Petrol fiyatları, yatırımcıların Ukrayna savaşındaki gelişmeleri izlemesi ve ABD ham petrol stoklarındaki düşüşü gösteren sektör raporunu değerlendirmesiyle, önceki seansta düşüş yaşadıktan sonra Çarşamba günü istikrar kazandı.

ABD Özel Temsilcisi Steve Witkoff, Salı günü yaptığı açıklamada, bu hafta New York'ta Ukraynalı temsilcilerle bir araya geleceğini, Washington'ın savaşı sona erdirme çabaları kapsamında Rusya ile de görüşmelerde bulunduğunu söyledi.

TSİ 08:20 itibarıyla Brent ham petrol vadeli işlemleri 4 sent düşüşle varil başına 67,18 dolara, Batı Teksas Orta (WTI) ham petrolü ise 3 sent düşüşle varil başına 63,22 dolara geriledi.

Her iki endeks de haftaya Ağustos başından bu yana en yüksek seviyelerinden başladıktan sonra Salı günü yüzde 2'den fazla düştü.

Petrol fiyatları Çarşamba günü Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) haftalık raporuyla destek buldu. Bir piyasa kaynağı, raporun geçen hafta ABD ham petrol, benzin ve damıtık stoklarında düşüşler gösterdiğini belirtti. Resmi stok verileri TSİ 14:30'da açıklanacak.

PVM Oil Associates'ten Thomas Varga, "API raporu fiyatların istikrar kazanmasına yardımcı oluyor" dedi.

Son gelişmelerde, Rus rafinerileri Ukrayna'nın insansız hava araçlarının saldırısına uğradı ve işleyemedikleri ham petrolü ihraç etmek zorunda kaldılar.

Salı günü bilgi sahibi üç kaynak, Rusya'nın geçen haftaki saldırıların ardından Ağustos ayında batı limanlarından ham petrol ihracatı planını ilk planlanandan 200 bin varil/gün fazla artırdığını söyledi.

ABD doları Çarşamba günü avro ve İngiliz sterlini karşısında değer kazandı, ancak yatırımcıların Federal Rezerv'in bağımsızlığına ilişkin endişeleri devam ediyor ve bu durum para biriminin yükseliş potansiyelini sınırlayabilir.

Euro, yaklaşık %0,4 düşüşle 1,1593 dolara, sterlin ise %0,3 düşüşle 1,3441 dolara geriledi. Bu düşüşler, ABD Başkanı Donald Trump'ın pazartesi günü Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u ipoteklerle ilgili iddia edilen uygunsuz davranışlar nedeniyle görevden alma planını açıklamasının ardından elde ettiği kazanımların bir kısmını geri verdi.

Cook'un avukatı daha sonra, Cook'un sınır dışı edilmesini engellemek için dava açacağını söyledi ve bu da potansiyel olarak uzun bir hukuki mücadelenin zeminini hazırladı.

Trump'ın Fed yönetim kurulu üyesini görevden alma yönündeki eşi benzeri görülmemiş girişimi, bu yıl Beyaz Saray'a döndüğünden beri merkez bankasına faiz oranlarını düşürmesi yönünde uyguladığı baskıyı artırıyor.

Dolar, Fed'in bağımsızlığına ilişkin acil endişeleri aşmış gibi görünse de Trump'ın eylemleri ABD getiri eğrisinin daha dik bir görünüm almasına katkıda bulundu.

Harris Financial Group yönetici ortağı Jamie Cox, "Trump şu anda Fed'in ileriye dönük yönlendirme işlevini devraldı ve piyasalara faiz indirimlerinin geleceğini söylüyor. Bu da faiz eğrisinin dikleşmesine yansıyor." dedi.

Genellikle kısa vadeli faiz oranı beklentilerini yansıtan iki yıllık Hazine tahvili getirisi, yatırımcıların Fed'in yakın vadede faiz oranlarını genişleteceğine yönelik bahislerini artırmasıyla Çarşamba günü %3,6540'a geriledi ve bu 1 Mayıs'tan bu yana en düşük seviye.

Buna karşılık, erken parasal genişlemenin enflasyonu yeniden alevlendirebileceği endişeleriyle uzun vadeli getiriler yükseldi. 30 yıllık getiri %4,9223'e yükseldi.

MUFG'nin döviz stratejisti Lee Hardman, "Doların güçlenmesi, piyasa katılımcılarının Fed'in gelecek ay faiz indirimlerine devam edip etmeyeceğine dair Ağustos ayı istihdam verileri ve enflasyon raporlarından daha güçlü bir onay beklemesinin bir yansıması olabilir." dedi.

CME FedWatch'a göre para piyasası fiyatlandırması, Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin olasılığının şu anda %87 olduğunu gösteriyor.

Avrupa'da, Başbakan François Bayrou'nun kırılgan azınlık hükümetini kurtarmaya çalıştığı bir ortamda, Fransa'daki siyasi gelişmeler avro açısından odak noktasında kalmaya devam ediyor.

DBS Bank analistleri, yayınladıkları notta, "Fransa'daki kısa vadeli siyasi riskleri göz ardı etmiyoruz ancak Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın ekonomik toparlanma konusundaki iyimserliğini ve avronun uluslararası alanda daha büyük bir rol üstlenmesi yönündeki hırsını da dikkate alıyoruz" ifadelerini kullandı.

Fransız devlet tahvilleri Çarşamba günü istikrar kazandı; 10 yıllık tahvil getirisi Salı günü beş ayın en yüksek seviyesine çıktı. Avrupa kredi derecelendirme kuruluşu Scope, Fransa'da hükümetin çöküşünü en olası sonuç olarak görüyor.

