ABD doları, ABD'deki zayıf enflasyon verilerinin Fed'in gelecek ay faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini artırmasının ardından Çarşamba günü iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Başkan Donald Trump'ın ABD kurumları üzerindeki nüfuzunu artırma girişimleri de para birimi üzerindeki baskıyı artırdı.

ABD para biriminin rakip para birimlerine karşı performansını ölçen dolar endeksi, Salı günkü yüzde 0,5'lik kaybını sürdürerek 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesi olan 97,76'ya geriledi.

Salı günü açıklanan veriler, ABD'de tüketici fiyatlarının Temmuz ayında beklentiler doğrultusunda hafif bir artış gösterdiğini, Trump'ın mal fiyatlarına uyguladığı geniş kapsamlı tarifelerin etkisinin ise şimdiye kadar sınırlı kaldığını gösterdi.

LSEG verilerine göre, yakın bir faiz indirimi bekleyen yatırımcılar, veriyi olumlu karşıladı ve Fed'in gelecek ay politikasını gevşetme olasılığının %98 olduğunu tahmin etti.

ING strateji analisti Francesco Pesole, "ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin açıklanması dolar için olumsuz bir gelişmeydi." dedi. Pesole, "Eylül ayında faiz indirimi güçlü bir şekilde fiyatlanmaya devam ediyor." diye ekledi. Pesole, çekirdek enflasyondaki hızlanmanın ideal olmadığını ancak işgücü piyasasındaki bozulmayı telafi edecek kadar da endişe verici olmadığını belirtti.

Trump'ın son dönemde Fed'in bağımsızlığını etkilemeye yönelik girişimleri, yatırımcıların dolara olan güvenini daha da zayıflattı. Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Salı günü yaptığı açıklamada, başkanın Washington'daki merkez bankasının yenilenme sürecindeki tutumu nedeniyle Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a dava açmayı düşündüğünü söyledi.

Trump, Powell ile uzun süredir anlaşmazlık yaşıyor ve faiz oranlarını daha erken düşürmediği için onu defalarca eleştiriyor. ABD Başkanı ayrıca, Goldman Sachs CEO'su David Solomon'a da saldırarak, bankanın ABD tarifelerinin ekonomiye zarar vereceği öngörüsünde yanıldığını söyledi ve Solomon'un Wall Street kurumunu yönetmeye uygun olup olmadığını sorguladı.

Döviz piyasalarında doların zayıflığı hem avronun hem de İngiliz sterlininin değer kazanmasına yardımcı oldu; avro %0,3 artışla 1,1709 dolara çıkarak 28 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Sterlin ise %0,4 artışla 1,3562 dolara çıkarak 24 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Salı günü açıklanan veriler, İngiltere'de ücret artışının güçlü kalmasına rağmen işgücü piyasasının yeniden zayıfladığını gösterdi. Bu durum, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşürme konusundaki ihtiyatlı tutumunu açıklıyor.

Avustralya doları %0,35 artışla 0,6552 dolara, Yeni Zelanda doları ise %0,5 artışla 0,5986 dolara yükseldi. Avustralya Merkez Bankası, Salı günü beklendiği gibi faiz oranlarını düşürdü ve ekonomik ivme kaybı nedeniyle enflasyon ve istihdam hedeflerine ulaşmak için daha fazla gevşemeye ihtiyaç duyulabileceğinin sinyalini verdi.

Kripto para piyasalarında Bitcoin, yeni bir rekor seviyeye doğru ilerlerken yüzde 0,34 düşüşle 119.809 dolara gerilerken, Ethereum ise yaklaşık dört yılın en yüksek seviyesi olan 4.679 dolara çıktı.

Kripto para borsası OKX'in Singapur şubesinin CEO'su Gracy Lin, "Ethereum'un sessiz yükselişi, gerçek dünyadaki benimsenme ve sermaye güveniyle sağlanıyor" dedi ve ekledi: "Platformumuzda Ethereum, Bitcoin'i geride bırakarak son bir ayda en çok işlem gören varlık haline geldi."

Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasasında yükseldi ve ABD dolarının küresel para birimlerine karşı yaşadığı genel düşüşün desteğiyle üst üste ikinci gün kazanımlarını sürdürdü.

ABD'den gelen ılımlı enflasyon verileri, Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını düşürme olasılığını artırırken, piyasalar Perşembe ve Cuma günü açıklanacak diğer ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

•Altın fiyatları bugün: Altın, 3.342,79 dolara kadar geriledikten sonra açılış seviyesi olan 3.348,26 dolardan yaklaşık %0,5 artışla 3.363,53 dolara çıktı.

