Bitcoin, Perşembe günü Federal Rezerv'in daha gevşek bir para politikası izleyeceği yönündeki beklentilerin artması ve yakın zamanda duyurulan finansal reformların ivme kazanmasıyla desteklenerek yeni bir rekor seviyeye ulaştı.

Piyasa değeri bakımından dünyanın en büyük dijital varlığı, Asya seansının erken saatlerinde %0,9 artışla 124.002,49 dolara yükselerek Temmuz ayındaki önceki zirvesini aştı. Aynı gün, ikinci en büyük kripto para birimi olan Ether, 2021 sonundan bu yana en yüksek seviyesi olan 4.780,04 dolara ulaştı.

IG analisti Tony Sycamore, Bitcoin'in yükselişinin Fed'in faiz indirimlerine ilişkin artan kesinlik, devam eden kurumsal alımlar ve Trump yönetiminin dijital varlıklara yatırımı kolaylaştırma adımlarından kaynaklandığını söyledi. "Teknik olarak, 125.000 doların üzerinde kalıcı bir yükseliş, Bitcoin'i 150.000 dolara doğru itebilir." diye ekledi.

Bitcoin, Donald Trump'ın Beyaz Saray'a dönüşünün ardından sektör için uzun zamandır beklenen düzenleyici kazanımların da etkisiyle 2025'in başından bu yana yaklaşık %32 değer kazandı. Trump kendisini "kripto başkanı" olarak tanımlarken, ailesi de geçtiğimiz yıl sektörde bir dizi adım attı.

Trump, geçen hafta dijital varlıkların 401(k) emeklilik planlarına dahil edilmesinin önünü açan bir kararname yayınlayarak ABD'de daha elverişli bir düzenleyici iklimin altını çizdi.

2025 yılında kripto para sektörü ABD'de çeşitli düzenleyici zaferler elde etti. Bunlar arasında stabilcoin'lere özgü kuralların onaylanması ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun dijital varlık sınıfıyla daha iyi uyum sağlamak için düzenlemeleri revize etme hamleleri yer alıyor.

Bitcoin'in yükselişi, son aylarda dijital varlık piyasasında daha geniş çaplı bir yükselişi de tetikleyerek Trump'ın geniş kapsamlı gümrük vergisi politikalarının etkisini dengeledi.

CoinMarketCap verilerine göre, kripto para sektörünün toplam piyasa değeri, Trump'ın ABD başkanlık seçimlerini kazandığı Kasım 2024'teki yaklaşık 2,5 trilyon dolardan 4,18 trilyon doların üzerine çıktı.

ABD'de kripto para birimi benimsenmesini desteklemeye yönelik son hamle, geçen Perşembe günü yayınlanan ve 401(k) planları kapsamında bu varlıklara erişimi kolaylaştırmayı amaçlayan bir başkanlık kararnamesi aracılığıyla geldi. Bu durum, kripto para borsa yatırım fonlarını (ETF) yöneten BlackRock ve Fidelity gibi varlık yöneticilerine ivme kazandırabilir.

Ancak kripto paraları emeklilik birikimlerine eklemek risksiz değil, çünkü bu varlıklar, varlık yöneticilerinin geleneksel olarak bu tür hesaplarda güvendiği hisse senetleri ve tahvillerden çok daha değişken.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Moskova'nın barışı kabul etmemesi halinde "ciddi sonuçlar" doğabileceği uyarısında bulunmasının ardından, yatırımcılar Cuma günü Ukrayna konusunda planlanan ABD-Rusya zirvesinin Rus ham petrol akışı üzerindeki olası etkisini değerlendirirken petrol fiyatları Perşembe günü istikrar kazandı.

TSİ 09:57 itibarıyla Brent ham petrol vadeli işlemleri 35 sent veya %0,53 artışla varil başına 65,98 dolara, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrolü ise 35 sent veya %0,56 artışla 63,00 dolara çıktı.

ABD hükümeti ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) olumsuz arz tahminlerinin ardından her iki endeks de Çarşamba günü iki ayın en düşük seviyelerine gerilemişti.

Trump, Çarşamba günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Ukrayna'da barışı kabul etmemesi halinde "ağır sonuçlar" olacağı tehdidinde bulundu ancak bu sonuçların ne olacağı konusunda ayrıntı vermedi. Ancak daha önce Alaska görüşmelerinin başarısız olması halinde ekonomik yaptırımlar uygulanacağı konusunda uyarıda bulunmuştu.

ABD Başkanı ayrıca, Moskova'nın Ukrayna'daki savaşını sürdürmesi halinde Rus ham petrolü alıcılarına, özellikle Çin ve Hindistan'a ikincil tarifeler uygulanacağı tehdidinde bulundu.

