Altın fiyatları Perşembe günü Avrupa piyasasında yükselişe geçti ve dünkü duraklamanın ardından yükselişini sürdürerek tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaştı. Bu yükseliş, ABD dolarının başlıca para birimleri karşısındaki yükselişini durdurmasıyla gerçekleşti.

Federal Rezerv yetkililerinin daha temkinli bir tavır benimsemesiyle, bu yıl sonundan önce iki ABD faiz indirimi olasılığı azaldı. Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için bugün açıklanacak önemli ABD ekonomik verilerini bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları, 3.729,62 dolara kadar geriledikten sonra açılış seviyesi olan 3.736,06 dolardan yaklaşık %0,7 artarak 3.761,66 dolara çıktı.

• Çarşamba günü altın, kar satışlarının ons başına 3.791,13 dolar olan tüm zamanların en yüksek seviyesinden geri çekmesiyle %0,75 düşüşle son dört seansta ilk kez değer kaybetti.

ABD Doları

Dolar endeksi, ABD para biriminin başlıca para birimlerine karşı yükselişinin duraksamasını yansıtarak, Perşembe günü yüzde 0,1 düştü ve iki haftanın zirvesi olan 97,92 puandan geriledi.

Kâr satışlarının ötesinde, yatırımcıların ek uzun pozisyonlar oluşturmaktan kaçınarak Fed'in faiz oranı yoluna ilişkin daha fazla ipucu beklemeyi tercih etmesiyle ABD doları zayıfladı.

ABD Faiz Oranları

• Fed Başkanı Jerome Powell Salı günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının zayıflayan işgücü piyasasına ilişkin endişeler ile artan enflasyon endişeleri arasında denge kurmaya devam edeceğini söyledi.

• CME FedWatch aracına göre, Ekim toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda %92 olarak fiyatlanırken, faiz oranlarında değişiklik yapılmaması ihtimali ise %8 seviyesinde bulunuyor.

• Yatırımcılar, bugün açıklanacak olan ikinci çeyrek GSYİH ve haftalık işsizlik başvuruları gibi önemli ABD verilerini bekleyerek bu beklentileri yeniden değerlendiriyor.

Altın için Görünüm

Singapur merkezli GoldSilver Central'ın yönetici direktörü Brian Lan, "Enflasyon verilerinin, olağanüstü yüksek olmadığı sürece altın üzerinde çok fazla etkisi olacağını düşünmüyorum." dedi ve ekledi: "Nicel piyasa görüşümüze göre, uzun vadeli görünüm oldukça olumlu olmaya devam ediyor."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Çarşamba günü 3,72 metrik ton azalarak toplam 996,85 metrik tona geriledi. Bu rakam, 3 Ağustos 2022'den bu yana en yüksek seviye olan 1.000,57 metrik tondan düştü.

İsviçre Merkez Bankası (SNB), 25 Eylül toplantısının ardından Perşembe sabahı faiz kararını açıkladı. Banka, piyasa beklentileri doğrultusunda faiz oranlarını Haziran 2022'den bu yana en düşük seviye olan %0,00'da sabit tuttu. Bu, son altı toplantıda devam eden parasal genişleme döngüsünde geçici bir duraklama anlamına geliyor.

• Bu açıklama İsviçre frangı için “olumlu”dur.

İsviçre Frangı, Perşembe günü Avrupa borsalarında küresel para birimlerine karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında yükselişini sürdürürken, ABD'den açıklanacak önemli ekonomik veriler öncesinde doların yükselişi durakladı.

Ancak frangın yükselişi sınırlı kalıyor. Yatırımcılar, faiz oranlarının sabit kalması beklenen İsviçre Merkez Bankası'nın (SNB) politika kararı öncesinde büyük pozisyonlar almaktan kaçınıyor.

Fiyat Genel Bakışı

USD/CHF bugün: Dolar, 0,7951'e kadar yükseldikten sonra, açılış seviyesi olan 0,7947'den %0,1 düşerek 0,7938 franka geriledi.

Frank, bazı Federal Rezerv politika yapıcılarının temkinli açıklamalarının ardından Çarşamba günü dolar karşısında yaklaşık %0,5 düşüşle üç günlük yükseliş serisine son verdi.

ABD Doları

ABD dolar endeksi, Perşembe günü yüzde 0,1 düşerek iki haftanın en yüksek seviyesi olan 97,92'den geriledi. Bu gerileme, doların küresel para birimlerine karşı yükseliş ivmesinin durakladığını gösteriyor.