ABD doları, Japon yeni ve İsviçre frangı karşısında yaklaşık %0,2 değer kazanırken, Yeni Zelanda doları %0,4 düşüşle 0,5834 dolara geriledi.

Altın fiyatları, düzeltme ve kar satış faaliyetlerinin artması ve küresel para birimlerine karşı güçlenen ABD dolarının baskısıyla Çarşamba günü Avrupa piyasasında düştü ve Asya borsalarında iki haftanın zirvesine ulaştı.

Yatırımcılar, Perşembe ve Cuma günü, ABD'de açıklanacak önemli ekonomik verileri bekleyerek, Eylül ve Ekim aylarındaki Fed faiz indirimlerine ilişkin beklentileri yeniden değerlendirecek.

Fiyat Genel Bakışı

Altın, 11 Ağustos'tan bu yana en güçlü seviyesi olan 3.394,25 dolara ulaştıktan sonra açılış seviyesi olan 3.393,46 dolardan yüzde 0,6 düşüşle 3.373,91 dolara geriledi.

Salı günkü kapanışta altın, Fed istikrarına ilişkin endişeler arasında güvenli liman talebinin artmasıyla %0,8 değer kazanarak son üç seansta ikinci günlük yükselişini kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü yüzde 0,5 yükselerek dün verdiği geçici aranın ardından yükselişine devam etti ve birkaç haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı. Bu seviye, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı değer kazanmasının bir yansıması.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Lisa Cook'u Fed'deki görevinden alma girişiminin yarattığı şokun ardından piyasalar Fed'in bağımsızlığı konusunda tedirginlik yaşadı.

Ancak konunun uzun bir hukuki anlaşmazlığa dönüşme ihtimalinin ortaya çıkmasıyla birlikte bu endişeler kısa sürede azaldı ve piyasalara bir miktar güvence verildi.

ABD Faiz Oranları

CME Group'un FedWatch aracına göre: Fed'in Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığı şu anda %87 seviyesinde sabit kalırken, herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı ise %13 seviyesinde bulunuyor.

Ekim ayında 25 baz puanlık bir indirimin gerçekleşme olasılığı yüzde 94 seviyesinde sabit kalırken, herhangi bir değişiklik yapılmaması ihtimali ise yüzde 6 seviyesinde bulunuyor.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için, Perşembe günü açıklanacak ikinci çeyrek GSYİH büyümesi ve işsizlik başvuruları ile Cuma günü açıklanacak Temmuz Ayı Kişisel Tüketim Harcamaları raporu gibi önemli ABD verilerini bekliyor.

Altın için Görünüm

OANDA Asya-Pasifik piyasa analisti Kelvin Wong, "Kısa vadeli spekülatörler şu anda bir miktar kâr elde ediyor. Ancak altın, özellikle Fed'in daha temkinli bir duruş sergilemeye başlamasıyla birlikte, desteklenmeye devam ediyor." dedi.

Wong, "Kısa vadede yukarı yönlü baskının devam etmesini, potansiyel olarak 3.400 dolar seviyesini test etmesini ve bunun üzerinde ons başına 3.435 dolar olmasını bekliyoruz" diye ekledi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları dün 1,43 ton artarak üst üste ikinci günlük artışını gerçekleştirdi ve toplam altın varlığı 959,92 tona ulaşarak 19 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimleri sepetine karşı düştü ve ABD doları karşısında iki haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü. Bu düşüşte, Federal Rezerv'in istikrarına ilişkin endişelerin azalmasıyla birlikte, en iyi yatırım aracı olarak ABD para birimine yönelik yeni alımlar ivme kazandı.

Avrupa Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz oranlarını art arda ikinci kez düşürme ihtimali düşük olduğundan, yatırımcılar bu hafta sonu Almanya ve İspanya'dan gelecek Ağustos ayı enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

Euro, dolar karşısında %0,25 düşüşle 1,1612 dolara geriledi, açılış seviyesi olan 1,1642 dolardan 1,1647 dolara kadar yükseldi.

Avro, Salı günü dolar karşısında %0,1 artışla günü tamamladı ve son üç günde ikinci kez değer kazandı. Bu yükseliş, iki haftanın en düşük seviyesi olan 1,1583 dolardan toparlanmanın bir parçasıydı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü yaklaşık %0,3 yükseldi ve dün verdiği geçici duraklamanın ardından yükselişine devam etti. Bu durum, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanmasının bir yansıması.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Lisa Cook'u Fed Kurulu'ndaki görevinden alma girişiminin yarattığı şokun ardından piyasalar, merkez bankasının bağımsızlığının geleceği konusunda tedirginlik yaşadı.

Ancak konunun uzun bir hukuki anlaşmazlığa dönüşme ihtimalinin ortaya çıkmasıyla birlikte bu endişeler kısa sürede azaldı ve piyasalara bir miktar güvence verildi.

Avrupa Faiz Oranları

Reuters'a konuşan beş kaynak, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmemesinin beklendiğini, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda sonbaharda daha fazla faiz indirimine ilişkin görüşmelerin yeniden başlayabileceğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Cumartesi günü Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, 2022 ve 2023'te benimsenen sıkılaştırma politikalarının tarihsel olarak olduğu gibi resesyona veya işsizlikte keskin artışlara yol açmadığını söyledi.

ECB'nin Eylül ayında yapacağı 25 baz puanlık faiz indiriminin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında sabitlenmiş durumda.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bu hafta sonu Almanya ve İspanya'dan Ağustos ayına ait önemli enflasyon verilerini, ardından gelecek hafta başında açıklanacak olan avro bölgesi enflasyon verilerini bekliyor.