Ortadoğu'daki askeri çatışmaların yoğunlaşması ve Tahran ile Washington arasındaki görüşmelerin ilerleme kaydedilemeden çıkmaza girmesi nedeniyle petrol fiyatları Çarşamba günü yükseldi ve önceki seanstaki kazanımlarını genişletti.

İşlem seansı sırasında Brent petrol vadeli işlemleri 2,30 dolar veya %2,4 artarak 08:41 GMT itibariyle varil başına 98,30 dolara yükseldi.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrolü de 2,34 dolar veya %2,5 artarak varil başına 96,10 dolara yükseldi.

Seansın başlarında Brent petrolü 27 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, WTI petrolü de 22 Mayıs'tan bu yana en güçlü seviyesine çıktı.

İran füze fırlattı, ABD saldırılarla karşılık verdi.

İran hem Kuveyt'e hem de Bahreyn'e balistik füzeler fırlatırken, ABD güçleri de İran'ın Qeshm Adası'na hava saldırıları düzenledi.

Aynı zamanda, İran ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki diplomatik görüşmelerin çıkmaza girmesi, piyasa duyarlılığını temkinli ve karamsar tutuyor.

IEA'nın uyarısı fiyatları destekliyor.

Uluslararası Enerji Ajansı'nın, mevcut stok düşüşlerinin devam etmesi halinde küresel petrol stoklarının yaz aylarındaki en yüksek talep döneminden önce kritik derecede düşük seviyelere düşebileceği uyarısının ardından petrol fiyatları da destek buldu.

Londra Borsası Grubu Kıdemli Petrol Analisti Emril Jamil, "ABD-İran müzakerelerindeki çıkmaz ve Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) küresel stokların kritik seviyelere düşeceği uyarısı, zaten yüksek olan petrol fiyatlarına daha fazla risk primi ekliyor" dedi.

ABD stokları art arda yedinci haftada da düştü.

Amerika Birleşik Devletleri'nde, piyasa kaynakları tarafından aktarılan Amerikan Petrol Enstitüsü verilerine göre, ABD ham petrol stokları geçen hafta yedinci hafta üst üste düşüş gösterdi.

Kaynaklara göre, 29 Mayıs'ta sona eren hafta boyunca ham petrol stokları 6,8 milyon varil azaldı.

Piyasa şu anda Çarşamba günü açıklanacak olan resmi ABD hükümeti stok verilerini bekliyor.

Çarşamba günü ABD dolarının yeniden güçlenmesi, Japon yenini kritik 160 dolar seviyesine doğru itti; bu durum Japon yetkililerden sözlü uyarılara yol açarken, döviz piyasasında olası müdahalelere karşı yatırımcıları teyakkuzda tuttu. Öte yandan Körfez'deki yeni askeri gelişmeler, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talebi artırdı.

Ortadoğu'da çatışmalar yeniden başladı.

Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın bölgedeki komşu ülkelere balistik füzeler fırlattığını ancak hiçbir hedefin vurulmadığını belirterek, ABD güçlerinin buna karşılık olarak Qeshm Adası'na saldırılar düzenlediğini açıkladı.

Aynı zamanda, İran ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki diplomatik görüşmelerin çıkmaza girmesi, finans piyasalarında temkinli bir havayı koruyor. Dolar, güvenli liman statüsü ve ABD ekonomisinin enerji fiyat şoklarına karşı nispeten düşük hassasiyeti nedeniyle, bölgesel gerilimlerin tırmandığı dönemlerde genellikle değer kazanır. Buna karşılık, Japonya'nın enerji ithalatına olan yoğun bağımlılığı nedeniyle, petrol fiyatları yükseldiğinde yen zayıflama eğilimindedir.

kritik seviye

Yen, Çarşamba günü dolar karşısında 160 seviyesine geriledi; bu seviye, Japon yetkililerin daha önce bu civarda müdahale etmesinin ardından piyasalar tarafından yakından takip edilen bir eşikti. Bu düşüş, Tokyo'nun geçen ayki müdahalesinin ardından elde edilen kazanımları sildi; yetkililer, zor durumdaki para birimini desteklemek için yaklaşık 73 milyar dolara denk gelen 11,7 trilyon yen harcamıştı.