•Salı günü altın, daha önce ons başına 3.331,14 dolar ile bir haftanın en düşük seviyesini gördükten sonra %0,2'lik bir kazançla kapandı.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Çarşamba günü %0,35 düşerek üst üste ikinci seansta da kayıplarını derinleştirdi ve iki haftanın en düşük seviyesi olan 97,71 puana geriledi. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı zayıflığının devam ettiğini gösteriyor.

Bildiğimiz üzere, ABD para birimindeki düşüş, dolar fiyatlı külçe altınları, diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için daha cazip hale getiriyor.

ABD Faiz Oranları

•Salı günü ABD'de açıklanan veriler, Temmuz ayında tüketici fiyatlarının ılımlı bir şekilde arttığını, manşet enflasyonun piyasa beklentilerine göre değişmediğini, çekirdek enflasyonun ise hafif bir artış kaydettiğini gösterdi.

•Corpay'in baş piyasa stratejisti Karl Schamotta şunları söyledi: Çekirdek enflasyon zayıf kalmaya devam ediyor ve bu durum politika yapıcılara işgücü piyasasındaki yaklaşan zayıflık belirtilerine yanıt verme konusunda manevra alanı sağlıyor.

•Verilerin ardından ve CME Group'un FedWatch Aracı'na göre: Eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %88'den %94'e yükselirken, faiz oranlarının sabit kalma olasılığı %12'den %6'ya düştü.

•Ekim ayında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali yüzde 94'ten yüzde 98'e yükselirken, faiz indirimi yapılmaması ihtimali yüzde 6'dan yüzde 2'ye geriledi.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için Perşembe ve Cuma günü açıklanacak üretici fiyatları, işsizlik başvuruları ve aylık perakende satışları gibi önemli ABD verilerini bekliyor.

Altın Görünümü

•KCM Trade'de baş piyasa analisti olan Tim Waterer şunları söyledi: Zayıflayan ABD doları, altının ılımlı bir toparlanmasına katkıda bulundu ve değerli metal, Cuma günü yapılacak Trump-Putin görüşmesi öncesinde 3.350 dolar civarında dalgalandı.

•Waterer şunları ekledi: Alaska toplantısı bir çözüm üretemezse ve Ukrayna'daki savaş devam ederse, altın 3.400 dolar seviyesine doğru geri dönebilir.

SPDR Holdingleri

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si SPDR Gold Trust'taki altın varlıkları Salı günü değişmeden kalırken, toplam altın miktarı 12 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviye olan 964,22 metrik tonda kaldı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasasında küresel para birimlerine karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste ikinci gün kazanımlarını sürdürdü. ABD'de önemli enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından ABD para biriminin negatif baskı altında kalmasıyla birlikte, en az iki haftanın en yüksek seviyesini kaydetmenin eşiğinde.

Avrupa Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki mevcut yerleşik enflasyonist baskılar nedeniyle, Eylül ayında Avrupa'da faiz indirimi beklentileri azaldı. Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için Euro Bölgesi'nden gelecek ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

•Bugünkü Euro kuru: Euro, ABD doları karşısında %0,1'den fazla artışla 1,1688 dolara çıktı. Bugünkü açılış fiyatı olan 1,1674 dolardan en düşük seviyesi olan 1,1669 dolara geriledi.

•Euro, Salı günkü seansı dolar karşısında %0,5 artışla tamamladı ve son üç günde ilk kez değer kazandı. Bu yükseliş, ABD'de Eylül ayında faiz indirimi yapılacağı yönündeki beklentilerin artmasıyla desteklendi.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi, Çarşamba günü yaklaşık %0,1 oranında düşerek üst üste ikinci seansta kayıplarını sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı zayıflığının devam ettiğini yansıtarak iki haftanın en düşük seviyesi olan 97,90 puanın üzerine çıkmak üzere.

ABD'de Salı günü açıklanan veriler, Temmuz ayında tüketici fiyatlarında ılımlı bir artış olduğunu gösterdi ve bu durum, Fed'in gelecek ay faiz oranlarını düşüreceği yönündeki beklentileri artırdı.

Corpay'ın baş piyasa stratejisti Karl Schamotta, "Çekirdek enflasyon düşük seyrediyor ve bu durum, politika yapıcılara işgücü piyasasındaki yaklaşan zayıflık belirtilerine yanıt olarak manevra alanı sağlıyor." dedi.

