Salı günü yapılan işlemlerde, özellikle endüstriyel metallere olan talebin artması ve ABD dolarının çoğu ana para birimi karşısında değer kaybetmesiyle birlikte paladyum fiyatları yükseldi.

UBS, geçen ay müşterilerine gönderdiği bir notta, paladyum fiyat tahminini ons başına 300 dolar artırarak 1.800 dolara çıkardığını ve bunun nedenini metale yönelik yatırım girişlerindeki keskin artışa bağladığını belirtti.

Analist Giovanni Staunovo, revizyonun son aylardaki güçlü yatırım talebinden kaynaklandığını belirterek, paladyum piyasasının nispeten küçük boyutunun genellikle keskin fiyat dalgalanmalarına yol açtığını kaydetti.

Banka, son dönemdeki fiyat artışının geleneksel endüstriyel kullanımlardan değil, yatırımcıların potansiyel ABD faiz indirimleri, zayıflayan dolar ve artan jeopolitik belirsizlik öncesinde pozisyon almalarından kaynaklandığını açıkladı.

Staunovo, yatırım talebinin güçlü kalması durumunda fiyatların yükselebileceğini söyledi, ancak bu desteğin olmaması durumunda piyasanın genel olarak dengeli görüneceği konusunda uyardı; bu nedenle UBS, altına yatırım yapmayı tercih ediyor.

Otomotiv katalizör tüketiminin 2019'da zirveye ulaşmasının ardından, paladyum talebi son yıllarda değişti; o dönemde fiyatlar platinin üzerine çıktı ve ikame eğilimleri tetiklendi.

Katalitik konvertör kullanmayan elektrikli araçların yaygınlaşması da paladyum talebini olumsuz etkiledi.

Ancak banka, paladyumun 2025 ortalarından bu yana platin ve gümüşle birlikte değer kazandığını belirtti. Paladyumun artık platinden önemli ölçüde daha ucuz olması nedeniyle, UBS, katalitik konvertör üreticilerinin zamanla kademeli olarak tekrar paladyum kullanmaya başlayacağını öngörüyor.

Paladyuma yapılan yatırım faaliyetlerinde belirgin bir artış yaşandı; UBS, 2025 ortalarından bu yana ETF'lerdeki payın yükseldiğini ve geçen yılın büyük bölümünde net kısa pozisyonda olduktan sonra spekülatif vadeli işlem pozisyonlarında keskin bir artış olduğunu vurguladı.

Staunovo'nun belirttiğine göre, Çin de talebi destekliyor olabilir; zira Guangzhou'da yuan cinsinden platin vadeli işlem sözleşmelerinin piyasaya sürülmesi, platin grubu metaller kompleksindeki daha geniş ticaret faaliyetinin bir parçası olarak paladyum talebini artırmış olabilir.

ABD dolar endeksi, seans boyunca 97,6 ile en yüksek ve 97,3 ile en düşük seviyelerine ulaştıktan sonra, TSİ 15:29 itibarıyla %0,2 düşüşle 97,4 seviyesine geriledi.

Mart vadeli paladyum işlemleri, GMT saatiyle 15:30 itibarıyla %6,3 artışla ons başına 1.813 dolara yükseldi.

Bitcoin, Salı günü yaklaşık 10 ayın en düşük seviyesine yakın bir yerden toparlandı, ancak hafta sonu yaşanan yoğun satışlar ve ABD para politikasına ilişkin belirsizlik piyasayı baskı altına aldıktan sonra 80.000 dolar seviyesinin altında baskı altında kaldı.

Dünyanın en büyük kripto para birimi, TSİ 01:42 (GMT 06:42) itibariyle %2,8 artışla 78.558,4 dolardan işlem görüyordu.

Bitcoin, stop-loss tetiklemeleri ve teminat tamamlama çağrıları dalgası nedeniyle satışların hızlanmasıyla son 24 saatte 74.635,5 dolara gerileyerek Nisan başından bu yana en düşük seviyesine ulaştı.

