Endonezya'daki dünyanın en büyük nikel madeninin bu yıl için çok daha düşük bir üretim kotası alması ve bunun da arz endişelerini artırmasıyla nikel fiyatları Perşembe günkü işlemlerde üst üste beşinci seansta yükseldi.

Londra Metal Borsası'nda üç aylık vadeli nikel sözleşmesi Çarşamba günü 17.980 dolara ulaşarak 30 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesine çıktı.

Fransız madencilik şirketi Eramet, Çinli Tsingshan ve Endonezyalı PT Antam ile ortak girişim olan PT Weda Bay Nickel projesinin, 2025'teki 32 milyon ıslak metrik tonluk kotasına kıyasla 2026 için 12 milyon ıslak metrik tonluk bir üretim kotası aldığını ve kotanın yukarı yönlü revize edilmesi için başvuruda bulunacağını açıkladı.

Uzun süren düşük fiyatların ardından, dünyanın en büyük nikel cevheri üreticisi olan Endonezya'nın arzı kısıtlama sözü vermesiyle nikel fiyatları son üç ayda yaklaşık %18,6 oranında yükseldi ve 25 Ocak'ta üç yıldan fazla bir süredir görülen en yüksek seviyesine ulaştı.

WisdomTree'nin emtia stratejisti Nitesh Shah, Endonezya'nın "fiyatlandırma gücünün farkında olduğunu" belirterek, küresel üretimin yaklaşık %60'ını kontrol etmesinin onu "petrol piyasasında OPEC'ten daha etkili" kıldığını kaydetti. Shah, Jakarta'nın güçlü gelirler elde etmek için aşırı üretim yapmasına gerek olmadığını anladığını da sözlerine ekledi.

Bununla birlikte, Uluslararası Nikel Çalışma Grubu bu yıl 261.000 tonluk bir fazlalık beklerken, LME vadeli işlem pozisyon verileri, tek bir katılımcının Şubat vadeli sözleşmesinde toplam açık pozisyonun %20 ila %29'una eşit bir kısa pozisyona sahip olduğunu gösterdi.

Doların zayıflaması, diğer temel metalleri de destekledi; bu durum, ABD doları fiyatlı emtiaları diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha cazip hale getiriyor.

Piyasada, spot nikel kontratları GMT saatiyle 16:02'de %4,1 artışla ton başına 17.500 dolara yükseldi.

Bitcoin, Perşembe günü Asya piyasalarında 67.000 dolar seviyesine yakın seyrederek büyük ölçüde istikrarlı kaldı. Yatırımcılar, ABD'den gelen ve beklenenden daha güçlü olan istihdam verilerini değerlendirirken, bu veriler Federal Reserve'ün yakın vadede faiz indirimi yapacağı yönündeki beklentileri azalttı.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, %0,4'lük hafif bir artışla 67.102,8 dolardan işlem görüyordu, ancak azalan likidite nedeniyle piyasa aktivitesinin nispeten sakin olmasıyla birlikte, kritik 70.000 dolar seviyesinin altında kaldı.

Bitcoin, bu ayın başlarında 60.000 dolara doğru yaşanan sert düşüşün ardından yakın zamanda toparlanmıştı, ancak o zamandan beri yukarı yönlü ivmesini yeniden kazanmakta zorlanıyor.

ABD istihdam verileri gevşeme beklentilerini törpüledi… odak noktası TÜFE'ye çevrildi.

Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD'de tarım dışı istihdamın Ocak ayında beklenenden fazla arttığını ve işgücü piyasasında devam eden güçlülüğe işaret ettiğini gösterdi.

İşsizlik oranı aylarca süren düşük seviyelerine yakın seyrederken, ücret artışı da istikrarlı kaldı; bu durum, Federal Rezerv'in borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutacağı beklentilerini güçlendirdi.

