Petrol fiyatları Salı günü hafifçe yükseldi; piyasalar, bu yıl küresel arzın bol olacağına dair beklentileri, ABD'nin Devlet Başkanı Nicolas Maduro'yu tutuklamasının ardından Venezuela petrol üretimiyle ilgili belirsizlikle dengelemeye çalıştı.

Brent petrol vadeli işlemleri 12:30 GMT itibarıyla 34 sent veya %0,55 artarak varil başına 62,10 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü (WTI) ise 30 sent veya %0,51 artarak varil başına 58,62 dolara çıktı.

PVM Oil'de petrol piyasası analisti olan Tamas Varga, Maduro'nun tutuklanmasının petrol piyasası dengesi üzerindeki etkisini değerlendirmek için henüz çok erken olduğunu söyledi. Ancak Varga, OPEC üyesi ülkenin üretiminin artıp artmamasına bakılmaksızın, 2026 yılında petrol arzının yeterli olacağının açık olduğunu da sözlerine ekledi.

Reuters'ın Aralık ayında yaptığı ankete katılan piyasa katılımcıları, artan arz ve zayıf talep nedeniyle petrol fiyatlarının 2026'da baskı altında kalmasını beklediklerini belirtti.

Maduro'nun tutuklanmasının ardından fiyatlar üzerinde ek baskı oluştu.

Cumartesi günü ABD'nin Venezuela liderini tutuklamasının ardından fiyat baskıları yoğunlaşabilir; zira bu durum, ABD'nin Venezuela petrolüne uyguladığı yasağın gevşetilmesini hızlandırabilir ve bu da üretimin artmasına yol açabilir.

Rystad Energy analisti Janiv Shah, firmanın ek arzın önümüzdeki iki ila üç yıl içinde, sınırlı ek harcama varsayımıyla, günde 300.000 varili aşmayacağını tahmin ettiğini söyledi. Bu artışın bir kısmının devlet petrol şirketi PDVSA tarafından öz kaynaklarla finanse edilebileceğini, ancak 2040 yılına kadar günde 3 milyon varil üretime ulaşmanın uluslararası sermaye taahhüdünü gerektireceğini de ekledi.

Konuyla ilgili bilgi sahibi bir kaynak Reuters'e verdiği demeçte, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin bu hafta Venezuela'da petrol üretimini artırma konusunu görüşmek üzere ABD petrol şirketlerinin üst düzey yöneticileriyle bir araya gelmeyi planladığını söyledi.

Venezuela, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) kurucu üyesidir ve yaklaşık 303 milyar varil olarak tahmin edilen dünyanın en büyük kanıtlanmış petrol rezervlerine sahiptir. Bununla birlikte, ülkenin petrol sektörü, kısmen yetersiz yatırım ve ABD yaptırımları nedeniyle yıllar içinde ciddi bir düşüş yaşadı.

Venezuela'nın geçen yılki ortalama petrol üretimi günde yaklaşık 1,1 milyon varil civarındaydı. Enerji analistleri, siyasi istikrar sağlanması ve ABD yatırımlarının ülkeye akması durumunda üretimin önümüzdeki iki yıl içinde günde 500.000 varile kadar artabileceğini belirtti.

Öte yandan, Ukrayna güvenlik servisinden bir yetkili, Ukrayna'ya ait uzun menzilli insansız hava araçlarının Rusya'nın Lipetsk bölgesindeki bir petrol deposunu ve Kostroma bölgesindeki bir füze ve mühimmat deposunu hedef aldığını söyledi.

Bu arada, Reliance Industries, Ocak ayında Rusya'dan herhangi bir ham petrol sevkiyatı beklemediğini açıkladı; bu durum, Hindistan'ın bu ay Rusya'dan yaptığı petrol ithalatını yılların en düşük seviyelerine çekebilir.

ABD Başkanı Donald Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, Hindistan'ın Rus petrolü alımları nedeniyle ABD'nin Hindistan ithalatına ek gümrük vergisi artışları uygulayabileceğini söyledi.

ABD doları, Salı günü ABD'nin Venezuela'ya askeri müdahalesinin ardından piyasa gerilimlerinin azalmasıyla birlikte, ana para birimleri karşısında art arda ikinci seansında da hafifçe değer kaybetti. Öte yandan, Federal Reserve yetkililerinin güvercinvari açıklamaları küresel hisse senetlerinin yükselmesine destek oldu.

Euro, 1,1729 dolara hafifçe yükselirken, İngiliz sterlini %0,1 artışla 1,3552 dolara çıktı. Dolar, Japon yenine karşı da hafifçe değer kaybetti ve 156,37 yen seviyesinde kaldı.

