Avrupa piyasalarında Perşembe günü altın fiyatları düştü ve üç seanslık bir aradan sonra ilk kez kayıp yaşadı. Düşüşün nedeni, ABD ile İran arasındaki askeri gerilimlerin artmaya devam etmesi ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanmasıydı.

Bu hafta açıklanan ABD enflasyon verileri, yatırımcılar ABD para politikasının gelecekteki seyrine ilişkin daha fazla kanıt beklerken, Federal Reserve'in bu yıl faiz oranlarını artıracağına dair beklentileri azalttı.

Fiyat

• Altın fiyatları, gün içi en yüksek seviyesi olan 4.066,87 dolara ulaştıktan sonra, açılış seviyesi olan 4.060,45 dolardan %0,9 düşüşle ons başına 4.023,06 dolara geriledi.

• Çarşamba günkü kapanışta altın fiyatları %0,2 artarak, ons başına 3.983,64 dolarlık iki haftalık dip seviyesinden toparlanmaya devam ederken, art arda ikinci günlük kazancını kaydetti.

• Fırsat alımlarının yanı sıra, ABD'de açıklanan hayal kırıklığı yaratan ekonomik verilerin ardından ABD dolarının zayıflaması da altına destek verdi.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1 yükselerek bir aylık en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu ve bu da ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında yeniden güçlenmesini yansıtıyor.

ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların tırmanmasıyla birlikte doların güvenli liman varlığı olarak talebi arttı; öte yandan Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğinin azalması, küresel petrol arzında olası aksamalara ilişkin endişeleri yoğunlaştırdı.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın kıyı savunma mevzilerini ve füze fırlatma rampalarını hedef alan yeni bir hava saldırısı dalgası başlattı.

• İran, mevcut çatışmayı "varoluşsal bir savaş" olarak nitelendirdi ve ABD operasyonlarına karşılık vermeye devam edeceğini belirtirken, bölgesel enerji ihracatını etkileyebilecek önlemleri genişletmekle tehdit etti.

• Bölgede bulunan 20 savaş gemisi ve yüzlerce savaş uçağından oluşan ABD filosu, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemileri engellemeye devam ediyor.

• Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi sayısı bir önceki günkü 13'ten sadece yediye düştü; boğazdan süper tanker veya sıvılaştırılmış doğal gaz taşıyıcı gemi geçmedi.

• ABD Başkanı Donald Trump, İran'ın "bir uzlaşmaya varmak istediğini" söyledi ancak müzakerelerin ancak Tahran'ın davranışlarını değiştirmesi durumunda yeniden başlayabileceğini vurguladı.

• İran ise ABD askeri operasyonları devam ettiği sürece hiçbir anlaşmaya geri dönmeyeceğini savunuyor.

ABD faiz oranları

• Bu hafta açıklanan veriler, ABD'de enerji fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak hem tüketici hem de üretici fiyatlarındaki artışın Haziran ayında beklenenden daha fazla yavaşladığını gösterdi.

• Federal Rezerv'in üst düzey yetkilileri, Haziran ayı enflasyon verilerinin düşüşünü memnuniyetle karşıladı ancak fiyat baskılarının gerçekten hafiflediği sonucuna varmadan önce daha fazla benzer rapora ihtiyaç duyulacağını belirtti.

• Verilerin ardından, CME Group'un FedWatch aracı, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının %59'dan %90'a yükseldiğini, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığının ise %41'den %10'a düştüğünü gösterdi.

• Fed'in Aralık toplantısında faizleri değiştirmeme olasılığı da %10'dan %25'e yükselirken, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %90'dan %75'e düştü.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için ABD'den gelen ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip etmeye devam ediyor.

Altın görünümü

IndusInd Securities'in Kıdemli Araştırma Analisti Jigar Trivedi, Ortadoğu'daki devam eden saldırıların bu hafta petrol fiyatlarını keskin bir şekilde yükseltmesi ve enflasyon endişelerini canlı tutması nedeniyle altının değer kaybettiğini söyledi.

Trivedi, Haziran ayı enflasyon rakamlarının, geçen ay varılan geçici barış anlaşmasının fiilen çökmüş olması nedeniyle, ABD-İran çatışmasındaki son tırmanışın etkisini yansıtmadığını da sözlerine ekledi.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Çarşamba günü 2,57 metrik ton azalarak 1.001,88 metrik tona düştü ve 2 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

İngiliz sterlini, Perşembe günü Avrupa piyasalarında önemli para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında iki ayın en yüksek seviyesinden geri çekildi. Yatırımcılar, Birleşik Krallık'taki son siyasi gelişmelerle ilgili artan iyimserliğin desteğiyle Mart ayından bu yana en güçlü günlük yükselişini takiben kar alma işlemlerine girişti.

