Beyaz Saray ticaret danışmanı Peter Navarro'nun Hindistan'ın Rus ham petrol alımlarının Moskova'nın Ukrayna'daki savaşını finanse ettiğini ve durdurulması gerektiğini söylemesinin ardından petrol fiyatları Pazartesi günü yükseldi.

Tüccarlar, aynı gün ABD Başkanı Donald Trump ile Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski arasında Avrupa'nın son 80 yıldaki en kanlı savaşını sona erdirecek bir barış anlaşmasına varmak amacıyla yapılacak görüşmenin sinyallerini de bekliyordu.

Brent ham petrol vadeli işlemleri TSİ 10:05 itibarıyla %0,46 veya 30 sent artışla varil başına 66,15 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas petrolü 38 sent veya %0,61 artışla varil başına 63,18 dolara çıktı.

Navarro'nun, Hindistan'ın Rus ham petrolü alımlarının Moskova'nın Ukrayna'daki savaşını finanse ettiği yönündeki yorumları, arz akışlarıyla ilgili endişeleri yeniden canlandırdı. Navarro, "Hindistan, Rus petrolü için küresel bir takas merkezi görevi görüyor, yaptırım uygulanan ham petrolü yüksek değerli ihracata dönüştürüyor ve Moskova'ya ihtiyaç duyduğu dolarları sağlıyor," dedi.

SEB analisti Olle Hvalbye, bu açıklamanın piyasada alım ilgisini artırdığını söyledi.

Aracı kurum Phillip Nova'nın kıdemli piyasa analisti Priyanka Sachdeva ise şunları söyledi: "ABD'li danışmanın Hindistan'ın Rusya'dan petrol ithalatına ilişkin sert açıklamaları ve ticaret görüşmelerindeki gecikme, Ukrayna'da barış umutları artarken enerji akışlarının ticaret ve diplomatik gerginliklere rehin tutulduğu yönündeki endişeleri yeniden canlandırdı."

Trump'ın önce TSİ 17.15'te Zelenski ile, ardından TSİ 19.00'da tüm Avrupalı liderlerle bir araya gelmesi planlanıyor.

Trump, Cuma günü Alaska'da Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile yaptığı görüşmenin ardından, ateşkes yerine öncelikle bir barış anlaşması arayışında Moskova'ya daha yakın göründüğü için, Pazartesi günü Ukrayna'ya, Rusya'nın ilhak ettiği Kırım'ı geri alma veya NATO'ya katılma umutlarından vazgeçmesi gerektiğini söyledi.

Saxo Bank'ın emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, "Petrol piyasasının potansiyel 'barış temettüsü'nü tam olarak fiyatladığını düşünmüyorum. Bu, ham petrol ve Avrupa'daki doğalgaz fiyatlarında daha fazla düşüşe yol açabilir." dedi.

Hansen, spekülatörlerin 12 Ağustos'ta sona eren haftada Batı Teksas petrolünde (hem CME hem de ICE borsalarında) ilk kez ortak net kısa pozisyon açtıklarını ve bu durumun fiyatları yükseliş sürprizlerine açık bıraktığını sözlerine ekledi.

Yatırımcılar ayrıca, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta Jackson Hole toplantısında ABD'de faiz indirimlerinin seyrine ilişkin yapacağı ve hisse senetlerini rekor seviyelere taşıyabilecek açıklamaları da yakından izliyor.

Dolar, ABD Başkanı Donald Trump ile Ukraynalı ve Avrupalı mevkidaşları arasında beklenen görüşme öncesinde pazartesi günü avro ve İngiliz sterlini karşısında değer kazanırken, dikkatler para politikasına ilişkin sinyaller arayan Fed'in Jackson Hole sempozyumuna çevrildi.

Euro, dolar karşısında %0,2 düşüşle 1,1683 dolardan işlem görürken, İngiliz sterlini %0,1 düşüşle 1,3546 dolardan işlem gördü.

Pazartesi günü döviz piyasalarında nispeten sınırlı hareketler yaşanırken, Federal Rezerv'in gelecek ay faiz indirimlerine yönelik beklentileri azaltması, ABD para birimini destekledi. Para piyasaları, yatırımcıların geçen ay ABD toptan satış fiyatlarındaki artış ve Temmuz ayında perakende satışlarda güçlü bir artış gibi verilerin ardından yeni bir faiz indirimi olasılığına olan güvenlerini azaltmasının ardından, Fed'in gelecek ay faiz oranlarını çeyrek puan düşürme olasılığının %85 olduğunu fiyatlıyor.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, 21-23 Ağustos tarihleri arasında düzenlenecek Jackson Hole sempozyumunda ekonomik görünüm ve para politikası çerçevesi hakkında konuşma yapacak.

MUFG Bank kıdemli döviz analisti Lee Hardman, ABD Merkez Bankası'nın Eylül ayında da faiz oranlarını düşürmesinin muhtemel olduğunu, ancak Fed başkanının bu hafta buna yönelik net bir sinyal vermesinin pek olası olmadığını söyledi. Hardman, "(Fed'in) faiz oranlarını tekrar düşürme olasılığına tam olarak güvenmesi için muhtemelen henüz çok erken." diye ekledi.