ING'nin döviz stratejisti Francesco Pesole şunları söyledi: "ABD'nin Venezuela'daki askeri operasyonundan 48 saatten fazla bir süre sonra, döviz piyasasında çok sınırlı izler kaldı. Pazartesi günü güvenli liman olarak dolara yönelik erken hücum çok kısa ömürlü oldu."

ABD'nin hafta sonu Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro'yu tutuklamasının yarattığı şokun, küresel hisse senetlerinin rekor seviyelere yakın işlem görmeye devam etmesi nedeniyle çoğu varlık sınıfı üzerinde yalnızca kısa süreli bir etkiye sahip olduğunu da sözlerine ekledi.

Bu durum, dolaylı olarak döviz piyasaları üzerinde de etkiler yarattı.

Pesole şunları söyledi: "Jeopolitik risklere rağmen hisse senetlerinin dünkü güçlü performansı, bizim görüşümüze göre, doların önceki kazanımlarının tersine dönmesinin ana etkeniydi."

ABD dolarının altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, Pazartesi günü dört günlük yükseliş serisini sonlandırdıktan sonra kayıplarını sürdürerek %0,1 düşüşle 98,25 puanda kaldı.

Avustralya ve Yeni Zelanda dolarları daha iyi performans gösteriyor.

Avustralya ve Yeni Zelanda doları gibi, genellikle hisse senedi piyasalarıyla paralel hareket eden risk duyarlı para birimleri, daha iyi performans gösterdi.

Avustralya doları 0,6739 dolara ulaşarak bir yıldan uzun süredir en yüksek seviyesini gördü, Yeni Zelanda doları ise %0,13 artışla 0,5797 dolara yükseldi.

Pazartesi günü açıklanan ve imalat sektörünün Aralık ayında beklenenden daha fazla daralarak son 14 ayın en düşük seviyesine gerilediğini gösteren zayıf ABD verileri de dolar üzerinde baskı oluşturdu.

Minneapolis Federal Rezerv Başkanı ve bu yıl faiz belirleme komitesinin oy hakkına sahip üyesi Neel Kashkari'nin güvercinvari açıklamaları da ek baskı yarattı. CNBC ile yaptığı bir röportajda, işsizlik oranında ani bir artış riski gördüğünü söyledi.

Açıklamaları parasal gevşeme beklentilerini bir nebze de olsa artırdı, ancak CME'nin FedWatch aracına göre federal fon vadeli işlemleri, Federal Rezerv'in 27-28 Ocak'taki bir sonraki toplantısında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlandırmaya devam ediyor.

Hong Kong'da offshore işlem gören Çin yuanı karşısında dolar hafifçe gerileyerek 6,983 yuan seviyesine düştü.

İsviçre frangı, doların mütevazı bir kazanç kaydettiği tek büyük para birimi oldu ve %0,08 artışla 0,7922 franga yükseldi.

Gümüş fiyatları Salı günü Avrupa piyasalarında yükselerek, üçüncü ardışık seansta da kazançlarını sürdürdü ve bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükseliş, ABD dolarındaki mevcut geri çekilmenin de desteğiyle, metalin ons başına 80 dolar seviyesinin üzerine tekrar yaklaşmasıyla gerçekleşti.

Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen karamsar ekonomik veriler ve bazı Federal Rezerv yetkililerinin güvercinvari açıklamaları, bu yıl içinde ABD'de iki faiz indirimi yapılacağı yönündeki beklentileri artırdı.

Fiyat genel bakışı

• Gümüş fiyatları bugün: Gümüş, açılış seviyesi olan 76,61 dolardan %3,6 artışla ons başına 79,39 dolara yükselerek bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı ve seansın en düşük seviyesi olan 75,91 dolara geriledi.

• Pazartesi günü piyasa kapanışında gümüş fiyatları, ABD'nin Venezuela'daki grevi ve ABD dolarındaki düşüşün de etkisiyle, art arda ikinci günlük artışını kaydederek %5,2 oranında yükseldi.

ABD doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında düşerek, üst üste ikinci seansında da kayıplarını sürdürdü ve 98,86 puanlık dört haftanın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden zayıflığını yansıtıyor.

Kar alma baskısının ötesinde, ABD'den gelen kasvetli veriler, Aralık ayında imalat sektöründe daha derin bir daralma olduğunu göstererek, geçen yılın dördüncü çeyreğinde ekonomik aktivitenin yavaşladığına dair yeni kanıtlar sunmasının ardından dolar geriledi.

Bu zayıf veriler, Federal Reserve'ün parasal gevşeme beklentilerini korudu ve jeopolitik risklerin tek başına ABD dolarının daha fazla değer kazanmasını sürdürmeye yetmediğini doğruladı.