Bu verilerin ardından ve CME Group'un FedWatch aracına göre: Eylül toplantısında ABD'de 25 baz puanlık faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırması %88'den %94'e yükselirken, faiz oranlarının sabit tutulmasına yönelik fiyatlandırma %12'den %6'ya düştü.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için perşembe ve cuma günü açıklanacak üretici fiyatları, işsizlik başvuruları ve aylık perakende satışları gibi önemli ABD verilerini bekliyor.

Avrupa Faiz Oranları

•Avro Bölgesi'ndeki son enflasyon verileri, Avrupa Merkez Bankası politika yapıcıları üzerinde yerleşik enflasyonist baskıların devam ettiğini gösterdi.

•Reuters kaynaklarına göre, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) son toplantısında açık bir çoğunluk, faiz oranlarının Eylül ayında üst üste ikinci kez sabit tutulması yönünde tercihini dile getirdi.

•Eylül ayında ECB'nin 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında sabit.

•Bu beklentileri yeniden fiyatlamak için yatırımcılar önümüzdeki dönemde Avrupa'dan açıklanacak çok sayıda ekonomik verinin yanı sıra ECB yetkililerinden gelecek yorumları da bekliyor.

Japon yeni, Çarşamba günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında geriledi ve dün ABD doları karşısında geçici olarak ara verdiği kayıplarını yeniden başlattı. Özellikle Japonya Merkez Bankası'nın Eylül ayında Japonya'da faiz oranlarını artırmasına yönelik zayıf beklentilerin yarattığı olumsuz baskı nedeniyle iki haftanın en düşük seviyesine yaklaşmak üzere.

ABD doları, piyasaların Eylül ve Ekim aylarında Fed'in faiz indirimine gitme olasılığına ilişkin daha fazla somut kanıt bekleyerek ABD'deki önemli enflasyon verilerini sindirmesiyle toparlandı.

Fiyat Genel Bakışı

•Bugünkü yen kuru: ABD doları, yen karşısında %0,2 artışla 148,17 ¥'ye yükseldi. Bugünkü açılış fiyatı olan 147,84 ¥'den işlem gören dolar, en düşük seviyesi olan 147,70 ¥'ye geriledi.

•Yen dünkü seansı dolar karşısında %0,2 artışla tamamladı ve son üç günde ilk kez değer kazandı. Daha önce iki haftanın en düşük seviyesi olan 148,52 Yen'e gerilemişti.

• Düşük seviyelerden alımların yanı sıra, ABD'de Temmuz ayına ilişkin açıklanan ve beklentilerin altında kalan enflasyon verilerinin ardından yen yükseldi.

Japon Faiz Oranları

•Japonya Merkez Bankası'nın Haziran ayındaki para politikası toplantısının tutanakları, bazı yönetim kurulu üyelerinin, ticaret gerginliğinin azalması halinde merkez bankasının faiz artırımlarına yeniden başlamayı değerlendirebileceğini söylediğini gösterdi.

•Son dönemde açıklanan enflasyon ve ücret verileri, Japonya Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyonist baskıların azaldığını gösterdi.

•Eylül toplantısında çeyrek puanlık faiz artışına yönelik piyasa fiyatlandırması %40'ın altında kalmaya devam ediyor.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlamak için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin daha fazla veri bekliyor.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi, Çarşamba günü yaklaşık %0,1 oranında yükselerek, iki haftanın en düşük seviyesi olan 97,90 puandan toparlanma girişiminde bulundu. Bu gelişme, doların küresel para birimlerine karşı toparlanmasını yansıtıyor.

Doların daha düşük seviyelerden alım yapmasının yanı sıra, ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginliğine ilişkin endişelerin azalması ve Salı günü açıklanan ABD enflasyon verilerinin sindirilmesiyle birlikte toparlanması gerçekleşti.

Commonwealth Bank of Australia'nın döviz stratejisti Carol Kong, "Temmuz ayı TÜFE raporu, tarifelerin fiyatları etkilediğine dair daha az kanıt gösterdi... (ancak) Eylül ayında bir faiz indiriminin tamamen kesin olmadığını ve belki de mevcut piyasa fiyatlandırmasının önerdiği kadar kesin olmadığını düşünüyorum." dedi.

CME Group'un FedWatch aracına göre: Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırması şu anda %94 seviyesinde sabit kalırken, faiz oranlarında herhangi bir değişiklik olmama olasılığı ise %6 olarak belirlendi.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için perşembe ve cuma günü açıklanacak üretici fiyatları, işsizlik başvuruları ve aylık perakende satışları gibi önemli ABD verilerini bekliyor.