Altın fiyatları, ABD'de açıklanacak önemli ekonomik veriler öncesinde döviz piyasasında ABD dolarının toparlanmasının etkisiyle, Avrupa piyasalarında son üç günde ilk kez düşüş yaşadı.

Bu kritik veriler, Fed yetkililerinin yorumlarıyla birlikte, ABD'de Eylül ve Ekim aylarında faiz indirimi ihtimali hakkında yeni ipuçları verecek.

Fiyat Genel Bakışı

•Altın fiyatları bugün: Altının fiyatı, açılış seviyesi olan 3.355,76 dolardan %0,4 düşüşle 3.341,75 dolara geriledi ve en yüksek seviye olan 3.374,88 dolara ulaştı.

•Çarşamba günü kapanışta altın fiyatları %0,25 artarak, ABD dolarındaki değer kaybının da desteğiyle üst üste ikinci günlük kazancını elde etti.

ABD Doları

ABD dolar endeksi, perşembe günü yüzde 0,2 yükselerek iki haftanın en düşük seviyesi olan 97,62 puandan toparlandı ve son üç seanstaki ilk kazancına doğru ilerledi. Bu yükseliş, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı toparlanmasını yansıtıyor.

ABD Faiz Oranları

•CME Group'un FedWatch aracına göre: ABD'de Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda yaklaşık %99 seviyesinde, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığı ise %1 olarak fiyatlanıyor.

•ABD'de Ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi ihtimali de şu anda yüzde 99, herhangi bir değişiklik olmaması ihtimali ise yüzde 1 olarak fiyatlanıyor.

Önemli Veriler Önümüzde

Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak önemli ABD ekonomik verilerini bekliyor. Bunlar arasında Temmuz ayı üretici fiyatları ve haftalık işsizlik başvuruları da yer alıyor.

Altın Görünümü

• Capital.com piyasa analisti Kyle Rodda şunları söyledi: "Piyasalar, Fed'in Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi yapma olasılığını göz önünde bulunduruyor. Dolayısıyla, zayıflayan dolar ve bunun sonucunda yükselen altın fiyatlarıyla birlikte getiriler de düştü."

•Rodda şunları ekledi: "Altının teknik görünümü oldukça olumlu görünüyor. Trend hala yükseliş eğiliminde. Tek yapmamız gereken, piyasanın 3.400 doların üzerine kalıcı bir şekilde çıkmasını görmek."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın stokları, dün üst üste ikinci gün de değişmedi ve toplam 964,22 tonla 12 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Bitcoin fiyatları perşembe günkü işlemlerde yükselişe geçti, üst üste üçüncü günde de kazançlarını sürdürdü ve tarihinde ilk kez 124.000 doların üzerine çıkarak yeni bir rekor kırdı.

Bu tarihi yükseliş, özellikle ABD Merkez Bankası'nın para politikasını gevşetmeye yönelik bahislerin artması ve dünyanın en büyük kripto varlık pazarı olan ABD'deki güçlü düzenleyici reformlarla birlikte küresel piyasaları saran güçlü iyimserlik ortamında gerçekleşti.

Büyük küresel şirketler, ABD'de listelenen Bitcoin ETF'lerine güçlü girişlerin devam etmesiyle birlikte, lider kripto para birimindeki varlıklarını yeni rekor seviyelere çıkararak bir dizi Bitcoin satın alımı daha başlattı.

Fiyat Genel Bakışı

•Bitstamp borsasında Bitcoin, 123.360 dolarlık açılış fiyatından 1.157 dolar veya %0,95 artışla 124.517 dolara çıktı; bu şimdiye kadarki en yüksek seviye. En düşük seviye ise 123.307 dolar.

•Çarşamba günü Bitstamp kapanışında Bitcoin, %2,75 değer kazanarak, lider kripto para birimine yönelik rekor talep ortasında üst üste ikinci günlük yükselişini kaydetti.

Dijital Varlık Piyasa Değeri

Dijital para birimlerinin piyasa değeri, Perşembe günü 35 milyar dolardan fazla artarak 4,273 trilyon dolara ulaştı; bu, Bitcoin'in rekor fiyatları ve Ethereum'un 2021'den bu yana en yüksek seviyesine tırmanmasıyla birlikte yeni bir rekor oldu.

Federal Rezerv

Bu hafta açıklanan zayıf ABD işgücü piyasası verileri ve ılımlı enflasyon rakamlarının ardından, Fed'in yıl sonuna kadar 50 baz puanlık faiz indirimi beklentileri artık tamamen fiyatlandı.

