Bitcoin (BTC), 118.000 dolar seviyesinin hemen altında sabitlenerek dar bir aralıkta işlem görmeye devam ediyor. Yazının yazıldığı sırada Bitcoin, 116.709 dolar seviyesinde bulunuyor ve günlük 116.074 dolar ile 117.596 dolar aralığında hareket ediyor. Bu durgun fiyat hareketi, her iki yönde de güçlü bir ivmenin olmadığı genel piyasa tereddütünü yansıtıyor.

Analistler, seans boyunca defalarca test edilen ve güçlü bir şekilde tutunan 116.000 dolar seviyesindeki anlık desteğe işaret ediyor. Yukarı yönlü harekette, 117.500 dolar seviyesi, alıcıların yükseliş ivmesini yeniden canlandırmak için aşmaları gereken önemli bir direnç olarak ortaya çıktı. Bu iki seviyeden biri kesin olarak kırılmadığı sürece, Bitcoin'in kısa vadede konsolidasyon aşamasında kalması muhtemeldir.

İşlem hacminde bir artış veya oynaklıkta ani bir artış olmaması durumunda, Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Hareketli Ortalama Yakınsama Uzaklaşması (MACD) gibi geleneksel teknik göstergelerin nötr kalması bekleniyor. RSI'ın 50 civarında seyretmesi muhtemel olup, aşırı alım veya aşırı satım koşullarının olmadığını gösterirken, MACD okumalarının mevcut dar işlem aralığıyla uyumlu bir şekilde yatay kalması bekleniyor.

Teknik analiz açısından bakıldığında, 117.600 doların üzerine çıkılması, daha yüksek seviyelere kapı açabilir; 118.000 dolar ve 120.000 dolar bir sonraki yükseliş hedefleri olarak görülüyor. Öte yandan, 116.000 doların altına düşüş, satış baskısını artırarak fiyatı 115.000 dolar bölgesine doğru itebilir.

Piyasa katılımcıları, kripto para sektöründe bir fiyat artışını tetikleyebilecek makroekonomik faktörleri, risk algısı göstergelerini ve yaklaşan gelişmeleri yakından takip ediyor. Bitcoin şimdilik bekle-gör modunda ve yatırımcılar, bir sonraki yönü teyit etmek için mevcut 116.000-117.600 dolar aralığının ötesine net bir hareket beklemelidir. Kesin bir çıkış, Bitcoin'in kısa vadeli rotasının tonunu belirleyecektir; bu, yükseliş ivmesini yeniden kazanma veya kilit destek seviyelerini koruma girişimi olabilir.

123 Bin Dolar: Kripto Kralının Bir Sonraki Durağı Mı?

Teknik analiz, Bitcoin'in bu ay daha fazla yükselişe yol açması beklenen birkaç oldukça yükseliş trendi oluşturduğunu ortaya koyuyor. Örneğin, kripto para birimi, 111.822 dolar seviyesinde yatay bir direnç ve yükselen bir trend çizgisiyle işaretlenen yükselen bir üçgen oluşturdu.

Bitcoin ayrıca, bir bayrak direği ve alçalan bir kanaldan oluşan bir boğa bayrağı paterni geliştirdi; bu, genellikle ek kazançlara yol açan bir oluşumdur. Bitcoin'in yakın zamanda 111.822 dolarlık destek seviyesini başarıyla yeniden test etmesinin ardından bu görünüm daha olası hale geliyor.

Ayrıca, Bitcoin 100 periyotluk hareketli ortalamadan destek almaya devam ediyor ve Nisan ayından bu yana bozulmayan yükselen trend çizgisinin üzerinde kalmayı sürdürüyor. Bu kurguya göre, en olası senaryo, yükseliş trendinin devam etmesi ve ilk hedefin 120.000 dolarlık psikolojik direnç, ardından tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 123.118 dolar olması.

Petrol fiyatları cuma günü hafif bir artış gösterse de, gümrük vergilerinden kaynaklanan ekonomik endişeler ve ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında bir görüşme ihtimali nedeniyle Haziran ayı sonundan bu yana en büyük haftalık kayıplarını kaydetme yolunda ilerliyor.

TSİ 11:04 itibarıyla Brent ham petrol vadeli işlemleri 52 sent veya %0,78 artışla varil başına 66,95 dolara, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrolü ise 43 sent veya %0,67 artışla varil başına 64,31 dolara yükseldi.

