Bitcoin, 5 Mayıs'ta önemli direnç seviyelerine yakın işlem görürken, yatırımcılar son düşüşün sona ermek üzere olduğuna dair işaretler aramak için zincir içi verileri, spot Bitcoin ETF akışlarını ve genel piyasa yapısını izledi.

Bitcoin dip sinyali için ilk test

Piyasa analistleri mevcut piyasa fiyatının üzerinde konumlanan bir dizi "gerçekleşmiş fiyat" seviyesine odaklanırken, Bitcoin 80.870 dolar civarında işlem görüyordu.

Bu seviyeler, aylarca süren baskının ardından piyasanın dip noktayı başarıyla oluşturup oluşturmadığını belirleyebilecek kritik bölgeler olarak görülüyor.

Analist "IT Tech" tarafından yayınlanan veriler, üç farklı zaman dilimindeki yatırımcıların hâlâ zararda olduğunu gösterdi.

Birinci grup, son üç ila altı ay içinde Bitcoin satın alan ve ortalama gerçekleşen satın alma fiyatı 88.880 dolar olan alıcıları içeriyor; bu fiyat şu anda piyasanın üzerindeki ilk önemli direnç seviyesi olarak görülüyor.

12 ila 18 ay önce hisse satın alan yatırımcılardan oluşan ikinci grubun ortalama satın alma fiyatı yaklaşık 93.450 dolar civarında.

En büyük baskı bölgesi daha da yukarıda yer alıyor; zira altı ila on iki ay önce hisse satın alan yatırımcılar, mevcut spot fiyatın yaklaşık %29 üzerinde, ortalama 111.850 dolarlık bir fiyat elde etmiş durumda.

Bu seviyeler önemlidir çünkü önceki yükselişler sırasında alım yapan birçok yatırımcı, fiyatlar giriş seviyelerine döndüğünde çıkış yapmaya çalışabilir ve bu da herhangi bir toparlanma girişiminde piyasanın üzerinde önemli bir satış baskısı yaratabilir.

“IT Tech”e göre, piyasanın gerçek dip noktasını teyit etmek için Bitcoin'in 88.880 dolar seviyesini yeniden kazanması ve bu seviyenin üzerinde işlem görmeye devam etmesi gerekiyor.

Geçici bir kırılmanın yeterli olmayacağını, çünkü yatırımcıların düzeltmenin tamamen sona erdiğini düşünmeden önce alıcıların bu seviyenin üzerinde güçlerini korumasını görmek istediklerini açıkladı.

Şimdilik analistler, 85.000 ila 88.000 dolar arasındaki herhangi bir yükselişin, zarar etmeden pozisyonlarından çıkmaya çalışan yatırımcıların satış baskısını çekmeye devam edebileceğine ve piyasa duyarlılığındaki iyileşmeye rağmen piyasayı temkinli tutacağına inanıyor.

Aynı zamanda, bazı teknik analistler piyasa yapısının olumlu yönde değişmeye başladığına inanıyor.

"CW" adlı yatırımcı, Bitcoin'in yakınsama formasyonundan çıktıktan sonra başarılı bir yeniden test gerçekleştirdiğini belirterek, önceki döngülerin de yeni yükselişler başlamadan önce benzer davranışlar sergilediğini sözlerine ekledi.

Yakınsama modeli yükseliş ivmesini destekliyor.

Teknik analiz yapan yatırımcılar, Bitcoin'in son düşük seviyelerinden toparlanma çabası sırasında likidite hareketlerine ve kırılma yapısına da odaklanıyor.

Piyasa analisti “Ali Charts”, Bitcoin'in 80.000 ila 84.000 dolar arasındaki geniş bir kısa pozisyon likidite alanını temizlemiş gibi göründüğünü söyledi.

Bu durum, son düzeltme sırasında daha fazla düşüş bekleyen yatırımcıların satış baskısını azaltmaya yardımcı olabilir.

Analize göre, bir sonraki önemli likidite bölgeleri şu anki fiyatların altında, 75.000 $, 73.000 $ ve 70.000 $ seviyelerinde yer alıyor.

