Altın fiyatları, Perşembe günü Avrupa ticaretinde dört seansta ilk kez düşüş yaşadı ve kar alımları ve teknik düzeltme faaliyetleri arasında bir haftalık zirveden geri çekildi. Düşüş, döviz piyasalarında ABD dolarının devam eden toparlanmasının baskısı altındaydı.

Dolar, yatırımcıların bugün açıklanacak ABD Haziran istihdam raporu öncesinde daha düşük seviyelerden alım yapmaya başlamasıyla üç yılın en düşük seviyelerinden toparlanarak yükseliş trendini sürdürüyor.

ABD Merkez Bankası (Fed), para politikası kararlarını yönlendirmek için bu tür verilere büyük ölçüde güveniyor ve sonuçların bu yıl olası faiz indirimlerine ilişkin mevcut beklentileri etkilemesi muhtemel.

Fiyat Genel Bakışı

Altın fiyatları, seansın açılış seviyesi olan 3.357,58 dolardan yüzde 0,45 düşüşle 3.342,03 dolara geriledi. Altın, seansın erken saatlerinde bir haftalık zirve olan 3.365,76 dolara ulaşmıştı.

Altın Çarşamba günü kapanışta %0,6 yükseldi ve zayıf ABD özel istihdam verilerinin ardından üst üste üçüncü günlük kazancını elde etti.

ABD doları

ABD dolar endeksi, Perşembe günü %0,15 yükselerek üst üste ikinci günlük kazancını elde etti ve üç yıllık en düşük seviyesi olan 96,38 puandan toparlanmaya devam etti. Bu durum, ana ve küçük döviz çiftlerindeki genel gücü yansıtıyor.

Teknik alımların ötesinde dolar, 9 Temmuz'daki gümrük vergisi son tarihi öncesinde ABD ile Vietnam arasında varılacak ticaret anlaşmasına ilişkin iyimserlikten destek aldı.

Başkan Donald Trump, Çarşamba günü Vietnam'ın ABD ile bir ticaret anlaşmasına vardığını duyurdu ve bu adımın diğer ülkeleri de aynı şeyi yapmaya teşvik edebileceğini söyledi.

Ayrıntıları henüz sınırlı olan Trump, Vietnam mallarına %20 oranında gümrük vergisi uygulanacağını, üçüncü ülkelerden Vietnam üzerinden aktarılan mallara ise %40 oranında gümrük vergisi uygulanacağını söyledi.

Saxo Bank'tan Chhanana, hareketin doğrudan Vietnam üzerinden yönlendirilen malları hedef alması göz önüne alındığında, Çin'in tepkisini izlemenin artık önemli olduğunu söyledi. Bunun, küresel tedarik zincirlerinin açık bir şekilde yeniden yapılandırılmasına işaret ettiğini ve daha fazla kesintinin muhtemel olduğunu ekledi.

ABD Faiz Oranları

Fed Başkanı Jerome Powell, tarifelerin Fed'in gelecekteki faiz oranlarındaki değişikliklerin zamanlamasına ilişkin görünümünü değiştirdiğini söyledi.

Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD şirketlerinin Ocak 2022'den bu yana ilk kez Haziran ayında işten çıkarmalar yaşadığını gösterdi ve bu durum, yatırımcıların Fed'in faiz indirimi beklentilerini ayarlamasına neden oldu.

CME FedWatch Tool'a göre, Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı yüzde 20'den yüzde 25'e yükselirken, faiz indirimi yapılmaması olasılığı ise yüzde 80'den yüzde 75'e düştü.

Eylül ayında faiz indirimi beklentisi de yüzde 93'ten yüzde 95'e yükselirken, faizlerin sabit kalma ihtimali yüzde 7'den yüzde 5'e düştü.

ABD İş Raporu

Piyasalar şimdi ABD Çalışma Bakanlığı'nın bugün açıklayacağı resmi aylık istihdam raporunu bekliyor. Raporda tarım dışı istihdam artışları, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar gibi önemli rakamlar yer alacak.

