Pazartesi günü altın fiyatlarında pek bir değişiklik olmadı; yatırımcılar ABD ve İran arasındaki çatışmadaki gelişmeleri ve bunların petrol fiyatları üzerindeki etkisini değerlendirirken, Federal Rezerv yetkilileri enflasyon baskılarını dizginlemek için faiz oranlarının yükseltilmesi gerekebileceğine işaret etti.

Spot altın %0,2 düşüşle ons başına 4.006,74 dolara gerilerken, Ağustos teslimatlı ABD altın vadeli işlemleri de %0,1 düşüşle ons başına 4.015,90 dolara indi.

Orta Doğu'daki gelişmeler

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Altın, petrol fiyatlarıyla ters orantılı hareket etmeye devam ederken, piyasa katılımcıları Orta Doğu'daki gelişmeleri yakından izliyor" dedi.

ABD güçleri İran'a yönelik saldırılarını dokuzuncu gün üst üste sürdürürken, İran'ın iki petrol tankerinin patlamalar sonucu kullanılamaz hale geldiğini açıklamasının ardından Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğiyle ilgili endişeler arttı.

İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsünün, ABD ile müzakerelerin ülkenin ulusal çıkarlarına hizmet etmesi halinde yeniden başlayabileceği yönündeki açıklamalarının ardından petrol fiyatları, bir aydan fazla süredir en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra önceki kazanımlarını geri verdi.

Yüksek petrol fiyatları enflasyon endişelerini artırıyor ve faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerini güçlendiriyor. Altın geleneksel olarak enflasyona karşı bir korunma aracı olarak kabul edilse de, yüksek faiz oranları getiri sağlamayan bu metalin cazibesini azaltıyor.

Federal Rezerv politikası

Para politikası cephesinde, Cleveland Federal Rezerv Başkanı Beth Hammack, sürekli enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarının yükseltilmesi gerekebileceğine inanan giderek artan sayıda Fed yetkilisine katıldı. Bu durum, merkez bankasının bir sonraki toplantısında hararetli bir tartışmaya ve Kevin Warsh başkanlığındaki ikinci toplantıda olası muhalefete zemin hazırladı.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını geçen haftaki %73'ten %80'e yükseltti.

Staunovo, "Önümüzdeki altı ila on iki ay içinde doların zayıflamasının altın fiyatlarını destekleyeceğini ve metalin ons başına 5.000 doların üzerine çıkmasını bekliyoruz" diye ekledi.

Pazartesi günü Wall Street'in ana endeksleri, yatırımcıların ABD hisse senetlerindeki yapay zeka destekli yükselişin başlıca itici gücü olan büyük teknoloji şirketlerinden gelecek kritik kazanç dalgasını beklemesiyle, yarı iletken hisselerindeki toparlanmanın öncülüğünde yükseliş gösterdi.

İkinci çeyrek kazanç raporlarının açıklanma hızı bu hafta sonuna doğru hızlanacak; Alphabet (Google), Tesla, Intel ve IBM'in sonuçları bekleniyor.

Yatırımcılar ayrıca, yarı iletken sektörünün son dönemdeki sert düzeltmenin ardından yeniden ivme kazanabileceğine dair işaretler için Intel ve Texas Instruments'ın kazançlarını yakından takip ediyor.

Büyük ölçekli bulut sağlayıcılarının yapay zeka altyapısına yaptığı yoğun harcamalar, bu yılki piyasa kazanımlarının en büyük etkenlerinden biri oldu ve yarı iletken hisseleri ile yapay zeka yatırımlarının hızlı genişlemesinden faydalanan diğer şirketlerin hisselerini yükselterek Wall Street'in rekor seviyelere ulaşmasına yardımcı oldu.

Ancak geçen haftaki satış dalgası, piyasanın önceki kazanımlarının aşırıya kaçmış olabileceği endişesini artırdı.

Yarı iletken hisseleri, ayı piyasasına girdikten sonra toparlandı.

Philadelphia Yarı İletken Endeksi (SOX), Cuma günü Haziran sonlarında ulaştığı rekor seviyesinin %20'den fazla altında kapanarak, resmen ayı piyasası bölgesine girdiğini teyit etti. Ancak endeks, Pazartesi günkü seansta %2,5 oranında toparlandı.

