Petrol fiyatları Perşembe günü, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland ve İran konusundaki söylemlerini yumuşatmasının ve yatırımcıların piyasadaki arz ve talep beklentilerini yeniden değerlendirmesinin ardından, önceki seanslardaki kazanımlarını kaybederek düştü.

Brent petrolün fiyatı 1,25 dolar veya %1,92 düşerek 13:01 GMT itibarıyla varil başına 63,99 dolara geriledi. Mart teslimatlı ABD Batı Teksas Ham Petrolünün fiyatı ise 1,24 dolar veya %2,05 düşerek varil başına 59,38 dolara indi.

Her iki endeks de Çarşamba günü %0,4'ün üzerinde yükseldi; bu yükseliş, OPEC+ üyesi Kazakistan'ın elektrik dağıtım sorunları nedeniyle Tengiz ve Korolev petrol sahalarındaki üretimi durdurmasının ardından önceki seansta yaşanan %1,5'lik güçlü sıçramanın ardından geldi.

Saxo Bank'ın emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, "Grönland kriziyle bağlantılı risk priminde bir azalma oldu ve İran'dan kaynaklanan tedarik riskleri de hafifledi" dedi.

Çarşamba günü Trump, Grönland'ı kontrol altına almak için güç kullanma olasılığını reddetti ve Avrupalı müttefiklerini hedef alan gümrük vergisi tehditlerinden geri adım attı.

ABD Başkanı ayrıca, İran'a karşı daha fazla ABD askeri müdahalesinin olmamasını umduğunu belirtirken, Tahran'ın nükleer programına yeniden başlaması halinde Washington'un karşılık vereceğini de vurguladı.

Grönland ile ilgili gelişmeler ve İran'a karşı askeri harekat olasılığının azalması bağlamında, IG analisti Tony Sycamore, petrol fiyatlarının varil başına 60 dolar seviyesinde istikrar kazanmasının muhtemel olduğunu söyledi.

Ayrı bir gelişmede, Trump Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri'nin Rusya ve Ukrayna arasındaki savaşı sona erdirmek için bir anlaşmaya varmaya "oldukça yakın" olduğunu söyledi ve günün ilerleyen saatlerinde Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelensky ile görüşeceğini sözlerine ekledi.

Savaşın sona ermesi muhtemelen ABD'nin Rusya'ya uyguladığı yaptırımların kaldırılmasına, tedarik zinciri aksamalarının hafiflemesine ve petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşmasına yol açacaktır.

Uluslararası Enerji Ajansı, son aylık petrol piyasası raporunda Çarşamba günü yaptığı açıklamada, 2026 yılı için küresel petrol talebi büyüme tahminini yükselterek, bu yıl piyasadaki arz fazlasının biraz daha az olacağına işaret etti.

Piyasa kaynaklarının Çarşamba günü Amerikan Petrol Enstitüsü'nden (API) alınan verilere dayanarak verdiği bilgilere göre, Amerika Birleşik Devletleri'nde ham petrol ve benzin stokları artarken, damıtılmış yakıt stokları geçen hafta azaldı.

Adının açıklanmasını istemeyen kaynaklara göre, verilere göre ham petrol stokları 16 Ocak'ta sona eren haftada 3,04 milyon varil arttı.

Kaynaklar, benzin stoklarının 6,21 milyon varil arttığını, damıtılmış yakıt stoklarının ise yaklaşık 33.000 varil azaldığını ekledi.

Reuters'ın sekiz analistle yaptığı ankette, katılımcılar 16 Ocak'ta sona eren haftada ham petrol stoklarının ortalama 1,1 milyon varil artacağını tahmin etti.

Haitong Futures analisti Yang An, "Ham petrol stoklarındaki artış, zaten arz fazlasıyla karşı karşıya olan bir piyasada petrol fiyatlarındaki daha fazla artışı sınırlıyor" dedi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın gümrük vergisi tehditlerini geri çekmesi ve Grönland'ı güç kullanarak kontrol altına alma olasılığını reddetmesinin ardından, "Amerika'yı Sat" olarak adlandırılan işlemlerin zayıflamasıyla, ABD doları Perşembe günü önemli ekonomik verilerin açıklanmasından önce hafifçe geriledi.

