Pazartesi günü, ABD ve İran'ın Orta Doğu'daki son çatışmaları sona erdirmek için anlaşmaya varmasının ardından petrol fiyatları yükseldi.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol (WTI) vadeli işlemleri %2,4 artarak varil başına 70,85 dolara yükseldi. WTI, İran-İsrail savaşının başlamasından bir gün önce, 27 Şubat'tan bu yana ilk kez Cuma günü 70 dolar seviyesinin altında kapanmıştı.

Bu arada, küresel gösterge olan Brent petrol vadeli işlemleri %1,7 artışla varil başına 73,20 dolara yükseldi.

Bu kazanımlar, ABD ve İran arasında çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan müzakereleri rayından çıkarma tehdidi oluşturan bir dizi çatışmanın ardından geldi. ABD yetkilileri, her iki tarafın da düşmanlıkları sona erdirmeyi ve stratejik öneme sahip Hürmüz Boğazı'ndan ticari gemilerin serbestçe geçmesine izin vermeyi kabul ettiğini söyledi.

ABD'li bir yetkili Pazar günü CNBC'ye verdiği demeçte, "Mutabakat zaptının tüm yönlerini kapsayan teknik görüşmelerin devam etmesi bekleniyor" dedi.

"Şimdilik her iki taraf da gerilimi tırmandırmaktan vazgeçecek ve gemiler serbestçe hareket edebilecek," diye ekledi yetkili.

Yeni saldırılar enerji arzı konusunda endişeleri artırdı.

Cumartesi günü Hürmüz Boğazı'nda bir ticari tanker gemisinin füze ile vurulduğu yönündeki haberlerin ardından ABD ordusu, İran'a ait çeşitli hedeflere hava saldırıları düzenledi.

Komşu Körfez ülkeleri Bahreyn ve Kuveyt de gece boyunca gelen füze ve insansız hava araçlarını tespit ettiklerini bildirdi.

Şiddetin yeniden alevlenmesi, ABD Başkanı Donald Trump'ın Pazar günü İran'a bir uyarıda bulunmasına yol açtı.

Trump, Truth Social'da yazdığı mesajda, "İran'ın ateşkes anlaşmasını bir kez daha ihlal etmesi nedeniyle ABD uçakları İran'ın füze ve insansız hava aracı depolama tesislerini ve kıyı radarlarını vurdu" dedi.

“Öyle bir noktaya gelebiliriz ki artık mantıklı davranamayız ve başarıyla başlattığımız görevi askeri olarak tamamlamak zorunda kalabiliriz. Eğer bu olursa, İran İslam Cumhuriyeti varlığını sona erdirecektir.”

ABD Merkez Komutanlığı Pazar günü erken saatlerde, Panama bandıralı MT Keiko tankerine düzenlenen insansız hava aracı saldırısına karşılık olarak savaş uçaklarının Hürmüz Boğazı ve çevresindeki 10 İran askeri tesisini hedef aldığını bildirdi.

Askeri kaynaklara göre, gemi boğazdan geçerken iki milyondan fazla varil ham petrol taşıyordu.

Analistler aşırı iyimserliğe karşı uyarıda bulunuyor.

ING'deki enerji stratejistleri, petrol piyasası katılımcılarının Körfez bölgesinden gelen arzın toparlanma hızına ilişkin riskleri hafife alıyor olabileceği konusunda uyardı.

Warren Patterson ve Ewa Manthey, Pazartesi günü yayınlanan bir araştırma notunda, hafta sonu yaşanan gelişmelerin petrol piyasasında önemli risklerin devam ettiği gerçeğini pekiştirdiğini belirtti.

Analistler, "Buna rağmen, piyasa katılımcıları bu olayları göz ardı ediyor ve bunun yerine petrol akışındaki sürekli iyileşmelerin küresel arz-talep dengesi için ne anlama geldiğine odaklanıyor gibi görünüyor" dedi.

"Bu iyimserlik yersiz görünüyor ve arzın beklenenden daha yavaş toparlanması veya anlamlı bir artış daha yaşanması durumunda önemli bir yukarı yönlü risk içeriyor."