GuideStone Funds Baş Yatırım Sorumlusu Jack Haire, "Piyasadaki hata payı bu aşamada çok daha küçüldü ve herhangi bir olay veya kazanç raporu hisse senetlerini kolayca aşağı çekebilir" dedi.

"Yılın ikinci yarısına girerken, yatırımcı beklentileri önceki dönemlere göre önemli ölçüde daha yüksek," diye ekledi.

LSEG verilerine göre, analistler artık S&P 500 şirketlerinin ikinci çeyrekte yıllık bazda %26'lık bir kazanç artışı elde etmesini bekliyor; bu oran daha önceki %23,7'lik tahminden daha yüksek.

ABD Doğu Saatiyle 09:50 itibarıyla Dow Jones Sanayi Endeksi 78,39 puan veya %0,15 artışla 52.224,81 seviyesindeydi.

S&P 500 endeksi 44,81 puan veya %0,60 artarak 7.502,50 seviyesine, Nasdaq Bileşik Endeksi ise 234,45 puan veya %0,92 artarak 25.754,69 seviyesine yükseldi.

Teknoloji hisseleri yükselişe öncülük ediyor.

Yarı iletken hisseleri arasında en çok yükselen hisse %5,1 ile Micron Technology olurken, SanDisk de %5,4 oranında değer kazandı.

Google'ın ana şirketi Alphabet'in kendi yapay zeka modellerine güç verecek yeni çipler geliştirdiğini belirten bir raporun ardından Alphabet hisseleri %3,4 yükseldi.

Bilgi teknolojisi ve iletişim hizmetleri sektörleri, S&P 500'ün ana sektörleri arasında en büyük kazancı elde eden sektör oldu.

Geçtiğimiz hafta ABD hisse senetlerinde yaşanan düşüşe rağmen, beklenenden düşük enflasyon verilerinin Temmuz ayında olası bir faiz artırımına ilişkin endişeleri hafifletmesi ve büyük ABD bankalarının güçlü sonuçlarla kazanç sezonuna başlamasıyla birlikte toparlanma gerçekleşti.

CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'in Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımının gerçekleşme olasılığını yaklaşık %15 olarak fiyatlıyor.

Jeopolitik riskler odak noktasında kalmaya devam ediyor.

Yatırımcılar, yaklaşık beş aydır süren ve enflasyon baskılarıyla ilgili endişeleri yeniden gündeme getiren savaşta yaşanan son tırmanışın ardından, ABD, İsrail ve İran arasındaki çatışmadaki gelişmeleri de yakından takip etmeye devam etti.

Bu arada, Yemen'deki İran destekli Husi hareketi Suudi Arabistan'a deniz ablukası ilan ederek Ortadoğu çatışmasında yeni bir cephe açtı ve küresel enerji arzı ve ticaret yolları için riskleri artırdı.

Hisse senetleri arasında Domino's Pizza, şirketin Wall Street beklentilerini az farkla aşan çeyreklik gelir rakamlarını açıklamasının ardından %3,6 değer kazandı.

Daha geniş piyasada, yükselen hisse senetlerinin sayısı New York Borsası'nda düşen hisse senetlerine göre 1,14'e 1 oranında, Nasdaq'ta ise 1,11'e 1 oranında daha fazlaydı.

S&P 500 endeksi 52 haftanın en yüksek sekiz seviyesine ulaşırken, bir yeni dip seviyesi kaydetti. Nasdaq Bileşik Endeksi ise 31 yeni zirve ve 55 yeni dip seviyesi gösterdi.

Pazartesi günü açıklanan verilere göre, Kanada'da yıllık enflasyon oranı Haziran ayında piyasa beklentilerinin altında kalarak %2,8'e geriledi. Bu düşüşte, ABD ve İran arasında savaşı sona erdirmeyi amaçlayan bir mutabakat zaptının imzalanmasının ardından benzin fiyatlarında yaşanan sert düşüş etkili oldu.

Ancak daha sonra Orta Doğu'da çatışmalar yeniden başladı ve bu durum benzin fiyatlarının kademeli olarak tekrar yükselmeye başlamasına neden oldu.

Kanada İstatistik Kurumu, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Haziran ayında bir önceki aya göre %0,4 düştüğünü açıkladı.

Reuters tarafından anket yapılan ekonomistler, yıllık enflasyonun %2,9 ve aylık düşüşün %0,2 olmasını bekliyorlardı.