Trump'ın açıklamalarının ardından dolar, Pazartesi ve Salı günleri arasında yaklaşık %1 değer kaybettikten sonra Çarşamba günü euro karşısında toparlandı.

Öte yandan, Avustralya doları, işsizlik oranında beklenmedik bir düşüş gösteren verilerin desteğiyle 15 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Bu arada, Japon yeni, Başbakan Sanae Takaichi'nin bu hafta erken seçim çağrısında bulunması ve mali politikayı gevşetme sözü vermesinin ardından baskı altında kalmaya devam etti.

Trump'ın Grönland üzerindeki emellerine karşı çıkan müttefik ülkelere gümrük vergisi uygulama tehditleri piyasaları sarsmış ve ABD varlıklarında geniş çaplı bir satış dalgasına yol açmıştı. Ancak bazı analistler, ABD dolarından gerçek bir uzaklaşmaya dair sınırlı kanıt olduğunu belirtti.

BNY'nin baş piyasa stratejisti Bob Savage, "Avrupalı yatırımcıların ABD varlıklarını satmasıyla ilgili bu tartışmanın tamamını desteklemek zor" dedi.

Şunları da ekledi: “Bu bir 'Amerika'yı Sat' hikayesi değil. Bu bir risk yönetimi hikayesi. Geçen yılın sonundaki son derece düşük seviyelerin ardından volatilite yükseldikten sonra riskten korunma faaliyetlerinde bir artış görüyoruz.”

ABD verileri yeniden gündemde

Altın fiyatları hafifçe düşerken, hisse senedi piyasaları Perşembe günü toparlandı. Dolar, önceki seansta %0,35 oranında yükseldikten sonra, euro karşısında %0,10 düşüşle 1,1698 dolara geriledi. İsviçre frangı karşısında da %0,25 düşüşle 0,7932 seviyesine indi; daha önce ise %0,7 oranında yükselmişti.

Commerzbank'ın döviz stratejisti Volkmar Baur, "Avrupa perspektifinden bakıldığında, kutlama yapmak için henüz çok erken" dedi.

Grönland çerçeve anlaşmasının detayları henüz netleşmemiş olsa da, "en olası sonucun, bir sonraki heyecan dalgasının kısa bir dalgalanma döneminden sonra sönmesi ve piyasanın yeniden merkez bankalarına ve faiz oranı farklılıklarına odaklanması" olduğunu sözlerine ekledi.

Ekonomistler, geçen yılki ABD'deki kapanmaların yol açtığı çarpıklıkları hâlâ gidermeye çalışıyor. Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Ekim ve Kasım aylarına ait kişisel tüketim harcamaları enflasyon tahminlerinin açıklanmasıyla birlikte, seansın ilerleyen saatlerinde daha fazla netlik bekleniyor.

Avustralya doları üst üste dördüncü gün yükselişini sürdürüyor.

Avustralya doları %0,6'ya varan bir sıçramayla 0,6802 dolara yükseldi ve Ekim 2024'ten bu yana en güçlü seviyesine ulaştı. Art arda dördüncü günlük kazancına doğru ilerleyen Avustralya doları, haftanın başlarında riskli varlıkların baskı altına girmesine rağmen, üstün performans sergiledi.

Aralık ayında işsizlik oranının yedi ayın en düşük seviyesine gerilemesi ve istihdam artışının beklentileri aşmasıyla birlikte, piyasalar artık gelecek ay faiz artırımı olasılığını %29'dan %50'nin üzerine çıkardı.

Rabobank'ın döviz stratejisi başkanı Jane Foley, "Avustralya ve Yeni Zelanda dolarlarının güçlü performansı, merkez bankası politikasına bağlı kısa vadeli faiz oranı spekülasyonunun hâlâ ne kadar etkili olduğunun son örneğidir" dedi.

Avustralya doları da %1'e varan oranda yükselerek 108,03 yen seviyesine ulaştı ve Temmuz 2024'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.

Buna karşılık, Japon yeni dolar karşısında %0,2 değer kaybederek 158,68 seviyesine geriledi ve geçen hafta ulaşılan 159,45 ile son 18 ayın en düşük seviyesine yaklaştı.

Analistler, Japonya Merkez Bankası'nın Cuma günkü politika toplantısında daha şahin bir ton benimsemesini bekliyor; bu da, resmi müdahale için potansiyel bir tetikleyici olarak görülen 159-160 seviyesine tehlikeli derecede yakın seyreden yenin istikrar kazanmasına yardımcı olmayı amaçlıyor.

