Nikel fiyatları, küresel arzın artmasına ilişkin devam eden endişeler nedeniyle pazartesi günkü işlemlerde düşüş gösterirken, piyasalar ayrıca, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın yaklaşan bir faiz indirimine işaret eden açıklamalarının ardından ABD dolarındaki hareketleri de izledi.

Baz fiyatlar şimdilik sabit kalsa da, nikel genel olarak zayıf kalmaya devam ediyor ve paslanmaz çelik ek ücretlerini sınırlı seviyelerde tutuyor. Fiyatlar son aylarda yatay seyretse de, uzun vadeli çok yıllık trend hala aşağı yönlü.

Aynı zamanda, nikel stokları oldukça yüksek seviyelerde seyretmeye devam ediyor. Endonezya, nikelin 2025 yılında kömürü geride bırakarak ülkenin en büyük ihracat kalemi haline gelmesiyle güçlü üretimini sürdürdü. Ancak, yerel talep zaten zirveye ulaşmış durumda ve bu durum, bazı izabe tesislerinin düşük fiyatlar nedeniyle faaliyetlerini geçici olarak durdurmasına neden oldu.

Endonezya arzındaki herhangi bir yavaşlama bir miktar destek sağlasa da, büyük küresel fazlalık devam ediyor ve bu da izabe tesislerinin fiyatlarda anlamlı bir toparlanma görmeden önce üretimi uzun süre kısması gerekeceği anlamına geliyor.

Londra Metal Borsası'ndaki nikel stokları, Endonezya'da faaliyet gösteren Çinli şirketlerin güçlü rafinaj kapasitesinin de etkisiyle yıl başından bu yana yaklaşık 40.000 ton artarak 195.000 tona ulaştı. Arzı kısma girişimlerine rağmen, genel piyasa duyarlılığı temkinli seyrediyor ve herhangi bir toparlanma, son kullanıcı talebindeki önemli bir toparlanmaya bağlı olmaya devam ediyor.

Endonezya'daki nikel piyasası sürekli fazlalıkla karşı karşıya

Endonezya nikel sektörü, hükümetin belirlediği üretim kotalarının gerçek talebi aşması ve arz fazlasını artırmasıyla baskı altında kalmaya devam ediyor. Pirometalurjide (termal eritme) kullanılan nikel cevheri fiyatları düşerken, hidrometalurjide (ıslak eritme) kullanılan nikel cevheri fiyatları sabit kaldı. Yüksek kaliteli ferronikel fiyatları da istikrarlı seyretti, ancak eritme tesislerinin kâr marjları sınırlı kalmaya devam ediyor. Politika yapıcılar potansiyel müdahaleleri değerlendiriyor, ancak bol arz ve zayıf talep, yakın vadede fiyat artışlarını muhtemelen sınırlayacak.

Çin nikel piyasası, fazlasına rağmen bir miktar direnç gösteriyor

Çin'de nikel ve paslanmaz çelik piyasaları, genel talebin zayıf ve arzın bol olmasına rağmen bir miktar direnç gösterdi. Hükümetin aşırı endüstriyel kapasiteyi kontrol altına alma çabaları ve Filipin madenciliğinde beklenen mevsimsel değişiklikler, önümüzdeki aylarda arz ve fiyat eğilimlerini etkileyebilir.

Görünüm

Piyasalar, yakın vadede nikel fiyatlarını etkileyebilecek potansiyel faktörler olarak ABD para politikasını, Çin'in teşvik önlemlerini ve Endonezya arzındaki mevsimsel değişimleri yakından izliyor.

Dolar endeksi, TSİ 15:24'te yüzde 0,2 artışla 97,8 puana çıktı, en yüksek 98,0, en düşük ise 97,7 oldu.

İşlem tarafında ise spot nikel kontratları saat 15:25'te ton başına %1,5 düşüşle 14.960 dolara geriledi.

