Petrol fiyatları, Ortadoğu'daki gerginliğin azalması ve OPEC+'ın Ağustos ayında üretimi artırma beklentisi ve küresel talebe ilişkin endişelerle pazartesi günü istikrar kazandı.

Brent vadeli işlemleri Ağustos vadeli varil başına 67,76 dolardan kapanırken, Eylül vadeli işlemleri 17 sent artışla varil başına 66,97 dolardan kapandı.

ABD Batı Teksas petrolü 9 sent veya %0,1 artışla varil başına 65,61 dolara çıktı.

Negatif Hafta, Pozitif Aylar

Brent ve ABD ham petrolü geçen ay Mart 2023'ten bu yana en büyük haftalık düşüşlerini kaydetti, ancak üst üste ikinci aylık kâra doğru gidiyor ve yüzde 5'in üzerine çıkıyor.

Haziran ayında fiyatlar oldukça dalgalı seyretti, 12 günlük İsrail-İran savaşı sırasında varil başına 80 doların üzerine çıktı, ateşkesin ardından ise varil başına yaklaşık 67 dolara düştü.

OPEC+'nın Mayıs, Haziran ve Temmuz aylarındaki benzer artışların ardından Ağustos ayında üretimi yaklaşık 411 bin varil/gün artırma planlarına ilişkin endişeler yeniden canlandı.

OPEC+'nın bir sonraki toplantısını 6 Temmuz'da gerçekleştirmesi planlanıyor.

Reuters'ın yaptığı araştırmaya göre OPEC üretimi Mayıs ayında arttı ancak bazı ülkelerin kotalarının ötesinde yaptıkları artışları telafi etmek için üretimlerini azaltmaları nedeniyle kazanımlar sınırlı kaldı.

Analistler, özellikle dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı olan Çin'deki zayıf talep endişeleri nedeniyle piyasaların baskı altında kalmaya devam edeceği uyarısında bulunuyor.

ABD doları pazartesi günü yen karşısında düştü ve piyasaların ABD ile ticaret anlaşmalarına varılacağına dair iyimserliği nedeniyle euro karşısında dört yılın en düşük seviyelerine geriledi. Bu durum, Fed'in faiz oranlarını düşürmesine yol açabilir.

Dolar, sterlin karşısındaki kötü performansını sürdürerek son dört yılın en düşük seviyelerine yaklaşırken, Beyaz Saray'ın Çin ile bir anlaşmaya yaklaşmasıyla İsviçre frangı karşısında da son on yılın en düşük seviyesine geriledi.

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta Kongre'de yaptığı açıklamayı, tarifelere yanıt olarak bu yaz enflasyonun artmaması durumunda faiz indirimlerinin muhtemel olduğunu söylemesinin ardından, temkinli bir tutum içinde olduğu şeklinde yorumladı.

Fedwatch aracına göre, Fed'in Temmuz ayında %0,25 oranında faiz indirimi yapma ihtimali %20 olarak belirlendi.

Eylül ayında böyle bir kesintinin gerçekleşme ihtimali ise yüzde 93 gibi çok daha yüksek bir seviyedeydi.

Piyasalar şu anda bu hafta ABD'den gelecek önemli verileri bekliyor. Bunlardan biri de Cuma günü açıklanacak olan kritik istihdam raporu. Bu veriler, Fed'in önümüzdeki dönemde atacağı adımlara ilişkin piyasa beklentilerini etkileyecek.

Trump'ın Açıklamaları Doları Baskılıyor

Dolar, Başkan Donald Trump'ın Powell'a yönelik yeni saldırılarıyla bir kez daha baskı altına girdi. Trump, Powell'ın mayıs ayındaki görev süresinin bitmesinden önce istifa etmesini istiyor.

Trump ayrıca ana faiz oranlarının mevcut %4,25-%4,5 seviyesinden %1'e düşürülmesini istediğini belirterek, Powell'ın yerine parasal genişlemeye çok daha fazla ilgi duyan birini getirmeyi planladığını söyledi.

Yatırımcılar ayrıca şu anda Senato'da olan Trump'ın yeni büyük vergi indirimi ve harcama tasarısını da analiz ediyor. Bu tasarının 10 yılda devlet borcuna 3,3 trilyon dolar eklemesi tahmin ediliyor.

Aksi takdirde dolar endeksi yetmişli yılların başından bu yana en büyük 6 aylık düşüşe doğru gidiyor.

Üç yılın en düşük seviyesi olan 97.193'e yakın bir seviyede işlem görüyor.

Büyük Rakiplerin Performansı

Dolar, yen karşısında %0,4 düşüşle 144,11'e geriledi

Euro, Eylül 2021 zirvelerine yakın 1,1723'te kapandı

Sterlin %0,1 düşüşle 1,3701 dolara geriledi, hala Ekim 2021 zirvelerine yakın

İsviçre frangı Ocak 2015 zirvelerine yakın bir seviyede 0,7978'de kapandı.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Cuma günü yaptığı açıklamada, Washington ile Pekin'in ABD'ye nadir toprak mineralleri sevkiyatı konusundaki anlaşmazlıklarını çözdüğünü söyledi.