İşgücü piyasası verilerinin açıklanmasının ardından, piyasa fiyatlamaları Haziran ayından önce parasal gevşeme olasılığının azaldığını gösterirken, yatırımcılar kısa vadeli faiz indirimi beklentilerini düşürdü. Daha uzun süre yüksek faiz oranları beklentisi, genellikle kripto para birimleri gibi yüksek riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturur.

Yatırımcılar, işgücü piyasası koşullarına ilişkin ek sinyaller almak için Perşembe günü açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları verilerini yakından takip ediyor.

Cuma günü açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi raporuna da dikkatler çevrildi; bu rapor enflasyon eğilimleri ve Fed'in politika yolu hakkında daha net bir bakış açısı sunabilir.

Bitcoin'in 70.000 dolar seviyesinin üzerine çıkamaması, temkinli risk iştahını ve son satış dalgasının ardından devam eden oynaklığı yansıtarak fiyatların yatay bir aralıkta kalmasına neden oldu.

Kripto para piyasasındaki düşüş nedeniyle BlockFills para çekme işlemlerini durdurdu.

Çeşitli medya kuruluşlarında yer alan haberlere göre, kripto para likidite sağlayıcısı BlockFills, dijital varlık fiyatlarındaki sert düşüş nedeniyle müşterilerinin para çekme işlemlerini durdurdu.

Financial Times ve diğer yayın organları, geçen hafta başlayan bu adımın, piyasadaki zorlu koşullar sırasında müşterileri ve şirketi koruma ve platform likiditesini yeniden sağlama çabalarını yansıttığını belirtti.

Raporlara göre, müşteriler belirli koşullar altında spot ve türev ürünlerde işlem yapmaya devam edebiliyor.

Financial Times'a göre BlockFills, 2.000'den fazla kurumsal müşteriye hizmet veriyor ve 2025 yılında 60 milyar doları aşan işlem hacmi gerçekleştirdi.

Para çekme işlemlerinin askıya alınması kararı, kripto para şirketlerinin önceki piyasa düşüşleri sırasında attığı benzer adımları yansıtıyor.

Altcoin fiyatları bugün

Perşembe günü çoğu altcoin, dar aralıklar içinde hafifçe yükseliş gösterdi.

Dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi olan Ethereum, %1,1 artışla 1.972,92 dolara yükseldi.

Dünyanın en büyük üçüncü dijital tokenı olan XRP, %1,6 artışla 1,38 dolara yükseldi.

Yatırımcılar, Uluslararası Enerji Ajansı'nın 2026 yılı için küresel petrol talebi büyüme tahminini düşürmesini, ABD ve İran arasındaki gerginliğin tırmanma riskiyle karşılaştırarak değerlendirirken, petrol fiyatları Perşembe günü düştü.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 12:32 itibarıyla 19 sent veya %0,27 düşüşle varil başına 69,21 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü ise 8 sent veya %0,12 düşüşle 64,55 dolara indi.

Uluslararası Enerji Ajansı Perşembe günü yaptığı açıklamada, küresel petrol talebinin bu yıl daha önce beklenenden daha yavaş bir hızda büyüyeceğini, ancak Ocak ayındaki üretim düşüşlerine rağmen önemli bir arz fazlası olacağını öngördüğünü belirtti.

ABD-İran gerilimleriyle ilgili endişelerden destek alan Brent ve WTI petrol fiyatları, ajansın aylık raporunun yayınlanmasının ardından yükselişten düşüşe geçti.

ABD Başkanı Donald Trump, Çarşamba günü İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ile yaptığı görüşmelerin ardından, iki tarafın İran konusunda nasıl bir yol izleyeceğine dair henüz nihai bir anlaşmaya varamadığını, ancak Tahran ile müzakerelerin devam edeceğini söyledi.

Trump Salı günü, İran'la bir anlaşmaya varılamaması durumunda Orta Doğu'ya ikinci bir uçak gemisi göndermeyi düşündüğünü söyledi. Bir sonraki görüşme turu için henüz bir tarih veya yer açıklanmadı.

