Avrupa piyasalarında altın fiyatları Perşembe günü düşüş göstererek art arda ikinci gün kayıplarını sürdürdü ve altı haftanın en düşük seviyesine geriledi. Değerli metaller piyasalarındaki satış baskısının devam etmesinin nedeni, İran'la tırmanan savaş nedeniyle küresel enflasyon endişeleriydi.

ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını üst üste ikinci toplantıda değiştirmemesi ve yüksek enerji fiyatları nedeniyle enflasyonun artacağı uyarısında bulunmasının ardından, ABD doları bir dizi para birimi karşısında kazanımlarını korudu.

Fiyat genel bakışı

Altın fiyatları bugün: Altın, 4.818,34 dolarlık açılış seviyesinden sonra %2,75 düşüşle ons başına 4.687,03 dolara gerileyerek 9 Şubat'tan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Gün içinde ise 4.867,17 dolar ile zirve yapmıştı.

Çarşamba günü kapanışta altın, şahin bir tavır sergileyen Federal Rezerv toplantısının ardından güçlenen doların baskısı altında %3,75 değer kaybetti ve son altı işlem gününde beşinci kez düşüş yaşadı.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1 artarak ikinci ardışık seansta da kazanımlarını korudu ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

İran savaşının tırmanması ve küresel enerji fiyatlarındaki artışın enflasyon endişelerini körüklemesi nedeniyle yatırımcılar, tercih edilen alternatif yatırım aracı olarak ABD dolarına yönelmeye devam ediyor.

Federal Rezerv

Federal Reserve, bu yılki ikinci para politikası toplantısının sonunda ve beklentiler doğrultusunda, faiz oranlarını üst üste ikinci toplantıda da değiştirmeden bıraktı.

Federal Açık Piyasa Komitesi, gösterge faiz oranını Eylül 2022'den bu yana en düşük seviye olan %3,50-%3,75 aralığında tutmak için 11'e karşı 1 oyla karar aldı.

Para politikası açıklaması

ABD Merkez Bankası'nın politika açıklamasında, İran'la savaşın ABD ekonomisi üzerindeki etkisinin belirsizliğini koruduğu, ancak enerji fiyatlarındaki şok nedeniyle kısa vadede enflasyonu yükseltmesinin beklendiği belirtildi.

Fed, mevcut ekonomik göstergelerin ekonomik aktivitede sağlam bir büyüme gösterdiğini, istihdam artışının nispeten ılımlı kaldığını, işsizlik oranının son aylarda istikrarlı olduğunu ve enflasyonun hala nispeten yüksek olduğunu belirtti.

Merkez bankası, azami istihdamı sağlamak ve uzun vadede enflasyonu %2'de tutmak şeklindeki ikili görevini yineledi.

Ayrıca, özellikle Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmelerin etkisi konusunda belirsizliğin ekonomik görünümde hakim olmaya devam ettiği belirtildi.

Federal Açık Piyasa Komitesi, gelen verileri izlemeye devam edecek ve hedeflerini engelleyebilecek riskler ortaya çıkması durumunda para politikasını ayarlamaya hazır olacaktır.

Ekonomik tahminler

Fed'in Çarşamba günü açıkladığı üç aylık ekonomik tahminlerinde çeşitli revizyonlar yer aldı:

Ekonomik büyüme: Fed, ABD'nin bu yılki büyüme tahminini %2,3'ten %2,4'e, 2027 için %1,9'dan %2,3'e ve 2028 için %1,9'dan %2,1'e yükseltti.

Manşet enflasyon: Fed, bu yıl için enflasyon tahminini Aralık ayındaki projeksiyonlarda %2,6'dan %2,7'ye, 2027 için ise %2,1'den %2,2'ye yükseltirken, 2028 için tahmini %2,0'da sabit tuttu.

Çekirdek enflasyon: Fed, bu yıl için çekirdek enflasyon tahminini %2,5'ten %2,7'ye yükseltirken, 2027 için %2,2 ve 2028 için %2,0 tahminlerini korudu.

