ABD dolarının çoğu önemli para birimi karşısında değer kaybetmesine rağmen, küresel arz fazlasının devam etmesi nedeniyle nikel fiyatları Çarşamba günü düştü.

Londra Metal Borsası'ndaki nikel stokları sınırlı bir aralıkta kalarak, bir önceki haftaya göre %1,5 artışla 212.232 tona yükseldi. Bu rakam, 209.082 tondu.

Bu artış, piyasadaki arz fazlasının devam etmesine rağmen gerçekleşti. Londra Borsası'ndaki nikel stokları, Endonezya'daki Çinli şirketlerin güçlü rafinaj kapasitesinin de desteğiyle yıl başından bu yana yaklaşık 40.000 ton artarak 195.000 tona ulaştı. Arzı kısma girişimlerine rağmen, genel piyasa duyarlılığı temkinli seyrediyor ve herhangi bir toparlanma, nihai talepte önemli bir iyileşmeye bağlı.

Endonezya'nın nikel piyasası sürekli fazlalıkla karşı karşıya

Endonezya nikel piyasası, hükümet tarafından onaylanan üretim kotalarının gerçek üretim seviyelerini aşması ve bunun arz fazlasını artırması nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Pirometalurjik eritmede kullanılan nikel cevherinin fiyatları düşerken, hidrometalurjik eritmede kullanılan nikel cevherinin fiyatları sabit kaldı.

Yüksek kaliteli ferronikel fiyatları da istikrarlı seyretti, ancak izabe tesislerinin kâr marjları dar kaldı. Politika yapıcılar olası müdahaleleri değerlendiriyor, ancak bol arz ve zayıf talep, yakın vadede fiyat artışlarını sınırlayabilir.

Çin'in nikel piyasası, fazlaya rağmen dayanıklılığını koruyor

Çin'deki nikel ve paslanmaz çelik piyasaları, zayıf genel talebe ve devam eden arz fazlasına rağmen direnç sinyalleri gösteriyor. Hükümetin endüstriyel kapasite fazlasını azaltma politikası ve Filipin madenciliğinde beklenen mevsimsel değişiklikler, önümüzdeki aylarda arz ve fiyat eğilimlerini etkileyebilir.

Görünüm

Nikel fiyatları geçen hafta hafif bir yükseliş kaydetti, ancak özellikle Endonezya'dan gelen küresel arz fazlası ve temkinli talep beklentileri nedeniyle sınırlı kaldı. Piyasa, ABD faiz oranı politikasını, Çin'in teşvik önlemlerini ve Endonezya arzındaki mevsimsel değişiklikleri, gelecekte nikel fiyat ivmesinde yaşanabilecek olası bir değişimin olası faktörleri olarak izliyor.

Öte yandan ABD dolar endeksi, TSİ 16:44 itibarıyla yüzde 0,4 düşüşle 97,7 puana geriledi, en yüksek 98,1 puan, en düşük ise 97,6 puan gördü.

ABD seans işlemlerinde spot nikel, TSİ 16:55 itibarıyla ton başına %0,8 düşüşle 15.100 dolara geriledi.

Bitcoin fiyatları Çarşamba günü mütevazı bir artış kaydederken, Ethereum rekor seviyelere yaklaştı. Kripto para piyasası, ABD'deki tüketici enflasyon verilerinin zayıflamasıyla toparlandı ve bu veriler Eylül ayında faiz indirimine yönelik bahisleri artırdı.

Altcoin'ler Salı ve Çarşamba günü Bitcoin'i geride bıraktı. Artan risk iştahı yatırımcıları, son aylarda Bitcoin'in güçlü kazanımlarının gerisinde kalan Ether gibi nispeten daha düşük fiyatlı varlıklara yöneltti.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, TSİ 13:40 itibarıyla yüzde 1,5 artışla 120 bin 500 dolara çıktı.