Japonya Başbakanı Sanae Takaichi daha sonra yaptığı açıklamada, yetkililerin gerektiğinde döviz hareketlerine müdahale etmeye ve yanıt vermeye hazır olduğunu söyledi.

Sözlerinin ardından dolar hafifçe değer kaybederek 159,66 Japon Yenine geriledi.

SEB'nin makro stratejisti Gustav Helgesson, "Dış ticaret dengesindeki şok, yen üzerinde baskı oluşturan en büyük faktör" dedi.

"Hormuz Boğazı yeniden açılırsa, yenin değer kaybetmesine neden olan baskının bir kısmının azalmasını beklerim," diye ekledi.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın Çarşamba günü yakından takip edilen bir konuşma yapması planlanıyordu ve yatırımcılar Haziran ayında faiz artırımının olasılığına dair ipuçları arıyordu.

Küresel para birimleri belirli bir aralıkta hareket etmeye devam ediyor.

Genel olarak döviz piyasalarında hareketler nispeten sakin kaldı.

Euro %0,1 düşüşle 1,1620 dolara gerilerken, sterlin 1,3460 dolar seviyesinde neredeyse hiç değişmedi.

Salı günü açıklanan veriler, enerji ve hizmet maliyetlerindeki artışın etkisiyle Euro Bölgesi enflasyonunun geçen ay daha da hızlandığını gösterdi ve bu da Avrupa Merkez Bankası'nın bu ayın ilerleyen günlerinde faiz oranlarını artıracağına dair beklentileri güçlendirdi.

Ortadoğu'daki uzun süreli çatışma ve sürekli yüksek seyreden enerji fiyatları, yatırımcıların bu yıl büyük merkez bankalarından daha sıkı para politikası beklentilerini artırmasına yol açtı; bu durum, çatışma başlamadan önce hakim olan faiz indirimi beklentilerinden keskin bir sapmayı işaret ediyor.

ABD dolarının başlıca para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değerini izleyen Dolar Endeksi, 99,29 seviyesinde sabit kaldı.

ABD işgücü piyasası verileri mercek altında

Salı günü açıklanan ABD verileri, Nisan ayında iş ilanlarının son beş yılın en hızlı artışını gösterdiğini ortaya koydu; ancak bu artış, işgücü piyasasının temel gücünü abartmış olabilir.

Özel sektör istihdam verileri Çarşamba günü ilerleyen saatlerde açıklanacak, ardından Cuma günü yakından takip edilen Tarım Dışı İstihdam verileri açıklanacak.

SEB'den Helgesson, "Tarım Dışı İstihdam verileri raporu dolar için çok önemli olabilir" dedi.

"Bu durum, Federal Rezerv'i gevşeme eğiliminden daha da uzaklaştırıp faiz oranlarını yükseltme düşüncesine doğru itebilir. Bunun, piyasa duyarlılığında dolara doğru bir kaymanın başlangıcı olabileceğine inanıyorum."

Piyasalar şu anda ABD'de Aralık ayına kadar yaklaşık 18 baz puanlık faiz artışı bekliyor; gelecek yıl Mart ayına kadar ise tam çeyrek puanlık bir artış öngörülüyor.

Piyasaların pozisyonlarını yeniden değerlendirmesiyle İsviçre frangı değer kaybetti.

Öte yandan, İsviçre frangı hem dolar hem de euro karşısında hafifçe değer kaybetti.

ING Küresel Piyasalar Başkanı Chris Turner, "Geçtiğimiz yıl, İsviçre frangı, altın ve Bitcoin ile birlikte, doların değer kaybı söyleminden en büyük fayda sağlayanlardan biri gibi görünüyordu" dedi.