Bu arada, Japonya'da uzun vadeli devlet tahvilleri, Maliye Bakanlığı'nın tahvil getirilerindeki daha fazla artışı sınırlamak için adımlar atabileceği beklentisiyle Perşembe günü kazançlarını artırdı.

Altın fiyatları Perşembe günkü işlemlerde genel olarak düşüş göstererek dört gün sonra ilk kez geriledi ve rekor seviyelerden geriledi. Bu düşüşte aktif düzeltme ve kar alma, daha güçlü ABD dolarının baskısı ve ABD ile Avrupa arasında Grönland üzerindeki jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla güvenli liman talebindeki düşüş etkili oldu.

ABD Başkanı Donald Trump, Grönland'ı kontrol altına almak için Avrupa ülkelerine gümrük vergisi uygulama tehditlerinden geri adım attı, güç kullanımını reddetti ve Danimarka adası üzerindeki anlaşmazlığı sona erdirecek bir anlaşmanın yakın olabileceğine işaret etti.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 4.831,54 dolardan yaklaşık %2,25 düşüşle 4.722,48 dolara geriledi. Gün içi en yüksek seviyesi ise 4.838,75 dolar olarak kaydedildi.

Çarşamba günü piyasa kapanışında, değerli metal yaklaşık %1,45 oranında yükselerek art arda üçüncü günlük kazancını kaydetti ve küresel jeopolitik gerilimlerin tırmanmasıyla yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yönelmesiyle ons başına 4.888,41 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Perşembe günü %0,1'den az bir artış göstererek, iki haftanın en düşük seviyesinden ikinci ardışık seansta toparlanmasını sürdürdü ve bu durum, doların başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında sürekli iyileşmesini yansıtıyor.

Bu toparlanma, ABD varlıklarındaki satış baskısının azalması ve Başkan Donald Trump'ın Davos'taki Dünya Ekonomik Forumu'nda yaptığı son açıklamaların ardından küresel risk algısında yaşanan iyileşmeyle birlikte gerçekleşti.

Grönland Gelişmeleri

Trump, Avrupa'daki bazı NATO üyesi ülkelere gümrük vergisi uygulama tehdidini geri çekti ve Grönland'ın kontrolüne ilişkin NATO ile bir çerçeve anlaşması duyurdu.

Trump, Truth Social'da şunları söyledi: "Grönland konusunda gelecekte yapılacak bir anlaşma için bir çerçeve oluşturduk ve 1 Şubat'ta yürürlüğe girmesi planlanan gümrük vergilerini uygulamayacağız."

ABD Faiz Oranları

ABD Yüksek Mahkemesi yargıçları, Trump'ın Federal Rezerv Başkanı Lisa Cook'u görevden alma yönündeki emsalsiz girişimine şüpheyle yaklaştılar; bu dava, merkez bankasının bağımsızlığını tehdit ediyor.

CME'nin FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %95 iken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %5 seviyesinde kalıyor.

Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri tek bir 25 baz puanlık indirime işaret ediyor.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar ABD ekonomisine ait verileri yakından takip ediyor. Bugün ilerleyen saatlerde, geçen yılın üçüncü çeyreğine ait ekonomik büyüme verilerinin yanı sıra Ekim ve Kasım aylarına ait kişisel tüketim harcamalarına ilişkin önemli veriler açıklanacak.

Trump'ın faiz indirim çağrılarına rağmen, Federal Reserve'in 27-28 Ocak tarihlerinde yapılacak toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.

Altın Görünümü

ANZ emtia stratejisti Soni Kumari, ABD başkanının önceki açıklamalarından geri adım atmasının jeopolitik gerilimlerin azalmasına katkıda bulunan faktörlerden biri olduğunu ve bu nedenle fiyatların gerilediğini söyledi.

Kumari, devam eden jeopolitik gerilimler ortamında, altının merkez bankalarından aldığı destek ve sanayi sektörünün etkilerine daha fazla maruz kalan diğer değerli metallere kıyasla daha istikrarlı konumu nedeniyle tercih edilmeye devam ettiğini sözlerine ekledi.