Hedef faiz oranı: Fed, bu yıl için öngörülen faiz oranını %3,50'de, 2027 ve 2028 yılları için ise %3,25'te tuttu.

Jerome Powell

Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın Çarşamba günkü basın toplantısında yaptığı önemli açıklamalar:

Orta Doğu'daki gelişmelerin sonuçları belirsizliğini koruyor.

Yüksek enflasyon büyük ölçüde, kısmen gümrük vergilerinden kaynaklanan mal fiyatlarını yansıtmaktadır.

Ortadoğu'daki gelişmeler nedeniyle kısa vadeli enflasyon beklentileri son haftalarda yükseldi.

Yüksek enerji fiyatları kısa vadede manşet enflasyonu artıracaktır.

Son dönemde yaşanan enflasyon şokları, enflasyonla mücadelede kaydedilen ilerlemeyi yavaşlattı.

Mal enflasyonu istikrar kazanana kadar enerji enflasyonu göz ardı edilemez.

Petrol fiyatlarının görünümü, enflasyon beklentilerine ve son beş yıldaki hedef üstü enflasyonun daha geniş bağlamına bağlıdır.

Ortalama faiz oranı seyri değişmedi, ancak faiz indirimlerinin sayısında azalma yönünde bir kayma oldu.

Enflasyon konusunda ilerleme bekleniyor, ancak daha önce umulduğu kadar güçlü değil.

Enflasyonda iyileşme olmazsa, faiz indirimleri gerçekleşmeyecektir.

Petrol şokunun bir kısmı, yükselen enflasyon beklentilerinde ve enflasyon konusunda kaydedilen sınırlı ilerlemede kendini gösteriyor.

Petrol şokunun nihai etkisi, harcamalar ve istihdam üzerinde aşağı yönlü baskı, enflasyon üzerinde ise yukarı yönlü baskı olacaktır.

İşsizliğin enflasyondan daha fazla risk altında olduğunu söylemiyorum.

Görev sürem sona erene kadar yeni bir Fed başkanı atanmazsa, geçici başkan olarak görev yapacağım.

Adalet Bakanlığı soruşturması tamamlanana kadar Federal Rezerv'den ayrılmaya niyetim yok.

Bu enerji arz şoku tek seferlik bir olaydır.

Faiz artırımı olasılığı görüşüldü.

Kısa vadede, veri merkezi genişlemesi enflasyonu hafifçe yükseltiyor ve nötr oranı da artırabilir.

ABD faiz oranları

Toplantının ardından, CME'nin FedWatch aracına göre, Nisan ayı toplantısında faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı %99'dan %95'e düşerken, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığı %1'den %5'e yükseldi.

Altın görünümü

Saxo Bank'ın emtia stratejisi başkanı Ole Hansen, doların güçlenmesi ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın son FOMC toplantısının ardından daha şahin açıklamaları nedeniyle altının 5.000 doların altındaki önemli destek seviyesini kırdıktan sonra art arda ikinci gün sert düşüş yaşadığını söyledi.

WisdomTree'nin emtia stratejisti Nitesh Shah şunları söyledi: “Jeopolitik riskler devam edecek ve altın fiyatları için güçlü bir katalizör olmaya devam edecek. Kısa vadeli konsolidasyona rağmen, altının yıl sonuna kadar 6.000 dolara ulaşmasını kolaylıkla görebiliyorum.”

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Çarşamba günü 2,57 metrik ton azalarak art arda beşinci günlük düşüşü yaşadı ve toplam varlıklar 1.066,99 metrik tona gerileyerek 9 Ocak'tan bu yana en düşük seviyeye indi.

Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükselerek, ABD doları karşısında yedi aylık en düşük seviyelerinden toparlanmaya devam etti. Bu yükseliş, daha ucuz seviyelerden alım aktivitesi ve Federal Rezerv toplantısının ardından ABD dolarının zayıflamasıyla desteklendi.