Enflasyon, bir önceki ay %3,2'ye ulaşarak son 29 ayın en yüksek seviyesine çıktı ve iki yıldan uzun bir süredir ilk kez Kanada Merkez Bankası'nın %3'lük üst hedef sınırını aştı.

Benzin fiyatları enflasyonu düşürüyor

Kanada İstatistik Kurumu, Haziran ayında benzin fiyatlarının %10'dan fazla düşmesinin ardından enflasyondaki yavaşlamanın ana nedeninin benzin fiyatları olduğunu belirtti.

Yıllık bazda, benzin fiyatları Haziran ayında %20,5 artarken, Mayıs ayında bu oran %33,2 olmuştu.

Benzin hariç tutulduğunda, yıllık enflasyon bir önceki aya göre değişmeyerek %2,2 seviyesinde sabit kaldı.

Bununla birlikte, TÜFE sepetinin yaklaşık %18'ini oluşturan ulaşım maliyetleri, yakıt fiyatlarının dönemin bir bölümünde yüksek seyretmesi nedeniyle Haziran ayında yıllık bazda %6,7 arttı.

Enflasyon sepetinin diğer bazı bileşenlerinde de %3'ün üzerinde artış kaydedildi; gıda fiyatları %3,5, eğlence, eğitim ve okuma fiyatları ise %3,8 arttı.

Bu arada, mağazalardan satın alınan gıda ürünlerindeki yıllık artış oranı Mayıs ayındaki %4,3'ten Haziran ayında %3,9'a geriledi.

Ancak Haziran ayı, gıda enflasyonunun genel enflasyon oranını aştığı üst üste 17. ay oldu.

Çekirdek enflasyon ölçütlerinde gevşeme devam ediyor.

Veriler ayrıca, Kanada Merkez Bankası'nın temel fiyat baskılarını değerlendirmek için yakından izlediği çekirdek enflasyon ölçümlerinde de daha fazla düşüş olduğunu gösterdi.

Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) medyanı, Mayıs ayındaki %2,1'den Haziran ayında %1,9'a düştü.

TÜFE-kısaltma oranı da bir önceki ayki %2,0'dan %1,8'e geriledi.

Açıklamanın ardından Kanada doları, ABD doları karşısında %0,18 değer kaybederek 1,4045 Kanada doları seviyesine geriledi; bu da 1 Kanada doları için 71,20 ABD sentine denk geliyor.

Bitcoin (BTC), Pazartesi günü 65.000 dolar seviyesine yakın olan 50 günlük üstel hareketli ortalamasının (EMA) altında işlem görmeye devam etti; bu, kripto para biriminin bir sonraki yönsel hareketini belirleyebilecek önemli bir teknik eşiktir.

Geçtiğimiz hafta spot Bitcoin borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla kurumsal talep iyileşmiş olsa da, Amerika Birleşik Devletleri ve İran arasındaki tırmanan askeri çatışma, yatırımcıların risk iştahını azaltmaya devam ederek dünyanın en büyük kripto para birimi üzerindeki baskıyı sürdürdü.

Jeopolitik gerilimler Bitcoin'in kazançlarını sınırlıyor.

ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), X üzerinden yaptığı açıklamada, İran'a karşı dokuzuncu gece üst üste gerçekleştirdiği hava saldırılarının tamamlandığını ve operasyonların 19 Temmuz'da Doğu Zaman Dilimine göre saat 22:00'de sona erdiğini bildirdi.

ABD Başkanı Donald Trump, son saldırıların son günlerde hayatını kaybeden Amerikalı askerlerin anısına gerçekleştirildiğini söylerken, CENTCOM ise saldırıların İran'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçen ticari gemileri ve sivilleri hedef almak için kullandığı askeri yeteneklerini zayıflatmayı amaçladığını belirtti.

İran, bölgedeki ABD müttefiklerini hedef alan balistik füzeler ve saldırı dronları fırlatarak karşılık verirken, Bahreyn, Ürdün, Kuveyt ve Irak da yeni bir saldırı dalgası bildirdi.

Amerika Birleşik Devletleri de yakın zamanda İran limanlarına deniz ablukasını yeniden uygulamaya koydu ve İran petrolünün satışına izin veren önceki bir lisansa ilişkin kısıtlamaları sıkılaştırdı; İran Devrim Muhafızları ise gemi trafiği üzerindeki gözetimi yoğunlaştırdı ve Hürmüz Boğazı'ndan geçişi kısıtlama çabalarını artırdı.

