gelişme, Trump'ın geçen hafta Caracas hükümetinin yaptırım uygulanan petrolün 50 milyon variline kadarını Amerika Birleşik Devletleri'ne teslim edeceğini söylemesinin ardından geldi.

Konuyla ilgili bilgi sahibi dört kaynağa göre, bu durum petrol şirketleri arasında tanker temin etme ve Venezuela'nın eskiyen gemilerinden ve limanlarından ham petrolü güvenli bir şekilde yüklemek için operasyonlar hazırlama yarışına yol açtı.

Trafigura, Cuma günü Beyaz Saray'da yaptığı bir toplantıda, ilk tankerinin önümüzdeki hafta içinde yüklemeye başlamasının beklendiğini söyledi.

Yatırımcılar ayrıca, Ukrayna'nın Rus enerji altyapısını hedef alan saldırıları ve ABD'nin Rusya'nın enerji sektörüne yönelik daha sert yaptırımlar uygulama olasılığı nedeniyle Rusya'dan kaynaklanabilecek tedarik kesintisi risklerini de yakından takip ediyor.

Goldman Sachs, Pazar günü yayınladığı bir notta, yeni arz dalgasının piyasada fazlalık yaratması nedeniyle petrol fiyatlarının bu yıl düşüş eğiliminde olmasının muhtemel olduğunu, ancak Rusya, Venezuela ve İran ile bağlantılı jeopolitik risklerin fiyat oynaklığının temel kaynağı olmaya devam edeceğini belirtti.

Yatırım bankası, 2026 yılı için Brent petrolünün varil başına 56 dolar, Batı Teksas Ham Petrolünün ise 52 dolar olan ortalama fiyat tahminlerini korudu ve OECD ülkelerinde stokların artmasıyla fiyatların yılın son çeyreğinde sırasıyla 54 ve 50 dolar seviyelerinde dip yapmasını bekliyor.

ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın, Başkan Donald Trump yönetiminin merkez bankası genel merkezindeki tadilat çalışmalarıyla ilgili olarak kendisine cezai suçlamalar yöneltmekle tehdit ettiğini söylemesinin ardından, ABD doları değer kaybetti, ABD hisse senedi vadeli işlemleri düştü ve altın yükseldi.

Bu gelişme, Federal Rezerv'in siyasi etkiden bağımsızlığı konusunda benzeri görülmemiş endişelere yol açarak, ABD'nin Venezuela Devlet Başkanı Nicolás Maduro'yu tutuklaması ve Grönland üzerindeki olası kontrolle ilgili söylemlerin tırmanmasıyla zaten istikrarsız bir başlangıç yapan 2026 yılına daha da gerilim kattı.

S&P 500 vadeli işlemleri %0,5'ten fazla düşerken, piyasaların yakın vadede ABD faiz indirimlerinin biraz daha yüksek olasılığını fiyatlandırmasıyla, geleneksel olarak türbülans ve enflasyona karşı korunma aracı olarak kullanılan altın yeni bir rekor seviyeye çıktı.

Avrupa piyasaları rekor seviyelerden yaklaşık %0,2 düşüşle açıldı. Geleneksel bir güvenli liman olan İsviçre frangı, dolara karşı %0,6 artışla 0,796 seviyesine yükselirken, euro %0,4 artışla 1,168 dolara ulaştı.

MUFG'de piyasa analisti olan Lee Hardman, "Bu son gelişme, Başkan Trump ile Fed Başkanı Powell arasındaki çatışmada önemli bir tırmanışı temsil ediyor" dedi ve "Federal Rezerv'in bağımsızlığına yönelik tekrarlanan saldırılar, dolar için aşağı yönlü riskler oluşturmaya devam ediyor" diye ekledi.

Federal fon vadeli işlemleri, bu yıl için fiyatlanan faiz indirimlerine yaklaşık üç baz puanlık ek bir artış daha ekledi. Mütevazı olsa da, bu hareket merkez bankasının daha gevşek bir politika duruşuna doğru itilebileceği riskine işaret ediyor.

Altın fiyatları, İran çevresindeki artan jeopolitik gerilimlerin de desteğiyle ons başına 4.600 doların üzerine çıkarak yeni bir rekor kırdı; petrol fiyatları ise bu yükselişe pek tepki göstermedi.

Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, İran'daki protestoların şiddetle bastırılmasına karşı askeri seçenekler de dahil olmak üzere bir dizi güçlü yanıtı değerlendirdiğini söyledi. Bu protestolar, 1979 İslam Devrimi'nden bu yana ülkenin dinî yönetimi için en büyük zorluklardan birini temsil ediyor.

İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, Pazartesi günü İngilizceye çevrilen açıklamalarında durumun "tamamen kontrol altında" olduğunu söyledi.

Londra borsasının erken saatlerinde Brent petrol vadeli işlemleri 9 sent düşerek varil başına 63 doların biraz üzerinde işlem gördü, ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise 10 sent düşerek varil başına 59,02 dolara geriledi.

İran'daki iktidar yetkililerinin protestoculara yönelik baskıları yoğunlaştırmasıyla birlikte, her iki endeks de geçen hafta yüzde 3'ün üzerinde yükselerek Ekim ayından bu yana en güçlü haftalık kazançlarını kaydetti.

MST Marquee enerji araştırmaları başkanı Saul Kavonic'e göre, petrol piyasalarında son zamanlarda oluşan risk primine rağmen, yatırımcılar daha geniş çaplı bir çatışmanın Hürmüz Boğazı'nı etkileyebileceği ihtimaline rağmen, daha geniş bir aksama tehdidini hala küçümsüyorlar.

Kavonic, "Piyasa, anlamlı bir tepki vermeden önce gerçek bir tedarik aksaklığı göstermenizi istiyor," dedi.

Yılın ikinci tam haftasında ABD enflasyon verileri, Çin ticaret rakamları ve Salı günü JPMorgan Chase ve Bank of New York Mellon'ın öncülüğünde ABD şirketlerinin kazanç sezonunun başlangıcı yer alacak. Ancak, yatırımcılar bu olayları şimdilik ikincil öneme sahip olarak değerlendiriyor gibi görünüyor.

Powell, Trump yönetiminin cezai suçlamalarla ilgili tehdidine, bu hamleyi merkez bankasına faiz oranlarını düşürmesi için baskı yapmayı amaçlayan bir "bahane" olarak nitelendirerek yanıt verdi.

Görev süresi Mayıs ayında sona erecek olan Powell, yaptığı açıklamada, "Bu emsalsiz eylem, yönetimin devam eden tehditleri ve sürdürdüğü baskı bağlamında daha geniş bir perspektiften değerlendirilmelidir" dedi.

Ekonomistler, bu gelişmelerin, Powell'ın 2018'de Fed başkanlığına başladığı ilk yıllardan beri süregelen Powell ve Trump arasındaki çatışmada dramatik bir tırmanışa işaret ettiğini söyledi.

Sydney'deki Barinque Yatırım Bankası'nın baş faiz oranı stratejisti Andrew Lilley, "Trump, merkez bankası bağımsızlığının kalan bağlarını da koparıyor" dedi.

Sözlerine şöyle devam etti: "Yatırımcılar bunu hoş karşılamayacak, ancak bu aslında Trump'ın baskı uygulamak için elinde çok az araç kaldığını gösteriyor. Faiz oranları, Federal Açık Piyasa Komitesi üyelerinin çoğunluğunun istediği seviyede kalacak."

Dolar en büyük kaybeden oldu ve Avustralya ve Yeni Zelanda doları gibi risk dönemlerinde genellikle zayıflayan para birimleri karşısında bile değer kaybetti. Dolar Endeksi Avrupa piyasalarında %0,4 düşüş göstererek Aralık ortasından bu yana en büyük günlük düşüşünü kaydetmeye hazırlanıyor.

Dolar, 2025 yılını zayıf bir şekilde, başlıca para birimleri karşısında %9'dan fazla değer kaybederek kapattı. Bu düşüş, Federal Rezerv'in faiz indirimlerinin ardından faiz oranlarındaki farkların daralmasını, ABD mali açığına ilişkin artan endişeleri ve siyasi belirsizliği yansıtıyor.

National Australia Bank'ın döviz stratejisi başkanı Ray Attrill, "Federal Rezerv ile ABD yönetimi arasındaki bu açık savaş, ABD doları için kesinlikle olumlu bir tablo çizmiyor" dedi.