Petrol fiyatlarının teknik olarak aşırı satım bölgesinde olmasına rağmen, piyasa ivmesinin hala aşağı yönlü olduğunu da eklediler.

OPEC'in uzun vadeli petrol talebi tahminini üst üste üçüncü yıl yükselterek, küresel tüketimin 2050 yılına kadar günde 19 milyon varil veya %18 artacağını öngörmesiyle birlikte, Libya Ulusal Petrol Şirketi, ülkenin ham petrol üretiminin son 13 yılın en yüksek seviyesine ulaştığını açıkladı.

Libya şu anda günde yaklaşık 1,487 milyon varil ham petrol üretiyor; bu rakam, Ulusal Petrol Şirketi'nin kısa vadeli 1,5 milyon varil/gün hedefinin biraz altında kalıyor. Bu başarı, ülkenin önümüzdeki üç ila beş yıl içinde 2,1 milyon varil/gün üretim hedefine ulaşmasının önünü açıyor.

OPEC'in uzun vadeli talep beklentisinin daha yüksek olmasının ardındaki aynı faktör - yani hükümetlerin hidrokarbonlardan hızla uzaklaşmak yerine enerji güvenliğine daha fazla önem vermesi - Libya'da, özellikle Batılı enerji şirketlerinden gelen yabancı yatırımları ve petrol sektörünün gelişimini yönlendirmede de büyük rol oynamıştır.

Şubat 2022'de Rusya-Ukrayna savaşının başlamasından bu yana, Batılı şirketler, Rus enerji ihracatına uygulanan yaptırımlar nedeniyle kaybedilen miktarları telafi etmek için dünyanın dört bir yanından alternatif petrol ve doğalgaz kaynakları bulmak için yarışıyorlar.

Şimdi asıl soru, Libya'nın günlük 2,1 milyon varil petrol üretme yönündeki uzun vadeli hedefinin gerçekten gerçekçi olup olmadığıdır.

Devasa rezervler Libya'yı yeniden gündeme getirdi.

Jeolojik açıdan bakıldığında, Libya'nın önemli ölçüde daha fazla petrol üretmesinin önünde çok az engel bulunmaktadır.

Ülke, Afrika'nın en büyük petrol rezervine sahip olup yaklaşık 48 milyar varil kanıtlanmış ham petrol rezervine sahiptir. 2011'de eski lider Muammer Kaddafi'nin devrilmesinden önce Libya, günde yaklaşık 1,65 milyon varil yüksek kaliteli, düşük kükürtlü hafif ham petrol üretimini sürdürmekte pek zorlanmamıştı.

Es Sider ve Sharara gibi önemli kaliteler, yüksek benzin ve orta distilat verimleri nedeniyle Akdeniz ve Kuzeybatı Avrupa pazarlarında özellikle değerliydi.

Üretim de istikrarlı bir şekilde artarak 2000 yılında yaklaşık 1,4 milyon varil/gün seviyesinden yükselmişti; ancak bu rakam, Libya'nın 1960'ların sonlarında ulaştığı 3 milyon varil/gün seviyesinin oldukça altında kalmıştı.

Daha da önemlisi, Ulusal Petrol Şirketi 2011'den önce zaten yaşlanan petrol sahalarında gelişmiş petrol geri kazanım teknolojilerini kullanmayı planlamıştı.

Şirket, bu tekniklerin günlük yaklaşık 775.000 varil üretim kapasitesi ekleyebileceğini tahmin ediyordu; bu rakam oldukça ulaşılabilir görünüyordu. O dönemde, Batı'nın Libya'da yeni petrol projeleri geliştirme konusundaki ilgisi azalma belirtisi göstermiyordu.

2021 yılının sonlarında Libya Ulusal Birlik Hükümeti, Hess Corporation'ın devasa Waha petrol imtiyazlarındaki %8,16'lık hissesinin kalan ortaklara satışını onayladı.

Bu ortaklar arasında her biri %16,3 hisseye sahip olan TotalEnergies ve ConocoPhillips yer alıyordu ve her iki şirket de Hess'in payını eşit olarak paylaşacaktı.

