Altın fiyatları, haftanın başlangıcında Avrupa piyasalarında Pazartesi günü yaklaşık %2 oranında düşerek, ABD dolarının güçlenmesi ve petrol fiyatlarındaki artışın baskısı altında ikinci ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü. Bu düşüşte ABD ve İran arasında askeri çatışmalar yaşanması ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması korkusunun artması da etkili oldu.

Petrol fiyatlarındaki yeniden yükseliş, Federal Rezerv politika yapıcılarının karşı karşıya kaldığı enflasyon baskılarına ilişkin endişeleri yeniden canlandırdı ve ABD faiz oranlarının bu yıl en az bir kez artırılabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Fiyat

• Altın fiyatları, açılış seviyesi olan ve aynı zamanda seansın en yüksek seviyesi olan 4.120,52 dolardan yaklaşık %2,0 düşüşle ons başına 4.044,00 dolara geriledi.

• Cuma günkü kapanışta altın, ABD dolarının güçlenmesinin etkisiyle yaklaşık %0,1 değer kaybetti ve son beş işlem gününde dördüncü düşüşünü kaydetti.

• Değerli metal geçen hafta da %1,3 oranında değer kaybetti ve Ortadoğu'daki gerilimlerin yeniden artması ve ABD'de faiz artırımı beklentilerinin yükselmesiyle son altı haftanın beşinci haftalık kaybını kaydetti.

ABD doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanması, çerçeve anlaşmasını tehlikeye atması ve iki taraf arasında doğrudan çatışmayı yeniden canlandırması nedeniyle dolara olan güvenli liman talebi geri döndü.

Küresel petrol fiyatları

Pazartesi günü petrol fiyatları yüzde 4'ten fazla artarak, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararının ardından Körfez bölgesinden kaynaklanabilecek arz aksamalarına ilişkin endişelerin artmasıyla birlikte, birkaç haftanın en yüksek seviyesine ulaşma yolunda ilerledi.

Küresel petrol fiyatlarındaki keskin artış, enflasyonun hızlanması korkularını yeniden gündeme getirdi; bu durum, dünya genelindeki merkez bankalarını kısa vadede faiz artırımlarına itebilir ve savaş öncesi dönemdeki faiz indirimleri veya uzun süreli değişmeyen borçlanma maliyetleri beklentilerinden önemli bir sapmaya işaret edebilir.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı, İran kıyı şeridi boyunca üçüncü yoğun hava saldırısı turunu başlattı.

• ABD bombardımanı, İran Devrim Muhafızları Donanması'nın Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri saldırılarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak gemi trafiğine "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran petrol satışlarına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ın diplomatik çabaları baltaladığını ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal ettiğini söyledi.

İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ve Washington'ın bunun bedelini ödeyeceğini açıkladı.

ABD faiz oranları

• Yükselen petrol fiyatları karşısında, CME Group'un FedWatch aracı, Federal Reserve'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığının %78'den %68'e düştüğünü, 25 baz puanlık bir artış olasılığının ise %22'den %32'ye yükseldiğini gösterdi.

• Piyasalar şu anda Fed'in Aralık toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %24, 25 baz puan artırma olasılığını ise %76 olarak fiyatlandırıyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için ABD'den gelecek ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını yakından takip ediyor.

• ABD'nin Haziran ayı enflasyon verileri Salı günü açıklanacak ve bu verilerin ABD faiz oranlarının gelecekteki seyrini önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor.

• Piyasalar ayrıca, yeni Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh'ın Salı ve Çarşamba günleri Kongre önünde vereceği ilk altı aylık ifadesini de yakından takip edecek.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Cuma günü yaklaşık 3,2 metrik ton azalarak toplam 1.002,45 metrik tona düştü ve bu da 2 Temmuz'dan bu yana en düşük seviye oldu.

Pazartesi günü Avrupa piyasalarında euro, başlıca küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında baskı altına girdi ve ABD ile İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda yeniden alevlenen askeri gerilimler nedeniyle yatırımcıların daha riskli varlıklardan uzaklaşarak ABD dolarına yönelmesiyle, ABD doları karşısında ikinci ardışık seansta da değer kaybetti.

Bu arada, küresel petrol fiyatlarındaki artış, yatırımcıların avro bölgesinden gelecek ek ekonomik verileri beklemesiyle birlikte, Avrupa Merkez Bankası'nın yıl sonuna kadar 25 baz puanlık ek bir faiz artırımı daha yapabileceği beklentilerini artırdı.

Fiyat

• Euro, Cuma günkü kapanış seviyesi olan 1,1415 dolardan, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1405 dolara ulaştıktan sonra, ABD doları karşısında yaklaşık %0,3 değer kaybederek 1,1384 dolara geriledi.