ABD'nin eylül ayı başına kadar çok sayıda ticaret anlaşmasını tamamlamasını beklediğini belirten Trump, Trump'ın 9 Temmuz olarak belirlediği gümrük vergileri için son tarih konusunda esneklik gösterileceğini ifade etti.

Diğer para birimlerine gelince: Yuan, ticaret anlaşması haberinin ardından dolar karşısında %0,1 artışla 7,163'e yükselirken, Kanada doları önceki kazanımlarını geri vererek seans sonunda istikrar kazandı.

Altın fiyatları, doların başlıca rakipleri karşısında değer kaybetmesiyle Avrupa borsalarında pazartesi günü son beş haftanın en düşük seviyelerinden yükseldi.

Fiyat

Altın fiyatları bugün yüzde 0,7 artışla ons başına 3296 dolara çıktı, 29 Mayıs'taki en düşük seviye ise 3247 dolardı.

Altın, ABD-Çin ticaret gerginliğinin azalmasıyla Cuma günü üst üste ikinci kez yüzde 1,6 değer kaybetti.

Değerli metal geçen hafta %2,8 değer kaybetti ve güvenli liman talebindeki düşüş nedeniyle üst üste ikinci haftalık kayıp yaşandı.

ABD doları

Dolar endeksi pazartesi günü yüzde 0,3 düştü, üst üste altıncı seansta da kayıplarını artırdı ve önemli rakiplerine karşı 96,97'ye düşerek üç yılın en düşük seviyesine geriledi.

Doların zayıflaması, diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için dolar üzerinden yapılan altın vadeli işlemlerinin daha ucuz olmasını sağlıyor.

Düşüş, yatırımcıların ABD'nin gelecekteki ticaret anlaşmaları konusunda daha iyimser hale gelmesiyle birlikte geldi ve bu durum Fed'in bu yıl faiz indirimlerine gitmesine neden olabilir.

Washington ile Pekin arasında gümrük vergileri konusunda bir anlaşmaya varmak üzereyken, Kanada'nın Trump'ın öfkeli tepkisine neden olan dijital vergiyi kaldırması da gündemde.

ABD Oranları

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta Kongre'de yaptığı açıklamayı, tarifelere yanıt olarak bu yaz enflasyonun artmaması durumunda faiz indirimlerinin muhtemel olduğunu söylemesinin ardından, temkinli bir tutum içinde olduğu şeklinde yorumladı.

Fedwatch aracına göre, Fed'in Temmuz ayında %0,25 oranında faiz indirimi yapma ihtimali %20 olarak belirlendi.

Eylül ayında böyle bir kesintinin gerçekleşme ihtimali ise yüzde 93 gibi çok daha yüksek bir seviyedeydi.

SPDR

SPDR Gold Trust'taki altın stokları cuma günü 1,43 ton artarak toplam 954,82 tona çıktı.

Yen, Pazartesi günü Asya piyasalarında önemli rakiplere karşı toparlandı, dolara karşı pozitif bölgede hareket etti ve yeşil doların zayıflamaya devam etmesiyle haftalardır görülen en yüksek seviyelere yaklaştı.

Japonya Merkez Bankası'nın son toplantısının ardından, yatırımcıların dünyanın üçüncü büyük ekonomisinde enflasyon, ücretler ve işsizlik konusunda daha fazla ipucu beklemesiyle, Japonya'nın Temmuz ayında faiz artırımına gitme olasılığı düştü.

Fiyat

USD/JPY paritesi bugün %0,55 düşüşle 143,80'e gerilerken, seansın en yüksek seviyesi 144,62 oldu.

Yen, iki haftanın zirvesi olan 143,75 seviyesinden kar realizasyonu yaparak Cuma günü ABD doları karşısında %0,2 değer kaybetti.

Yen, dolara karşı geçen hafta yüzde 1 değer kazanarak son üç haftada ikinci kez haftalık kar elde etti.

ABD doları

ABD dolar endeksi pazartesi günü %0,2 düştü ve üst üste altıncı kez değer kaybetmeye hazırlanırken, önemli rakiplerine karşı üç yılın en düşük seviyesi olan 96,99'a gerilemenin eşiğinde.

Düşüş, yatırımcıların ABD'nin gelecekteki ticaret anlaşmaları konusunda daha iyimser hale gelmesiyle birlikte geldi ve bu durum Fed'in bu yıl faiz indirimlerine gitmesine neden olabilir.

Washington ile Pekin arasında gümrük vergileri konusunda bir anlaşmaya varmak üzereyken, Kanada'nın Trump'ın öfkeli tepkisine neden olan dijital vergiyi kaldırması da gündemde.

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın geçen hafta Kongre'de yaptığı açıklamayı, tarifelere yanıt olarak bu yaz enflasyonun artmaması durumunda faiz indirimlerinin muhtemel olduğunu söylemesinin ardından, temkinli bir tutum içinde olduğu şeklinde yorumladı.

Japon Oranları

Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz ayında yüzde 0,25 oranında faiz artışına gitme ihtimali hâlâ yüzde 40'ın altında.

Şimdi yatırımcılar daha doğru bir tahmin oluşturabilmek için bu hafta Japonya'dan gelecek daha fazla ipucunu bekliyor.