55 milyon dolardan fazla likidite bu seviyelerin etrafında yoğunlaşmış durumda ve bu da iki olası piyasa senaryosu yaratıyor.

Bitcoin mevcut destek seviyesini koruyarak 88.000 dolar seviyesinin üzerine çıkmayı başarırsa, yatırımcılar bunu piyasanın yukarı yönlü bir trende geri döndüğünün teyidi olarak görebilirler.

Ancak, fiyatlar mevcut seviyeleri koruyamazsa, Bitcoin tekrar düşük likidite bölgelerine doğru gerileyebilir ve alıcılar destek seviyelerini savunmaya çalışabilirler.

Bitcoin ETF'lerine olan akışlar piyasa duyarlılığını artırıyor

Spot Bitcoin ETF'lerine olan girişler bu hafta da piyasa güvenini desteklemeye devam etti.

“Wu Blockchain” tarafından yayınlanan verilere göre, spot Bitcoin ETF'lerine 6 Mayıs'ta 46,33 milyon dolarlık net giriş kaydedildi ve bu, art arda beşinci gün pozitif giriş anlamına geliyor.

Spot Ethereum ETF'leri de aynı dönemde 11,57 milyon dolarlık yeni yatırım çekerek pozitif girişler kaydetmeye devam etti.

Yatırımcılar, kripto para birimi ETF akışlarını yakından takip eder çünkü bu akışlar, düzenlenmiş yatırım ürünleri aracılığıyla piyasaya giren kurumsal talebi yansıtır.

Ardışık pozitif sermaye girişleri, özellikle fiyat yönüne ilişkin belirsizliğin yaşandığı dönemlerde, piyasa duyarlılığını iyileştirmeye yardımcı olur.

Her ne kadar ETF talebi tek başına Bitcoin'i önemli direnç seviyelerinin üzerine çıkarmaya yetmeyebilir, ancak devam eden girişler konsolidasyon aşamalarında destek sağlayabilir.

Şimdilik, yatırımcılar 88.000 dolar seviyesine odaklanmış durumda; zira bu seviyenin net bir şekilde kırılması ve üzerinde kalıcı işlem görülmesi, piyasanın başarılı bir şekilde fiyat dibi oluşturduğuna dair bahisleri güçlendirebilir.

Analistler, bu gerçekleşene kadar, ivme sinyallerindeki iyileşmeye rağmen temkinli olmanın gerekli olduğuna inanıyor.

Petrol fiyatları, Hürmüz Boğazı yakınlarında yeniden başlayan çatışmaların ABD ve İran arasındaki ateşkesin geleceği hakkında yeni soruları gündeme getirmesinden bir gün sonra, Cuma günü erken saatlerdeki kazanımlarını azalttı.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT saatiyle 09:47 itibarıyla varil başına 100,28 dolara yükselerek 22 sent artış gösterdi; daha önce ise %3'e kadar yükselmişti.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol vadeli işlemleri de 5 sent artarak varil başına 94,86 dolara yükseldi.

Sınırlı kazanımlara rağmen, her iki gösterge niteliğindeki ham petrol de haftalık bazda %7'yi aşan kayıplar yaşama yolunda ilerliyor.

Körfez'de ABD ve İran güçleri arasında çatışmalar yaşanırken, Birleşik Arap Emirlikleri yeni saldırılara maruz kaldı. Washington ise, 28 Şubat'ta ABD ve İsrail'in İran'a ortak hava saldırılarıyla başlayan çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan ABD önerisine Tahran'ın yanıtını bekliyordu.

Daha sonra ABD Başkanı Donald Trump gazetecilere ateşkesin devam ettiğini söyleyerek son çatışmaları önemsizleştirmeye çalıştı.

PVM Oil Associates analisti John Evans şunları söyledi: "Körfez ülkelerinden gelen arzın ne kadar hızlı toparlanabileceği, benzin sezonunun zirve noktasına yaklaşırken stokların durumu ve herhangi bir anlaşmanın ardından yaptırımların şekli gibi birçok önemli soru var."