Bu hamle, Ulusal Petrol Şirketi Başkanı Mustafa Sanalla'nın geçen yıl Nisan ayında TotalEnergies CEO'su Patrick Pouyanné ile görüşmesinin ardından yaşanan olumlu gelişmelerin ardından geldi.

Fransız enerji devi, Waha, Sharara, Mabrouk ve Al Jurf sahalarından günlük üretimi en az 175.000 varil artırma çabalarına devam etmeyi kabul ederken, Waha imtiyaz alanı içindeki North Jalo ve NC-98 sahalarının geliştirilmesine öncelik vereceğini belirtti.

Ulusal Petrol Şirketi'ne göre, yalnızca Waha sahaları bile günde en az 350.000 varil petrol üretme kapasitesine sahip.

Aynı dönemde, Shell'in üst düzey temsilcilerinin Trablus ziyareti sırasında Sanalla ile görüşmesinin ardından, şirketin Libya'ya geri dönmeyi düşündüğüne dair haberler ortaya çıktı.

Shell, kısmen sözleşme sorunları nedeniyle, ancak esas olarak Kaddafi'nin devrilmesinin ardından kötüleşen güvenlik ortamı yüzünden 2012'de Libya'daki faaliyetlerini askıya aldı.

Siyasi bölünmeler en büyük tehdit olmaya devam ediyor.

Ancak 2022 yılının ortalarında, Libya, Eylül 2020'deki tarihi barış anlaşmasının kilit unsurlarının tam olarak uygulanamaması nedeniyle bir başka petrol ablukasıyla karşı karşıya kaldı.

O dönemde, Doğu Libya Ulusal Ordusu komutanı Halife Haftar, Trablus'taki BM destekli Ulusal Mutabakat Hükümeti'ne, petrol gelirlerinin paylaşımına yönelik kalıcı bir mekanizma kurulana kadar bu anlaşmanın yalnızca geçici olacağını açıkça belirtmişti.

O dönemde her iki tarafın da desteklediği önerilen çözüm, petrol gelirlerini denetlemek, kaynakların adil dağıtımını sağlamak ve anlaşmanın uygulanmasını izlemekten sorumlu ortak bir teknik komite oluşturulmasını içeriyordu.

Komitenin ayrıca birleşik bir ulusal bütçe geliştirmesi ve Libya Merkez Bankası'nın onaylanmış ödemeleri gecikmeden işlemesini sağlaması gerekiyordu.

Bu düzenlemeler 2022'de tam olarak uygulanmadı ve bu da başka bir petrol ablukasına yol açtı; aynı sorunların çoğu bugün de çözümsüz kalmaya devam ediyor.

Bunun yerine, rakip gruplar 2026 yılı için 190 milyar Libya dinarı, yani yaklaşık 29,6 milyar dolar değerinde bir ulusal bütçeyi onayladı.

Paket, Ulusal Petrol Şirketi'nin istikrarlı enerji üretimini desteklemek için 12 milyar dinarlık korumalı bir işletme bütçesini içeriyordu.

Plan, Merkez Bankası Başkanı Naji Issa ve ABD'li kıdemli danışman Massad Boulos da dahil olmak üzere uluslararası arabuluculardan destek almasına rağmen, çeşitli siyasi ve askeri gruplar bunu demokratik sürecin dışında kalan, elitler arasında bir güç paylaşımı düzenlemesi olarak eleştirdi.

Libya'nın batısındaki bağımsız askeri konseyler ve milisler, aralarında Trablus, Misrata ve Zawiya'daki grupların da bulunduğu gruplar, anlaşmanın ABD destekli bir siyasi yol haritasının mali temelini oluşturduğunu ve bu yol haritasının Abdülhamid Dbeibeh'i başbakan olarak tutarken, Halife Haftar'ın oğlu Saddam Haftar'ı cumhurbaşkanlığına getireceğini savunuyor.

Başkanlık Konseyi ve Yüksek Devlet Konseyi de dahil olmak üzere Libya'nın batısındaki önemli kurumlar da, bu düzenlemelerin BM öncülüğündeki barış sürecini hiçe saydığı gerekçesiyle söz konusu düzenlemeleri reddetti.