Gümüş fiyatları Pazartesi günü Avrupa piyasasında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü. Bu yükseliş, özellikle ABD Adalet Bakanlığı'nın Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell hakkında cezai soruşturma başlatmasının ardından, Federal Rezerv'in bağımsızlığına ilişkin artan endişeler nedeniyle ağır baskı altında olan ABD dolarındaki mevcut düşüşten destek buldu.

Bu rekor yükseliş, özellikle ABD'nin İran'a karşı olası askeri saldırı tehditlerinin ardından küresel jeopolitik risklerin yoğunlaşmasıyla birlikte, metallere yönelik güçlü güvenli liman talebinden de kaynaklandı.

Fiyat Genel Bakışı

• Gümüş fiyatları bugün: Gümüş, açılış seviyesi olan 79,91 dolardan (aynı zamanda seansın en düşük seviyesi) %5,9 artarak ons başına 84,61 dolara yükseldi ve tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

• Cuma günkü kapanışta gümüş, perakende yatırımcıların yeniden alım yapmasının desteğiyle %3,8 değer kazanarak üç işlem gününün ardından ilk günlük yükselişini kaydetti.

• Beyaz metal, geçen hafta %9,75'lik haftalık kazanç kaydederek, artan küresel jeopolitik riskler karşısında değerli metallere olan güçlü talebin etkisiyle 2026'dan bu yana ilk haftalık yükselişini gerçekleştirdi.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,45 düşüşle dört haftanın en yüksek seviyesinden geriledi ve beş seanslık bir aradan sonra ilk kez kayıp yaşama yolunda ilerledi. Bu düşüş, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında genel bir zayıflığı yansıtıyor.

Bilindiği üzere, ABD dolarının zayıflaması, dolar fiyatlı emtiaları ve metalleri diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha cazip hale getirir.

Doların düşüşü, kar realizasyonunun ötesinde, ABD savcılarının Başkan Jerome Powell hakkında resmi bir ceza soruşturması başlatmasının ardından dünyanın en büyük merkez bankası olan Federal Rezerv'in istikrarına ilişkin yenilenen endişeleri yansıtıyor.

ABD Adalet Bakanlığı'nın Federal Rezerv Başkanı hakkında cezai soruşturma başlatması, ABD tarihinde eşi benzeri görülmemiş bir adım olarak değerlendiriliyor ve ABD para politikasının bağımsızlığına olan güveni ciddi şekilde zedeliyor.

Analistler, Powell'ın geçmişteki ifadesiyle ilgili olduğu belirtilen soruşturmanın, küresel finans sisteminin istikrarını riske attığı ve önümüzdeki dönemde finans piyasalarında artan oynaklığı körükleme tehdidi oluşturduğu konusunda uyarıyor.

Powell ise sessizliğini bozarak hakkında yürütülen ceza soruşturmasını doğruladı ve hem yetkililere hem de piyasalara sert bir mesaj vererek, Başkan Donald Trump yönetiminin kendisine yönelik yıldırma girişimlerine boyun eğmeyeceğini vurguladı.

Sydney'deki National Australia Bank'ın döviz stratejisi başkanı Ray Attrill, Powell'ın uzaktan gelen eleştirilerden bıkmış gibi göründüğünü ve açıkça saldırıya geçtiğini söyledi. Attrill, Powell'ın açıklamaları ciddiye alınırsa, Federal Rezerv ile ABD yönetimi arasındaki bu açık çatışmanın ABD dolarını kesinlikle desteklemediğini de ekledi.

Küresel Jeopolitik Gerilimler

İran, Başkan Trump'ın protestocuları desteklemek amacıyla ülkeye yönelik saldırı tehditlerini yeniden gündeme getirmesi halinde Orta Doğu'daki ABD askeri üslerini hedef alacağı tehdidinde bulundu. Bir insan hakları örgütü Pazar günü yaptığı açıklamada, İran'daki karışıklıkların 500'den fazla ölümle sonuçlandığını bildirdi.

Bu gelişmeler, Trump'ın Venezuela Devlet Başkanı Nicolás Maduro'nun devrilmesinin ve Grönland'ın satın alma veya zorla ilhakı olasılığına ilişkin görüşmelerin ardından ABD'nin küresel gücünü sergilemeye çalıştığı bir dönemde yaşanıyor.