Son dönemde petrol fiyatlarındaki artış, İngiltere Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskısını yoğunlaştırdı ve yatırımcılar önemli ekonomik verilerin açıklanmasını beklerken İngiltere faiz oranlarının yakın vadede artabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• Sterlin, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,3545 dolara ulaştıktan sonra, gün açılış seviyesi olan 1,3537 dolardan 1,3520 dolara gerileyerek ABD doları karşısında yaklaşık %0,15 değer kaybetti.

• Sterlin, Çarşamba günü ABD doları karşısında %1,1 oranında değer kazanarak, art arda ikinci günlük yükselişini ve 19 Mart'tan bu yana en güçlü günlük artışını kaydetti ve 1,3558 dolar ile iki ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Siyasi gelişmeler

• Andy Burnham, göreve gelecek hükümetin daha istikrarlı bir mali politika izleyeceği yönündeki artan beklentilerle birlikte, İngiltere'nin bir sonraki başbakanı olmaya bir adım daha yaklaştı ve bu durum İngiliz varlıklarına olan yatırımcı güvenini artırdı.

• Ayrıca, Shabana Mahmood'un Maliye Bakanı olacağı yönünde haberler de çıktı; bu gelişme piyasalar tarafından olumlu karşılandı, zira kendisi bu görev için daha önce değerlendirilen diğer adaylardan daha mali disiplinli olarak görülüyor.

• Yatırımcılar, yeni İngiliz hükümetinin mali disiplini koruyacağına ve kamu harcamalarını ve borçlanmayı sınırlayacağına inanıyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,1 yükseldi; dolar, başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında bir ayın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu.

ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların tırmanmaya devam etmesiyle birlikte, güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına olan talep arttı; öte yandan Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiği durgun kaldı ve bu durum küresel petrol arzında potansiyel aksamalara ilişkin endişeleri artırdı.

İran çatışmasıyla ilgili son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın kıyı savunma mevzilerini ve füze fırlatma üslerini hedef alan yeni bir hava saldırısı dalgası başlattı.

• İran, mevcut çatışmanın "varoluşsal bir savaş" olduğunu ilan etti ve ABD'nin askeri operasyonlarına karşılık vermeye devam edeceğini belirtirken, bölgesel enerji ihracatını etkileyen önlemleri genişletebileceği uyarısında bulundu.

• Bölgede bulunan 20 savaş gemisi ve yüzlerce askeri uçaktan oluşan ABD donanma filosu, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemileri engellemeye devam ediyor.

• Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiği, bir önceki gün 13 iken sadece yediye düştü; süper tankerler ve LNG taşıyıcıları ise bu güzergahta hiç yer almadı.

• ABD Başkanı Donald Trump, İran'ın "bir uzlaşmaya varmak istediğini" söyledi ancak müzakerelere geri dönülmesinin Tahran'ın davranışlarında bir değişiklik gerektireceğinin altını çizdi.

• İran ise ABD askeri operasyonları devam ettiği sürece önceki anlaşmalara geri dönmeyeceğini ısrarla belirtiyor.

Birleşik Krallık faiz oranları

Yükselen petrol fiyatları, İngiltere Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında faiz artırımı yapma olasılığını piyasa beklentilerini %35'in üzerine çıkardı.

Birleşik Krallık ekonomik büyümesi

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, İngiltere Merkez Bankası'nın para politikası görünümünü etkileyebilecek olan, bugün açıklanacak İngiltere ekonomik büyüme verilerini bekliyor.

Aylık GSYİH verileri TSİ 06:00'da açıklanacak ve Nisan ayındaki %0,1'lik daralmanın ardından Mayıs ayında %0,1'lik bir büyüme göstermesi bekleniyor.

Yeni Zelanda doları, Perşembe günü Asya piyasalarındaki işlemlerde önemli para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti. ABD doları karşısında dört haftanın en yüksek seviyesinden geri çekilen Yeni Zelanda doları, yatırımcıların son kazanımlarını realize etmesiyle üç seanslık bir aradan sonra ilk kez düşüşe geçti. Bu hareket, ABD ve İran arasında devam eden askeri çatışmaların ortasında ABD dolarında yaşanan hafif toparlanmayla da aynı zamana denk geldi.