"Ancak piyasalar, Federal Rezerv'in gerçekten faizleri artırma yönünde hareket edebileceğine dair daha fazla güven duyarsa, dolara yönelik bu düşüş yönlü pozisyonların daha da çözüldüğünü görebiliriz," diye ekledi.

Çarşamba günü Avrupa piyasalarında altın fiyatları %1'den fazla düştü ve ABD ile İran arasındaki askeri gerilimlerin yeniden artmasıyla baskı altına girerek üç işlem gününde ikinci kez düşüş yaşama yolunda ilerliyor. Bu gerilimler, küresel piyasalarda hem ABD dolarını hem de petrol fiyatlarını yükseltti.

Yatırımcılar, Federal Rezerv'in faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin beklentilerini yeniden değerlendirmek için ABD işgücü piyasasına ilişkin ek önemli verileri bekliyor.

Fiyat

• Altın fiyatları bugün: Altın, gün içi en yüksek seviyesi olan 4.496,76 dolara ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 4.489,02 dolardan %1,1 düşüşle ons başına 4.440,35 dolara geriledi.

• Salı günkü kapanışta altın, önceki seansta düzeltme satışları ve ons başına 4.595,33 dolarlık iki haftalık zirveden kar alma işlemleri nedeniyle %1,2 kaybettikten sonra, %0,1'lik mütevazı bir artış kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Çarşamba günü yaklaşık %0,2 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Bilindiği üzere, doların güçlenmesi, dolar cinsinden altının diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için cazibesini azaltır.

Doların yükselişi, ABD ve İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmaların ardından yatırımcıların risk maruziyetini azaltması ve çatışmayı sona erdirmeyi ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı amaçlayan devam eden barış görüşmelerinin sonucunu beklemesiyle birlikte finans piyasalarındaki artan temkinliliğin ortasında gerçekleşti.

Küresel petrol fiyatları

Ortadoğu'daki gerilimlerin yeniden artması ve Hürmüz Boğazı'nın kapalı kalabileceğine dair endişeler arasında petrol fiyatları Çarşamba günü yüzde 3'ün üzerinde artış göstererek art arda üçüncü seansta da yükselişini sürdürdü.

İran çatışmasındaki gelişmeler

• ABD ordusu, İran'ın Bahreyn, Kuveyt ve diğer bölgesel hedefleri hedef alan füze saldırılarının ya başarısız olduğunu ya da engellendiğini duyurdu.

• ABD Başkanı Donald Trump, İran ile ateşkesi uzatmak için bir çerçeve anlaşmasına önümüzdeki hafta içinde varılabileceğine inandığını söyledi.

• İran, nihai taslak teklifi hâlâ incelediğini ve Amerika Birleşik Devletleri'ne henüz resmi yanıtını sunmadığını doğruladı.

• ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran'ın daha önce müzakere etmeyi reddettiği nükleer programının bazı yönlerini görüşmeyi kabul ettiğini belirtti.

• Amerika Birleşik Devletleri, yaptırımların hafifletilmesinin yalnızca Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması karşılığında verilmeyeceği ve İran'ın nükleer programı gibi daha geniş konularla ilişkilendirilmesi gerektiği konusunda ısrarını sürdürüyor.

ABD faiz oranları

• Cleveland Federal Rezerv Başkanı Beth Hammack Salı günü yaptığı açıklamada, halihazırda yüksek olan enflasyon baskılarının yoğunlaşmaya devam etmesi halinde ABD merkez bankasının yakında faiz oranlarını artırması gerekebileceğini söyledi.

• CME FedWatch aracına göre, Aralık ayı toplantısında Federal Reserve'ün faiz artırımına ilişkin piyasa fiyatlaması %35'ten %58'e yükseldi.

• Piyasalarda faiz oranlarının Haziran toplantısında değişmeden kalma olasılığı %98 olarak fiyatlandırılırken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %2 seviyesinde kalıyor.

• Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, önümüzdeki dönemde açıklanacak ABD ekonomik verilerini ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip edecekler.

