Pazartesi günü yapılan işlemlerde, Washington'ın bir İran kargo gemisine el koymasının ardından ABD-İran ateşkesinin bozulabileceği endişeleriyle petrol fiyatları yaklaşık %5 oranında yükseldi; Hürmüz Boğazı'ndan geçişler ise neredeyse tamamen durmuş durumda kaldı.

Brent petrol vadeli işlemleri 11:48 GMT itibarıyla 4,37 dolar veya %4,8 artarak varil başına 94,75 dolara ulaşırken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise 4,76 dolar veya %5,7 artarak varil başına 88,61 dolara yükseldi.

İran'ın ateşkesin geri kalan süresi boyunca Hürmüz Boğazı'ndan tüm ticari gemilerin geçişine izin vereceğini açıklamasının ardından, her iki sözleşme de Cuma günü %9 oranında düşüş göstererek 18 Nisan'dan bu yana en büyük günlük düşüşünü kaydetti.

Aynı zamanda ABD Başkanı Donald Trump, İran'ın, savaşın başlamasından yaklaşık iki ay önce küresel petrol arzının yaklaşık beşte birinin geçtiği boğazı bir daha kapatmayacağına dair anlaşmaya vardığını belirtti.

Sparta Commodities analisti Jun Guo, "Cuma günü 'tam açılış' duyurusunun üzerinden sadece 24 saat geçmeden, İran Devrim Muhafızları'nın tankerlere ateş açtığı görüldü" dedi.

Üretim kayıplarına atıfta bulunarak sözlerine şöyle devam etti: "Günde 10 ila 11 milyon varil ham petrolün arzının yetersiz kalması nedeniyle piyasa temelleri kötüleşiyor."

Amerika Birleşik Devletleri Pazar günü, ablukayı kırmaya çalışan bir İran kargo gemisine el koyduğunu açıkladı; İran ise misilleme yapacağını duyurdu ve bu durum, düşmanlıkların yeniden başlaması korkusunu artırdı.

Tahran ayrıca, ABD'nin bu hafta sona erecek iki haftalık ateşkes öncesinde başlatmayı umduğu ikinci tur müzakerelere katılmayacağını da açıkladı.

SEB Research analisti Bjarne Schieldrop şunları söyledi: "Finansal piyasalar müzakere, iyileştirme ve çözüm temelinde işlem görürken, aynı zamanda fiziki piyasa gün geçtikçe kötüleşiyor."

Şunları da ekledi: "Tedarik aksamaları, daha uzun sefer süreleri ve yüksek nakliye ve sigorta maliyetleri nedeniyle petrolün fiziksel akışı kısıtlı kalmaya devam ediyor."

Denizcilik verileri, Hürmüz Boğazı'ndan geçen deniz trafiğinin Pazartesi günü neredeyse tamamen durma noktasına geldiğini ve son 12 saat içinde sadece üç geçiş kaydedildiğini gösterdi.

Kpler verilerine göre, Cumartesi günü 20'den fazla gemi petrol, sıvılaştırılmış petrol gazı (LPG), metal ve gübre taşıyarak boğazdan geçti; bu, 1 Mart'tan bu yana boğazdan geçen en yüksek gemi sayısı.

Başka bir bağlamda ise, nakliye verilerine ve tüccarlara göre, Çin rafine yakıt ihracatını yasaklamak yerine azaltıyor; zira Malezya ve Avustralya gibi ülkeler, Pekin'in geçen ay uyguladığı kısıtlamaları Nisan ayına kadar uzatmasına rağmen tedarik almaya devam ediyor.

ABD doları, Pazartesi günü başlıca para birimleri karşısında bir haftanın en yüksek seviyelerine tırmandıktan sonra, ABD-İran geriliminin yeniden artması ve Ortadoğu'da barış anlaşması umutlarının azalması yatırımcıları güvenli liman varlıklarına yönlendirdiği için kazanımlarının bir kısmını geri verdi.

Amerika Birleşik Devletleri Pazar günü, ablukayı kırmaya çalışan bir İran kargo gemisine el koyduğunu açıkladı; İran ise misilleme yapacağını duyurdu ve bu durum düşmanlıkların yeniden başlaması korkusunu doğurdu.