ABD ham petrol stoklarındaki keskin artış da erken fiyat artışlarını sınırladı. ABD Enerji Bilgi İdaresi'ne göre, stoklar geçen hafta 8,5 milyon varil artarak 428,8 milyon varile ulaştı; bu da Reuters analist anketinde beklenen 793.000 varillik artışın çok üzerinde bir rakam.

EIA verileri ayrıca, ABD rafinerilerinin kullanım oranlarının bir önceki haftaya göre 1,1 puan düşerek %89,4'e gerilediğini gösterdi.

Arz tarafında ise, sektör kaynaklarından elde edilen veriler ve Reuters hesaplamaları, Rusya'nın deniz yoluyla petrol ürünleri ihracatının Ocak ayında bir önceki aya göre %0,7 artarak 9,12 milyon metrik tona ulaştığını gösterdi. Bu artış, daha yüksek yakıt üretimi ve mevsimsel olarak iç talepteki düşüşten kaynaklandı.

Uluslararası Enerji Ajansı raporunda, küresel petrol talebinin bu yıl daha önce tahmin edilenden daha yavaş büyüyeceğini ve Ocak ayındaki aksaklıklara rağmen önemli bir arz fazlası beklendiğini yineledi.

Aylık raporun yayınlanmasının ardından petrol fiyatları, ABD-İran gerilimlerine bağlı jeopolitik endişelerle desteklendikten sonra, önceki kazanımlarını tersine çevirdi.

Trump, Netanyahu ile görüşmesinin ardından İran konusunda henüz nihai bir yol haritasının belirlenmediğini teyit ederek, Tahran ile müzakerelerin devam ettiğini vurguladı.

Ayrıca, bir anlaşmaya varılamaması durumunda Ortadoğu'ya ikinci bir ABD uçak gemisinin konuşlandırılması olasılığına da işaret etti; ancak bir sonraki görüşmelerin zamanı ve yeri henüz belirtilmedi.

ABD ham petrol stoklarındaki büyük artış, geçen hafta analist beklentilerinin çok üzerinde, 8,5 milyon varillik bir artışla 428,8 milyon varile ulaşmasının ardından fiyatlar üzerinde baskı oluşturmaya devam etti.

Veriler ayrıca ABD rafinerilerindeki işletme oranlarının 1,1 puan azalarak %89,4'e düştüğünü gösterdi.

Arz cephesinde ise Rusya'nın deniz yoluyla petrol ürünleri ihracatı, artan yakıt üretimi ve mevsimsel olarak zayıflayan iç talep sayesinde Ocak ayında aylık bazda %0,7 artarak 9,12 milyon metrik tona ulaştı.

Japon yeninin Perşembe günü bir yıldan uzun süredir en büyük haftalık kazancına doğru ilerlemesi, dolar üzerindeki baskıyı artırdı ve döviz piyasalarında olası bir duygu değişimine işaret etti.

Başbakan Sanae Takaichi liderliğindeki Liberal Demokrat Parti'nin Pazar günkü seçimlerde ezici bir zafer kazanmasından bu yana yen, dolara karşı yaklaşık %2,8 değer kazandı. Eğer para birimi Cuma gününe kadar bu gücünü korursa, bu Kasım 2024'ten bu yana en büyük haftalık yükselişi olacak.

Dördüncü ardışık seansta da yükseliş gösteren yen, dolar karşısında 152,25 seviyesine kadar yükseldi ve son olarak 153'ün biraz altında istikrar kazandı. 152,05 seviyesindeki direncin aşılması, düşük faiz oranları ve bütçe endişeleri nedeniyle yıllarca değer kaybeden bir para birimi için ivme değişikliği olarak görülüyor.

Tokyo'daki Nomura Securities'in baş piyasa stratejisti Naka Matsuzawa, "Bunlar Japonya'ya yönelik alım bahisleri" diyerek, euro yerine yenin, doların zayıflamasına karşı pozisyon almak ve Takaichi'nin ekonomiyi canlandırma planlarını desteklemek için tercih edilen araç haline geldiğini belirtti.