Eski Büyük Müftü Şeyh Sadiq Al-Ghariani, bütçeye şiddetle karşı çıkarak, bunun fiilen iktidarı Halife Haftar ve oğullarına teslim edeceği uyarısında bulundu.

Batılı askeri güçlere ve Başbakan Dbeibeh'e anlaşmadan vazgeçmeleri çağrısında bulunan Dbeibeh, anlaşmayı Batı Libya'nın özerkliğini tehdit eden bir ihanet olarak nitelendirdi.

Bazı gruplar da bütçenin yolsuzluk sorununu ele almadığını, sadece daha koordineli bir sisteme dönüştürdüğünü savunuyor.

Batı'nın güveni güçlü kalmaya devam ediyor.

Siyasi anlaşmazlıkların gelecekte yeniden petrol ablukalarına yol açma riski olmasına rağmen, Batılı hükümetler ve enerji şirketleri Libya'ya geri dönmeye giderek daha istekli görünüyor.

Avrupa enerji güvenliğiyle ilgili üst düzey bir kaynak OilPrice'a verdiği demeçte, "Libya'nın 2011'den beri sorunlu bir durumda olduğu ve bir süre daha sorunlu kalmaya devam edebileceği yönünde temel bir görüş var" dedi.

"Ancak bir noktada ülke istikrara giden bir yol bulabilir ve bugün bu ölçekte alternatif petrol ve doğalgaz fırsatları pek fazla mevcut değil."

Bu gelişmelerin ardından, İtalyan şirketi Eni, Libya açıklarında, ülkenin en büyük açık deniz doğalgaz sahası olan Bahr Essalam sahası yakınlarında yeni doğalgaz rezervleri keşfettiğini duyurdu; ön tahminler 1 trilyon metreküpten fazla doğalgaza işaret ediyor.

Derin deniz sondaj kampanyası, bu tür projelerin gerektirdiği önemli sermaye yatırımları ve uzun vadeli güvenlik varsayımları göz önüne alındığında, Libya'daki operasyonların uzun yıllar devam edebileceğine dair Batı'nın güvenini vurgulamaktadır.

BP ayrıca Akdeniz'deki 38/3 Sözleşme Alanı'nda yer alan Mesla ve Sirte Havzası arama programında Eni ile birlikte çalışmaktadır.

Ortak girişim, Libya genelinde hem karada hem de denizde ek 16 kuyu daha açmayı taahhüt etti.

BP, geçtiğimiz günlerde devasa Sarir ve Messla sahaları için yeniden geliştirme seçeneklerini değerlendirmek ve aynı zamanda geleneksel olmayan petrol ve doğalgaz kaynaklarındaki fırsatları incelemek üzere bir mutabakat zaptı imzaladı.

Bu arada, TotalEnergies kısa süre önce Libya'daki Mabrouk petrol sahasında üretime yeniden başladı ve bu adımı ülkeye olan uzun vadeli bağlılığının bir kanıtı olarak nitelendirdi.

ABD merkezli mühendislik ve teknoloji şirketi KBR, Libya'nın kritik petrol ve doğalgaz altyapısını iyileştirme çabalarının bir parçası olarak, Libya'nın güneybatısındaki Ubari'de bulunan Güney Rafinerisi projesi için proje yönetimi ve teknik hizmetler sağlama sözleşmesi de imzaladı.

Uluslararası enerji şirketlerinden gelen mesaj giderek daha netleşiyor: Libya'nın siyasi risklerine rağmen, rezervlerinin büyüklüğü, ham petrolünün kalitesi ve gelecekteki üretim artışı potansiyeli, ülkeyi dünyanın en cazip enerji fırsatlarından biri yapmaya devam ediyor.

Pazartesi günü açıklanan veriler, Kanada dolarına karşı spekülatif düşüş bahislerinin bu yılın en yüksek seviyesine ulaştığını gösterdikten sonra, Kanada doları ABD doları karşısında hafifçe değer kaybetti.