Ethereum, Kurumsal Satın Almalarla Tüm Zamanların En Yüksek Seviyesine Yaklaşıyor

İkinci en büyük kripto para birimi olan Ethereum, bu hafta 4.680,23 dolara yükselerek Kasım 2021'deki 4.868,8 dolarlık rekoruna yaklaştı. Bu yükseliş, büyük ölçüde son haftalarda artan kurumsal ve kurumsal alımlarla desteklendi ve büyük kuruluşlar, Bitcoin'in en büyük kurumsal sahibi olan MicroStrategy'nin (NASDAQ:MSTR) stratejilerine benzer stratejiler benimsedi.

Ether'in en büyük kurumsal sahibi Bitmain Emergent Technologies (NYSE:BMNR), Pazartesi günü elinde yaklaşık 4,9 milyar dolar değerinde 1,15 milyondan fazla token bulundurduğunu duyurdu. Şirket ayrıca, öncelikli olarak daha fazla Ethereum satın almayı hedefleyen bir hisse senedi arzı yoluyla eşi benzeri görülmemiş 24,5 milyar dolarlık bir fon toplama planlarını da açıkladı.

Bir diğer önemli gelişme ise, şu anda Ether Treasury ETHZilla adıyla yeniden yapılandırılan 180 Life Sciences Corp (NASDAQ:ATNF), milyarder Peter Thiel'in %7,5 hisse satın aldığını duyurdu. Salı günkü duyuru, şirketin hisselerinin üç kattan fazla değer kazanmasına neden oldu. Şirket ayrıca, her biri ortalama 3.806,71 dolardan satın alınan yaklaşık 349 milyon dolar değerinde Ether'e (82.186 token) sahip olduğunu açıkladı.

SharpLink Gaming Ltd (NASDAQ:SBET) da bu hafta 400 milyon dolarlık sermaye artırımını tamamladı ve fonların tamamının daha fazla Ethereum satın almak için kullanılacağını belirtti.

Bu artan kurumsal ilgi, Ether'in 2025'te şimdiye kadar Bitcoin'i %39,4'lük bir artışla geride bırakmasını sağladı; Bitcoin'in %27,9'luk artışına karşılık.

Faiz İndirimi Bahisleri Arttıkça Altcoin'ler Bitcoin'i Geride Bıraktı

Çarşamba günü, ABD'deki ılımlı enflasyon rakamlarının desteklediği artan risk iştahı ve Eylül ayında Fed'in faiz indirimi beklentilerinin etkisiyle, daha geniş dijital varlık fiyatları Bitcoin'den daha hızlı yükseldi. Bu yükseliş, özellikle hisse senetleri olmak üzere diğer riske duyarlı piyasalardaki rekor seviyelerle de örtüştü.

Altcoin'ler, şirketlerin ve kurumların diğer dijital token'lardaki varlıklarını artıracağı yönündeki artan beklentilerle daha da destek kazandı. Üçüncü en büyük kripto para birimi olan XRP %3,1 artışla 3,2401 dolara yükselirken, Cardano %8,9 ve Solana %13 değer kazandı.

Kurumsal Hamleler Bitcoin'in Geleceğini Nasıl Şekillendirebilir?

Spot Bitcoin ETF'lerinin ortaya çıkışı, piyasada önemli bir değişime işaret ediyor ve büyük ölçekli kurumsal sermaye girişlerine kapı açıyor. BlackRock ve Fidelity gibi devler katılımlarını artırıyor ve analistler, bu tür likiditenin yalnızca piyasa iyimserliğini beslemekle kalmayıp aynı zamanda yatırımcıları daha yüksek fiyat seviyelerinden alım yapmaya da teşvik ettiğini belirtiyor. Tarihsel olarak Bitcoin, güçlü kurumsal destek dönemlerinde gelişerek fiyat artışı için güçlü bir katalizör görevi görmüştür.

Bitcoin'i Yükselten Makro Faktörler

Bitcoin önemli fiyat seviyelerine doğru ilerlerken, daha geniş makroekonomik faktörlerin yolunu belirlemede kilit rol oynadığı görülüyor. Piyasa spekülasyonları, Fed'in olası bir faiz indirimine odaklanıyor; bu da yeni rekor seviyelere doğru bir ivme yaratabilir. Düşük faiz oranları genellikle yüksek getirili varlıklara olan talebi artırarak Bitcoin'i avantajlı bir konuma getirir.