Kâr satışları ve düzeltmelerin ötesinde, dolar, ABD'nin ikinci çeyrek GSYİH büyümesi ve haftalık işsizlik başvurularına ilişkin önemli verileri öncesinde değer kaybediyor. Bu verilerin, özellikle Fed yetkililerinin temkinli tavrının ardından, Federal Rezerv'in yılın geri kalanında faiz indirimlerine devam edip etmeyeceğine dair daha net sinyaller vermesi bekleniyor.

İsviçre Ulusal Bankası

İsviçre Merkez Bankası (SNB), ekonomik koşulları değerlendirmek üzere düzenlediği olağan politika toplantısını tamamlarken, piyasalar faiz oranlarında herhangi bir değişiklik beklemiyor ve faiz oranı %0,00 seviyesinde kalmaya devam ediyor.

Bu karar, özellikle dış etkenlerden kaynaklanan artan enflasyonist baskıların zemininde, Eylül 2023'te başlayan ve Haziran toplantısına kadar devam eden parasal genişleme döngüsünde bir duraklama anlamına gelecektir.

Politika faizi kararı TSİ 08.30'da açıklanacak, ardından SNB Başkanı ve diğer yetkililer TSİ 09.00'da düzenlenecek basın toplantısında açıklamalarda bulunacaklar.

İsviçre Frangı için görünüm

Economies.com olarak, SNB'nin piyasaların şu anda beklediğinden daha şahin yorumlar ve projeksiyonlar yapması halinde, frankın ABD doları karşısında yükselmeye devam etmesini bekliyoruz.

Japon yeni, Perşembe günü Asya borsalarında önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında üç haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya çalıştı. Bu hareket, önemli ABD verilerinin açıklanması öncesinde doların yükselişindeki duraklamanın da desteğiyle, düşük seviyelerden gelen fırsat alımlarının etkisiyle gerçekleşti.

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın daha az agresif açıklamalarının ardından Ekim ayında faiz artırımına gidileceğine dair beklentiler azalırken, piyasalar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinde para politikasının normalleşme yolunda ilerlediğine dair daha fazla kanıt bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

USD/JPY bugün: Dolar, 148,90 ¥'ye ulaştıktan sonra açılış seviyesi olan 148,89 ¥'den %0,15 düşerek 148,56 ¥'ye geriledi.

Yen, Çarşamba günü dolara karşı %0,85 düşüşle günü tamamladı ve üç günlük yükseliş serisini sonlandırdı. Japonya'daki siyasi belirsizlik ortamında üç haftanın en düşük seviyesi olan 148,92 Yen'e geriledi.

ABD Doları

ABD dolar endeksi, Perşembe günü yüzde 0,1 düşerek iki haftanın en yüksek seviyesi olan 97,92'den geriledi. Bu gerileme, doların küresel para birimlerine karşı yükselişinin durakladığını gösteriyor.

Kâr satışları ve düzeltme hareketlerinin ötesinde, dolar, ABD'nin ikinci çeyrek ekonomik büyümesine ve haftalık işsizlik başvurularına ilişkin önemli verilerinin öncesinde değer kaybediyor. Bu rakamların, özellikle Fed yetkililerinin politika görünümüne ilişkin temkinli açıklamalarının ardından, Federal Rezerv'in yılın geri kalanında faiz indirimlerine devam edip etmeyeceğine dair daha net sinyaller vermesi bekleniyor.

Japon Faiz Oranları

Vali Kazuo Ueda, Cuma günü yaptığı açıklamada, politika yapıcıların ticaret politikalarının Japonya'daki finans piyasaları, döviz, ekonomi ve fiyatlar üzerindeki etkisini yakından izlemeleri gerektiğini söyledi.

Japonya Merkez Bankası'nın, ekonomi ve enflasyonun beklentiler doğrultusunda seyretmesi ve iyileşen koşulların desteğiyle faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini de sözlerine ekledi.

Ueda'nın açıklamalarının ardından, Ekim ayında 25 baz puanlık faiz artışına yönelik piyasa fiyatlandırması yüzde 75'ten yüzde 50'nin altına düştü.

Yatırımcılar şimdi Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla veriyi bekleyerek bu olasılıkları yeniden değerlendiriyor.