Nikel fiyatları Çarşamba günü, ABD dolarının çoğu önemli para birimine karşı güçlenmesi ve endüstriyel metale ilişkin karışık tahminlerin baskısı altında hafif düşüş gösterdi.

UBS analistleri, son üretim kesintilerine dair açıklamalara rağmen, küresel nikel fazlasının 2026 yılına kadar devam edeceğini öngörüyor. Bankanın raporunda, 2022'den 2024'e kadar piyasada "önemli bir fazla" olduğu belirtilerek, mevcut nikel fiyatlarının zaten zayıf temel beklentileri yansıttığı ifade edildi. Analistler ayrıca, düşük paslanmaz çelik üretimi ve pil kaynaklı talepte toparlanma olasılığının azalması nedeniyle, yakın vadede talepte çok az toparlanma öngörüyor.

Arz tarafındaki ayarlamalar, 2024 yılında piyasayı yeniden dengeleme yönünde bir miktar ilerleme kaydetmiş olsa da (250.000 tonluk açıklanan üretim kesintileri ve 140.000 tonluk gecikmiş projeler dahil), UBS bu çabaların yetersiz kaldığına inanıyor. Endonezya, cevher bulunabilirliğindeki bazı kısıtlamalara rağmen yeni üretim kapasitesi eklemeye devam ediyor.

Son yıllarda nikele olan küresel talep diğer temel metallere kıyasla direnç gösterse de, aşırı arz, hem Çin hem de Endonezya'daki paslanmaz çelik sektöründe üretim kesintilerine yol açtı. UBS, nikel talebinin 2021-2024 yılları arasında yıllık %9 olan büyüme oranının, 2025-2028 yılları arasında yıllık %4-5 gibi istikrarlı bir oranda artacağını öngörüyor.

UBS, 2025 ile 2028 yılları arasında daha küçük piyasa fazlaları bekliyor, ancak bunlar "Londra Metal Borsası'nda (LME) rafine nikel envanterinde bir artışa yol açacak kadar büyük" kalacak. Raporda, mevcut LME nikel fiyatlarının maliyet eğrisinin en üst %75'inde yer aldığı belirtiliyor; bu, tarihsel olarak destekleyici bir seviye. Ancak nikelin daha önce uzun süreler boyunca maliyet eğrisi içinde işlem gördüğü konusunda uyarıda bulunuluyor.

2025'in İkinci Yarısı Yeniden Canlanma Getirebilir

Analistler, Endonezya'daki cevher piyasasının daralması ve maden kapanışları nedeniyle 2025'in ikinci yarısında nikel fiyatlarının önemli ölçüde toparlanmasını bekliyor.

Endonezya hükümeti, Haziran 2025 ortalarında, yasal olarak korunan adalarda çıkarım yapıldığını tespit ettikten sonra birkaç nikel madeninin madencilik ruhsatlarını iptal etti. Bu dört maden, Endonezya'nın toplam yıllık üretiminin küçük bir kısmını temsil etse de, ülkenin kalan yüksek tenörlü nikel cevheri rezervlerinin büyük bir kısmını barındırıyordu.

Endonezya cevherinin, özellikle orta ve yüksek tenörlü yatakların kalitesinin düşmesi, madencilik faaliyetlerinin durdurulmasından önce bile Nikel Pik Demir (NPI) üretimini olumsuz etkilemeye başlamıştı.

AB Gümrük Reformu ve Doların Gücü

AB üye ülkeleri, dijital dönüşüm ve küresel ticaret dinamikleriyle uyumlu hale getirmek amacıyla, bloğun gümrük sisteminde kapsamlı bir revizyon konusunda anlaşmaya vardı. Ancak, e-ticaret firmalarıyla sınırlı olan reformların ilk aşaması, uzun vadeli bir stratejinin parçası olarak 2028 yılına kadar yürürlüğe girmeyecek.

Bu arada ABD Dolar Endeksi, GMT saatiyle 15:28'de %0,6 artışla 99,4'e çıktı ve en yüksek 99,5, en düşük 98,7 seviyesini gördü.

Emtia ticaretinde ise spot nikel fiyatları, GMT saatiyle 15:39'da ton başına %0,1'den az düşüşle 14.900 dolara geriledi.