Bu durum, hükümetin büyüme yanlısı politikalarını nasıl finanse edeceği konusundaki endişelerden kaynaklanan seçim öncesi satış dalgasından bir değişimi işaret ediyor.

Matsuzawa şunları ekledi: “Yabancı yatırımcılar hem hisse senedi hem de tahvil alıyor. Daha güçlü bir hükümetle piyasalar daha yüksek büyüme bekliyor… Önümüzdeki 12 aya baktığımızda, yükselen hisse senetleriyle birlikte daha güçlü bir yen görebiliriz.”

Yen, diğer para birimleri karşısında da kayda değer kazanımlar elde ederek bu hafta euro karşısında %2'den fazla değer kazandı.

Pozisyon verileri, geçen hafta itibariyle spekülatörlerin yen karşısında mütevazı net kısa pozisyonlar tuttuğunu gösterdi; bu da son dönemdeki kazanımların, bu bahislerin bir kısmının geri çekilmesiyle güçlenmiş olabileceği anlamına geliyor.

Ayrıca, dolar karşısında 160 yen seviyesine yakın resmi müdahale tehdidi, piyasaların yenin aşağı yönlü risklerinin bir nebze de olsa korunduğuna inanmasına yol açtı.

Dolar Baskı Altında

Yenin güçlenmesi küresel piyasalara da yansıdı.

Monex'in makro araştırma başkanı Nick Rees, "Yen'in yükselişi, dolar üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturuyor" dedi ve bunun Japonya seçimlerinden önce beklenenden daha hızlı bir şekilde gerçekleştiğini ekledi.

Bu hafta ABD'den gelen ekonomik veriler de dolar hareketlerini etkiliyor.

Yatırımcılar, güçlü ABD ekonomik verilerini daha geniş küresel büyüme iyileşmesinin ve dolar dışı para birimleri için olumlu bir işaret olarak yorumlama eğiliminde oldular; bu da doların beklenenden daha güçlü ABD istihdam rakamlarından elde edeceği faydayı sınırladı.

Ancak Rees, genel iş verilerinin, ayın başındaki iyileşen hava koşullarının inşaat sektöründeki işe alımları artırması ve sağlık ve sosyal hizmetlerdeki iş kazanımlarının daha yüksek oranda gerçekleşmesi gibi geçici faktörler nedeniyle şişirilmiş olabileceğini belirtti.

"Bu faktörleri dışarıda bırakırsak, ABD özel sektörünün geri kalanındaki temel istihdam kazanımları göründüğünden çok daha zayıf," dedi ve bu da verilerin açıklanmasının ardından doların ilk sıçramasını azalttı.

Dolar, perşembe günkü son işlemlerde çeşitli para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında hafifçe değer kaybetti. ABD'nin işsizlik başvuruları verileri daha sonra açıklanacak, ardından cuma günü enflasyon rakamları duyurulacak.

Diğer Para Birimleri

Öte yandan, Avustralya merkez bankasının faiz oranlarını artırması ve enflasyonla mücadele kapsamında daha fazla faiz artırımı olasılığına işaret etmesinin ardından Avustralya doları güçlü yükselişini sürdürdü. Para birimi Perşembe günü 0,7146 dolar ile üç yılın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra hafifçe geriledi.

Çin yuanı da istikrarlı yükselişini sürdürdü; Ay Yeni Yılı ile ilgili likidite talebi, para birimini Perşembe günü 33 ay sonra ilk kez dolar karşısında 6,90'ın üzerine çıkardı.

Euro, son işlemlerde dolara karşı %0,11 oranında değer kazandı ve İngiliz sterlini de, İngiltere ekonomisinin 2025'in dördüncü çeyreğinde neredeyse hiç büyüme göstermediğini ortaya koyan verilere rağmen yükseliş gösterdi.