Brent ham petrolünün bu hafta %3,9 düşmesi beklenirken, WTI'ın geçen cuma günü kapanışına göre %4,5 haftalık kayıp yaşaması bekleniyor.

ANZ Bank analistleri, ABD'nin Perşembe günü yürürlüğe giren çeşitli ticaret ortaklarına yönelik yeni tarifelerinin, ekonomik faaliyetler ve ham petrol talebi konusunda endişelere yol açtığını belirten bir yazı yayınladı.

Gümrük vergileri, ABD işgücü piyasasının beklenenden zayıf seyretmesi ve Kremlin'in Perşembe günü Putin ve Trump'ın önümüzdeki günlerde görüşeceğini duyurması ve ABD ile Rus petrol alıcıları arasındaki ticaret gerginliğinin artması üzerine geldi.

Bağımsız analist Tina Teng'e göre, Trump bu hafta başında Hindistan'ın Rus petrolü almaya devam etmesi halinde tarifeleri artıracağı tehdidinde bulunmuştu. Piyasalar bu hamleyi, Rusya'nın ABD ile anlaşmaya varması için daha fazla baskı yapılması olarak yorumladı.

Trump ayrıca, Rus ham petrolünün en büyük alıcısı olan Çin'in, Hindistan'dan yapılan ithalatlara uygulananlara benzer tarifelerle karşı karşıya kalabileceği konusunda uyardı.

Trump-Putin görüşmesi ihtimali, Ukrayna'daki savaşa diplomatik bir çözüm bulunabileceği ve bunun Rusya'ya yönelik yaptırımların hafifletilmesine yol açabileceği umutlarını canlandırdı. Açıklamanın ardından Rus hisse senetleri değer kazandı.

Commerzbank analistleri bir notta, "Yakın gelecekte Trump ile Putin arasında bir görüşme olabilir ve bu, Trump'ın Rusya ve müttefiklerine yönelik daha fazla yaptırım konusunda bekle-gör yaklaşımını benimsediğinin işareti olabilir" ifadelerini kullandı. Ancak bazı analistler temkinli kalmaya devam ediyor.

PVM Oil analisti Tamas Varga, "Rus liderin, işgal altındaki ülkenin kabul etmesinin zor olduğu toprak taleplerinde ısrar etmesi bekleniyor, Amerikalı mevkidaşının ise ateşkes için baskı yapması muhtemel." dedi.

"Müzakerelerde bir ilerleme sağlanması pek olası değil ve ABD'nin Rusya enerji sektöründe faaliyet gösteren herhangi bir tarafa (Çin ve Hindistan dahil) yönelik ikincil yaptırım tehdidi masada kalmaya devam ediyor."

ABD doları Cuma günü hafif bir yükseliş kaydetti ancak ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Rezerv Kurulu üyeliği için geçici olarak aday göstermesi, Jerome Powell'ın görev süresi sona erdiğinde yerine ılımlı bir halef geleceği beklentilerini artırdı. Bu beklentinin ardından haftalık düşüş eğilimi başladı.

Yen, dolar karşısında hafif değer kaybetti ve dolar %0,31 düşüşle 147,560 yene geriledi. Dolar, euro karşısında %0,25 artışla 1,163775 dolara, İsviçre frangı karşısında ise %0,29 artışla 0,80840 franka yükseldi.

ABD'de ekonomik büyümenin, özellikle de işgücü piyasasının yavaşlamasına ilişkin endişeler ve Fed'in faiz indirimlerine yönelik umutların artmasıyla birlikte, dolar bu hafta şimdiye kadar başlıca para birimlerine karşı %0,6 değer kaybetti. Cuma günü ABD Dolar Endeksi %0,1 artışla 98,15'e yükseldi.

Beyaz Saray'ın kalıcı bir yedek arayışını sürdürmesiyle birlikte piyasalar, Trump'ın Federal Rezerv Yönetim Kurulu'nda yakın zamanda boşalan bir pozisyonu doldurmak üzere Ekonomi Danışmanları Konseyi Başkanı Stephen Miran'ı aday göstermesine odaklandı. Miran, geçen hafta beklenmedik bir şekilde istifa eden Vali Adriana Kugler'ın yerine geçecek.