Pazartesi günü yatırımcılar açısından en önemli gelişme, Trump ile Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski arasında bazı Avrupalı liderlerin de katıldığı Beyaz Saray görüşmesiydi. Görüşme sırasında Washington, Kiev'e Avrupa'nın 80 yıldır süren en kanlı savaşını sona erdirecek hızlı bir barış anlaşmasını kabul etmesi için baskı yapıyordu.

Trump, cuma günü Rus mevkidaşı Vladimir Putin ile bir araya gelmiş ve ateşkes sağlanmadan barış anlaşması üzerinde çalışılması gerektiği konusunda mutabakata varmıştı.

ING Bank analistleri, yayınladıkları araştırma notunda, "Finans piyasaları, henüz tanımlanmamış bir yol varmış gibi, barışa giden bir yol varmış gibi hareket etmeye devam ediyor" dedi. Notta ayrıca, "Yüksek riskli varlıkların yükselişi ve enerji fiyatlarındaki düşüşle birlikte, doların hafif baskı altında kalmasını ve dolara bağımlı yatırımcıların para pompalamaya devam etmesini bekliyoruz" ifadeleri yer aldı.

Trump'ın dış politika ekibindeki üst düzey bir yetkili, Pazar günü yaptığı açıklamada, başkanın Ukrayna'ya NATO'nun sağladığına benzer bir koruma sunabileceğini, Rusya'nın ise bu fikre açık olduğunu belirtti.

Diğer döviz piyasalarında dolar, Japon yeni karşısında %0,1 artışla 147,38'e yükselirken, İsviçre frangı %0,1 düşüşle 0,8069'a geriledi.

Japonya hükümeti, Cuma günü Japonya Merkez Bankası'nın politikalarında "geri kaldığını" söyleyen ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in nadir ve samimi açıklamalarını görmezden geldi. Bessent, Japonya Merkez Bankası'na faiz oranlarını artırması yönünde baskı yapıldığını belirtti.

Avustralya doları ise yüzde 0,1 artışla 0,6515 dolara yükselirken, Yeni Zelanda doları ise geçen hafta yüzde 0,5 düştükten sonra yüzde 0,3 artışla 0,5941 dolara çıktı.

Kripto para piyasasında Bitcoin, güçlü yükselişini durdurarak rekor seviyeden geri çekildi ve %2 düşüşle 115.362,46 dolardan işlem gördü. Benzer şekilde, Ether de geçen hafta yaklaşık dört yılın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %4,3 düşüşle 4.275,85 dolara geriledi.

Avrupa piyasalarında altın fiyatları Pazartesi günü yükselerek Asya piyasalarında daha önce kaydedilen iki haftanın en düşük seviyesinin üzerinde tutunurken, ABD ile Ukrayna arasında Doğu Avrupa'da üç yıldan uzun süredir devam eden savaşı sona erdirmek için yapılacak görüşmeler öncesinde düşük seviyelerden alım faaliyetleri başladı.

Değerli metal "altın"ın toparlanması, piyasaların Fed'in Eylül ayında faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceğine dair daha fazla kanıt beklemesiyle, döviz piyasasında ABD dolarının yükselişiyle sınırlanıyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 3.336,08 dolardan yaklaşık %0,7 artışla 3.358,46 dolara çıktı ve 1 Ağustos'tan bu yana en düşük seviye olan 3.323,64 dolara geriledi.

• Cuma günkü kapanışta altın fiyatları, ABD dolarındaki düşüşün de desteğiyle son dört günde üçüncü kez yüzde 0,1'den az bir artış kaydetti.

• Altın, ABD'de güçlü üretici fiyatları ve perakende satış verilerinin açıklanmasının ardından geçen hafta yüzde 1,8 değer kaybederek son üç haftadaki ilk haftalık kaybını yaşadı.

ABD-Ukrayna Görüşmeleri

Pazartesi günü yatırımcılar için en önemli gelişme, Trump ile Zelenski arasında bazı Avrupalı liderlerin de katılacağı bir görüşme olacak. Washington, Ukrayna'ya Avrupa'nın 80 yıldır süren en ölümcül savaşını sona erdirecek hızlı bir barış anlaşmasını kabul etmesi için baskı yapıyor.

Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Alaska'da yaptığı görüşmenin ardından Zelenski'nin bir anlaşmaya varmasına güveniyor. Trump, burada ateşkes yerine öncelikle bir barış anlaşması arayışında Moskova ile daha uyumlu görünüyordu.

Moskova'nın düşüncesine yakın kaynaklar, Putin ve Trump'ın Alaska zirvesinde ele aldıkları barış önerileri kapsamında, Rusya'nın işgal altındaki Ukrayna topraklarından küçük bir kısmını, Kiev'in ise Moskova'nın kontrol edemediği doğu topraklarının büyük bir kısmını terk edeceğini söyledi.