Bitcoin fiyatları Çarşamba günkü işlemlerde hafif düşüşler yaşadı ve yatırımcıların Federal Rezerv'in faiz kararı ve Başkan Donald Trump'ın yeni tarifeler uygulamak için belirlediği 1 Ağustos son tarihi öncesinde büyük ölçüde temkinli davranması nedeniyle haftalık kayıplarını sürdürdü.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, Temmuz ortasında 123.000 dolar sınırını aşarak kaydettiği yükselişin ardından nispeten yatay bir seyir izledikten sonra, Doğu Saati ile 01:32'de (05:32 GMT) %0,8 düşüşle 117.911,3 dolara geriledi.

Bitcoin, Temmuz ayında güçlü kazanımlar elde etme yolunda ilerlerken, son dönemdeki yükseliş onu kâr satışlarına karşı savunmasız bıraktı. Ayrıca, şirketin 21.021 Bitcoin satın almak için 2,5 milyar dolar topladığını açıklamasına rağmen, "Strategy"den (MicroStrategy'nin yeni adı, Nasdaq'ta MSTR olarak listeleniyor) sınırlı destek aldı.

Fed kararı ve tarife tehditleri kripto para ivmesini sınırlandırıyor

Piyasalar, Çarşamba günü Federal Rezerv'in politika kararı öncesinde genel olarak bekle-gör tutumu benimsedi. Trump ve müttefiklerinin faiz oranlarını düşürmeye başlaması yönündeki artan baskılarına rağmen, merkez bankasının faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.

Bazı analistler, Trump'ın gümrük vergilerinin ekonomik etkisine ilişkin artan endişeler ve iş gücü piyasasındaki soğuma belirtileri göz önüne alındığında, Fed'in daha az şahin bir görünüm sergileyebileceğine inanıyor.

Ancak Fed'in gidişatı konusundaki belirsizlik, yatırımcıları savunmada tutuyor. Bitcoin, ABD ile Avrupa Birliği arasında yakın zamanda imzalanan ticaret anlaşmasının ardından bile sınırlı kazanımlar elde etti.

AB anlaşması Trump'ın küresel ticareti yeniden yapılandırma yönündeki daha geniş kapsamlı çabalarında ilerleme kaydedildiğini gösterse de, birçok büyük ekonomi hala 1 Ağustos Cuma gününden itibaren uygulanacak yüksek ABD tarifeleri tehdidiyle karşı karşıya. Trump, son tarihi uzatmayı düşünmediğini açıkça belirtti ve bu durum, birkaç önemli ticaret ortağına %15 ile %50 arasında değişen vergilerin uygulanmasına yol açabilir.

Faiz oranları ve tarifeler kripto paraları doğrudan etkilemese de genel piyasa duyarlılığını önemli ölçüde etkiliyor ve bu da spekülatif varlıkları etkiliyor.

"Strateji" 2,5 milyar dolar topladı, 21.021 Bitcoin satın aldı

Salı günü, Michael Saylor liderliğindeki Strategy, imtiyazlı hisse senetlerinin yeni ihracıyla yaklaşık 2,5 milyar dolar topladığını duyurdu.

Şirket, elde ettiği geliri, her biri ortalama 117.256 dolarlık satın alma fiyatıyla yaklaşık 21.021 Bitcoin satın almak için kullandı ve toplam Bitcoin varlığını 628.791'e çıkardı.

Kraken'in 15 milyar dolar değerlemeyle 500 milyon dolar aradığı bildirildi

Information, Salı akşamı yayınladığı haberde, günlük işlem hacmi bakımından küresel olarak 14. sırada yer alan kripto para borsası Kraken'in, 15 milyar dolarlık değerlemeyi hedefleyen bir finansman turunda 500 milyon dolar toplamayı hedeflediğini bildirdi.

Bu hamle, platformların dijital varlıklara olan yenilenen kurumsal ilgiden yararlanmaya çalıştığı diğer borsaların da benzer çabalarıyla paralellik gösteriyor. Bu değişim, Trump'ın ikinci döneminde daha kripto dostu politikalara yönelik iyimserlikle birlikte, Bitcoin'in 2025'teki güçlü yükselişini körükledi.