Kanada doları (loonie olarak da bilinir), 1,4176 Kanada doları ile 1,4217 Kanada doları arasında işlem gördükten sonra, ABD doları karşısında %0,1 düşüşle 1,4210 Kanada doları veya 70,37 ABD sentine geriledi.

Para birimi geçen Çarşamba günü ABD doları karşısında 1,4248 Kanada doları seviyesine gerileyerek 14 ayın en düşük seviyesine ulaştı.

ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun Cuma günü açıkladığı verilere göre, spekülatörler Kanada dolarına karşı bahislerini Aralık ayından bu yana en yüksek seviyeye çıkardı.

23 Haziran itibarıyla net ticari olmayan kısa pozisyonlar, bir hafta öncesine göre 132.901 kontrattan 146.792 kontrata yükselerek Japon yenindeki net kısa pozisyonları geride bıraktı.

Kanada Merkez Bankası'nın politika görünümünde Kanada ekonomisine ait veriler odak noktası olacak.

Salı günü açıklanacak olan Kanada gayri safi yurtiçi hasıla verilerinin, ekonominin Nisan ayında %0,4 oranında büyüdüğünü göstermesi bekleniyor.

Bu rakamlar, Kanada Merkez Bankası'nın para politikası yoluna ilişkin beklentilerin şekillenmesine yardımcı olabilir.

Kanada Merkez Bankası Başkanı Tiff Macklem'in Çarşamba günü Avrupa Merkez Bankası Merkez Bankacılığı Forumu'nda bir panel tartışmasına katılması planlanıyor.

Monex Europe stratejistleri bir notta, "Kanada Merkez Bankası'nın %2,25'lik politika faiz oranında bekle gör modunda kalması ve şahin ABD Merkez Bankası'na kıyasla daha sabırlı olarak değerlendirilmesi nedeniyle, Kanada dolarının petrol hareketlerine ve risk algısına bağlı kalması muhtemeldir" dedi.

Petrol fiyatları ve Hürmüz Boğazı, Kanada dolarının hareketlerini baskılıyor.

Kanada'nın en önemli ihracat kalemlerinden biri olan petrol, ABD ve İran arasındaki karşılıklı saldırıların geçici barış anlaşmasının kırılganlığını ortaya koymasıyla birlikte, varil başına 70,79 dolara yükselerek %2,3 oranında değer kazandı. Öte yandan, Hürmüz Boğazı üzerinden enerji sevkiyatlarında devam eden bir toparlanmaya ilişkin temkinli beklentiler, artışları sınırladı.

Monex Europe stratejistleri, "Hormuz Boğazı'nın güvenilir bir şekilde yeniden açılmasının, yatırımcıların güvenli liman olarak gördüğü ABD dolarına olan talebi azaltacağına, ancak düşük petrol fiyatları yoluyla Kanada dolarındaki kazançları sınırlayacağına inanıyoruz" dedi.

Kanada'nın 10 yıllık tahvil getirisi %3,384 seviyesinde neredeyse hiç değişmedi ve Mart ayından bu yana işlem aralığının alt sınırına yakın seyretti.

Pazartesi günü, ABD ve İran'ın son saldırıları durdurma konusunda anlaşmasının ardından Ortadoğu'daki gerilimin azalmasıyla yatırımcı güveninin artmasıyla Wall Street'in başlıca endeksleri yükseldi; Comcast hisseleri ise şirketin iki ayrı halka açık şirkete bölünme planlarını açıklamasının ardından değer kazandı.

Düşmanlıklarda duraklama

Reuters'e Pazartesi günü konuşan bir kaynağa göre, hafta sonu karşılıklı saldırıların kırılgan ateşkesi tehdit etmesinin ardından, geçici barış anlaşmasının uygulanması üzerinde çalışan ABD ve İran'dan teknik ekiplerin önümüzdeki günlerde Doha'da bir araya gelmesi bekleniyor.

Çatışmayı sona erdirmeye yönelik diplomatik çabalar yatırımcıların endişelerini bir nebze olsun hafifletmiş olsa da, bölgedeki sert söylemler ve aralıklı gerilimler zaman zaman petrol fiyatlarını daha da yükseltebilecek daha geniş çaplı bir tırmanma korkusunu artırmıştır.

