Salı günü petrol fiyatları, yatırımcıların Ukrayna'nın Rus enerji tesislerine yönelik insansız hava aracı saldırılarından kaynaklanan riskleri ve ABD ile Venezuela arasındaki artan gerginliği değerlendirmesiyle yatay seyretti.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 10:17 GMT itibarıyla 18 sent veya %0,3 düşüşle varil başına 62,99 dolara geriledi. ABD Batı Teksas petrolü (WTI) 13 sent veya %0,2 düşüşle varil başına 59,19 dolara geriledi.

Her iki endeks de pazartesi günü %1'den fazla değer kazanırken, WTI iki haftanın zirvesine yaklaştı.

Rystad Energy analisti Jahnef Shah, "Küresel arz fazlasından kaynaklanan aşağı yönlü baskı, hafta sonu Rus enerji altyapısına yönelik saldırıların hızlanması ve ABD-Venezuela gerginliğinin artmasıyla dengeleniyor." dedi.

"Jeopolitik risk primi son birkaç seansta yükseldi, Rus bayraklı gemiler de saldırıya uğradı" diye ekledi.

Hazar Boru Hattı Konsorsiyumu (CPC), 29 Kasım'da Ukrayna'nın düzenlediği büyük çaplı bir insansız hava aracı saldırısının ardından Karadeniz terminalindeki bir demirleme noktasından petrol sevkiyatlarına yeniden başladığını pazartesi günü duyurdu.

ABD Başkanı Donald Trump, Cumartesi günü yaptığı açıklamada, Venezuela'nın önemli bir ham petrol tedarikçisi olması nedeniyle petrol piyasasına yeni bir belirsizlik getirerek, "Venezuela üzerindeki ve etrafındaki hava sahasının" kapalı sayılması gerektiğini söyledi.

PVM Oil Associates analisti Tamas Varga, "Dikkatler ayrıca Ukrayna barış görüşmelerine de çevrilmiş durumda. Bu görüşmeler, Rusya'nın ham petrol ve ürün ihracatını yeniden artırmasına yol açabilir; ancak bu yolun uzun olması muhtemel." dedi.

Diplomatik alanda Trump'ın özel temsilcisi Steve Witkoff ve damadı Jared, savaşı sona erdirmenin olası yollarını görüşmek üzere Salı günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile bir araya gelecek.

ABD-Rusya görüşmelerine yakın kaynaklara göre, Rusya Devlet Başkanlığı Özel Temsilcisi Kirill Dmitriev de Salı günü Moskova'da Witkoff ile bir araya gelecek.

Kremlin sözcüsü Dmitry Peskov, Salı günü Hindistanlı gazetecilere yaptığı açıklamada, Hindistan'ın Rus ham petrol ithalatındaki düşüşün "sadece kısa bir süre" sürebileceğini ve Moskova'nın Yeni Delhi'ye olan arzı artırmayı planladığını söyledi.

Rusya, Hindistan'ın en büyük petrol tedarikçisi ve Hindistan ise dünyanın üçüncü büyük ham petrol ithalatçısı ve tüketicisi konumunda. Ancak Yeni Delhi, Washington'ın iki büyük Rus üreticisi Rosneft ve Lukoil'e yaptırım uygulamasının ardından, bu ay Rusya'dan ham petrol alımlarını en az üç yılın en düşük seviyesine indirmeye hazırlanıyor.

Avro, Salı günü avro bölgesi enflasyon ve işsizlik verileri öncesinde sabit kalırken, dolar, Pazartesi günü küresel sabit gelirli piyasalarda yaşanan sert satış dalgasının ardından yatırımcıların gerginliğini azaltan başarılı bir Japon devlet tahvili ihalesinin ardından yen karşısında değer kazandı.

Euro, TSİ 10:00'da açıklanması beklenen enflasyon raporu öncesinde 1,1606 dolarda sabit kaldı. Piyasalar, rakamların Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine ilişkin görünüm üzerinde çok az etkisi olmasını bekliyor.

Bu arada Ukrayna'daki savaşı sona erdirmeyi amaçlayan görüşmeler de devam etti.

ING'nin döviz stratejisti Francesco Pesole, "Bugünkü TÜFE rakamlarının, piyasaların ECB faiz oranlarına ilişkin beklentilerini önemli ölçüde değiştirmesi beklenmiyor... Aksine, euro üzerindeki etkisi biraz olumsuz, ancak genel olarak para birimleri üzerinde nötr bir etki öngörüyoruz." dedi.

Dolar, Pazartesi günü iki haftanın en düşük seviyesine ulaştıktan sonra yen karşısında %0,37 yükselerek 156,01 ¥'ye çıktı. Bu yükseliş, Eylül ayından bu yana en yüksek seviye olan 10 yıllık Japon devlet tahvili ihalesindeki güçlü talebin desteğiyle gerçekleşti. Bu talep, günün erken saatlerinde getirilerinin rekor seviyelere ulaşmasının ardından süper uzun vadeli tahvillerde toparlanmayı tetikledi.

Tokyo'daki Mizuho'nun baş stratejisti Shoki Omori, "Müzayede sonuçları piyasaya bir miktar güvence vermiş gibi görünüyor" dedi.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın bir sonraki toplantısında faiz artırımının "artılarını ve eksilerini" değerlendireceğini söylemesinin ardından Pazartesi günü hisse senetleri, tahviller, kripto paralar ve dolar değer kaybetti. Ueda'nın açıklamaları, iki yıllık Japon tahvil getirilerini 2008'den beri ilk kez %1'in üzerine çıkardı ve küresel tahvil piyasalarında geniş çaplı dalgalanma etkilerine yol açtı.