Petrol fiyatlarındaki son yükseliş, Yeni Zelanda Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısını artırdı ve merkez bankasının Eylül ayındaki toplantısında faiz oranlarını artırabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• Yeni Zelanda doları, gün içi en yüksek seviyesi olan 0,5854'e ulaştıktan sonra, gün açılış seviyesi olan 0,5850'den 0,5834'e gerileyerek ABD doları karşısında yaklaşık %0,3 oranında değer kaybetti.

• Yeni Zelanda doları (kiwi), Çarşamba günü ABD doları karşısında %0,65 değer kazanarak üst üste ikinci günlük yükselişini kaydetti ve 58,63 ABD senti ile dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

• ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında kalmasının ardından ABD doları, 주요 para birimleri karşısında baskı altında kalmaya devam etti; bu durum, Federal Reserve'ün bu yıl faiz artırımı beklentilerini daha da azalttı.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,1 yükseldi; dolar, başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında bir ayın en düşük seviyesinden toparlanma girişiminde bulundu.

ABD ve İran arasındaki askeri çatışmaların tırmanmaya devam etmesiyle birlikte, güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına olan talep arttı; öte yandan Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiği durgun kaldı ve bu durum küresel petrol arzında potansiyel aksamalara ilişkin endişeleri artırdı.

İran çatışmasıyla ilgili son gelişmeler

• Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın kıyı savunma mevzilerini ve füze fırlatma üslerini hedef alan yeni bir hava saldırısı dalgası başlattı.

• İran, mevcut çatışmanın "varoluşsal bir savaş" olduğunu ilan etti ve ABD'nin askeri operasyonlarına karşılık vermeye devam edeceğini belirtirken, bölgesel enerji ihracatını etkileyen önlemleri genişletebileceği uyarısında bulundu.

• Bölgede bulunan 20 savaş gemisi ve yüzlerce askeri uçaktan oluşan ABD donanma filosu, İran limanlarına giriş ve çıkış yapan gemileri engellemeye devam ediyor.

• Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiği, bir önceki gün 13 iken sadece yediye düştü; süper tankerler ve LNG taşıyıcıları ise bu güzergahta hiç yer almadı.

• ABD Başkanı Donald Trump, İran'ın "bir uzlaşmaya varmak istediğini" söyledi ancak müzakerelere geri dönülmesinin Tahran'ın davranışlarında bir değişiklik gerektireceğinin altını çizdi.

• İran ise ABD askeri operasyonları devam ettiği sürece önceki anlaşmalara geri dönmeyeceğini ısrarla belirtiyor.

Yeni Zelanda faiz oranları

• Yeni Zelanda Merkez Bankası son toplantısının ardından, faiz oranlarında daha fazla artış gerekebileceğini, ancak gelecekteki adımların zamanlamasının ve büyüklüğünün gelen ekonomik verilere, enflasyon eğilimlerine ve ekonomik faaliyetin gücüne bağlı olacağını belirtti.

• Piyasalarda, Eylül ayı politika toplantısında faiz oranlarında 25 baz puanlık bir artış olma olasılığının %90'ın üzerinde olduğu fiyatlandırılmaya devam ediyor.

• Yatırımcılar, politika görünümüne dair daha fazla ipucu elde etmek için enflasyon, istihdam ve GSYİH rakamları da dahil olmak üzere Yeni Zelanda'nın önümüzdeki ekonomik verilerini yakından takip edecekler.

ABD borsaları, beklenenden düşük enflasyon verileri ve ikinci çeyrek raporlama sezonunun başlangıcında açıklanan güçlü şirket kazançlarının yatırımcı güvenini artırmasının ardından Çarşamba günü yükselişle kapandı.

ABD'nin üç büyük endeksi, yarı iletken hisselerindeki devam eden zayıflığa rağmen, seansı mütevazı kazançlarla tamamladı; tüketici perakendeciliği ve seyahat & eğlence hisseleri ise piyasayı yukarı taşıdı.

Bankacılık ve teknoloji hisseleri yükselişe öncülük ederken, PayPal devralma haberi sonrası sıçrama yaptı.