Andersen Capital Management'ın kurucusu Peter Andersen, "Barış görüşmelerinde birçok başarısız girişim oldu," dedi. "Piyasa katılımcılarının çoğunun bu haftanın geri kalanında bekleme ve gözlemleme modunda kalmasını bekliyorum."

Piyasa performansı

Doğu Zaman Dilimine göre saat 09:41 itibarıyla Dow Jones Sanayi Endeksi 280,09 puan veya %0,54 artarak 52.154,45 seviyesine yükseldi.

S&P 500 endeksi 58,50 puan veya %0,80 artarak 7.413,02 seviyesine, Nasdaq Bileşik Endeksi ise 339,77 puan veya %1,34 artarak 25.637,39 seviyesine yükseldi.

S&P 500'ün 11 ana sektöründen sekizi yükseliş gösterdi; bu yükselişe %2,6'lık artışla iletişim hizmetleri sektörü öncülük etti.

Medya ve kablo şirketi Comcast, NBCUniversal ve Sky'ı vergisiz bir dağıtım yoluyla iki bağımsız halka açık şirkete ayırma planlarını açıklamasının ardından hisseleri %9,8 oranında yükseldi.

Yapay zekâya ilişkin endişeler belirsizliği artırıyor.

Önümüzdeki kazanç açıklama sezonunun, bu yıl şimdiye kadar sergilenen güçlü performansın ardından hisse senedi piyasaları için bir sonraki büyük sınav olması bekleniyor.

Goldman Sachs'ın ABD Hisse Senedi Baş Stratejisti Ben Snider, "S&P 500'ün son 12 ayda elde ettiği %21'lik kazanç tamamen kazançlardan kaynaklanıyor; bu nedenle 2026'nın ikinci çeyrek sonuçları, piyasanın bir sonraki yönünü belirlemede kritik bir faktör olacak" dedi.

Yapay zekâ harcamalarıyla ilgili endişelerin piyasa görünümüne yeni bir belirsizlik katmanı eklediğini de sözlerine ekledi.

Geçen haftaki satış dalgası, yarı iletken hisseleri ve "Muhteşem Yedi" olarak adlandırılan şirketler gibi yatırımcıların gözdesi olan hisseleri ağır şekilde etkiledi ve hem Nasdaq hem de S&P 500'ü haftalık kayıplara sürükledi. Buna karşılık, Dow Jones daha dirençli olduğunu kanıtlayarak hafta boyunca %0,6'lık bir artış kaydetti.

Ancak Pazartesi günü, bilgi teknolojisi sektörü %0,8 oranında yükseldi ve beş seanslık düşüş serisini sona erdirme yolunda ilerliyordu.

Yatırımcılar ayrıca enflasyonu kontrol altına almak için bu yıl en az bir kez Federal Rezerv'in faiz artırımı yapmasını bekliyor ve bu beklentiler, Haziran ayı ABD istihdam verilerinin açıklanmasının ardından bu hafta içinde yeniden değerlendirilebilir.

Nasdaq'ın, kısa süre önce halka arz edilen SpaceX şirketinin 7 Temmuz'da Nasdaq-100 Endeksi'ne katılacağını açıklamasının ardından SpaceX hisseleri %2,3 değer kazandı.

Bu arada, Martin Marietta Materials şirketinin kireçtaşı tedarikçisi Lhoist North America ile 13,5 milyar dolarlık birleşme duyurusunun ardından şirket hisseleri %5 düştü.

Veridian Therapeutics, ABD Gıda ve İlaç İdaresi'nin (FDA) tiroid kaynaklı göz hastalığı tedavisine onay vermesinin ardından %6,6 oranında değer kazandı.

New York Borsası'nda yükselen hisselerin sayısı düşen hisselere göre 1,15'e 1, Nasdaq'ta ise 1,47'ye 1 oranında daha fazlaydı.

S&P 500 endeksi son 52 haftanın en yüksek veya en düşük seviyesine ulaşmazken, Nasdaq Bileşik Endeksi de yıllık bazda yeni bir en yüksek veya en düşük seviye kaydetmedi.