Pepperstone'un baş araştırma stratejisti Michael Brown, "Birçok açıdan bu, zaten şüphelendiğimiz şeyi doğruluyor: Daha fazla siyasi etkiye sahip ve daha az bağımsız bir Federal Rezerv ile karşı karşıyayız." dedi. Brown, Miran'ın piyasadaki güvenilirliğinin nispeten düşük olduğunu belirtse de, bunun dolara ilişkin uzun vadeli düşüş eğilimini güçlendirdiğini ekledi.

Brown, "Hepimiz Miran'ın Eylül ayındaki FOMC toplantısında ve katılacağı diğer toplantılarda oldukça ılımlı bir tutum sergilemesini, faiz oranlarında önemli indirimler savunmasını ve esasen başkanın direktifini izlemesini bekliyoruz" diye ekledi.

Yatırımcılar, Trump'ın Powell'ı faiz oranlarını düşürmediği için tekrar tekrar eleştirmesinin ardından Fed'in bağımsızlığı ve güvenilirliği konusunda endişeli olmaya devam ederken, bazı analistler Miran'ın atanmasının büyük bir etki yaratmasının pek olası olmadığını düşünüyor.

Singapur'daki JPMorgan Varlık Yönetimi'nde küresel piyasalar stratejisti olan Reeza Rashid, "Merkez bankasının bağımsızlığının büyük ölçüde bozulmadan kalacağına inanıyoruz" dedi ve Fed'in gelen verilere ve ABD ekonomisinin genel sağlığına odaklanmaya devam edeceğini öngördü.

Trump, Powell'ı sert bir şekilde eleştirdi ve ılımlı bir halef beklentisi bu hafta doları olumsuz etkiledi. Her ne kadar Trump, 15 Mayıs'ta sona erecek olan görev süresinden önce Powell'ı kovma tehditlerinden geri adım atmış olsa da.

Bloomberg, Perşembe günü yaptığı açıklamada, son toplantıda faiz indirimi lehine oy kullanan Fed Guvernörü Christopher Waller'ın Powell'ın yerine geçmek için en önemli adaylardan biri olarak ortaya çıktığını bildirdi.

Yatırımcılar şimdi dikkatlerini gelecek hafta açıklanacak ABD tüketici fiyat enflasyonu verilerine çeviriyor. Reuters anketine katılanlar, Temmuz ayında çekirdek enflasyonun bir önceki aya göre %0,3 artacağını tahmin ediyor. Bu veriler, gümrük vergilerinden kaynaklanan enflasyon baskılarının ortaya çıkıp çıkmadığına dair ipuçları sunacak ve Fed'in politika yolunu şekillendirmesine yardımcı olacak.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Perşembe günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasasındaki risklerin artmasına rağmen faiz indirimine gitmek için henüz çok erken olduğunu belirterek, 16-17 Eylül'deki bir sonraki politika toplantısından önce daha fazla verinin mevcut olacağını söyledi.

Yatırımcılar, Eylül ayında faiz indirimi olasılığının %93 olduğunu ve yıl sonundan önce en az iki indirim beklendiğini fiyatlıyor.

Dolar, bu yıl genel olarak zayıfladı ve yatırımcıların Trump'ın dalgalı ticaret politikalarına ilişkin endişeler arasında alternatif arayışına girmesiyle birlikte, başlıca para birimlerine karşı %9,5 değer kaybetti. Analistler, dolar üzerindeki baskının devam etmesini bekliyor, ancak sert bir çöküş öngörmüyor.

Raşid, "Dolarda kırılma değil, bükülme senaryosu bekliyoruz" diye ekledi.

İngiliz sterlini ise, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürmesinin ardından Perşembe gününden bu yana güçlü kazanımlarını koruyarak 1,34515 dolarla iki haftanın yeni zirvesine ulaştı. Ancak 5'e karşı 4'lük oylama, faiz indirimi konusunda zayıf bir fikir birliğini ortaya koydu.

Goldman Sachs analistleri, bölünmüş oylamanın "makul olarak beklenebilecek en şahin 25 baz puanlık faiz indirimlerinden birini işaret ettiğini" söyledi. Sterlin, Haziran sonundan bu yana en iyi haftalık performansına doğru ilerliyor gibi görünüyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasasında düşüş yaşadı ve Asya piyasalarında daha önce ulaşılan iki haftalık zirveden geri çekildi. Bu düşüş, kâr satış faaliyetleri ve döviz piyasasında ABD doları seviyelerinde yaşanan toparlanmanın yarattığı baskının etkisiyle gerçekleşti.