• Yatırımcıların daha riskli varlıklardan uzaklaşmasıyla euro, Cuma günü dolara karşı yaklaşık %0,15 değer kaybederek üç işlem gününün ardından ilk günlük kaybını yaşadı.

• Tek para birimi geçen hafta dolara karşı %0,2 değer kaybetti ve bu, ABD ile İran arasında yeniden başlayan askeri çatışmaların piyasa duyarlılığını olumsuz etkilemesiyle bir ay içindeki üçüncü haftalık düşüş oldu.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talep yeniden arttı; bu durum, çerçeve anlaşmasının çökeceği ve iki ülke arasında doğrudan çatışmanın yeniden başlayabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı almasının ardından Körfez bölgesinden gelebilecek arz aksamalarına ilişkin endişeler artınca, petrol fiyatları Pazartesi günkü işlemlerin başlangıcında %4'ten fazla yükselerek ham petrolün birkaç haftanın en yüksek seviyelerine ulaşma yolunda ilerledi.

Petrol fiyatlarındaki keskin artış, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri yeniden alevlendirdi ve büyük merkez bankalarının yakın vadede faiz oranlarını artırma olasılığını yükseltti; bu da savaş öncesi dönemdeki uzun süreli faiz indirimleri veya uzun süreli politika istikrarı beklentilerinden önemli bir sapmayı işaret ediyor.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran kıyı şeridi boyunca yoğun hava saldırılarının üçüncü dalgasını başlattı.

• ABD'nin son saldırıları, İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri'nin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri operasyonlarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran'ın petrol satışına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ı diplomatik çabaları baltalamak ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal etmekle suçladı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ilan ederek Washington'ın "bedelini ödeyeceği" uyarısında bulundu.

Avrupa faiz oranları

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımına gitme olasılığını yaklaşık %25 olarak fiyatlıyor.

• Avrupa Merkez Bankası'nın Aralık ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığı %95'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve iki günlük toparlanmanın ardından ABD doları karşısında düşüşüne devam etti. Bu düşüşte, ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı çevresinde yeniden alevlenen askeri gerilimler, tercih edilen güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına olan talebi artırdı.

Aynı zamanda, küresel petrol fiyatlarındaki artış, Japonya'daki enflasyon baskılarına ilişkin endişeleri yoğunlaştırdı ve yatırımcılar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinden daha fazla ekonomik veri beklerken, Japonya Merkez Bankası'nın yakın vadede faiz oranlarını artırmak zorunda kalabileceği beklentilerini yükseltti.

Fiyat

• ABD doları, Pazartesi günkü açılış seviyesi olan 161,71 yen'den sonra, gün içi en düşük seviyesi olan 161,62 yen'e dokunduktan sonra, yen karşısında yaklaşık %0,3 artarak 162,17 yen'e yükseldi.

• Japon hükümetinin emeklilik fonlarını yerel varlıklara yatırımlarını artırmaya teşvik etmesinin ardından yen, Cuma günkü seansı dolar karşısında %0,45 artışla kapatarak art arda ikinci günlük kazancını ve yaklaşık 10 günün en güçlü günlük yükselişini kaydetti.

• Japonya ve Amerika Birleşik Devletleri arasındaki faiz oranı farkına ilişkin endişelerin para birimi üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle, yen geçen hafta dolara karşı %0,2 değer kaybetti ve bir ay içinde üçüncü haftalık düşüşünü kaydetti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,25 artarak, doların küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlenmesiyle ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü.

ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı'nın kontrolü konusunda askeri gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte, güvenli liman varlığı olarak dolara olan talep yeniden arttı; bu durum, çerçeve anlaşmasının çökeceği ve iki ülke arasında doğrudan çatışmanın yeniden başlayabileceği endişelerini artırdı.

Küresel petrol fiyatları

İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatma kararı almasının ardından Körfez bölgesinden gelebilecek arz aksamalarına ilişkin endişeler artınca, petrol fiyatları Pazartesi günkü işlemlerin başlangıcında %4'ten fazla yükselerek ham petrolün birkaç haftanın en yüksek seviyelerine ulaşma yolunda ilerledi.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), İran kıyı şeridi boyunca yoğun hava saldırılarının üçüncü dalgasını başlattı.

• ABD'nin son saldırıları, İran İslam Devrim Muhafızları Ordusu Deniz Kuvvetleri'nin Hürmüz Boğazı'ndaki ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından geldi.

• İran, ABD'nin saldırılarının ardından Körfez ülkelerine yönelik askeri operasyonlarını genişletti ve Hürmüz Boğazı'nı kapatacağını duyurdu.