Kritik 140.000 Dolar Seviyesi

Yatırımcılar şu anda psikolojik 140.000 dolar seviyesini yakından takip ediyor. Boğa MACD kesişimi ve güçlü RSI desteği gibi teknik göstergeler yükseliş görünümünü destekliyor. Bu seviyenin üzerine çıkılması, hem bireysel hem de kurumsal yatırımcılar arasında bir FOMO (fırsatı kaçırma korkusu) dalgasını tetikleyerek fiyatları kısa sürede keskin bir şekilde yükseltebilir.

Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) bu yıl arzın talebi aşacağını bildirmesinin ardından petrol fiyatları Çarşamba günü düştü. Yatırımcılar ise Cuma günü ABD Başkanı Donald Trump ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin arasında yapılacak görüşmeyi bekliyor.

Brent ham petrol vadeli işlemleri TSİ 10:37 itibarıyla 41 sent veya %0,6 düşüşle varil başına 65,71 dolara gerilerken, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrol vadeli işlemleri 50 sent veya %0,8 düşüşle 62,67 dolara geriledi. Her iki endeks de Salı günü düşüşle kapanmıştı.

UBS'de emtia analisti Giovanni Staunovo, "Dün geceki API petrol stok raporu, IEA'nın bugünkü karamsar petrol piyasası görünümüyle birleşince fiyatlar üzerinde baskı yarattı." dedi.

Uluslararası Enerji Ajansı Çarşamba günü yaptığı açıklamada, bu yıl petrol arzı büyüme tahminini yükselttiğini ancak büyük ekonomilerdeki zayıf yakıt tüketimi nedeniyle talep tahminlerini düşürdüğünü söyledi.

Öte yandan OPEC+ ittifakı Salı günü yayınladığı aylık raporda, gelecek yıl küresel petrol talebine ilişkin tahminini yükselttiğini ve ABD ile diğer OPEC dışı üreticiler için arz büyüme tahminlerini düşürdüğünü belirterek, piyasada olası bir daralmaya işaret etti.

Bağımsız enerji analisti Gaurav Sharma, "IEA ve OPEC'in 2025 petrol talebi büyüme projeksiyonlarının ortalamasını alırsak, iyimser ve kötümser uçlar arasında, mütevazı rakam olan günde bir milyon varilin biraz üzerinde bir rakam, yalnızca mevcut OPEC dışı arz büyümesiyle kolayca karşılanabilir. Bu nedenle, yakın vadede fiyatların toparlanacağını düşünmüyorum." yorumunu yaptı.

Dünyanın en büyük petrol tüketicisi ABD'de, piyasa kaynaklarının Salı günkü API verilerine dayanarak verdiği bilgiye göre, ham petrol stokları geçen hafta 1,52 milyon varil arttı. Benzin stokları düşerken, distile petrol stokları hafif bir artış kaydetti.

Reuters'ın anketine katılan analistler, Enerji Enformasyon İdaresi'nin (EIA) bugünkü raporunda geçen hafta ham petrol stoklarında 300 bin varillik bir düşüş olmasını bekliyor.

Trump ve Putin, Şubat 2022'den bu yana petrol piyasalarını sarsan Rusya-Ukrayna savaşını sona erdirmeyi görüşmek üzere cuma günü Alaska'da bir araya gelecek.

Staunovo, "Özellikle Avrupalılar Alaska'da bulunmuyorsa Cuma günkü toplantının ne getireceğini tahmin etmek zor." diye ekledi.

Trump yönetimi, zirveyi bir "dinleme oturumu" olarak nitelendirerek ateşkese doğru önemli bir ilerleme kaydedileceğine dair beklentileri küçümsemeye çalışırken, Ukrayna ve çoğu Avrupa ülkesi, Ukrayna'nın müzakere masasında olmadığı sürece kalıcı bir barışın sağlanamayacağını vurguladı.