ABD faiz oranları

• Minneapolis Federal Rezerv Başkanı Neel Kashkari, bu yıl merkez bankasının faiz belirleme komitesinin oy hakkına sahip bir üyesi olarak, işsizlik oranında keskin bir artış riski gördüğünü söyledi.

• CME'nin FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %84 iken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %16 seviyesinde kalmaktadır.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl içinde ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri yalnızca 25 baz puanlık ek bir indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarına ek olarak, ABD ekonomisine ilişkin daha fazla verinin açıklanmasını yakından takip ediyor.

Altın fiyatları Salı günü Avrupa piyasalarında yükselerek, üçüncü gün üst üste kazançlarını sürdürdü ve bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükseliş, ABD'nin Venezuela'ya yönelik karmaşık saldırısı ve Devlet Başkanı Nicolas Maduro'nun tutuklanmasının ardından artan jeopolitik riskler karşısında güvenli liman olarak altına olan güçlü talebin desteğiyle gerçekleşti.

ABD'deki fabrika faaliyetlerine ilişkin kasvetli verilerin açıklanmasının ardından ABD dolarında yaşanan geri çekilme ve bazı Federal Rezerv yetkililerinden gelen güvercinvari açıklamalar da yükselişi destekledi.

Fiyat genel bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, 4.448,91 dolarlık açılış seviyesinden %0,6 artışla 4.475,79 dolara yükselerek bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Gün içinde 4.427,98 dolarlık en düşük seviyesine ise geriledi.

• Pazartesi günü piyasa kapanışında, kıymetli metal, ABD'nin Venezuela'ya yönelik saldırısının ardından ve ABD dolarındaki düşüşün de desteğiyle, art arda ikinci günlük artışını kaydederek %2,7 oranında değer kazandı.

Venezuela krizi

Pazartesi günü, gözaltındaki Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro, New York'taki bir federal mahkemede uyuşturucu kaçakçılığı komplosu, terörizm ve otomatik silah bulundurma suçlamalarına karşı suçsuz olduğunu savundu.

Bu arada, Caracas'taki yetkililer kadrolarını yeniden düzenlemeye çalışırken, Başkan Yardımcısı Delcy Rodríguez geçici başkanlık görevini üstlendi. Rodríguez, Maduro'nun ülkenin anayasal başkanı olmaya devam ettiğini vurguladı ve ABD müdahalesine direneceğine söz verdi.

Uluslararası tepkiler İsrail'in desteğinden Rusya ve Çin'in kınamasına kadar değişirken, ABD'li uzmanlar bu adımın dünyayı "çok daha tehlikeli" hale getirebileceği ve Latin Amerika'da daha geniş bir çatışmaya yol açabileceği konusunda uyardı.

ABD doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında düşerek, üst üste ikinci seansta da kayıplarını sürdürdü ve 98,86 puandaki dört haftanın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı; bu durum, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden zayıflığını yansıtıyor.

Kar alma baskısının ötesinde, ABD'den gelen kasvetli veriler, Aralık ayında imalat sektöründe daha derin bir daralma olduğunu göstererek, geçen yılın dördüncü çeyreğinde ekonomik aktivitenin yavaşladığına dair yeni kanıtlar sunmasının ardından dolar geriledi.

Bu zayıf veriler, Federal Reserve'ün parasal gevşeme beklentilerini korudu ve jeopolitik risklerin tek başına ABD dolarının daha fazla değer kazanmasını sürdürmeye yetmediğini doğruladı.

ABD faiz oranları

• Minneapolis Federal Rezerv Başkanı Neel Kashkari, bu yıl merkez bankasının faiz belirleme komitesinin oy hakkına sahip bir üyesi olarak, işsizlik oranında keskin bir artış riski gördüğünü söyledi.

• CME'nin FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %84 iken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %16 seviyesinde kalmaktadır.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl içinde ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri yalnızca 25 baz puanlık ek bir indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarına ek olarak, ABD ekonomisine ilişkin daha fazla verinin açıklanmasını yakından takip ediyor.

Altın görünümü

Piyasa stratejisti Ilya Spivak, Federal Reserve yetkililerinin açıklamalarının kesinlikle zararlı olmadığını, ancak genel hesaplamaların önemli ölçüde değişmediğini belirterek, Cuma günü açıklanacak ABD istihdam raporuyla birlikte bu haftanın kritik önem taşıdığını sözlerine ekledi.

Spivak, Maduro'nun tutuklanmasının Amerika Birleşik Devletleri ve Çin arasındaki uçurumu ve daha geniş anlamda küreselleşmeden uzaklaşma eğilimini vurguladığını da sözlerine ekledi.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Pazartesi günü değişmeden kaldı ve toplam rezervler 1.065,13 metrik ton ile 22 Aralık'tan bu yana en düşük seviyede seyretti.