ABD'deki ekonomik yavaşlamaya yanıt olarak bazı Fed yetkilileri ve politika yapıcıları kısa vadede faiz indirimlerine ihtiyaç duyulduğunu dile getirdi.

Jerome Powell'ı daha önce faiz oranlarını düşürmediği için defalarca eleştiren Başkan Donald Trump, Fed'e baskıyı artırdı.

Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Başkan'ın, merkez bankasının Washington'daki merkezindeki tadilat çalışmalarındaki tutumu nedeniyle Powell'a dava açmayı düşündüğünü söyledi.

Düzenleyici Reformlar

2025'in başından bu yana, özellikle Trump'ın Beyaz Saray'a dönmesinin ardından ABD dijital varlık sektöründeki önemli düzenleyici kazanımların etkisiyle Bitcoin fiyatları %30'dan fazla arttı. Trump, kendisine "Kripto Başkanı" adını taktı ve ailesi sektöre yatırımlarını önemli ölçüde artırdı.

Son dönemde alınan önemli kararlardan biri, dijital varlıkların 401(k) emeklilik planlarına dahil edilmesine izin veren bir yürütme emriydi. Bu, ABD'de daha esnek ve destekleyici bir düzenleyici ortamın sinyalini veriyordu.

2025 yılı aynı zamanda bu varlık sınıfını barındırmak için yeni stablecoin düzenlemeleri ve SEC politikalarında ayarlamalar gördü ve bu da piyasa ivmesini artırdı.

MikroStrateji

Pazartesi günü, MicroStrategy'nin kurucu ortağı ve yönetim kurulu başkanı Michael Saylor, X aracılığıyla 155 BTC'lik yeni bir Bitcoin satın alımı duyurdu ve şirketin varlıklarını yeni bir rekor seviyeye taşıdı.

30 Temmuz-10 Ağustos tarihleri arasında gerçekleştirilen satın alma işlemi, BTC başına ortalama 116.401 dolar olmak üzere 18 milyon dolara mal oldu.

Bu satın almanın ardından şirket şu anda ortalama 73.284 dolarlık bir coin fiyatından 628.946 BTC'ye sahip ve bu da yaklaşık 46,1 milyar dolar değerinde.

Metagezegen

Japonya merkezli Metaplanet, Bitcoin varlıklarını artırmaya devam etti ve 5-11 Ağustos tarihleri arasında 61,4 milyon dolara 518 BTC daha satın aldı; BTC başına ortalama 118.519 dolar kazandı.

Şirketin son satın alımının ardından elindeki BTC miktarı 1,85 milyar dolar değerinde rekor seviyeye ulaşarak 18.113 BTC'ye ulaşırken, BTC başına ortalama fiyat ise 101.909 dolara çıktı.

Bu hamle, ABD merkezli MicroStrategy'nin de benzer bir stratejisiyle örtüşüyor ve dijital varlık yatırımlarına yönelik kurumsal güvenin arttığını gösteriyor.

Güçlü ETF Girişleri

Bitcoin ETF'leri Çarşamba günü yaklaşık 87 milyon dolar değer kazandı ve bu, ABD'de listelenen bu ürünlere üst üste altıncı gün giriş yapıldığı anlamına geliyor ve toplam giriş yaklaşık 1,108 milyar dolara ulaştı.

Bitcoin Görünümü

•IG'den Tony Sycamore, Bitcoin'in yükselişinin Fed'in faiz indirimlerine olan güvenin artması, devam eden kurumsal talep ve Trump'ın dijital varlıklara yönelik destekleyici yatırım politikalarından kaynaklandığını söyledi.

•Sycamore, 125.000 doların üzerinde kalıcı bir yükselişin Bitcoin fiyatlarını 150.000 dolara taşıyabileceğini de sözlerine ekledi.

İngiliz sterlini, Perşembe günü başlıca para birimleri karşısında değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste üçüncü günde de yükselişini sürdürerek son beş haftanın en yüksek seviyesini kaydetti. Bu durum, İngiltere Merkez Bankası'nın para politikasını gevşetmeye ve faiz oranlarını düşürmeye devam edeceği yönündeki beklentilerin zayıf olması nedeniyle yaşandı.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugün ilerleyen saatlerde bu yılın ikinci çeyreği ve Haziran ayı boyunca İngiltere'de büyümeye ilişkin önemli ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

•Pound, dolar karşısında %0,1 artışla 1,3592 dolara çıktı; bu, 10 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviye. Açılış fiyatı 1,3578 dolardı ve en düşük seviye 1,3570 dolardı.

•Çarşamba günü sterlin, dolar karşısında yaklaşık %0,6 değer kazanarak üst üste ikinci günlük yükselişini gerçekleştirdi. ABD para birimi döviz piyasasında satış baskısıyla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.

