ABD Donanması'nın, Washington ve Tahran'ın savaşı sona erdirmek için anlaşmaya varamaması sonrasında İran'ın petrol ihracatını kısıtlayabilecek bir adım olarak, Hürmüz Boğazı üzerinden İran'a ve İran'dan gelen gemi hareketlerine abluka uygulamaya hazırlanmasıyla birlikte, petrol fiyatları Pazartesi günü varil başına 100 doların üzerine tekrar çıktı.

Brent petrol vadeli işlemleri, Cuma günü %0,75 düşüşle kapanmasının ardından, 11:29 GMT itibarıyla 6,81 dolar veya %7,2 artışla varil başına 102,01 dolara yükseldi. ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) de önceki seansta %1,33 düşüşün ardından 7,50 dolar veya %7,8 artışla 104,07 dolara çıktı.

ABD Başkanı Donald Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, İran'la uzun süren görüşmelerin savaşı sona erdirememesinin ardından ABD Donanmasının Hürmüz Boğazı'na abluka uygulamaya başlayacağını söyledi. Bu, iki haftalık kırılgan ateşkesi tehdit eden büyük bir tırmanış anlamına geliyor.

Trump, altı hafta önce İran'a saldırma kararının olası siyasi sonuçlarını nadir bir şekilde kabul ederek, petrol ve benzin fiyatlarının Kasım ayındaki ara seçimlere kadar yüksek kalabileceğini de sözlerine ekledi.

SEB bankası analisti Erik Meyersson, "ABD'nin açıkladığı abluka, ateşkesin temel öncülü olan boğazın yeniden açılmasının -en azından ABD bakış açısından- şu anda mümkün olmadığını kabul etmek anlamına geliyor" dedi.

ABD Merkez Komutanlığı, ABD güçlerinin Pazartesi günü Doğu Zaman Dilimine göre saat 10:00'dan (GMT 14:00) itibaren İran limanlarına giriş ve çıkış yapan tüm deniz trafiğine abluka uygulamaya başlayacağını duyurdu.

X platformunda yayınlanan bir açıklamaya göre, abluka "İran limanlarına ve kıyı bölgelerine giriş veya çıkış yapan tüm ulusların gemilerine, Arap Körfezi ve Umman Körfezi'ndeki tüm İran limanları da dahil olmak üzere, tarafsız bir şekilde uygulanacaktır."

Aynı zamanda Komutanlık, ABD kuvvetlerinin Hürmüz Boğazı üzerinden İran dışındaki limanlara giden ve gelen gemilerin seyrüsefer özgürlüğünü engellemeyeceğini teyit etti.

İran Devrim Muhafızları Ordusu ise Pazar günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'na yaklaşmaya çalışan herhangi bir askeri geminin ateşkesi ihlal etmiş sayılacağını ve "kararlı ve güçlü bir şekilde" karşılık verileceğini uyardı.

Fiziksel piyasalarda, ham petrol sevkiyatları vadeli işlem sözleşmelerine kıyasla önemli ölçüde primli fiyatlarla işlem görüyor ve bazı petrol türleri varil başına 150 dolara yakın rekor seviyelere ulaştı bile.

RBC Capital Markets analisti Helima Croft şunları söyledi: "Başkan Trump, abluka tehdidini gerçek gemiler kullanarak uygulamaya koyarsa, yakında kağıt piyasası fiyatları (vadeli işlemler) ile fiziki piyasa fiyatları arasında bir yakınlaşma görebiliriz."

Nakliye verileri, ABD ablukasının başlamasından önce petrol tankerlerinin Hürmüz Boğazı'ndan geçmekten kaçınmaya başladığını gösterirken, geçen hafta ateşkes anlaşmasının ilan edilmesinden bu yana ilk kez üç süper tanker Cumartesi günü boğazı geçti.

Bununla bağlantılı olarak, Suudi Arabistan Pazar günü, İran ile yaşanan çatışmayla bağlantılı saldırılar sırasında enerji sektörünün uğradığı hasarın ardından, Doğu-Batı petrol boru hattı üzerinden petrol pompalama kapasitesini günde yaklaşık 7 milyon varile çıkararak tam kapasiteye kavuşturduğunu açıkladı.

Pazar günü geç saatlerdeki düşük işlem hacmi sırasında ABD doları diğer önemli para birimleri karşısında yükseldi. Washington ve Tahran arasında barış anlaşmasına varılamaması ve piyasaların yedinci haftadır belirsizlik içinde kalmasıyla birlikte yatırımcılar Amerikan dolarını nispeten güvenli bir liman olarak görmeye başladı.