Avrupa Merkez Bankası, 2026 yılının ikinci para politikası toplantısını bugün tamamlayacak ve faiz oranlarının art arda altıncı toplantıda da değişmeden kalması bekleniyor. Yaklaşan açıklamanın, bu yıl faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin daha fazla sinyal ve açıklık sağlaması bekleniyor.

Fiyat genel bakışı

Euro kuru bugün: Euro, seans açılış seviyesi olan 1,1452 dolardan, dolar karşısında %0,35 artışla 1,1491 dolara yükseldi ve en düşük seviye olarak 1,1450 doları kaydetti.

Euro, güçlü ABD ekonomik verileri ve yedi ayın en düşük seviyesi olan 1,1411 dolardan toparlanmasının duraklaması sonrasında, Çarşamba günkü işlemleri dolar karşısında %0,75 düşüşle tamamlayarak üç gün sonra ilk kez değer kaybetti.

Avrupa Merkez Bankası

Avrupa Merkez Bankası, bugün ilerleyen saatlerde düzenli para politikası toplantısını tamamlayacak ve faiz oranlarının değişmeden kalması bekleniyor. Politika bildirisinin ise yıl boyunca faiz oranlarının seyrine ilişkin daha fazla bilgi sağlaması muhtemel.

Avrupa faiz oranlarının, Ekim 2022'den bu yana en düşük seviye olan %2,15'te, art arda altıncı toplantıda da sabit kalacağı yönünde beklentiler mevcut.

Faiz oranı kararı ve para politikası açıklaması TSİ 13:15'te yapılacak, ardından TSİ 13:45'te Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde basın toplantısı düzenlenecek.

Euro görünümü

FX News Today'e göre, Avrupa Merkez Bankası'nın açıklamaları beklenenden daha şahin bir tonda olursa, bu durum bu yıl faiz indirim olasılığını azaltacak ve euro'nun küresel para birimleri sepetine karşı daha da değer kazanmasını destekleyecektir.

ABD doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,25 oranında düşüş göstererek, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında zayıflamasını yansıttı.

Çarşamba günü, Federal Reserve, ikinci kez üst üste faiz oranlarını değiştirmeden bıraktı ve enflasyonun yüksek, işsizliğin istikrarlı kalacağını ve bu yıl borçlanma maliyetlerinde yalnızca bir faiz indirimi olacağını öngördü.

ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell, politika yapıcıların ABD-İsrail'in İran'a yönelik saldırılarının etkisini değerlendirdiği bu dönemde, görünümün son derece belirsiz olduğunu belirtti.

ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını değiştirmemesi ve bu yıl sadece bir faiz indirimi öngörmesinin ardından Wall Street Çarşamba günü sert düşüşle kapandı. Yetkililer, yüksek petrol fiyatlarından ve ABD, İsrail ve İran arasındaki savaştan kaynaklanan ekonomik riskleri değerlendirdi.

ABD merkez bankası politika yapıcılarından gelen güncellenmiş tahminler, gösterge faiz oranının yıl sonuna kadar sadece çeyrek puan düşeceğini gösterdi; ancak bu düşüşün ne zaman gerçekleşeceğine dair bir bilgi verilmedi.

ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın savaşın ekonomik görünüm üzerindeki belirsizliğine ilişkin açıklamalarının ardından, ABD'nin önde gelen borsa endeksleri kayıplarını artırdı.

Santa Monica, Kaliforniya'daki Angeles Investments'ın Baş Yatırım Sorumlusu Michael Rosen şunları söyledi: “Fed bekleme ve gözlemleme modunda. Enflasyon hala hedef seviyesinin üzerinde, ekonomi trendin üzerinde seyrediyor ve İran savaşıyla ilgili belirsizlik yüksekken, gevşetme politikası için hiçbir gerekçe yok.” Sözlerine şöyle devam etti: “Fed'in en büyük zorluğu, savaşla daha da kötüleşen, tam istihdam ve düşük, istikrarlı enflasyon olmak üzere iki görevini dengelemektir. Savaş devam ederse ve petrol fiyatları yüksek kalırsa, ekonomi yavaşlayacaktır. Ancak gevşetme politikası bir hata olur çünkü enflasyonu körükleyecektir.”