Bitcoin fiyatı, Pazartesi günkü işlemlerde 112.000 doların altına gerileyerek, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın temkinli açıklamalarının tetiklediği sert kazanımları sildi. Dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi Ethereum ise rekor seviyelere yakın işlem gördü.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, son olarak Doğu saatiyle 06:21 (GMT 10:21) itibarıyla %3 düşüşle 111.610 dolardan işlem gördü. Kripto para, yatırımcıların Cuma günkü yükselişin ardından kâr satışları yapmasıyla bir önceki seansta yaklaşık altı haftanın en düşük seviyesi olan 111.000 dolara gerilemişti.

Bitcoin, faiz indirimi bahislerinden elde edilen kazanımları sildi

Bitcoin, Powell'ın Jackson Hole sempozyumunda işgücü piyasasına yönelik artan riskleri kabul ederek "risk dengesindeki değişimin politika duruşumuzu ayarlamamızı gerektirebileceği" yönündeki temkinli açıklamalarının ardından Cuma günü 117.000 doların üzerine çıktı.

Powell'ın Eylül ayında olası bir faiz indirimine dair sinyali, yatırımcı güvenini artırarak kripto para birimleri de dahil olmak üzere riskli varlıkları yukarı çekti. Ancak yatırımcılar kâr satışlarına yönelince Bitcoin daha sonra geriledi ve analistler, düşüşün arkasındaki faktörler olarak direnç seviyelerini ve bir konsolidasyon sürecini işaret etti.

Japonya Maliye Bakanı kripto para birimleri için destekleyici bir çerçeve sözü verdi

Japonya Maliye Bakanı Katsunobu Kato, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, hükümetin dijital varlıklar için uygun bir ortam oluşturmak için çalışacağını söyledi. Kripto para birimlerinin çeşitlendirilmiş yatırım portföylerinin bir parçası olabileceğini ve bunun daha geniş bir piyasa benimsemesine yönelik gelişen bir duruşun sinyalini verdiğini belirtti.

Bu açıklama, sektördeki düzenleyici kuralları ve yatırımcı koruma mekanizmalarını netleştirmeye yönelik devam eden çabalar sırasında geldi. Bu yaklaşım, yetkililerin kripto varlıkların yatırım stratejilerinde giderek artan rolünü kabul ettiği bir dönemde, Japonya'nın inovasyonu finansal istikrarla dengeleme taahhüdünü yansıtıyor.

Avrupa piyasasında gümüş fiyatları, aktif düzeltme ve kar satışlarının yanı sıra ABD dolarının küresel para birimlerine karşı toparlanmasının yarattığı baskı nedeniyle pazartesi günü dört gün içinde ilk kez düşerek dört haftanın en yüksek seviyesinden geri çekildi.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole'da yaptığı temkinli açıklamaların ABD'de Eylül ayında faiz indirimi olasılığını artırmasının ardından, yatırımcılar bu hafta ABD'de parasal genişlemeye ilişkin daha fazla yeni kanıt bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Gümüş fiyatları bugün: Gümüş, açılış seviyesi olan 38,89 dolardan %0,45 düşüşle 38,72 dolara geriledi ve en yüksek seviyesini 39,00 dolara kadar gördü.

Cuma günkü kapanışta gümüş, yüzde 1,95 değer kazanarak üst üste üçüncü günlük yükselişini gerçekleştirdi ve dolar ve ABD faizlerindeki düşüşün desteğiyle ons başına 39,07 dolar ile dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Beyaz metal, getiri sağlamayan varlıklara olan talebin artmasıyla birlikte geçen hafta %2,3'lük haftalık kazanç elde etti ve bu son üç haftadaki ikinci haftalık yükselişi oldu.

ABD Doları

Dolar endeksi pazartesi günü yüzde 0,25 oranında yükseldi ve üç haftanın en düşük seviyesi olan 97,56 puandan toparlanmaya başladı. Bu gelişme, ABD para biriminin küresel para birimleri sepetine karşı toparlanmasını yansıtıyor.

ABD doları, düşük seviyelerden alım yapmasının yanı sıra, piyasaların ABD'de Eylül ayında faiz indirimi olasılığına ilişkin daha fazla kanıt beklemesiyle haftanın başında güçlendi.