• Mayıs ayı özel sektör istihdam verileri bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak, haftalık işsizlik başvuruları verileri Perşembe günü, resmi Mayıs ayı istihdam raporu ise Cuma günü yayınlanacak.

Altın için görünüm

OANDA'da Asya-Pasifik Bölgesi Kıdemli Piyasa Analisti Kelvin Wong, "Piyasa şu anda, Trump'ın barış anlaşması sağlama çabalarına rağmen, İran'la ateşkesin bozulma olasılığına bakıyor" dedi.

Wong sözlerine şöyle devam etti: "Eğer gerilim daha da artarsa, bu durum altın fiyatlarındaki olası toparlanmayı baltalayabilir."

SPDR Altın Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Salı günü 0,86 metrik ton azalarak üst üste dördüncü günlük düşüşü kaydetti. Toplam varlıklar 1.028,00 metrik tona gerileyerek 15 Ekim 2025'ten bu yana en düşük seviyeye ulaştı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti, ABD doları karşısındaki kayıplarını sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyelerinden daha da uzaklaştı. Yatırımcılar, Washington ve Tahran arasındaki müzakerelerdeki gelişmeleri değerlendirirken riskten kaçınma eğilimi nedeniyle tek para birimi baskı altında kalmaya devam ediyor; her iki taraf da diplomatik temasların devam ettiğini ve potansiyel bir anlaşmanın nihai şartları üzerindeki görüşmelerin sürdüğünü teyit etmişti.

Geçtiğimiz ay Euro Bölgesi genelinde enflasyon, yükselen enerji ve hizmet fiyatlarının etkisiyle hızlandı ve bu durum, Avrupa Merkez Bankası'nın bu ayın ilerleyen günlerinde faiz oranlarını artıracağı beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1633 dolara ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1632 dolardan dolar karşısında %0,1 oranında değer kaybederek 1,1620 dolara geriledi.

• Euro, önceki seansta 1,1686 dolarlık iki haftalık zirveden düzeltme amaçlı geri çekilme ve kar alma faaliyetlerinin bir parçası olarak %0,2 değer kaybettikten sonra Salı günü dolar karşısında neredeyse değişmeden kapandı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Çarşamba günü yaklaşık %0,1 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Bu yükseliş, finans piyasalarındaki süregelen temkinliliğin ortasında gerçekleşti; yatırımcılar, ABD ve İran arasında çatışmayı sona erdirmeyi ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı amaçlayan görüşmelerdeki gelişmeleri beklerken risk maruziyetlerini azaltıyorlar.

ABD-İran görüşmeleri

• ABD Başkanı Donald Trump, İran ile ateşkesi uzatmak için bir çerçeve anlaşmasına önümüzdeki hafta içinde varılabileceğine inandığını belirtti.

• İran, nihai taslak teklifi hâlâ incelediğini ve Amerika Birleşik Devletleri'ne henüz resmi yanıtını sunmadığını doğruladı.

• ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran'ın daha önce müzakere etmeyi reddettiği nükleer programının bazı yönlerini görüşmeyi kabul ettiğini açıkladı.

• Amerika Birleşik Devletleri, yaptırımların kaldırılmasının yalnızca Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması karşılığında verilmeyeceği ve herhangi bir anlaşmanın İran'ın nükleer programı gibi kilit konuları da ele alması gerektiği konusunda ısrarını sürdürüyor.

Avrupa faiz oranları

Salı günü açıklanan veriler, İran'la yaşanan çatışmanın yol açtığı enerji ve hizmet maliyetlerindeki artışın etkisiyle, Euro Bölgesi genelinde enflasyonun geçen ay hızlandığını gösterdi.

• Verilerin ardından, para piyasaları Haziran ayında Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %90'dan %95'e çıkardı.

• Reuters'e konuşan kaynaklar, enflasyon beklentilerinin giderek daha istenmeyen bir senaryoya doğru ilerlemesi nedeniyle Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını artırma olasılığının yüksek olduğunu belirtti.