Düşüşe rağmen kıymetli metal, artan ticaret gerginlikleri ve ABD'de Eylül ayında faiz indirimine gidileceğine ilişkin artan beklentiler arasında güvenli liman talebinin de desteğiyle üst üste ikinci haftalık kazancını kaydetme yolunda ilerliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Altın Fiyatları: Altın, açılış fiyatı olan 3.397,13 dolardan yaklaşık %0,5 düşüşle 3.381,23 dolara geriledi. Gün içi en yüksek seviyesi olan 3.409,10 dolara ulaşarak 23 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

• Altın, perşembe günü %0,85 yükselerek kısa bir aranın ardından yükselişine devam etti ve konsolidasyon sürecinin bir parçası olarak son beş günde dördüncü artışını gerçekleştirdi.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi, Cuma günü %0,25 artışla iki haftanın en düşük seviyesi olan 97,95'ten toparlandı. Bu durum, ABD dolarının önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı toparlandığını gösteriyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Federal Rezerv'deki boş koltuğu doldurmak üzere Ekonomi Danışmanları Konseyi Başkanı Stephen Miran'ı aday göstereceğini duyurdu.

Bloomberg News'in haberine göre, Fed Guvernörü Christopher Waller, 15 Mayıs 2026'da sona erecek olan Jerome Powell'ın yerine geçmek için en büyük aday.

Altın Vadeli İşlemleri

ABD'de Aralık vadeli altın vadeli işlemleri, ons başına 3.534,10 dolarlık rekor seviyeye ulaştıktan sonra %0,9 artarak 3.484,10 dolara çıktı. Bu durum, New York'taki vadeli işlem fiyatları ile spot fiyatlar arasındaki farkı 100 doların üzerine çıkardı.

Financial Times gazetesi, ABD'nin Gümrük ve Sınır Koruma Bakanlığı'ndan gelen bir mektuba dayanarak, bir kilogramlık altın külçelerine gümrük vergisi uyguladığını bildirdi.

31 Temmuz tarihli mektupta, bir kilogram ve 100 onsluk altın külçelerinin artık daha yüksek vergilere tabi bir tarife kodu altında sınıflandırılması gerektiği belirtiliyordu. Bu hamlenin, dünyanın en büyük altın rafinerisi merkezi olan İsviçre'yi etkilemesi bekleniyor.

Haftalık Performans

Cuma günü kapanış itibarıyla altın fiyatları haftalık bazda yaklaşık %0,55 oranında artış gösterdi ve bu da metalin üst üste ikinci haftalık kazancına doğru ilerlediğini gösteriyor.

ABD Faiz Oranı Görünümü

• Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, ABD'deki ekonomik büyümenin yavaşlamasına yanıt olarak Fed'in yakın vadede faiz oranlarını düşürmek zorunda kalabileceğini belirtti.

• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Pazartesi günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasasındaki zayıflığa dair artan kanıtlar ve tarife kaynaklı enflasyonun devam edeceğine dair hiçbir işaret olmaması nedeniyle faiz oranlarının düşürülmesinin zamanının geldiğini söyledi.

• Bu açıklamaların ardından CME Group'un FedWatch Aracı, Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %88'den %94'e yükseldiğini, faiz oranlarını sabit tutma olasılığının ise %12'den %6'ya düştüğünü gösteriyor.

• Ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisi de yüzde 95'ten yüzde 98'e yükselirken, faiz indirimi yapılmaması ihtimali yüzde 5'ten yüzde 2'ye düştü.

• Yatırımcılar, bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için gün boyunca Fed yetkililerinden gelecek ek yorumları yakından takip ediyor.

Altın Piyasası Görünümü

Singapur merkezli GoldSilver Central Genel Müdürü Bryan Lan, altın külçelerine uygulanan tarifelerin büyük bankalar arasındaki ödeme süreçlerini aksatmasının veya en azından karmaşıklaştırmasının muhtemel olduğunu söyledi. "Bu durum, bu sabah likidite fiyatlarını etkiledi ve altın fiyatları genel olarak yükseldi," diye ekledi.

SPDR Altın Vakfı

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar, Perşembe günü 6,3 metrik ton artarak 22 Temmuz'dan bu yana en büyük günlük artışı kaydetti. Toplam varlıklar ise 16 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviye olan 959,09 metrik tona yükseldi.