ABD Başkanı Donald Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, ABD Donanmasının, dünyanın günlük enerji arzının yaklaşık %20'si için hayati önem taşıyan ve İran'ın Şubat ayı sonlarında savaşın başlamasından bu yana fiilen trafiğe kapattığı Hürmüz Boğazı'na abluka uygulamaya başlayacağını söyledi. Bu durum, petrol fiyatlarında %30'dan fazla bir artışa yol açarak geniş çaplı bir enflasyon dalgasıyla ilgili endişeleri artırdı.

ABD'nin ithal enerji fiyat enflasyonuna düşük oranda maruz kalması nedeniyle güvenli liman olarak görülen dolar, Asya piyasalarının açılmasıyla yükseldi ve euro'yu %0,53 oranında düşürerek 1,1663 dolara geriletti. Dolar ise Japon yenine karşı %0,1 oranında yükselerek 159,43 seviyesine ulaştı.

Amerika Birleşik Devletleri ve İran, 7 Nisan'da iki haftalık bir ateşkes ilan etmişti. Yatırımcılar başlangıçta bu durumu petrol satarak ve bazı yatırımlarını hisse senedi gibi daha riskli varlıklara yönlendirerek memnuniyetle karşılamıştı. Ancak, bu anlaşmanın kırılganlığına ilişkin endişeler, daha sonra bu yatırım pozisyonlarının tersine dönmesine yol açtı.

City Index'in kıdemli piyasa analisti Fiona Cincotta, şu anda yaşananların "barış görüşmelerinden önce var olan iyimserliğin tamamen ortadan kalkması ve petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte doların güvenli liman olarak yeniden ön plana çıkması ve diğer varlıklardan çıkış" senaryosuna dönüş olduğunu söyledi.

Piyasaların, özellikle bu önemli belirsizlik ortamında, bazen aşırı tepki verme eğiliminde olduğunu da ekleyen yetkili, bu gelişmelerin fiyatlandırılmasının yatırımcılar için hala büyük bir zorluk teşkil ettiğini belirtti.

Buna karşılık, Avustralya doları ve İngiliz sterlini gibi riske en duyarlı para birimleri güçlü baskı altına girerek sırasıyla %1,1 ve %0,5 oranında değer kaybetti.

Enflasyonun yeniden yükselişe geçeceği beklentileri artarken, yatırımcılar, savaşın başlamasından önceki beklentilere kıyasla keskin bir değişim göstererek, Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası gibi birçok merkez bankasının bu yıl faiz oranlarını yükseltme olasılığını fiyatlamış durumda. Önceki beklentiler, faiz oranlarının istikrarlı kalacağını veya hatta düşeceğini öngörüyordu.

Geçtiğimiz hafta, bir uzlaşmaya varılabileceğine dair iyimserliğin desteğiyle Mart başından bu yana en yüksek seviyelerine yakın kapanan küresel hisse senetlerine gelince, bunlar savaşın başlamasından önceki seviyelerine kıyasla yaklaşık %2 daha düşük seviyelerde seyrediyor.

Aynı zamanda, yatırımcıların şu anda birincil güvenli liman olarak doları tercih etmesi nedeniyle altın, Şubat sonundan bu yana değerinin yaklaşık %10'unu kaybetti.

Gümüş fiyatları Pazartesi günü Avrupa piyasalarında yaklaşık %4,5 değer kaybederek üç haftanın en yüksek seviyelerinden uzaklaştı ve düzeltme ve kar alma işlemlerinin yanı sıra ABD ile İran arasında Pakistan'daki barış görüşmelerinin çökmesinin ardından ABD dolarının yükselişinin baskısı nedeniyle son beş gündeki ilk kaybını yaşama yolunda ilerliyor.

ABD'nin Hürmüz Boğazı ve İran limanlarına deniz ablukası uygulama tehditlerinin artmasıyla küresel petrol fiyatları %10'dan fazla yükseldi. Bu gelişme, küresel enflasyonun hızlanması endişelerini yeniden gündeme getirirken, Federal Rezerv'in yakın vadede faiz oranlarını artırması yönündeki baskıyı da artırıyor.

Fiyat genel bakışı

• Gümüş fiyatları bugün: Gümüş metal fiyatları, açılış seviyesi olan (75,93 $)'dan yaklaşık %4,5 düşüşle (72,63 $)'a geriledi ve en yüksek seviye olarak (75,93 $)'ı kaydetti.

• Cuma günü fiyatların kesinleşmesiyle birlikte gümüş fiyatları, ABD dolarının değer kaybetmesiyle desteklenerek, art arda dördüncü günlük yükselişini kaydederek %0,8 oranında artış gösterdi ve ons başına 77,65 dolar ile üç haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı.