Yoğun Tasfiye İşlemleri ve Trump'ın Fed Adayı Bitcoin Üzerinde Baskı Oluşturuyor

Hafta sonundaki sert düşüş, kaldıraçlı pozisyonların yaygın bir şekilde zorunlu tasfiyesinden kaynaklandı ve geçen yılki yükseliş sırasında oluşan spekülatif riskin boyutunu gözler önüne serdi.

Türev piyasalarını takip eden firmalar, milyarlarca dolarlık kripto para bahislerinin kısa bir süre içinde silindiğini ve zorunlu kapanışların en büyük payını uzun pozisyonların oluşturduğunu gösterdi.

Raporlar, zayıf likiditenin fiyat dalgalanmalarını artırdığını ve nispeten sınırlı hareketlerin geniş çaplı tasfiye dalgalarını tetikleyebileceğini gösterdi.

Makroekonomik belirsizlik de piyasa duyarlılığını olumsuz etkiledi; yatırımcılar Kevin Warsh'ın ABD Merkez Bankası Başkanlığına aday gösterilmesinin sonuçlarını değerlendirirken, bu durum piyasaların faiz oranlarının gelecekteki seyrini yeniden gözden geçirmesine yol açtı.

Warsh'ın daha şahin bir para politikası duruşuna eğilim gösterdiği yaygın olarak düşünülüyor ve bu durum, finansal koşulların daha uzun süre sıkı kalabileceği endişelerini artırıyor.

Aynı zamanda, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'na göre, yakından takip edilen Ocak ayı ABD istihdam raporu, ABD hükümetinin kısmi kapanması nedeniyle planlanan Cuma gününden ertelendi.

Beyaz Saray Toplantısında Stablecoin Getirileri Konusunda Anlaşmaya Varılamadı

Medya raporlarına göre, Beyaz Saray'da yapılan bir toplantının ardından kripto para sektörü ve büyük ABD bankaları, stablecoin getirilerinin nasıl düzenleneceği konusunda hâlâ görüş ayrılığı içinde bulunuyor; bu durum, uzun süredir tıkanmış olan dijital varlık mevzuatının önündeki engellerin devam ettiğini gösteriyor.

Washington'da düzenlenen toplantıya kripto para yöneticileri, banka temsilcileri ve hükümet yetkilileri katılarak piyasa yapısı kurallarını görüştüler, ancak stablecoin ihraççılarına faiz benzeri getiri sunma izni verilip verilmemesi konusunda fazla ilerleme kaydedilemedi.

Bankalar, getiri sağlayan stablecoin'lerin mevduat çıkışlarını hızlandırabileceğini ve finansal istikrar riskleri oluşturabileceğini savunurken, kripto para şirketleri bu özelliklerin büyüme ve rekabet gücü için gerekli olduğunu söylüyor.

Bugünkü Kripto Para Fiyatları: Altcoinler Toparlandı, Polygon Yükseldi

Alternatif kripto paraların çoğu da Salı günü mütevazı kazançlar kaydetti.

Dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi olan Ether, %4,6 artışla 2.325,92 dolara yükseldi.

Dünyanın en büyük üçüncü kripto para birimi olan XRP, %2,1 artışla 1,61 dolara yükseldi.

Petrol fiyatları, önceki seansta %4'ten fazla düşüşün ardından Salı günü istikrar kazandı. Piyasa katılımcıları, küresel arz beklentilerini ve ABD ile İran arasındaki gerilimlerin azalma olasılığını değerlendirdi.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 12:17 itibarıyla varil başına 17 sent artarak 66,47 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise varil başına 24 sent artışla 62,38 dolara çıktı. Seansın başlarında hem Brent hem de WTI, sırasıyla varil başına 65,19 ve 61,12 dolara gerileyerek bir haftanın en düşük seviyelerine ulaşmıştı.

Rusya Başbakan Yardımcısı Alexander Novak, OPEC+ üretim politikası planlarına ilişkin bir soruya yanıt olarak, küresel petrol piyasasının şu anda dengede olduğunu ve Mart ve Nisan aylarında talebin kademeli olarak artmasının beklendiğini söyledi. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve Rusya dahil müttefikleri, Pazar günü yaptıkları toplantıda Mart ayı için petrol üretim seviyelerini değiştirmeme konusunda anlaştılar.