Tahran ayrıca, ABD'nin Salı günü İran'la iki haftalık ateşkesin sona ermesinden önce başlatmayı umduğu ikinci tur müzakerelere katılmayacağını da açıkladı.

Saxo'nun yatırım stratejisi başkanı Charu Chanana şunları söyledi:

"Hafta sonu yaşanan gerilim, piyasalar barış kazanımlarını fiyatlandırmaya başlarken jeopolitik risk primini yeniden canlandırdı" diyen yetkili, petrol fiyatlarındaki artışın "sadece bir enerji hikayesi değil, aynı zamanda bir büyüme ve faiz oranı hikayesi" olduğunu da sözlerine ekledi.

Son işlemlerde euro, seansın başlarında 1,1729 dolar ile bir haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra %0,05 düşüşle 1,1754 dolara indi. İngiliz sterlini ise %0,15 düşüşle 1,3497 dolara geriledi. Risk duyarlılığı yüksek Avustralya doları da %0,3 düşüşle 0,7145 dolara indi.

ABD dolarının altı farklı para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, 98,47 ile bir haftanın en yüksek seviyesine çıktıktan sonra 98,34'e geriledi.

Endeks, savaşın patlak vermesinin ardından güvenli liman talebiyle Mart ayında %2,3 oranında yükseldikten sonra, Nisan ayında %1,55 oranında düşüş gösterdi.

Analistler, döviz piyasasındaki nispeten sınırlı hareketlerin ve doların erken kazanımlarının bir kısmından geri çekilmesinin, hafta sonu yaşanan aksiliklere rağmen bir çözümün hala mümkün olduğuna dair bir miktar iyimserliğin kaldığını gösterdiğini belirtti.

Pepperstone'da araştırma başkanı olan Chris Weston şunları söyledi:

"Haftanın başında piyasa eğilimi riskten kaçınmaya doğru yönelse de, şu ana kadarki hareketler düzenli görünüyor ve büyük bir volatilite şokunun göstergesi değil."

Şunları da ekledi: "Piyasa katılımcıları, resmi bir anlaşmaya giden yolun doğrusal olmayacağının ve ani değişikliklere açık kalacağının farkındalar, bu nedenle piyasa duyarlılığında bir değişim yaşanması tamamen şaşırtıcı olmaz."

Piyasalar Hürmüz Boğazı'na odaklanıyor.

Savaş sekizinci haftasına girdi ve tarihin en şiddetli enerji arz şokuna neden oldu; küresel petrol arzının yaklaşık beşte birinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nın fiilen kapanması sonucu petrol fiyatları yükseldi.

Amerika Birleşik Devletleri İran limanlarına uyguladığı ablukayı sürdürürken, İran bu hayati öneme sahip su yolundan geçen deniz trafiğine uyguladığı ablukayı önce kaldırdı, sonra yeniden uygulamaya koydu.

Bu durum, Pazartesi günü petrol fiyatlarında bir toparlanmaya yol açtı; Brent petrol kontratları %6'dan fazla artarak varil başına 95,92 dolara, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise %6,5 artışla varil başına 89,29 dolara yükseldi.

Sydney'deki ATFX Global'in baş piyasa stratejisti Nick Twidale şunları söyledi:

"Hormuz Boğazı birçok kişi için temel faktör olmaya devam ediyor ve ateşkes sona ermeden önce ABD ve İran'ın müzakere masasına oturma umutları artık uzak görünüyor."

Şunları da ekledi: "Şimdilik, önümüzdeki seanslarda riskli varlıklarda daha fazla düşüş göreceğimizi düşünüyorum."

Japon yeninin baskısı altında

Japon yeni dolar karşısında 158,96 seviyesine geriledi, ancak yatırımcıların yetkililerin para birimini desteklemek için müdahale etmesinden korktuğu kritik 160 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor.

Gümüş fiyatları Pazartesi günü Avrupa piyasasında %2,5'ten fazla değer kaybetti ve aktif düzeltme ve kar alma işlemlerinin yanı sıra Ortadoğu'daki jeopolitik gerilimlerin yeniden alevlenmesiyle yükselen ABD dolarının baskısı nedeniyle beş haftanın en yüksek seviyelerinden uzaklaştı.

ABD Donanması'nın bir İran kargo gemisine el koyması, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda gerilimi tırmandırdı; Tahran ise bugün Pakistan'da yapılması planlanan yeni müzakere turuna katılmayı reddetmeye devam ediyor.