İngiltere Faiz Oranları

•Geçen hafta İngiltere Merkez Bankası'nın şahin toplantısının ardından yatırımcılar, İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) faiz oranlarını daha fazla düşürebileceği yönündeki bahislerini azalttı ve bu yıl 17 baz puanlık ek bir indirim fiyatladı.

•BOE'nin Eylül ayında 25 baz puanlık faiz indirimi yapma olasılığı şu anda %30 civarında sabit.

İngiltere'nin Ekonomik Büyümesi

Yukarıdaki beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar bugün ilerleyen saatlerde İngiltere'nin ikinci çeyrek ekonomik büyümesine ve Haziran ayına ilişkin aylık büyümeye ilişkin önemli verileri bekliyor.

Tahminler, İngiltere'nin GSYİH'sinin 2. çeyrekte %0,1 büyüyeceğini gösteriyor. İlk çeyrekteki %0,7'lik artış, bir yılın en iyi oranı. Haziran ayında aylık büyüme %0,2 olurken, Mayıs ayındaki %0,1'lik daralma bu büyümenin en iyi göstergesi.

Pound Görünümü

Economies.com olarak, İngiltere'deki ekonomik büyüme verilerinin piyasa tahminlerinden daha güçlü çıkması durumunda, İngiltere Merkez Bankası'nın Eylül ayında faiz indirimine gitme olasılığının azalacağını ve bunun da sterlinin değer kazanmasına yol açacağını öngörüyoruz.

Avustralya doları, Temmuz ayına ilişkin Avustralya işgücü piyasası verilerinin güçlü bir şekilde açıklanmasının ardından, Perşembe günü Asya piyasasında başlıca para birimlerine karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste üçüncü gün de yükselişini sürdürerek son iki haftanın en yüksek seviyesini kaydetti.

Veriler, Avustralya ekonomisinin bu yılın üçüncü çeyreğinde daha dirençli olduğunu gösterdi ve bu durum, Avustralya Merkez Bankası'nın Eylül ayındaki toplantısında faiz oranlarını düşüreceğine dair beklentilerin azalmasına yol açtı.

Fiyat Genel Bakışı

• Avustralya doları, ABD doları karşısında yaklaşık %0,4 artışla 0,6569'a yükseldi. Bu, bugün açılış fiyatı olan 0,6545'ten 28 Temmuz'dan bu yana en yüksek seviye. En düşük seviye ise 0,6542.

•Çarşamba günü Avustralya doları, ABD doları karşısında %0,25 değer kazanarak, ABD para biriminin önemli para birimlerine karşı değer kaybetmeye devam etmesi nedeniyle üst üste ikinci günlük kazancını elde etti.

Avustralya İşgücü Piyasası

Avustralya İstatistik Bürosu'nun Perşembe günü yayınladığı rakamlara göre, işsizlik oranı Temmuz ayında Haziran ayındaki %4,3 seviyesinden %4,2'ye düştü. Bu, Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviye. Bu, piyasaların %4,2 beklentisiyle uyumlu.

Avustralya ekonomisi, Haziran ayında 2.000'den aşağı revize edilen 1.000 civarındaki istihdam artışının ardından, Temmuz ayında yaklaşık 24.500 yeni istihdam artışı kaydetti. Bu rakam, piyasanın 25.300 civarındaki istihdam beklentisinin biraz altında kaldı.

İşgücü piyasasındaki hızlanma, Avustralya ekonomisinin bu yılın üçüncü çeyreğinde gösterdiği dayanıklılığın son göstergesi olup, Avustralya Merkez Bankası'nın para politikasını gevşetmeye ve faiz oranlarını düşürmeye devam etme ihtiyacını azaltıyor.

Avustralya Faiz Oranları

•Avustralya Merkez Bankası, beklentiler doğrultusunda bu hafta faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek %3,60 aralığına çekti. Bu, Nisan 2023'ten bu yana en düşük seviye.

•RBA, ekonominin bir miktar ivme kaybettiği göz önüne alındığında, enflasyon ve istihdam hedeflerine ulaşmak için daha fazla parasal gevşemenin gerekli olabileceğini belirtti.

•RBA Başkanı Michele Bullock, çekirdek enflasyonun mevcut %2,7 seviyesinden merkez bankasının %2-%3 hedef aralığına doğru yavaşlamaya devam etmesi halinde en az 50 baz puanlık bir gevşemenin daha mümkün olabileceğini belirtti.

• İşgücü piyasası verilerinin ardından, Eylül ayında RBA'nın 25 baz puanlık faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırması %75'ten %65'e düştü.