ABD doları, ABD'deki zayıf enflasyon verilerinin Fed'in gelecek ay faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini artırmasının ardından Çarşamba günü iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Başkan Donald Trump'ın ABD kurumları üzerindeki nüfuzunu artırma girişimleri de para birimi üzerindeki baskıyı artırdı.

ABD para biriminin rakip para birimlerine karşı performansını ölçen dolar endeksi, Salı günkü yüzde 0,5'lik kaybını sürdürerek 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesi olan 97,76'ya geriledi.

Salı günü açıklanan veriler, ABD'de tüketici fiyatlarının Temmuz ayında beklentiler doğrultusunda hafif bir artış gösterdiğini, Trump'ın mal fiyatlarına uyguladığı geniş kapsamlı tarifelerin etkisinin ise şimdiye kadar sınırlı kaldığını gösterdi.

LSEG verilerine göre, yakın bir faiz indirimi bekleyen yatırımcılar, veriyi olumlu karşıladı ve Fed'in gelecek ay politikasını gevşetme olasılığının %98 olduğunu tahmin etti.

ING strateji analisti Francesco Pesole, "ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin açıklanması dolar için olumsuz bir gelişmeydi." dedi. Pesole, "Eylül ayında faiz indirimi güçlü bir şekilde fiyatlanmaya devam ediyor." diye ekledi. Pesole, çekirdek enflasyondaki hızlanmanın ideal olmadığını ancak işgücü piyasasındaki bozulmayı telafi edecek kadar da endişe verici olmadığını belirtti.

Trump'ın son dönemde Fed'in bağımsızlığını etkilemeye yönelik girişimleri, yatırımcıların dolara olan güvenini daha da zayıflattı. Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Salı günü yaptığı açıklamada, başkanın Washington'daki merkez bankasının yenilenme sürecindeki tutumu nedeniyle Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a dava açmayı düşündüğünü söyledi.

Trump, Powell ile uzun süredir anlaşmazlık yaşıyor ve faiz oranlarını daha erken düşürmediği için onu defalarca eleştiriyor. ABD Başkanı ayrıca, Goldman Sachs CEO'su David Solomon'a da saldırarak, bankanın ABD tarifelerinin ekonomiye zarar vereceği öngörüsünde yanıldığını söyledi ve Solomon'un Wall Street kurumunu yönetmeye uygun olup olmadığını sorguladı.

Döviz piyasalarında doların zayıflığı hem avronun hem de İngiliz sterlininin değer kazanmasına yardımcı oldu; avro %0,3 artışla 1,1709 dolara çıkarak 28 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Sterlin ise %0,4 artışla 1,3562 dolara çıkarak 24 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Salı günü açıklanan veriler, İngiltere'de ücret artışının güçlü kalmasına rağmen işgücü piyasasının yeniden zayıfladığını gösterdi. Bu durum, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürme konusundaki ihtiyatlı tutumunu açıklıyor.

Avustralya doları %0,35 artışla 0,6552 dolara, Yeni Zelanda doları ise %0,5 artışla 0,5986 dolara yükseldi. Avustralya Merkez Bankası, Salı günü beklendiği gibi faiz oranlarını düşürdü ve ekonomik ivme kaybı nedeniyle enflasyon ve istihdam hedeflerine ulaşmak için daha fazla gevşemeye ihtiyaç duyulabileceğinin sinyalini verdi.

Kripto para piyasalarında Bitcoin, yeni bir rekor seviyeye doğru ilerlerken yüzde 0,34 düşüşle 119.809 dolara gerilerken, Ethereum ise yaklaşık dört yılın en yüksek seviyesi olan 4.679 dolara çıktı.

Kripto para borsası OKX'in Singapur şubesinin CEO'su Gracy Lin, "Ethereum'un sessiz yükselişi, gerçek dünyadaki benimsenme ve sermaye güveniyle sağlanıyor" dedi ve ekledi: "Platformumuzda Ethereum, Bitcoin'i geride bırakarak son bir ayda en çok işlem gören varlık haline geldi."