PayPal, 400 milyon kullanıcılı ödeme entegrasyonuyla kripto ivmesini tetikliyor

PayPal, 400 milyondan fazla kullanıcısının Bitcoin ve 100'den fazla kripto para birimiyle ödeme yapmasını sağlayacağını duyurmasının ardından kripto para piyasasında yeni bir heyecan dalgası başlattı.

Bu, yalnızca küçük bir uygulama güncellemesi değil; Bitcoin'in ana akım bir ödeme yöntemine dönüşmesinde bir dönüm noktası olabilir ve 2025 yılına kadar 250.000 dolara ulaşma gibi uzun zamandır beklenen hedefe giden yolu açabilir.

Yeni "Kripto ile Öde" girişiminin bir parçası olan bu özellik, ABD'li satıcıların MetaMask, Coinbase ve Kraken gibi cüzdanları kullanarak kripto para ödemelerini kabul etmelerine olanak tanıyor. Ayrıca, satın alma anında kripto para birimlerinin itibari paralara veya PYUSD gibi sabit paralara anında dönüştürülmesini destekliyor.

Sistem, her ölçekteki işletme için kripto ödemelerini sorunsuz hale getiriyor, hızlı ödeme, düşük ücretler ve hatta PYUSD bakiyelerinde yıllık %4 getiri için yeni modeller sunuyor.

Anında dönüşüm sayesinde, tüccarların fiyat dalgalanmaları konusunda endişelenmesine gerek kalmayacak; ödemeleri dolar cinsinden alacaklar ve kripto para konusunda bilgili tüketiciler de kendi paralarıyla ödeme yapabilecekler. Bu, gerçek dünyada kripto paraların benimsenmesinin önündeki büyük bir engeli ortadan kaldırıyor ve Bitcoin'i "kasadaki altın" olmaktan çıkarıp gerçek bir para birimi olarak işlev görmeye yaklaştırıyor.

MicroStrategy, aralıksız Bitcoin alım çılgınlığıyla manşetlere çıkmaya devam ediyor. Lider kripto para birimi tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşırken, birçok kişi Michael Saylor ve ekibinin neden henüz kâr elde etmediğini merak ediyor.

Bunun yerine MicroStrategy'nin stratejisi açık görünüyor: mümkün olduğunca çok Bitcoin biriktirmek; fiyat veya piyasa oynaklığından bağımsız olarak.

Başka Bir Büyük Satın Alma Turu

Salı günü, kurucu ortak ve yönetim kurulu başkanı Michael Saylor, X aracılığıyla MicroStrategy'nin 21 Temmuz ile 28 Temmuz arasında 21.021 Bitcoin daha satın aldığını duyurdu. Satın almanın toplam değeri yaklaşık 2,5 milyar dolardı ve Bitcoin başına ortalama fiyat 117.256 dolardı.

Bu son satın almanın ardından MicroStrategy, her biri ortalama 73.273 dolardan satın alınan ve toplam değeri yaklaşık 46,08 milyar dolar olan rekor sayıda 628.791 Bitcoin'e sahip oldu.

Yüksek Riskli Bir Strateji

Saylor, enflasyona karşı bir koruma aracı olarak ilk olarak 2020 yılında Bitcoin'e yatırım yaptı. Şirket, başlangıçta nakit rezervlerini Bitcoin satın almak için kullandı, ancak daha sonra daha sonraki alımları finanse etmek için dönüştürülebilir borç ve hisse senedi ihraçlarına yöneldi.

Saylor, 2024 yılında Bitcoin varlıklarını genişletmeye devam etmek için önümüzdeki üç yıl içinde 42 milyar dolar toplama planlarını duyurarak taahhüdünü yineledi.

Bitcoin, 2024'te şimdiye kadar %64 getiri sağladı ve Saylor bunu kutluyor. Her ek Bitcoin'i güçlü bir büyüme kaldıracı olarak gören Saylor, MicroStrategy'yi finans tarihinde benzersiz bir örnek olarak konumlandırıyor.

Bu agresif yaklaşım, kripto yatırımcılarının hem hayranlığını hem de merakını çekti. MicroStrategy, Bitcoin'i tarihi zirvelerin yakınında satın alarak güçlü bir mesaj veriyor: varlık, yüksek fiyatlarda bile değerli olmaya devam ediyor.