• Geçtiğimiz hafta, İran savaşında iki haftalık ateşkesin ilan edilmesinin ardından gümüş fiyatları, art arda üçüncü haftalık yükselişini sürdürerek %4,0 oranında artış gösterdi.

ABD Doları

Dolar endeksi, haftanın işlem gününün başlangıcında Pazartesi günü %0,5 oranında yükselerek, bir ayın en düşük seviyelerinden geniş çaplı bir toparlanmaya başladı ve bu da Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kazanmasını yansıtıyor.

Düşük seviyelerden yapılan alım işlemlerinin yanı sıra, ABD ve İran arasında Pakistan'da yapılan barış görüşmelerinin çökmesinin ardından Orta Doğu bölgesinde yeniden savaş çıkabileceği korkusu nedeniyle ABD doları seviyeleri yükseldi.

MST Marquee analisti Saul Kavonic şunları söyledi: "Piyasa büyük ölçüde ateşkes öncesi durumuna geri döndü."

İran savaşıyla ilgili son gelişmeler

• İslamabad'da ABD ve İran arasında yapılan görüşmeler çıkmaza girdi.

• Washington'ın İran'da kalan uranyum zenginleştirme tesislerinin tamamen ortadan kaldırılması konusundaki ısrarı.

• Tahran, ateşkesin uzatılmasından önce tüm ekonomik yaptırımların derhal kaldırılmasını talep etti.

• Trump, İran'la barış görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından ABD'nin Hürmüz Boğazı'na abluka uygulayacağını söyledi.

• Trump, ABD Donanmasına Pazartesi günü ABD Doğu Saatiyle 10:00'dan itibaren Hürmüz Boğazı'na abluka uygulama emri verdi.

• Trump, İran'ın diyaloğu sürdüreceğine inanıyor; Tahran ise "dengeli ve adil bir anlaşma" arıyor.

• İran, abluka karşısında sert bir karşılık verileceği uyarısında bulundu ve Amerika Birleşik Devletleri'ni müzakerelerde uzlaşmaz bir tutum sergilemekle suçladı.

• Wall Street Journal'ın haberine göre, Trump ve danışmanları İran'a yönelik sınırlı hava saldırıları başlatmayı değerlendiriyor.

Küresel petrol fiyatları

ABD-İran görüşmelerinin anlaşmaya varılamaması ve kırılgan ateşkesin askıda kalması, Ortadoğu'dan enerji ihracatını sekteye uğratmaya devam etmesi üzerine petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 10'dan fazla arttı.

Şüphesiz ki, küresel petrol fiyatlarındaki artış, hızlanan enflasyon korkularını yeniden gündeme getiriyor ve bu durum, özellikle Federal Rezerv olmak üzere küresel merkez bankalarını, savaş öncesi dönemdeki ABD faiz oranlarının uzun süre düşürülmesi veya sabit tutulması beklentilerinden keskin bir sapma göstererek, yakın vadede faiz oranlarını yükseltmeye itebilir.

ABD faiz oranları

• Petrol fiyatlarındaki artışın ardından ve CME Group'un "FedWatch" aracına göre: Nisan toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı %99'dan %96'ya gerilerken, faiz oranlarının yaklaşık 25 baz puan artırılması olasılığı %1'den %4'e yükseldi.

• Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek daha fazla ekonomik verinin açıklanmasını yakından takip ediyor.

Altın fiyatları, haftanın işlemlerinin başlangıcında Pazartesi günü Avrupa piyasalarında %2'den fazla değer kaybetti ve art arda ikinci gün kayıplarını sürdürerek üç haftanın en yüksek seviyesinden uzaklaştı. Bu düşüşte, düzeltme ve kar alma işlemlerinin yanı sıra, ABD ile İran arasında Pakistan'da yapılan barış görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından ABD dolarının yükselişinin de etkisi oldu.

ABD'nin Hürmüz Boğazı ve İran limanlarına deniz ablukası uygulama tehditlerinin artmasıyla küresel petrol fiyatları %10'dan fazla yükseldi. Bu gelişme, küresel enflasyonun hızlanması endişelerini yeniden gündeme getirirken, Federal Rezerv'in yakın vadede faiz oranlarını artırması yönündeki baskıyı da artırıyor.

Fiyat genel bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan (4.749,45 $)'dan %2,2 düşüşle (4.644,52 $)'ya geriledi ve en yüksek seviye olarak (4.749,45 $)'ı kaydetti.