Novak, Rusya'nın yeterli yakıt stoğuna sahip olduğunu ve hatta fazlası olduğunu da sözlerine ekledi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın Washington ile "ciddi görüşmeler" yaptığını söylemesinin ardından petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 4'ten fazla düştü; bu da OPEC üyesi ülkeyle gerilimlerin potansiyel olarak azalabileceğine işaret ediyordu.

Her iki taraftan yetkililer Pazartesi günü Reuters'e, İran ve Amerika Birleşik Devletleri'nin Cuma günü Türkiye'de nükleer görüşmelere yeniden başlamasının beklendiğini söyledi. Trump, anlaşmaya varılmaması halinde "kötü şeylerin olabileceği" uyarısında bulunurken, büyük ABD savaş gemileri İran'a doğru ilerliyor.

Bu bağlamda, İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan Salı günü X platformunda yaptığı açıklamada, ABD ile yapılacak görüşmelerin, "tehditlerden ve mantıksız beklentilerden" kaçınılması koşuluyla, İran'ın ulusal çıkarlarını güvence altına almayı hedeflemesi gerektiğini belirtti.

OANDA'da kıdemli piyasa analisti olan Kelvin Wong, petrol fiyatlarındaki son dört haftadaki dalgalanmaların, özellikle İran'a yönelik aralıklı tehditler olmak üzere, mevcut ABD yönetiminin yayılmacı dış politikasına bağlı jeopolitik risk priminden kaynaklandığını söyledi.

Fiyatları etkileyen bir diğer faktör ise ABD dolar endeksinin bir haftadan uzun süredir en yüksek seviyesine yakın seyretmesiydi. Daha güçlü bir dolar, ABD dışındaki alıcılardan gelen dolar fiyatlı petrol talebini azaltma eğilimindedir.

Pazartesi günü Trump, Hindistan ile ABD'nin Hint mallarına uyguladığı gümrük vergilerini %50'den %18'e indirme konusunda bir anlaşmaya varıldığını duyurdu. Anlaşmaya göre Hindistan, Rus petrol alımlarını durduracak ve ticaret engellerini azaltacak.

ING analistleri bir notta şunları söyledi: Amerika Birleşik Devletleri ve Hindistan bir ticaret anlaşması konusunda gece boyunca mutabakata vardılar. Bu anlaşma uygulanırsa, denizde daha fazla Rus petrolünün kalmasına yol açacaktır.

Trump, Hindistan Başbakanı Narendra Modi ile yaptığı telefon görüşmesinin ardından sosyal medyada anlaşmayı duyurdu ve Hindistan'ın Amerika Birleşik Devletleri'nden ve muhtemelen Venezuela'dan da petrol satın almayı kabul ettiğini söyledi.

Cavendish analistleri bir araştırma notunda, finansal akışlardaki hızlı değişimlerin yıl başından bu yana petrol fiyat hareketlerini güçlendirdiğini belirterek, yatırımcıların yıla büyük kısa pozisyonlarla başladığını ve jeopolitik karışıklıkların ardından bu pozisyonların hızla tersine döndüğünü ekledi.

ABD doları Salı günü genel olarak istikrarlı seyretti; olumlu ekonomik veriler ve Federal Rezerv'in para politikasına ilişkin değişen beklentiler, ABD hükümetinin bir kez daha kapanması olasılığına dair endişelerin önüne geçti.

ABD Dolar Endeksi, son iki günde %1,5 yükseldikten sonra 97,53 seviyesinde nispeten istikrarlı kaldı. Euro ise %0,12 artarak 1,1804 dolara yükseldi.

Kevin Warsh'ın Federal Reserve başkanlığına aday gösterilmesinin ardından dolar, son günlerde daha güçlü bir ivme kazandı; zira piyasalar genel olarak Warsh'ın diğer potansiyel adaylara kıyasla hızlı faiz indirimlerine daha az eğilimli olacağını bekliyor.