Rystad Energy, müşterilerine gönderdiği notta, "ABD-Rusya barış görüşmelerinin sonucuyla ilgili belirsizlik, Rus petrolü alıcılarının daha fazla ekonomik baskıyla karşı karşıya kalabileceği göz önüne alındığında, hâlâ yukarı yönlü bir risk primi oluşturuyor." ifadelerini kullandı. Şirket ayrıca, "Ukrayna-Rusya krizinin nasıl çözüleceği ve Rus petrol akışındaki değişikliklerin beklenmedik sürprizlere yol açabileceği" ifadesini kullandı.

Ancak bazı analistler, Trump'ın petrol arzını önemli ölçüde aksatacak adımlar atacağından şüphe duymaya devam etti. BVM analisti John Evans, "Petrol fiyatlarını artıracak herhangi bir önlem, örneğin ikincil tarifeler, bu yönetim için neredeyse kendi kendini baltalayan bir hedeftir ve Moskova'dan gelen adam bunu çok iyi biliyor." dedi.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül ayında faiz indirimine gideceği beklentisi de petrol fiyatlarını destekledi. Zira daha düşük borçlanma maliyetleri ekonomik büyümeyi teşvik edebilir ve petrol talebini artırabilir.

Yatırımcılar, Temmuz ayı verilerinin ABD enflasyonunun ılımlı bir hızda arttığını göstermesinin ardından faiz indirimi yapılacağına neredeyse %100 ikna olmuş durumda. Hazine Bakanı Scott Bessent, son dönemdeki zayıf istihdam verileri göz önüne alındığında, sert bir yarım puanlık indirimin mümkün olduğuna inandığını söyledi.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi'nin (EPİ) 8 Ağustos'ta sona eren haftada ABD ham petrol stoklarında beklenmedik şekilde 3 milyon varillik artış göstermesinin ardından petrol fiyatları Çarşamba günü baskı altında kalmıştı.

ABD doları, Perşembe günü başlıca para birimleri karşısında hafif bir yükseliş kaydetti ancak piyasaların Federal Rezerv'in gelecek ay faiz indirimlerine devam edeceği yönündeki bahislerini artırmasıyla haftalardır görülen en düşük seviyelerine yakın seyretti.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yakında tekrar artırması gerektiğini söylemesi ve Fed'in güçlü indirimlere hazırlanmasının ardından Japon yeni önemli bir kazanç elde etti ve dolar, Japon yeni karşısında üç haftanın en düşük seviyesine geriledi.

Parasal genişlemeye yönelik artan beklentiler ve kripto paralara yönelik kurumsal yatırımların artması, Bitcoin'i seans boyunca yeni bir rekor seviyeye taşıdı.

ABD'de işgücü piyasasında yavaşlama belirtileri görülmesi üzerine Fed yetkilileri son dönemde daha ılımlı bir tona yönelirken, Başkan Donald Trump'ın gümrük vergileri şimdiye kadar enflasyonist baskılarda önemli bir artışa yol açmadı.

LSEG verilerine göre yatırımcılar, 17 Eylül'deki Fed toplantısının faiz indirimine yol açmasının neredeyse kesin olduğunu, yarım puanlık daha büyük bir hareketin gerçekleşme ihtimalinin ise yaklaşık %7 olduğunu düşünüyor.

Capital.com analisti Kyle Rodda, "Piyasalar için artık soru Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceği değil, ne kadar düşüreceği." dedi. Rodda, işgücü piyasasındaki soğuma belirtilerinin piyasaları yıl sonundan önce bir dizi faiz indirimi fiyatlamaya yönelttiğini belirtti.

Fed ayrıca güçlü bir siyasi baskıyla karşı karşıya. Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ı faiz oranlarını daha erken düşürmediği için eleştirmeye devam ediyor, hatta Mayıs ayındaki görev süresi dolmadan önce onu kovmakla tehdit ediyor.

Bessent Çarşamba günü "bir dizi kesinti" çağrısında bulunarak Fed'in faizleri yarım puanlık bir indirimle gevşetmeye başlamasını önerdi.

Ancak ING döviz analisti Francesco Pesole, 50 baz puanlık bir faiz indiriminin "şu anda gerçekçi olmadığını" savunarak, "Piyasanın böylesine büyük bir hamleyi fiyatlaması için, muhtemelen diğer Fed üyelerinden de bu fikre açık olduklarına dair sinyaller almamız gerekecek" dedi.

Seansın ilerleyen saatlerinde piyasalar, Pesole'nin tahminlerin altında kalması durumunda gevşeme beklentilerini artırabileceğini söylediği Temmuz ayı ABD üretici fiyat endeksi verilerini bekliyor.