Ayrıca şirket, Bitcoin'i finansal stratejisinin temel direği haline getirerek hissedar değerini en üst düzeye çıkarmak gibi hedefleri konusunda şeffaftır.

Metaplanet de aynısını yapıyor

Japon firması Metaplanet de Bitcoin portföyünü genişleterek 15-27 Temmuz tarihleri arasında 92,53 milyon dolar karşılığında 780 ek Bitcoin satın aldı. Bu, coin başına ortalama 118.622 dolarlık bir fiyattan gerçekleşti.

Bu hamleyle birlikte şirketin toplam Bitcoin varlıkları 17.132 birime, yani yaklaşık 1,73 milyar dolara ulaştı. Ortalama edinim maliyeti ise coin başına 101.029 dolar oldu.

Bu, MicroStrategy'nin cesur yaklaşımını yansıtıyor ve dijital varlıklara yönelik artan kurumsal güveni yansıtıyor.

Petrol fiyatları Çarşamba günü, yatırımcıların ABD Başkanı Donald Trump'ın Ukrayna'daki savaş konusunda Rusya'ya verdiği son ültimatomu ve Rus petrolüne ticaret yapmaya devam eden ülkelere gümrük vergisi uygulama tehditlerini yakından takip etmesiyle düştü.

En çok işlem gören kontrat olan Brent ham petrol vadeli işlemleri, TSİ 10:14 itibarıyla 58 sent veya %0,81 düşüşle varil başına 71,10 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Orta (WTI) ham petrolü de 58 sent veya %0,84 düşüşle varil başına 68,63 dolara geriledi.

Çarşamba günü vadesi dolacak olan Eylül vadeli Brent petrol kontratı 59 sent veya %0,81 düşüşle varil başına 71,92 dolara geriledi.

Bu düşüş, petrol vadeli işlemlerinin 20 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyelerinden kapandığı Salı günkü güçlü seansın ardından geldi.

Salı günü Trump, önümüzdeki 10-12 gün içinde savaşı sona erdirme konusunda herhangi bir ilerleme kaydedilememesi halinde Rusya'ya karşı harekete geçeceğini (ticaret ortaklarına %100 ikincil gümrük vergileri uygulamak da dahil) duyurdu. Bu yeni ültimatom, önceki 50 günlük süreyi önemli ölçüde kısaltıyor.

PVM Associates analisti John Evans, yaptığı açıklamada, Rus ham petrolünün başlıca faydalanıcılarının Çin ve Hindistan olduğunu, ancak Hindistan'ın olası olumsuz etkilere daha fazla maruz kaldığını belirtti.

"Alternatif ham petrol kaynaklarının bulunması gerekecek ve Suudi Arabistan ile OPEC ortakları açığı kapatmaya istekli ve muktedir olsa da, bu ayarlama için gereken zaman fiyatlara kısa vadede ek destek sağlayacaktır."

JPMorgan analistleri, Çin'in ABD yaptırımlarına uymasının pek olası olmadığını, Hindistan'ın ise buna hazır olduğunu belirtti. Bu sapma, Rus petrol ihracatının günlük 2,3 milyon varilini etkileyebilir.

Petrol analiz şirketi Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari, "Son günlerde varil başına yaklaşık 4 ila 5 dolar artan arz risk priminin, Başkan Putin uzlaşmacı adımlar atmadığı sürece devam etmesi bekleniyor." dedi.

Bu arada ABD Hazine Bakanı Scott Besant, Stokholm'de düzenlediği basın toplantısında, Rus petrolünün en büyük alıcısı olan Çin'in, Moskova'dan petrol almaya devam etmesi halinde önemli gümrük vergileriyle karşı karşıya kalabileceği uyarısında bulundu.

Ancak Barclays analisti Amarpreet Singh, Rus varillerinin yakın zamanda piyasadan çıkacağına dair şüphelerini dile getirdi.

Düşük enerji fiyatlarının Trump yönetimi için en önemli öncelik olmaya devam ettiğini ve Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinden bu yana Batı'nın yaptırımlarını aşma becerisinin, ihracatını fiyat sınırlama mekanizmalarına karşı daha dayanıklı hale getirdiğini açıkladı.