ABD Faiz Oranları

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Cuma günü Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, değişen risk dengelerinin politika ayarlamaları gerektirebileceğini, mevcut göstergelerin işgücü piyasasına yönelik aşağı yönlü risklerin arttığını gösterdiğini söyledi.

Bu yorumların ardından ve CME Group'un FedWatch aracına göre: Eylül ayında ABD'de 25 baz puanlık bir faiz indiriminin fiyatlaması %75'ten %87'ye yükselirken, faiz oranlarını değiştirmeden tutmanın fiyatlaması %25'ten %13'e geriledi.

ABD'de ekim ayında 25 baz puanlık faiz indiriminin fiyatlaması yüzde 85'ten yüzde 94'e yükselirken, faizlerin sabit tutulmasının fiyatlaması yüzde 15'ten yüzde 6'ya geriledi.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bu hafta ABD'den açıklanacak önemli ekonomik verileri, özellikle Cuma günü yayınlanacak Kişisel Tüketim Harcamaları raporunu ve Fed yetkililerinden gelecek bir dizi yorumu bekliyor.

Petrol fiyatları pazartesi günü, tüccarların Rusya'nın enerji altyapısını hedef alan ek ABD yaptırımları ve Ukrayna saldırıları nedeniyle Rus arzının kesintiye uğrayabileceği endişelerini dikkate almasıyla yükseldi.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 10:23 GMT itibarıyla 39 sent veya %0,6 artarak 68,12 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas petrol vadeli işlemleri 42 sent veya %0,7 artarak 64,08 dolara çıktı.

Saxo Bank Emtia Stratejisi Başkanı Ole Hansen, "Piyasa, bu barış görüşmelerinin sonuç vermeyeceğinden endişe ediyor." dedi. Hansen, "Sonbahar aylarında arzın talebi aşacağı yönünde beklentiler var, ancak kısa vadede bu senaryo jeopolitik bozulma riskiyle karşı karşıya." diye ekledi.

ABD Başkanı Donald Trump, Cuma günü yaptığı açıklamada, Ukrayna'da iki hafta içinde barış anlaşmasına varılması yönünde ilerleme kaydedilmemesi halinde Rusya'ya yaptırım uygulayacağı konusunda bir kez daha uyardı. Trump ayrıca, Rus petrolü alımları nedeniyle Hindistan'a ağır gümrük vergileri uygulayabileceğini de belirtti.

ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, hafta sonu yaptığı açıklamada, Rusya'nın üç buçuk yıldır süren savaşta müzakerelerle çözüme ulaşma yolunda "önemli tavizler" verdiğini söyledi.

Rus yetkililere göre, savaş sırasında Rus enerji altyapısını defalarca hedef alan Ukrayna, Pazar günü düzenlediği drone saldırısıyla Ust-Luga'daki yakıt ihracat terminalinde büyük bir yangına yol açtı. Bölge vali vekiline göre, Rusya'nın Novoshakhtinsk rafinerisinde Ukrayna'ya ait bir drone nedeniyle çıkan bir yangın Pazar günü dördüncü gün üst üste devam etti. Rafineri ağırlıklı olarak yakıt ihraç ediyor ve yıllık 5 milyon ton petrol kapasitesine sahip; bu da günde yaklaşık 100.000 varile denk geliyor.

Saxo Bank'a göre, OPEC+'ın bir dizi üretim kesintisini geri çekmesi ve piyasaya milyonlarca varil petrol eklemesi, Rusya'daki arz kesintilerine ilişkin endişeleri yatıştırdı. Petrol ihracatçıları grubunun sekiz üyesinin 7 Eylül'de bir araya gelerek üretimde daha fazla artış konusunda anlaşmaya varması planlanıyor.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın Cuma günü ABD Merkez Bankası'nın (FED) Eylül ayı toplantısında faiz indirimi ihtimaline işaret etmesinin ardından risk iştahı da arttı.

Ancak aracı kurum Phillip Nova'nın kıdemli piyasa analisti Priyanka Sachdeva, hem Brent hem de WTI fiyatlarının ivme kaybettiğini belirterek, piyasaların Trump'ın tarifelerinin ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyeceğine giderek daha fazla ikna olduğunu söyledi.