Goldman Sachs Perşembe günü, Aralık 2026 için altın fiyatı tahminini daha önce 4.900 dolardan 5.400 dolara yükseltti.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Çarşamba günü yaklaşık 4,00 metrik ton azalarak üst üste ikinci günlük düşüşü kaydetti ve toplam rezervler 1.077,66 metrik tona geriledi.

Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında ikinci gün üst üste kayıplarını sürdürerek, devam eden düzeltme ve kar alma işlemleriyle üç haftanın en yüksek seviyesinden uzaklaştı. Tek para birimi ayrıca, özellikle ABD Başkanı Donald Trump'ın adanın kontrolünü ele geçirme konusundaki daha önce sert olan tutumunu yumuşatmasının ardından, Grönland'la ilgili endişelerin azalmasıyla da baskı altına girdi.

Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar için enflasyon baskılarının azalmasıyla birlikte, bu yıl en az bir Avrupa faiz indirimi beklentisi yeniden canlandı. Piyasalar şimdi bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için Euro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, gün içi en yüksek seviyesi olan 1.1694'e dokunduktan sonra, açılış seviyesi olan 1.1681'den dolar karşısında yaklaşık %0.1 düşüşle 1.1670'e geriledi.

• Euro, Çarşamba günkü seansı dolar karşısında %0,35 düşüşle kapatarak, önceki seansta 1,1768 ile üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra üç gün sonra ilk kez değer kaybetti.

• Kâr realizasyonunun ötesinde, ABD Başkanı Donald Trump'ın Grönland hakkındaki açıklamaları euro'nun değer kaybetmesine neden oldu.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1'den az bir artış göstererek, iki haftanın en düşük seviyesinden bu yana ikinci seans üst üste toparlanmasını sürdürdü ve bu durum, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı devam eden yükselişini yansıtıyor.

Trump, Avrupa'daki bazı NATO üyesi ülkelere gümrük vergisi uygulama tehdidinden vazgeçerek, Grönland'ın kontrolüne ilişkin NATO ile bir çerçeve anlaşması duyurdu.

Trump, Truth Social platformunda Grönland konusunda gelecekteki bir anlaşmanın taslağının oluşturulduğunu belirterek, 1 Şubat'ta yürürlüğe girmesi planlanan gümrük vergilerinin uygulanmayacağını söyledi.

Bugün ilerleyen saatlerde Amerika Birleşik Devletleri, geçen yılın üçüncü çeyreğine ilişkin ekonomik büyüme verileri ve Ekim ve Kasım aylarına ait kişisel tüketim harcamaları da dahil olmak üzere çeşitli önemli ekonomik raporları açıklayacak.

Bu açıklamaların, Federal Rezerv'in para politikasının gelecekteki yönü ve bu yıl boyunca ABD faiz oranlarının yönü hakkında ek ve güçlü sinyaller sağlaması bekleniyor.

Avrupa faiz oranları

• Avrupa'da yakın zamanda açıklanan veriler, Aralık ayında manşet enflasyonda bir yavaşlama olduğunu göstererek, Avrupa Merkez Bankası üzerindeki enflasyon baskısının azaldığını ortaya koydu.

• Bu rakamların ardından, para piyasaları Şubat ayında Avrupa'da 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %10'dan %25'e yükseltti.

• Piyasa katılımcıları, faiz oranlarının yıl boyunca değişmeden kalacağı beklentisinden, en az bir kez 25 baz puanlık indirim yapılacağı beklentisine geçtiler.

• Bu beklentileri daha da netleştirmek için yatırımcılar, Euro Bölgesi'ne ilişkin enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek verileri bekliyor.

Görüşler ve analizler

Pepperstone araştırma başkanı Chris Weston, yatırımcıların güçlü piyasa dönüşlerine hızla yanıt vererek, yakın zamanda oluşturulmuş düşüş pozisyonlarını azalttığını, volatiliteye karşı uzun vadeli korunma pozisyonlarını düşürdüğünü, dolar kısa pozisyonlarını kısmen kapattığını ve altın ve gümüşe daha dengeli bir şekilde yatırım yaptığını söyledi.

Weston, Trump'ın Davos'taki konuşması ve sosyal medya paylaşımları göz önüne alındığında, piyasaların ABD'nin NATO ortaklarıyla bir çatışma yaşama riskini büyük ölçüde ortadan kaldırdığını da sözlerine ekledi.