Fiyat Genel Bakışı

- Gümüş Fiyatları Bugün: Gümüş fiyatları, açılış seviyesi olan (80,78 $)'dan %2,65 düşüşle (78,65 $)'a geriledi; bu seviye aynı zamanda günün en yüksek seviyesiydi.

- Cuma günü fiyatların kesinleşmesinin ardından gümüş fiyatları %0,3 artış göstererek üç gün sonra ilk yükselişini kaydetti ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı açma kararı sonrasında ons başına 83,06 dolar ile beş haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

- Geçtiğimiz hafta gümüş, İran'daki savaş ateşkesi ve piyasa güvenindeki iyileşmenin desteğiyle %6,4 oranında yükselerek üst üste dördüncü haftalık kazancını kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,15 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve yaklaşık bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden yükselişini yansıtıyor.

Bu yükseliş, ABD-İran geriliminin tırmanması ve Ortadoğu'da barış anlaşması olasılığının azalmasıyla birlikte ABD dolarına yönelik yeniden canlanan güvenli liman alımlarından kaynaklanıyor.

Saxo'da yatırım stratejisi başkanı olan Charu Chanana, hafta sonu yaşanan gerginliğin, piyasaların potansiyel barış kazanımlarını fiyatlandırmaya başladığı bir dönemde jeopolitik risk primini yeniden canlandırdığını belirtti.

İran Savaşı Hakkındaki Son Gelişmeler

- İran donanması, ABD'nin İran gemilerine uyguladığı abluka kaldırılana kadar Hürmüz Boğazı'nın Cumartesi öğleden sonra itibariyle yeniden kapatıldığını duyurdu.

- ABD Başkanı Donald Trump, ABD Donanmasının Umman Körfezi'nde İran bayraklı "Tosca" adlı kargo gemisini durdurduğunu açıkladı.

Tahran, gemiye yapılan saldırıyı "deniz korsanlığı eylemi" ve ateşkes anlaşmasının açık bir ihlali olarak nitelendirerek misilleme sözü verdi.

İslamabad bugün ikinci tur barış görüşmelerine ev sahipliği yapmaya hazırlanırken, İran şu ana kadar katılmayı reddetti.

- Uluslararası ve bölgesel taraflar, Tahran'a iki haftalık ateşkesin yarın, yani Salı günü sona ermesinden önce görüşmelere katılması için baskı yapıyor.

Küresel Petrol Fiyatları

Hürmüz Boğazı'nın yeniden kapanmasının ardından Arap Körfezi'nden kaynaklanabilecek arz kesintisi endişelerinin yeniden ortaya çıkmasıyla küresel petrol fiyatları Pazartesi günü %5'ten fazla artarak dört haftanın en düşük seviyelerinden güçlü bir toparlanma gösterdi.

Yükselen petrol fiyatları, hızlanan enflasyon konusundaki endişeleri yeniden gündeme getiriyor; bu da küresel merkez bankalarını yakın vadede faiz oranlarını artırmaya itebilir. Bu durum, savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya uzun süreli faiz durdurmaları beklentilerinden keskin bir sapma anlamına geliyor.

ABD Faiz Oranları

- CME Group'un FedWatch aracına göre: Nisan ayı toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %99, 25 baz puanlık bir artış olasılığı ise %1 olarak fiyatlandırılıyor.

- Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yaklaşan ABD ekonomik verilerini yakından takip ediyor.

Altın fiyatları, haftanın işlemlerinin başlangıcında, aktif düzeltme ve kar alma hareketlerinin yanı sıra döviz piyasasında yükselen ABD dolarının baskısı nedeniyle, Avrupa piyasasında Pazartesi günü yaklaşık %2 değer kaybetti ve dört haftanın en yüksek seviyesinden geriledi.

ABD Donanması'nın bir İran kargo gemisine el koyması, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda gerginliğin tırmanmasına yol açtı; Tahran ise bugün Pakistan'da yapılması planlanan yeni müzakerelere katılmayı reddetmeye devam ediyor.

Fiyat Genel Bakışı

- Altın Fiyatları Bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan (4.829,31 $)'dan yaklaşık %2,0 düşüşle (4.737,15 $)'a geriledi ve en yüksek seviye olarak (4.829,31 $)'ı kaydetti.