Reuters'ın Stripe ve özel sermaye şirketi Advent International'ın şirketi hisse başına 60,50 dolardan, yani Salı günkü kapanış fiyatına göre yaklaşık %28'lik bir primle satın almak için ortak bir teklif sunduğunu bildirmesinin ardından PayPal hisseleri %17,2 oranında yükseldi.

Bu arada, ABD bankacılık sektörünün kazanç sezonu olumlu sürprizler sunmaya devam etti; hem BlackRock hem de Morgan Stanley, piyasa beklentilerini aşan çeyreklik sonuçlar açıkladı.

BlackRock hisseleri %6,6 oranında yükselirken, Morgan Stanley hisseleri seansı %0,4 artışla tamamladı.

Kuzey Karolina, Charlotte'taki Horizon Investments'ın Araştırma ve Nicel Stratejiler Başkanı Mike Dickson, "Bankalardan gelen her şey olumlu görünüyor ve bir başka olağanüstü çeyrek daha görürsek şaşırmam" dedi.

Son LSEG verilerine göre, analistler S&P 500 şirketlerinin ikinci çeyrekte yıllık bazda %23,7'lik bir kazanç artışı kaydetmesini bekliyor.

Sonuç olarak:

Dow Jones Sanayi Endeksi 150,91 puan veya %0,29 artarak 52.659,18 seviyesine yükseldi.

S&P 500 endeksi 28,83 puan veya %0,38 artarak 7.572,42 seviyesinde, Nasdaq Bileşik Endeksi ise 162,22 puan veya %0,62 artarak 26.269,23 seviyesinde kapandı.

S&P 500'ün 11 ana sektöründen iletişim hizmetleri en güçlü kazancı kaydederken, kamu hizmetleri en zayıf performansı gösterdi.

Enflasyonun düşmesi iyimserliği artırıyor, ancak jeopolitik riskler devam ediyor.

Piyasalar, Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) art arda ikinci gün beklentilerin altında kalmasının ardından destek buldu; bu sırada Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh, Senato Bankacılık Komitesi önünde ikinci günkü ifadesine devam etti.

Salı günü açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporuyla birlikte değerlendirildiğinde, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri, ABD, İsrail ve İran arasındaki çatışmanın ekonomik etkisi nedeniyle yüksek seyretmeye devam etmesine rağmen, enflasyonun geçen ay da düşüş gösterdiğini ortaya koydu. Bu veriler, kısa vadede faiz oranlarını artırma konusunda Federal Rezerv üzerindeki baskıyı azalttı.

Dallas'taki Founders 100 ETF'nin Baş Piyasa Stratejisti Lauren Goodwin, "Bu haftadan önce en büyük endişem enflasyonun %3,8'in üzerinde gelmesiydi, ancak bunun yerine %3,5'e geriledi. Bu, Federal Rezerv'e faiz oranlarını değiştirmeden tutma veya hatta yılın ilerleyen dönemlerinde düşürme olanağı sağlıyor ki bu da piyasalar için olumlu bir haber" dedi.

CME FedWatch verilerine göre, piyasalar şu anda Federal Reserve'in bu ayın sonlarında yapacağı toplantının sonunda 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığını %10,2 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %31 idi.

Cesaret verici enflasyon rakamlarına rağmen, analistler verilerin geçen ayki koşulları yansıttığını, o dönemde yatırımcıların Ortadoğu çatışmasına diplomatik bir çözümün hala mümkün olduğuna inandığını belirtti.

Son günlerde ABD-İran hava saldırılarının yeniden başlaması ve Hürmüz Boğazı'nın kontrolü üzerindeki gerilimlerin artması, yüksek enerji fiyatlarının enflasyonist baskıları yeniden alevlendirebileceği endişelerini artırdığı için bu iyimserlik azaldı.

Öte yandan, Federal Rezerv Başkanı Lisa Cook, enflasyonun önümüzdeki aylarda düşüş göstermeye devam etmemesi durumunda "harekete geçmeye hazır" olduğunu söyledi.

Piyasa genişliği olumlu seyrini korudu; New York Borsası'nda yükselen hisselerin düşenlere oranı 1,5'e 1 oldu. 269 hisse 52 haftanın en yüksek seviyesine, 124 hisse ise en düşük seviyesine ulaştı.

Nasdaq'ta 2.647 hisse senedi yükselirken, 2.107 hisse senedi düştü. ABD borsalarındaki toplam işlem hacmi 16,27 milyar hisseye ulaştı; bu rakam, 20 işlem gününün ortalaması olan 21,40 milyar hisseye kıyasla daha düşük.