ABD Doları

ABD dolar endeksi pazartesi günü yüzde 0,2'den fazla artarak iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya başladı. Bu durum, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı toparlanmasını yansıtıyor.

ABD Faiz Oranları

• ABD'de güçlü üretici fiyat ve perakende satış verilerinin ardından ve CME'nin FedWatch aracına göre: Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %99'dan %85'e düşerken, herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı %1'den %15'e yükseldi.

• Ekim ayında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali yüzde 99'dan yüzde 93'e düşerken, faiz indirimi yapılmaması ihtimali yüzde 1'den yüzde 7'ye yükseldi.

• Eylül veya ekim toplantılarında 50 baz puanlık bir faiz indirimi beklentisi tamamen ortadan kalktı.

• St. Louis Federal Rezerv Bankası Başkanı Alberto Musalem, Hazine Bakanı Scott Bessent'in bunun mümkün olabileceğini söylemesinden bir gün sonra, Eylül ayında yarım puanlık bir faiz indiriminin haksız olduğunu söyledi.

• Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için ABD ekonomik verilerini ve Federal Rezerv yetkililerinin yorumlarını yakından takip ediyor.

Altın Görünümü

KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, "Altın güne savunma pozisyonunda başladı ancak alıcıların 3.330 dolar civarında bir yatırım seçeneği olarak ortaya çıkmasıyla yönünü değiştirmeyi başardı. ABD Hazine tahvil getirileri Cuma günkü kazanımlarının bir kısmını geri verdi ve bu da altın fiyatlarındaki baskının hafiflemesine yardımcı oldu." dedi.

Waterer şunları ekledi: Zelenski'nin bu hafta Washington'a dönmesiyle birlikte kritik olabilecek Beyaz Saray görüşmeleri öncesinde her iki yönde de sınırlı hareketler görüyoruz.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'taki altın varlıkları cuma günü yaklaşık 4,01 ton artarak toplam 965,37 tona ulaştı ve bu, 9 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviye oldu.

Avro, Pazartesi günü Avrupa piyasalarında küresel para birimleri sepetine karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste ikinci gün de yükselişini sürdürerek, ABD Başkanı Donald Trump ile Ukraynalı mevkidaşı Volodimir Zelenskiy arasındaki önemli görüşme öncesinde iki haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı.

Avrupa Merkez Bankası'ndaki para politikası yapıcılarını baskılayan sürekli enflasyonist baskılar nedeniyle, Eylül ayında Avrupa'da faiz indirimi olasılığı azaldı. Yatırımcılar, bu olasılığı yeniden değerlendirmek için Avro Bölgesi'nden gelecek daha fazla ekonomik veriyi bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Euro kuru: Euro, dolara karşı %0,1 artışla (1,1715$) seviyesine yükseldi. Cuma günkü (1,1703$) kapanış fiyatından sonra en düşük seviye (1,1693$) oldu.

• Euro, Cuma günkü seansı dolar karşısında yaklaşık %0,5 artışla tamamladı ve önceki gün 1,1730$ seviyesindeki iki haftalık zirveden gelen düzeltmeler ve kar satışları nedeniyle duraksayan kazanımlarına devam etti.

• Euro, geçen hafta dolar karşısında %0,55 değer kazanarak üst üste ikinci haftalık yükselişini kaydetti. Bu yükselişte, Avrupa'da faiz indirimi beklentilerinin azalması ve ABD'de faiz indirimi beklentilerinin artması etkili oldu.

Trump - Zelenskiy Görüşmesi

Pazartesi günü yatırımcılar için en önemli gelişme, Washington'ın Ukrayna'ya Avrupa'nın 80 yıldır süren en kanlı savaşını sona erdirecek hızlı bir barış anlaşmasını kabul etmesi için baskı yaptığı bir dönemde, Trump ve Zelenskiy'nin bazı Avrupalı liderlerin de katılımıyla gerçekleşecek bir görüşme olacak.

Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Alaska'da yaptığı görüşmenin ardından, ateşkes yerine öncelikle bir barış anlaşması arayışında Moskova ile daha uyumlu görünen Zelenski'nin bir anlaşmaya varmasına güveniyor.

Avrupa Faiz Oranları

• Avro Bölgesi'ne ilişkin son enflasyon verileri, Avrupa Merkez Bankası'ndaki para politikası yapıcıları üzerindeki baskının devam ettiğini gösterdi.

• Bazı Reuters kaynaklarına göre, ECB'nin son toplantısında açık ara çoğunluk, faiz oranlarının Eylül ayında ikinci kez üst üste sabit tutulması yönünde görüş bildirdi.

• ECB'nin Eylül ayındaki olası 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında istikrarlı.

• Yatırımcılar önümüzdeki dönemde bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için Avrupa'dan gelecek ekonomik verilerin yanı sıra ECB yetkililerinin açıklamalarını bekliyor.