Cuma günü piyasa kapanışında altın fiyatları %0,85 artış göstererek üç gün sonra ilk yükselişini kaydetti ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı küresel seyrüseferlere açma kararının ardından ons başına 4.890,78 dolar ile dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

- Geçtiğimiz hafta, değerli metal "altın", İran'daki savaş ateşkesi ve piyasa güvenindeki iyileşme sayesinde %1,7'lik bir artış kaydederek üst üste dördüncü haftalık kazancını elde etti.

ABD Doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,15 artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve yaklaşık bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı; bu da Amerikan dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden yükselişini yansıtıyor.

Bu yükseliş, ABD ile İran arasındaki gerginliğin tırmanması ve Orta Doğu'da barış anlaşmasına varılma şansının zayıflaması nedeniyle, güvenli liman olarak görülen ABD dolarına olan talebin yeniden artmasıyla aynı zamana denk geliyor.

Saxo'nun yatırım stratejisi başkanı Charu Chanana şunları belirtti: "Hafta sonu yaşanan gerilim, piyasalar barış kazanımlarını fiyatlandırmaya başlarken jeopolitik risk primini yeniden canlandırdı."

İran Savaşı Hakkındaki Son Gelişmeler

- İran donanması, ABD'nin İran gemilerine uyguladığı abluka kaldırılana kadar Hürmüz Boğazı'nın Cumartesi öğleden sonra itibariyle yeniden kapatıldığını duyurdu.

- ABD Başkanı Donald Trump, ABD Donanmasının Umman Körfezi'nde İran bayraklı "Tosca" adlı kargo gemisini durdurduğunu açıkladı.

Tahran, gemiye yapılan saldırıyı "deniz korsanlığı eylemi" ve ateşkes anlaşmasının açık bir ihlali olarak değerlendirdi ve bu tırmanışa karşılık vereceğini belirtti.

- Pakistan'ın başkenti İslamabad, bugün ilerleyen saatlerde ikinci tur barış görüşmelerine ev sahipliği yapmaya hazırlanırken, İran şu ana kadar bu tura katılmayı reddetti.

- Birçok uluslararası ve bölgesel taraf, Tahran'a, iki haftalık ateşkes anlaşmasının yarın, yani Salı günü sona ermesinden önce barış görüşmelerine katılması için baskı yapıyor.

Küresel Petrol Fiyatları

Küresel petrol fiyatları, özellikle Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine yeniden kapatılmasının ardından Arap Körfezi bölgesinden kaynaklanabilecek arz kesintilerine ilişkin yenilenen endişeler arasında, dört haftanın en düşük seviyesinden güçlü bir toparlanmanın parçası olarak Pazartesi günü %5'ten fazla yükseldi.

Şüphesiz ki, küresel petrol fiyatlarındaki artış, hızlanan enflasyon korkularını yeniden gündeme getiriyor ve bu da küresel merkez bankalarını yakın vadede faiz oranlarını yükseltmeye sevk edebilir; bu durum, savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya uzun süre sabit tutma beklentilerinden keskin bir sapma anlamına geliyor.

ABD Faiz Oranları

- CME Group'un FedWatch aracına göre: ABD'nin Nisan ayı toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının fiyatlaması şu anda %99 seviyesinde sabit kalırken, faiz oranlarının yaklaşık 25 baz puan artırılması olasılığının fiyatlaması %1 seviyesindedir.

- Bu olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek daha fazla ekonomik verinin açıklanmasını yakından takip ediyor.

Altın Performans Beklentileri

Piyasa stratejisti Ilya Spivak şunları söyledi: Geçen hafta piyasaların kutladığı ABD-İran ateşkesinin çökmeye başlamasının ardından altın fiyatları bugün düştü.

OCBC Bank'ta stratejist olarak görev yapan Christopher Wong şunları belirtti: "Bu arada, altın ticareti trendinin genel risk algısından etkilenmesini bekliyoruz ve bu da büyük ölçüde ateşkes görüşmelerinin sonuçlarına bağlı."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Cuma günü yaklaşık 7,71 metrik ton artarak üst üste dördüncü günlük artışı kaydetti ve toplam rezervi 1.060,62 metrik tona ulaştırdı; bu da 19 Mart'tan bu yana görülen en yüksek seviye.