• Başkan Donald Trump, Hürmüz Boğazı'nın askeri güç kullanılarak "açık olduğunu ve açık kalacağını" söylerken, ABD Hazine Bakanlığı İran'ın petrol satışına izin veren geçici lisansları iptal etti.

• İran Dışişleri Bakanlığı, Washington'ı diplomatik çabaları baltalamak ve çerçeve anlaşmasının şartlarını ihlal etmekle suçladı.

• İran Parlamentosu Başkanı Muhammed Bağher Ghalibaf, "eşitsiz anlaşmalar" döneminin sona erdiğini ilan ederek Washington'ın "bedelini ödeyeceği" uyarısında bulundu.

Japonya faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın yaklaşan bir toplantıda 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %30'un üzerine çıkardı.

• Ekim ayı toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %85'in üzerine çıktı.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

Petrol fiyatları Cuma günü yükseldi ve ABD ile İran arasında yeniden alevlenen ve Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğini aksatan gerginliğin ardından enerji arzına ilişkin endişelerin devam etmesiyle güçlü haftalık kazançlar elde etme yolunda ilerlemeye devam etti.

Brent petrol vadeli işlemleri 11:31 GMT itibarıyla 60 sent veya %0,8 artarak varil başına 76,90 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) ise 46 sent veya %0,6 artarak varil başına 72,54 dolara çıktı.

Haftalık bazda Brent petrolünün yaklaşık %7, WTI petrolünün ise yaklaşık %6 oranında değer kazanması bekleniyor.

Vanda Insights'ın kurucusu Vandana Hari, "Piyasa bu hafta başlarında ulaşılan zirvelerden geri çekildi, ancak Hürmüz Boğazı'ndan geçen trafik neredeyse tamamen durma noktasına geldiği ve normal gemi seferlerinin ne zaman yeniden başlayacağına dair net bir gösterge olmadığı için jeopolitik risk primi yüksek kalmaya devam ediyor" dedi.

Hürmüz Boğazı'ndaki nakliye aksamaları, askeri gerilimin azalmasına rağmen fiyatları destekliyor.

Son gelişmeler, İran'ın Perşembe günü ABD'nin İran'ın güney ve doğu kıyı illerine yönelik saldırılarına misilleme olarak Körfez ülkelerindeki ABD askeri altyapısını hedef alan askeri saldırılarının ardından geldi ve zaten kırılgan olan ateşkes anlaşmasına daha fazla gerilim kattı.

Ayrı bir gelişme olarak, İran medyası, ülkenin nükleer santrallerinden birine ev sahipliği yapan Buşehr bölgesi de dahil olmak üzere güney İran'da çeşitli patlamalar olduğunu bildirdi.

Uluslararası Enerji Ajansı, Cuma günü yayınladığı bir raporda, Amerika Birleşik Devletleri ile İran arasındaki son gerginliğin, ajansın gelecek yıl için önemli bir petrol piyasası fazlası beklentisini baltalayabileceğini belirtti.

Çatışma, 28 Şubat'ta savaşın başlamasından önce küresel günlük petrol ve sıvılaştırılmış doğal gaz arzının yaklaşık %20'sinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nın tamamen yeniden açılmasını da geciktirdi.

UBS analisti Giovanni Staunovo, ABD'nin İran'a yönelik ek bir saldırı düzenlememesinin petrol fiyatları üzerinde bir miktar baskı oluşturduğunu, ancak Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğindeki yavaşlamanın düşüşü sınırladığını söyledi.

Gemi takip verileri, sıvılaştırılmış doğal gaz taşıyıcılarının son günlerde boğazdan geçmeye devam ettiğini gösterse de, genel günlük sevkiyat hacimleri normal seviyelerin oldukça altında kaldı.

ABD Başkanı Donald Trump bu hafta yaptığı açıklamada savaşın yeniden başlayacağına inanmadığını belirterek, "meydana gelebilecek her türlü gelişme çok hızlı bir şekilde sona erecektir" dedi.

ANZ'nin Kıdemli Emtia Stratejisti Daniel Hynes, "Amerika Birleşik Devletleri İran içindeki askeri hedeflere yönelik saldırılarını yoğunlaştırmış olsa da, piyasalar Trump yönetiminin İran'ın enerji altyapısını hedef almaktan kaçınma kararından bir nebze olsun rahatladı" dedi.

Öte yandan, Uluslararası Enerji Ajansı, Ukrayna'nın Rusya'nın enerji altyapısına yönelik saldırılarının önümüzdeki aylarda üretimi olumsuz etkilemesi beklentisiyle Rusya'nın petrol üretim tahminini düşürdü.