Şunları da ekledi: "Ancak düşmanlıklara uzun vadeli bir çözüm bulunmadan bu sorunların hiçbiri ele alınamaz."

Petrol piyasası analiz firması Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari, "ABD yönetimi gerilimin azalması olasılığını aşırı derecede öne çıkarmaya devam ederken, iyimser piyasalar da bu anlatıyı benimsiyor" dedi.

Şunları da ekledi: "İlginç olan şu ki, fiyatlardaki her toparlanma kademeli ve eksik gerçekleşiyor; bu da bu yanıltıcı hareketleri bir nebze etkili kılıyor."

Ayrı bir gelişmede, Reuters Perşembe günü ABD Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu'nun, Trump'ın İran savaşıyla ilgili önemli açıklamalarından önce gerçekleştirilen 7 milyar dolarlık petrol işlemlerini soruşturduğunu bildirdi.

Reuters, bu işlemlerin çoğunun kısa pozisyonlar (fiyatların düşeceğine dair bahisler) olduğunu ve Trump'ın saldırıları erteleme, ateşkes ilan etme veya İran'a yönelik ABD politikasında başka değişiklikler yapma konusundaki açıklamalarından önce Intercontinental Exchange ve Chicago Mercantile Exchange'de gerçekleştirildiğini açıkladı; bu açıklamaların tümü daha sonra petrol fiyatlarında düşüşe katkıda bulundu.

ABD Başkanı Donald Trump'ın ateşkesin devam ettiğini teyit etmesine rağmen, ABD ve İran arasında yeniden başlayan çatışmaların ardından ABD doları Cuma günü hafifçe değer kaybetti.

7 Nisan'da yürürlüğe giren ateşkesin ardından iki taraf aralıklarla karşılıklı ateş açtı; İran, Birleşik Arap Emirlikleri de dahil olmak üzere Körfez ülkelerindeki yerleri hedef aldı.

Petrol fiyatlarının yalnızca mütevazı bir şekilde yükselmesiyle, yatırımcılar, büyük ölçüde kırılgan olan ateşkes ve Washington ile Tahran arasındaki görüşmelerin devam ettiğini gösteren haberler ışığında, çatışmaya hızlı bir çözüm olasılığı konusunda temkinli bir iyimserlik içinde kaldılar.

Analistler, döviz piyasalarındaki yatırımcı pozisyonlarının tarihsel ortalamalara geri döndüğünü ve artık doları birkaç hafta önceki kadar güçlü bir şekilde desteklemediğini belirtti.

ING'nin döviz stratejisti Francesco Pesole, "Yüksek riskli varlıklara yatırım yapan yatırımcıların umudu, Çin'in 14 ve 15 Mayıs'ta yapılması beklenen Trump-Xi zirvesinden önce ABD'yi Körfez'de bir tür anlaşmaya varmaya zorlayacağı yönündedir" dedi.

Ayrıca, "doların geleceğine dair görünümün şu anda açıkça iki yönlü olduğu ve hisse senedi piyasasındaki tepkilerin ABD doları üzerinde petrol fiyatlarındaki dalgalanmalardan daha büyük bir etkiye sahip olabileceği"ni sözlerine ekledi.

Avrupa borsaları düşüş gösterirken, ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Perşembe günü S&P 500 endeksinin %0,38 düşmesinin ardından %0,30 oranında yükseldi.

ABD dolarının başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen dolar endeksi, bu haftanın başlarında savaşın başlamasından bir gün önce, 27 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesi olan 97.623 puana geriledikten sonra %0.14 düşüşle 98.195 puana indi.

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı fiilen kapatmasının ardından petrol fiyatlarındaki artıştan sonra yatırımcılar, güvenli liman olarak gördükleri dolara yönelirken, Japonya ve Euro bölgesi ülkeleri gibi petrole bağımlı ekonomilerin para birimlerini satmaya başlamışlardı.