• Cuma günü fiyatların kesinleşmesiyle birlikte altın fiyatları, düzeltme ve kar alma işlemleri nedeniyle son dört gün içindeki ilk düşüşünü yaşayarak %0,4 değer kaybetti. Bu düşüş, ons başına 4.857,56 dolarlık üç haftanın en yüksek seviyesinden gerçekleşti.

• Geçtiğimiz hafta, İran savaşında iki haftalık ateşkesin ilan edilmesinin ardından ABD dolarının değer kaybetmesiyle altın fiyatları, art arda ikinci haftalık kazancını elde ederek %1,55 oranında yükseldi.

ABD Doları

Dolar endeksi, haftanın işlem gününün başlangıcında Pazartesi günü %0,5 oranında yükselerek, bir ayın en düşük seviyelerinden geniş çaplı bir toparlanmaya başladı ve bu da Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kazanmasını yansıtıyor.

Bildiğimiz gibi, Amerikan dolarının değerindeki artış, ABD doları cinsinden fiyatlandırılan altın külçelerini diğer para birimlerini elinde bulunduran alıcılar için daha az cazip hale getiriyor.

Düşük seviyelerden yapılan alım işlemlerinin yanı sıra, ABD ve İran arasında Pakistan'da yapılan barış görüşmelerinin çökmesinin ardından Orta Doğu bölgesinde yeniden savaş çıkabileceği korkusu nedeniyle ABD doları seviyeleri yükseldi.

MST Marquee analisti Saul Kavonic şunları söyledi: "Piyasa büyük ölçüde ateşkes öncesi durumuna geri döndü."

İran savaşıyla ilgili son gelişmeler

• İslamabad'da ABD ve İran arasında yapılan görüşmeler çıkmaza girdi.

• Washington'ın İran'da kalan uranyum zenginleştirme tesislerinin tamamen ortadan kaldırılması konusundaki ısrarı.

• Tahran, ateşkesin uzatılmasından önce tüm ekonomik yaptırımların derhal kaldırılmasını talep etti.

• Trump, İran'la barış görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından ABD'nin Hürmüz Boğazı'na abluka uygulayacağını söyledi.

• Trump, ABD Donanmasına Pazartesi günü ABD Doğu Saatiyle 10:00'dan itibaren Hürmüz Boğazı'na abluka uygulama emri verdi.

• Trump, İran'ın diyaloğu sürdüreceğine inanıyor; Tahran ise "dengeli ve adil bir anlaşma" arıyor.

• İran, abluka karşısında sert bir karşılık verileceği uyarısında bulundu ve Amerika Birleşik Devletleri'ni müzakerelerde uzlaşmaz bir tutum sergilemekle suçladı.

• Wall Street Journal'ın haberine göre, Trump ve danışmanları İran'a yönelik sınırlı hava saldırıları başlatmayı değerlendiriyor.

Küresel petrol fiyatları

ABD-İran görüşmelerinin anlaşmaya varılamaması ve kırılgan ateşkesin askıda kalması, Ortadoğu'dan enerji ihracatını sekteye uğratmaya devam etmesi üzerine petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 10'dan fazla arttı.

Şüphesiz ki, küresel petrol fiyatlarındaki artış, hızlanan enflasyon korkularını yeniden gündeme getiriyor ve bu durum, özellikle Federal Rezerv olmak üzere küresel merkez bankalarını, savaş öncesi dönemdeki ABD faiz oranlarının uzun süre düşürülmesi veya sabit tutulması beklentilerinden keskin bir sapma göstererek, yakın vadede faiz oranlarını yükseltmeye itebilir.

ABD faiz oranları

• Petrol fiyatlarındaki artışın ardından ve CME Group'un "FedWatch" aracına göre: Nisan toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı %99'dan %96'ya gerilerken, faiz oranlarının yaklaşık 25 baz puan artırılması olasılığı %1'den %4'e yükseldi.

• Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek daha fazla ekonomik verinin açıklanmasını yakından takip ediyor.

Altın performans beklentileri

KCM Trade'in baş piyasa analisti Tim Waterer şunları söyledi: "Barış görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlanmasının ardından ateşkesle ilgili iyimserlik azaldı ve bunun sonucunda dolar ve petrol fiyatlarındaki yükseliş, altının tekrar değer kaybetmesine yol açtı."

Waterer sözlerine şöyle devam etti: Petrol fiyatları 100 doları aştığında, gözler hızla merkez bankalarının enflasyonu dizginlemek için faiz oranlarını artırma olasılığına çevrilir ve faiz oranlarına ilişkin bu beklentiler altının performansını zayıflatır.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki altın rezervleri Cuma günü büyük ölçüde değişmeden kaldı ve toplam 1.052,42 metrik ton ile yaklaşık bir haftanın en düşük seviyesinde seyretti.