Beklenenden düşük gelen ABD imalat verileri, Federal Rezerv'in bu ay faiz indirimine gideceği beklentilerini artırdı. CME FedWatch aracına göre, Fed fon vadeli işlemlerinin 10 Aralık toplantısında 25 baz puanlık bir indirime gitme olasılığı artık %87. Bu oran, bir ay öncesine göre %63.

ABD Dolar Endeksi, pazartesi günü iki haftanın en düşük seviyesine ulaşmasının ardından 99,48 seviyesinde sabit kaldı.

Sterlin de Pazartesi günü bir aylık zirveye ulaşmasının ardından 1,3215 dolarda yatay seyretti.

Ayrı bir gelişmede, İngiltere Merkez Bankası Salı günü kredi arzını artırmak ve ekonomiyi desteklemek amacıyla borç verenlerin bulundurması gereken sermaye miktarını azalttı. Bu, finansal krizden bu yana bankaların sermaye gereksinimlerinde yapılan ilk azaltma oldu.

Altın fiyatları, düzeltme hareketleri ve kar satışlarının artması ve ABD dolarının küresel para birimlerine karşı toparlanmasının yarattığı baskı nedeniyle Salı günü Avrupa borsalarında üç seans içinde ilk kez düşüşe geçerek altı haftanın zirvesinden geriledi.

ABD'de Aralık ayında faiz indirimi yapılacağı yönündeki güçlü beklentilere rağmen yatırımcılar, bu hafta ABD'den gelecek ve Fed'in politika görünümüne yön vermesi muhtemel birkaç önemli ekonomik veriyi bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Altın bugün: Fiyatlar, 4.236,02 dolarlık günlük zirveye ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 4.231,75 dolardan %0,95 düşüşle 4.191,85 dolara geriledi.

• Altın, pazartesi günü %0,35 artışla kapandı ve üst üste ikinci günlük kazancını elde ederek ons başına 4.264,60 dolarla altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü yaklaşık %0,1 yükseldi, iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalıştı ve yedi seans içinde ilk kez yükselişe geçti. Bu, doların ana ve küçük para birimlerine karşı toparlanmasını yansıtıyor.

Dip alımlarının ötesinde, doların toparlanması, piyasaların Fed Başkanı Jerome Powell'ın para politikasını agresif bir şekilde gevşetme ve faiz oranlarını düşürme konusunda temkinli kalacağı yönündeki spekülasyonlarıyla birlikte geliyor.

ABD faiz oranları

• Fed Başkanlığı görevine Jerome Powell'ın yerine geçmek için en büyük aday olarak görülen Kevin Hassett, faiz oranlarının "daha düşük olması gerektiğini" söyledi.

• CME FedWatch Tool'a göre, ABD'de Aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %87 seviyesinde sabit kalırken, faizlerde herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı ise %13 seviyesinde sabit kalıyor.

• Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için bu haftanın ABD ekonomik verilerini, özellikle de özel sektör istihdamı ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları endeksini yakından takip ediyor.

Altın görünümü

KCM Trade'de baş piyasa analisti olan Tim Waterer, "Altın bugün düşük performans gösteriyor, ancak genel tablo bozulmadan kalıyor; bu tabloya ABD'de beklenen faiz indirimleri de dahil ve bu durum getiri açısından altını desteklemeli." dedi.

SPDR Altın Vakfı

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si SPDR Gold Trust'taki varlıklar pazartesi günü 4,58 metrik ton artarak toplam varlıklar 1.050,01 metrik tona ulaştı; bu, 22 Ekim'den bu yana en yüksek seviye.

Avro, Salı günü Avrupa borsalarında küresel para birimlerine karşı hafif düşüş yaşadı ve mütevazı düzeltme hareketleri ve kar satışları arasında ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesini terk etti.

Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayında faiz indirimine gitme olasılığına ilişkin belirsizlik devam ederken, yatırımcılar ECB'nin parasal genişleme görünümüne ilişkin daha net kanıtlar elde etmek için bugün ilerleyen saatlerde Avrupa'nın Kasım ayına ilişkin önemli enflasyon verilerini bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• EUR/USD bugün: Euro, 1,1614 dolarlık günlük zirveye ulaştıktan sonra, 1,1609 dolarlık açılış seviyesinden %0,1'den daha az düşüşle 1,1603 dolara geriledi.

• Euro, ABD'nin Aralık ayında faiz indirimine gideceğine dair beklentilerin artmaya devam etmesiyle, Pazartesi gününü dolar karşısında hafif yükselişle tamamlayarak 1,1653 dolarla iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Avrupa faiz oranları

• Reuters'a konuşan kaynaklar, Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayındaki toplantısında faiz oranlarını değiştirmemeye eğilimli olduğunu söyledi.

• Aralık ayında ECB'nin 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması %25 civarında sabit kalıyor.

Avrupa enflasyonu

Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için Avrupa'nın Kasım ayında açıklanacak olan önemli enflasyon verilerini bekliyor. Bu veriler, ECB'deki politika yapıcıların hala ne kadar baskı altında olduğunu gösterecek.

Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) TSİ 10:00'da açıklanacak. Piyasa beklentileri, Kasım ayında yıllık bazda %2,1 artışa işaret ediyor ve önceki okumayla uyumlu. Çekirdek TÜFE'nin ise önceki rakamla aynı seviyede kalarak %2,4 artması bekleniyor.

Euro'nun görünümü

Economies.com olarak, enflasyon verilerinin piyasaların şu anki beklentilerinden daha soğuk gelmesi durumunda, Aralık ayında ECB'nin faiz indirimine gitme olasılığının artacağını, bunun da döviz piyasasında avro üzerinde yeniden aşağı yönlü baskı anlamına geleceğini öngörüyoruz.