Piyasalar ayrıca Cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam raporunu da bekliyor. Pesole, "doların oynaklığında gerçek bir hareket yaratmak için özellikle yeterince zayıf olan olağanüstü bir rakama ihtiyaç duyulabileceğini" söyledi.

Euro, %0,16 artışla 1,1743 dolara yükselerek haftayı hafif kazançlarla kapatmaya doğru ilerliyor.

Müdahale riskleriyle desteklenen yen

Tokyo'dan gelen son müdahaleler ve sözlü uyarılar, Japon yeninde yaşanan sert satışları sınırladığı için yatırımcılar Japon yenine odaklanmaya devam etti. Yen, dolar karşısında 156,85 seviyesinde neredeyse istikrarlı kalarak haftayı nispeten değişmeden kapatmaya doğru ilerliyor.

Japonya'nın en üst düzey döviz diplomatı Perşembe günü yaptığı açıklamada, Tokyo'nun döviz piyasalarına müdahale sayısı konusunda herhangi bir kısıtlamayla karşılaşmadığını ve ABD yetkilileriyle günlük temas halinde olduğunu belirterek, Japon hükümetinin yen'i savunma kararlılığını vurguladı.

IG'de piyasa analisti olan Tony Sycamore şunları söyledi: "Yükselen enerji fiyatları ve getirileri ortamında Japonya'nın müdahalesi, yenin düşüşünü yavaşlatan bir emniyet kemeri görevi görebilir, ancak onu tamamen kurtaramaz."

Ekonomik ve teknik koşullar değişmediği sürece, yenin Japonya Merkez Bankası'nın müdahale etme isteğini test etmeye devam etmesinin muhtemel olduğunu da sözlerine ekledi.

Britanya'da, yerel seçim sonuçlarının İşçi Partisi'nin önemli kayıplar yaşayacağı beklentilerini doğrulamasının ardından, sterlin cuma günü hem euro hem de dolar karşısında değer kazandı ve yatırımcılar Britanya Başbakanı Keir Starmer'ın geleceğine odaklandı.

İngiliz sterlini %0,26 artarak 1,3584 dolara yükseldi.

Avustralya doları da 0,7221 dolara yükselirken, Yeni Zelanda doları 0,5943 dolardan işlem gördü; her iki para birimi de son günlerde artan risk iştahının desteğiyle haftalık kazançlara doğru ilerliyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasasında yükseldi ve dün geçici olarak duraklayan kazanımlarını yeniden sürdürerek iki haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı ve haftalık kazanç kaydetme yolunda ilerledi. Bu yükselişin nedeni, İran'daki savaş ateşkesinin devam edeceği ve ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerinin süreceği yönündeki artan umutlar ve ABD dolarının yeniden zayıflamasıydı.

Önümüzdeki dönemde ABD faiz oranlarında indirim beklentilerinin artmasıyla birlikte, yatırımcılar bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan ve Federal Rezerv'in ülkedeki para politikasının yönünü belirlemede büyük ölçüde güvendiği Nisan ayı ABD tarım dışı istihdam raporunu bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 4.685,77 dolardan %1,0 artarak 4.746,65 dolara yükseldi ve 4.678,45 dolar seviyesinde en düşük noktayı kaydetti.

Perşembe günü piyasa kapanışında altın fiyatları, düzeltme ve kar alma işlemleri nedeniyle %0,1 oranında değer kaybetti ve son üç gündeki ilk düşüşünü kaydetti. Bu düşüş, daha önce ons başına 4.764,85 dolar ile iki haftanın en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından yaşandı.

Kâr realizasyonu amaçlı satışların yanı sıra, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nda yaşanan karşılıklı ateş açma olaylarının ardından küresel piyasalarda yeniden artan gerilimler de altın fiyatlarında düşüşe neden oldu.