Daha önce ABD Çalışma Bakanlığı, üretici fiyatlarının yıllık bazda %3,4 arttığını ve ekonomistlerin %2,9'luk beklentisini aştığını, Orta Doğu'daki çatışma ve artan nakliye ve petrol maliyetleri nedeniyle bu artışın daha da hızlanabileceğini bildirmişti.

İran'ın Pars ve Asaluyeh bölgelerindeki petrol tesislerine yönelik saldırı haberlerinin ardından Brent petrol fiyatları varil başına yaklaşık 110 dolara yükseldi.

Endeksler cephesinde, S&P 500 %1,36 oranında, yani yaklaşık 91 puan düşerek 6.624,70 seviyesinde kapandı ve neredeyse dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Nasdaq Bileşik Endeksi %1,46 oranında, yani 327 puan düşerek 22.152,42 seviyesine inerken, Dow Jones Sanayi Endeksi %1,63 oranında, yani yaklaşık 768 puan düşerek 46.225,15 seviyesine geriledi.

S&P 500'ün 11 sektörünün tamamı düşüşle kapandı; en büyük düşüşü %2,44 ile temel tüketim malları sektörü, ardından %2,32 ile isteğe bağlı tüketim malları sektörü yaşadı.

Şirket düzeyinde ise AMD hisseleri, Samsung Electronics ile yapay zeka altyapısı için bellek yongaları tedarikinde stratejik ortaklığını genişletme konusunda anlaşmaya varmasının ardından %1,6 yükselirken, Nvidia hisseleri ise Pekin'in Çin'de en gelişmiş ikinci yapay zeka yongalarını satma onayını almasının ardından %0,8 düştü.

Micron Technology hisseleri, yapay zeka ile ilgili bellek çiplerine yönelik güçlü talebin desteğiyle çeyreklik gelir tahminlerini aşmasına rağmen yaklaşık %0,5 oranında değer kaybetti. Bu arada, Apollo Global Management geçen haftaki kayıplardan toparlanarak %2,1 yükseldi, Lululemon kazanç açıklamasının ardından %3,8 değer kazandı ve Macy's, yılın ikinci yarısında daha küçük bir gümrük vergisi etkisi öngörmesi ve beklenenden daha iyi çeyreklik kar açıklaması sonrasında %4,7 sıçrama yaptı.

Piyasada düşüş gösteren hisseler hakim oldu ve S&P 500'de yükselen hisselerin sayısı 5,2'ye 1 oranında daha fazlaydı; 17 yeni zirve ve 15 yeni dip kaydedildi. Nasdaq'ta ise 42 hisse yeni zirveye ulaşırken 218 hisse yeni dip kaydetti.

ABD borsalarındaki işlem hacmi, son 20 işlem günündeki ortalama 19,8 milyar hisseye kıyasla nispeten düşüktü ve 19,4 milyar hisse el değiştirdi.

ABD Merkez Bankası'nın (Fed) beklentiler doğrultusunda gecelik faiz oranını değiştirmemesi üzerine altın fiyatları Çarşamba günü düştü.

Spot altın %2,2 düşüşle ons başına 4.895,61 dolardan işlem görürken, altın vadeli işlemleri de %2,4 düşüşle ons başına 4.889,80 dolara geriledi.

Fed, politikayı sabit tutmasına rağmen, 2026'da bir faiz indirimi öngördü ve ABD ile İran arasındaki savaştan kaynaklanan belirsizliğe de işaret etti.

Merkez bankası açıklamasında, "Orta Doğu'daki gelişmelerin ABD ekonomisi üzerindeki etkileri belirsizliğini koruyor" dedi.