Bessent ayrıca Japonya Merkez Bankası'nın faiz artışlarını erteleyerek "geride kaldığını" söyledi. Oxford Economics ekonomisti Norihiro Yamaguchi, Bessent'in yorumlarının dolar-yen döviz kuru üzerinde güçlü bir etki yarattığını belirterek, Japonya'nın Obon tatili sırasında piyasa likiditesinin azalması nedeniyle yendeki kazanımların da hızlandığını sözlerine ekledi.

Dolar, 24 Temmuz'dan bu yana en düşük seviye olan 146,22 ¥'ye %0,8 düşüşle geriledi, ardından kayıplarını azaltarak %0,5 geriledi.

Euro, Çarşamba günü 28 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviye olan 1,1730 dolarlık zirveden gerileyerek %0,24 düşüşle 1,1677 dolara geriledi.

İngiliz sterlini, İngiltere'nin GSYİH verilerinin ekonominin 2. çeyrekte beklenenden daha az yavaşladığını göstermesiyle çok fazla değişmedi ve %0,1 düşüşle 1,35645 dolara geriledi.

Kripto paralarda Bitcoin, 14 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 124.480,82 dolara sıçradıktan sonra, kazançlarını azaltarak %1 düşüşle 121.685 dolar civarında işlem gördü.

Bitcoin, kendisini "kripto başkanı" olarak adlandıran Trump'ın öncülük ettiği bir dizi düzenleyici değişikliğin ardından bu yıl artan kurumsal girişlerle güçlü bir şekilde desteklendi.

Trump, son hamlesiyle geçen hafta dijital varlıkların 401(k) emeklilik planlarına dahil edilmesine izin veren bir kararnameyi imzaladı.

IG analisti Tony Sycamore, "MicroStrategy ve Block Inc. gibi şirket hazineleri Bitcoin satın almaya devam ediyor ve 125.000 doların üzerinde kalıcı bir yükseliş, kripto parayı 150.000 dolara taşıyabilir." dedi.

Avustralya doları daha önce %0,4 artışla 28 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 0,65685 dolara çıktıktan sonra %0,16 değer kaybetti.

Altın fiyatları, ABD'de açıklanacak önemli ekonomik veriler öncesinde döviz piyasasında ABD dolarının toparlanmasının etkisiyle, Avrupa piyasalarında son üç günde ilk kez düşüş yaşadı.

Bu kritik veriler, Fed yetkililerinin yorumlarıyla birlikte, ABD'de Eylül ve Ekim aylarında faiz indirimi ihtimali hakkında yeni ipuçları verecek.

Fiyat Genel Bakışı

•Altın fiyatları bugün: Altının fiyatı, açılış seviyesi olan 3.355,76 dolardan %0,4 düşüşle 3.341,75 dolara geriledi ve en yüksek seviye olan 3.374,88 dolara ulaştı.

•Çarşamba günü kapanışta altın fiyatları %0,25 artarak, ABD dolarındaki değer kaybının da desteğiyle üst üste ikinci günlük kazancını elde etti.

ABD Doları

ABD dolar endeksi, perşembe günü yüzde 0,2 yükselerek iki haftanın en düşük seviyesi olan 97,62 puandan toparlandı ve son üç seanstaki ilk kazancına doğru ilerledi. Bu yükseliş, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı toparlanmasını yansıtıyor.

ABD Faiz Oranları

•CME Group'un FedWatch aracına göre: ABD'de Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda yaklaşık %99 seviyesinde, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığı ise %1 olarak fiyatlanıyor.

•ABD'de Ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimali de şu anda yüzde 99, herhangi bir değişiklik olmaması ihtimali ise yüzde 1 olarak fiyatlanıyor.

Önemli Veriler Önümüzde

Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak önemli ABD ekonomik verilerini bekliyor. Bunlar arasında Temmuz ayı üretici fiyatları ve haftalık işsizlik başvuruları da yer alıyor.

Altın Görünümü

• Capital.com piyasa analisti Kyle Rodda şunları söyledi: "Piyasalar, Fed'in Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını göz önünde bulunduruyor. Dolayısıyla, zayıflayan dolar ve bunun sonucunda yükselen altın fiyatlarıyla birlikte getiriler de düştü."

•Rodda şunları ekledi: "Altının teknik görünümü oldukça olumlu görünüyor. Trend hala yükseliş eğiliminde. Tek yapmamız gereken, piyasanın 3.400 doların üzerine kalıcı bir şekilde çıkmasını görmek."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın stokları, dün üst üste ikinci gün de değişmedi ve toplam 964,22 tonla 12 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.