Bu gelişmeler, çatışmanın bölgeye daha da yayılabileceği endişelerini artırdı ve yatırımcıların jeopolitik risk primini daha yüksek fiyatlandırmasına, dolayısıyla kripto paralar da dahil olmak üzere daha yüksek riskli varlıklara olan talebin azalmasına yol açtı.

Petrol fiyatlarındaki yeniden yükseliş, enerji kaynaklı enflasyon endişelerini de yeniden canlandırdı; bu durum ABD dolarının güvenli liman varlığı olarak cazibesini güçlendirirken Bitcoin'in yukarı yönlü potansiyelini sınırladı.

Kurumsal talepte mütevazı bir iyileşme görülüyor.

SoSoValue'dan elde edilen veriler, spot Bitcoin ETF'lerinin geçen hafta 75,67 milyon dolarlık net giriş çektiğini ve sürekli çıkış döneminin ardından ikinci hafta üst üste pozitif giriş yaşandığını gösterdi.

Kurumsal yatırımcıların piyasaya sürekli geri dönmesi, yatırımcıların kademeli olarak piyasaya yeniden girdiğini gösteriyor; bu eğilim, eğer girişler bu hafta daha da hızlanırsa, Bitcoin'in daha geniş çaplı bir toparlanmasını destekleyebilir.

XS.com'un İş Geliştirme Başkanı Simon-Peter Mesabni, ETF girişlerinin yeniden başladığını ancak belirleyici bir yükseliş trendini tetiklemek için yetersiz kaldığını söyledi.

ABD enflasyonunun düşmesi ve ETF girişlerinin yeniden artmasıyla piyasa duyarlılığının iyileştiğini ekleyen yetkili, Bitcoin'in 65.000-65.500 dolar aralığının üzerine çıkamaması, mevcut alım baskısının yeni bir yükseliş trendini teyit etmekten ziyade düşüşleri sınırlamaya yetecek düzeyde olduğunu gösteriyor.

"65.000-65.500 dolar aralığı, kısa vadede kilit direnç bölgesi olmaya devam ediyor. Bitcoin bu seviyenin üzerine çıkmayı ve bu kazanımları korumayı başarırsa, toparlanma 67.000-68.000 dolara doğru uzayabilir. Ancak, satış baskısı devam ederse ve ETF girişleri tekrar zayıflarsa, kripto para birimi 62.000 dolar bölgesini ve ardından önemli psikolojik seviye olan 60.000 doları yeniden test edebilir," dedi Mesabni.

Piyasanın yatırımcıların Bitcoin satın alması için birçok neden sunduğunu, ancak yine de güçlü ve sürdürülebilir bir katalizöre ihtiyaç duyduğunu, bunun da muhtemelen mevcut toparlanmayı gerçek bir yükseliş trendine dönüştürebilecek önemli sermaye girişleri şeklinde olacağını sözlerine ekledi.

65.000 doların üzerinde bir kapanış, daha fazla yükselişin önünü açabilir.

Bitcoin, 64.004 dolar seviyesindeki önemli yatay destek noktasının üzerinde kalarak 64.200 dolar civarında işlem görüyordu, ancak birçok önemli hareketli ortalamanın altında kalmaya devam ediyordu.

65.000 dolar civarındaki 50 günlük EMA, 68.128 dolardaki 100 günlük hareketli ortalama ve 74.074 dolardaki 200 günlük hareketli ortalama ile birlikte, genel teknik görünümün aşağı yönlü eğilimli kalmasını sağlayan önemli direnç seviyelerini temsil etmektedir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52 civarında seyrederek genel olarak nötr bir ivmeyi gösterirken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi pozitif bölgede kalmaya devam etti ancak ivme kaybetmeye başladı ve yükseliş gücünün azaldığına işaret etti.

Bitcoin'in günlük bazda 65.000 dolar seviyesinin üzerinde kapanması durumunda, 68.128 dolara ve ardından 74.074 dolara doğru kazançların önü açılabilir; daha sonra 84.410 dolar civarında dirençle karşılaşılabilir.

Ancak, 64.004 dolar seviyesindeki destek kırılırsa, kripto para birimi düşüşünü 62.000 dolara, ardından da kilit psikolojik seviye olan 60.000 dolara kadar uzatabilir.