Haftalık alım satım

Resmi olarak bugünkü kapanışla sona erecek olan bu haftaki işlemler boyunca altın fiyatları şu anda %2,5'ten fazla artış göstererek son üç haftanın ilk haftalık kazancını kaydetmeye doğru ilerliyor.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,2 oranında düşerek, önceki seansta geçici olarak durdurulan kayıplarını yeniden başlattı ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmesini yansıtarak üç ayın en düşük seviyesine tekrar yaklaştı.

Bu düşüş, piyasa risk algısında göreceli bir iyileşmenin yaşandığı bir dönemde gerçekleşti; özellikle ABD deniz kuvvetleri ile İran Devrim Muhafızları arasında Hürmüz Boğazı'ndaki mevcut sakinlik göz önüne alındığında, İran'daki savaş ateşkesinin devam edeceğine dair umutlar artıyor.

ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM) Perşembe günü yaptığı açıklamada, üç savaş gemisinin boğazdan geçerken füze, insansız hava aracı ve hızlı botlarla yapılan saldırılara maruz kaldığını ve ABD kuvvetlerinin Bandar Abbas ve Qeshm Adası'ndaki füze ve insansız hava aracı fırlatma rampalarının yanı sıra askeri tesisleri hedef alan "öz savunma" saldırılarıyla karşılık verdiğini duyurdu.

Başkan Trump, ABD'nin son saldırılarını yalnızca "hafif bir tokat" olarak nitelendirerek, bu çatışmalara rağmen ateşkes anlaşmasının "yürürlükte ve etkili" olduğunu vurguladı.

Tahran, Washington'ı ateşkesi ihlal etmekle ve iki İran gemisini ve sivil yerleşim alanlarını hedef almakla suçlarken, hava savunmasının Tahran ve kıyı bölgeleri üzerinde düşman hedeflerini engellediğini duyurdu.

Pepperstone'un araştırma başkanı Chris Weston, "Kalıcı bir barış anlaşmasına giden yol hiç de kolay değil" dedi. Sözlerine şöyle devam etti: "Tüccarlar, çatışmanın gidişatı ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğinin normalleşmesiyle ilgili olarak son oturumlarda oluşturulan varsayımları yeniden gözden geçirmek zorunda kaldılar."

ABD faiz oranları

CME Group'un FedWatch aracına göre: Haziran toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %96 seviyesinde sabit kalırken, faiz oranlarının 25 baz puan düşürülme olasılığı %4 seviyesinde bulunuyor.

ABD işleri

Yukarıdaki olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için piyasalar, özellikle Nisan ayında eklenen tarım dışı istihdam sayısı, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi önemli işgücü piyasası verilerini içerecek olan aylık ABD iş raporunu bugün bekliyor.

GMT saatiyle 12:30'da tarım dışı istihdam verileri açıklanacak. Beklentiler, ABD ekonomisinin Nisan ayında 65.000 yeni iş ekleyeceğini, bu rakamın Mart ayında eklenen 178.000 işe göre daha düşük olduğunu, işsizlik oranının %4,3'te sabit kalacağını ve ortalama saatlik kazançların ise önceki %0,2'lik artışa kıyasla %0,3 artacağını gösteriyor.

Altın performansı görünümü

Capital.com analisti Kyle Rodda şunları söyledi: "Trump yönetiminden bu sabah yapılan açıklamalar, ateşkesin hala yürürlükte olduğunu ve ABD ile İran arasında bir anlaşmaya varılması olasılığı konusunda devam eden iyimserliğin bulunduğunu gösteriyor ve bu durum şu anda altın piyasasını destekliyor."

Rodda sözlerine şöyle devam etti: "ABD ve İran'ın bir anlaşmaya varmaya yaklaşıp yaklaşmadığına dair bir sonraki önemli haberi bekliyoruz. Hafta sonu yaklaşırken önümüzdeki 24 saat içinde fiyatlarda bir miktar dalgalanma görebiliriz diye düşünüyorum."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Perşembe günü yaklaşık 0,29 metrik ton artarak toplam 1.033,48 metrik tona ulaştı. Bu artış, 15 Ekim 2025'ten bu yana en düşük seviye olan 1.033,19 metrik tondan bir toparlanmayı gösteriyor.