Faiz İndirimi Beklentileri Devam Ediyor

MUFG'de kıdemli döviz analisti olan Lee Hardman, Warsh'ın adaylığının, ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed'in para politikası belirleme bağımsızlığını zayıflatmaya çalışmadığına dair bir sinyal gönderdiğini söyledi. Bununla birlikte, Hardman, Warsh'ın en azından başlangıç aşamasında düşük faiz oranlarını desteklemesinin muhtemel olduğunu da ekledi.

"Ortam sakinleştikten sonra doların tekrar zayıflamaya başlayacağına ve Fed'in faiz indirimine başlaması, Avrupa Merkez Bankası'nın ise faizleri değiştirmemesiyle birlikte EUR/USD'nin bu yılın sonlarına doğru 1,20'nin üzerine çıkacağına inanıyoruz," dedi.

Bu arada, ABD imalat verileri, faaliyetlerin yeniden büyümeye geçtiğini gösterdi; ISM'nin Pazartesi günü açıkladığı imalat PMI endeksi geçen ay 52,6'ya yükselerek Ağustos 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Ancak, yakından takip edilen ABD Ocak ayı istihdam raporu, federal hükümetin kısmi kapanması nedeniyle bu hafta açıklanmayacak.

Öte yandan, Amerika Birleşik Devletleri'nin Hindistan ile bir ticaret anlaşmasına varması ve İran ile nükleer görüşmelerin yeniden başlatılacağını açıklamasıyla jeopolitik gerilimler azaldı.

Avustralya Doları Yükseldi

Avustralya Merkez Bankası'nın iki yıl sonra ilk faiz artırımını gerçekleştirmesi ve gösterge faiz oranını 25 baz puan artırarak %3,85'e çıkarmasının ardından Avustralya doları yükselişe geçti. Banka ayrıca enflasyon riskleri konusunda da uyarıda bulunarak bu yıl en az bir faiz artırımı daha yapılacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi.

Avustralya doları %0,96 artarak 0,7014 dolara yükselirken, Japon yenine karşı da %1,5'ten fazla değer kazanarak 109,48 seviyesine ulaştı ve 1990'dan bu yana yen karşısındaki en yüksek seviyesini gördü.

Hem Avrupa Merkez Bankası'nın hem de İngiltere Merkez Bankası'nın Perşembe günü yapılacak toplantılarında faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor. Piyasalar, euro'nun son dönemdeki güçlenmesinin gelecekteki politika yönünü etkileyip etkilemeyeceğine dair Avrupa Merkez Bankası'ndan gelecek sinyalleri yakından takip edecek.

Bu haftanın ilerleyen günlerinde dikkatler Japonya'nın alt meclis seçimlerine çevrilecek.

Yatırımcılar, Başbakan Sanae Takaichi'nin partisinin güçlü bir sonuç almasının, mali teşvikleri genişletmek için daha fazla alan sağlayacağı beklentisiyle, 8 Şubat'taki seçim öncesinde Japon yenini ve devlet tahvillerini satıyorlar.

Japon politika yapıcılarının geçen hafta para birimini savunmak için Amerika Birleşik Devletleri ile ortak hareket olasılığına işaret etmesinin ardından yen bir miktar destek gördü.

Dolar, Ocak ortasında ulaşılan bir buçuk yıllık zirve olan 159,45 seviyesinden düşüş göstererek, yen karşısında 155,67 seviyesinde sabit kaldı.

Ebury'nin piyasa stratejisi başkanı Matthew Ryan, "Bu haftaki seçimlerin sonucu çok önemli olacak, çünkü Takaichi'nin güçlü bir performans göstermesi yenin değerini tekrar 160 seviyesine doğru itebilir" dedi.

Maliye Bakanı Satsuki Katayama Salı günü, Başbakan Takaichi'nin zayıf yenin faydalarını vurgulayan son açıklamalarını savunarak, başbakanın "ders kitaplarında yazılanlara" atıfta bulunduğunu söyledi.