13:30 GMT'de, tarım dışı bordro verilerinin ABD ekonomisinin Haziran ayında 111.000 iş eklediğini göstermesi bekleniyor, bu Mayıs ayındaki 139.000'den az. İşsizlik oranının %4,2'den %4,3'e yükselmesi tahmin edilirken, ortalama saatlik kazançların önceki %0,4'lük artıştan azalarak %0,3 artması bekleniyor.

Altın Görünümü

OANDA Asya-Pasifik piyasa analisti Kelvin Wong, piyasanın NFP verileri ve ISM Hizmetler PMI öncesinde büyük pozisyonlara girmek yerine bekle ve gör yaklaşımını benimsemesiyle altının 3.320-3.360 dolar aralığında konsolide oluyor gibi göründüğünü söyledi.

Wong, Vietnam ticaret anlaşmasının muhtemelen zaten fiyatlandığını ve piyasanın şu anki ana odağının daha büyük ekonomilerle çözümlenmemiş anlaşmalar olduğunu sözlerine ekledi.

SPDR Altın Güveni

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Çarşamba günü 0,57 metrik ton düşerek, üst üste üçüncü günlük düşüşü kaydetti. Toplam varlıklar şu anda 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviye olan 947,66 metrik tonda.

Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimleri sepetine karşı düşüş yaşadı ve ABD dolarına karşı üst üste ikinci seansta kayıplarını sürdürdü. Euro, devam eden kar alımları ve düzeltici hareketlerin baskısı altında dört yılın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı.

ABD doları, ABD'de Bağımsızlık Günü tatili öncesinde bugün açıklanacak Haziran ayı istihdam raporu ve fırsat avcılığının desteğiyle üç yıldan uzun süredir gördüğü en düşük seviyelerden toparlanmaya devam ediyor.

Avrupa'dan bu hafta gelen önemli enflasyon verileri, yatırımcıların avro bölgesinden daha fazla ekonomik gösterge beklemesiyle, Avrupa Merkez Bankası'nın temmuz ayında olası bir faiz indirimine ilişkin belirsizliği artırdı.

Fiyat Görünümü

Euro, 1,1810 dolarlık zirveye ulaşmasının ardından günün açılış fiyatı olan 1,1798 dolardan, dolar karşısında %0,1 düşüşle 1,1786 dolara geriledi.

Euro, Çarşamba günü dolar karşısında %0,1 düşüşle kapandı ve son on seansta ilk kez günlük kayıp yaşadı. Yatırımcılar dört yıllık zirve olan 1,1830 dolardan kar elde etti.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,15 yükselerek, Amerikan doları üç yıllık düşük seviyesi olan 96,38'den toparlanmaya devam ederken, üst üste ikinci seansta kazanımlarını sürdürdü. Bu hareket, doların majör ve minör para birimlerine karşı devam eden gücünü yansıtıyordu.

Dolar, ucuz alımların yanı sıra, ABD ile Vietnam arasında imzalanan ve 9 Temmuz'daki gümrük vergileri öncesi daha fazla anlaşmaya varılacağı yönündeki umutları tazeleyen yeni bir ticaret anlaşmasının ardından gelen iyimserlikle de desteklendi.

Başkan Donald Trump Çarşamba günü Vietnam'ın ABD ile bir ticaret anlaşması imzaladığını duyurdu ve diğer ülkelerin de aynı yolu izleyebileceğini söyledi.

Trump, sınırlı ayrıntılara rağmen, Vietnam mallarına %20 oranında gümrük vergisi uygulanacağını, üçüncü ülkelerden Vietnam üzerinden taşınan mallara ise %40 oranında gümrük vergisi uygulanacağını belirtti.

Saxo Bank'tan Chinana, tüm gözlerin artık Çin'in tepkisinde olduğunu, çünkü bu hareketin doğrudan daha yüksek bir tarife ile aktarılan malları hedef aldığını belirtti. Bunun küresel tedarik zincirlerinin yeniden yapılandırılmasının açık bir işareti olduğunu ve ileride olası daha fazla kesintiye karşı uyardı.

ABD İşleri

Küresel finans piyasaları, 4 Temmuz tatili öncesinde perşembe günü yayınlanması planlanan ABD Çalışma Bakanlığı'nın Haziran ayı istihdam raporunu yakından izliyor.

Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD şirketlerinin Haziran ayında Ocak 2022'den bu yana ilk kez işten çıkarma yaptığını gösterdi ve bu durum, yatırımcıları Fed'in olası faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentilerini ayarlamaya yöneltti.

CME Group'un FedWatch aracına göre, Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı yüzde 20'den yüzde 25'e yükselirken, faiz oranlarını sabit tutma olasılığı yüzde 80'den yüzde 75'e geriledi.

Avrupa Faiz Oranları

Avrupa'da Tüketici Fiyat Endeksi, Mayıs ayındaki %1,9'luk artışın ardından Haziran ayında yıllık bazda %2,0 artarak piyasa beklentilerini karşıladı.

Reuters kaynaklarına göre, Avrupa Merkez Bankası'nın son toplantısında Temmuz ayında faiz oranlarının sabit tutulması yönünde çoğunluk öne çıkarken, bazı üyeler daha uzun bir ara verilmesini talep etti.

Para piyasaları şu anda ECB'nin Temmuz ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığının yüzde 30 olduğunu fiyatlıyor.

Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında majör ve minör para birimlerinden oluşan bir sepete karşı düşüş yaşadı ve ABD dolarına karşı üst üste ikinci gün kayıplarını sürdürdü. Yen, devam eden kar alımları ve düzeltici hareketler arasında dört haftanın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı.

ABD doları ise, düşük seviyelerden gelen yenilenen satın alma ilgisi ve ABD'de Bağımsızlık Günü tatili öncesinde açıklanması beklenen Haziran istihdam raporunun desteğiyle üç yıldan uzun süredir gördüğü en düşük seviyelerden toparlanmaya devam etti.

Japonya Merkez Bankası'nın temmuz ayında faiz artırımına gidebileceği yönündeki beklentiler, son toplantının ardından azaldı. Piyasalar, dünyanın üçüncü büyük ekonomisinde enflasyon, ücretler ve işsizlikle ilgili daha fazla ekonomik veri bekliyor.

Fiyat Görünümü

Dolar, perşembe günü ¥143.44'e kadar gerileyerek, ¥143.64'lük açılış fiyatından %0.2 yükselerek ¥143.91'e çıktı.

Yen, Çarşamba günkü kapanışta dolar karşısında %0,2 değer kaybetti ve son üç seansta ilk kez günlük kayıp yaşadı. Yatırımcılar dört haftanın en yüksek seviyesi olan 142,68 yenden kar elde etti.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Perşembe günü %0,15 yükseldi ve Amerikan doları üç yıllık düşük seviyesi olan 96,38'den toparlanmaya devam ederken kazançlarını ikinci seansa uzattı. Bu toparlanma, doların majör ve minör para birimlerine karşı sürdürdüğü gücü yansıtıyor.

Fırsat satın almanın ötesinde dolar, ABD ile Vietnam arasındaki ticaret anlaşmasına ilişkin iyimserlikten de destek kazandı ve 9 Temmuz gümrük vergisi son tarihi öncesinde benzer gelecekteki anlaşmalara dair umutları artırdı.

Başkan Donald Trump Çarşamba günü Vietnam'ın ABD ile bir ticaret anlaşması imzaladığını duyurdu ve bu anlaşmanın diğer ülkeleri de aynı şeyi yapmaya teşvik edebileceğini belirtti.

Ayrıntılı bilgi verilmemesine rağmen Trump, Vietnam mallarına yüzde 20, Vietnam üzerinden üçüncü ülkelerden gelen mallara ise yüzde 40 oranında gümrük vergisi uygulanacağını belirtti.

Saxo Bank'tan Chinana, daha yüksek tarifeyle doğrudan aktarmalı malları hedef alması göz önüne alındığında, dikkatin artık Çin'in tepkisine kaydığını belirtti. Bu hareketin, küresel tedarik zincirlerinin açık bir şekilde yeniden şekillendirilmesine işaret ettiğini ve ileride daha fazla kesintiye yol açma potansiyeli olduğunu ekledi.

ABD İşleri

Küresel piyasalar, 4 Temmuz tatili öncesinde perşembe günü açıklanması beklenen ABD Çalışma Bakanlığı'nın Haziran ayı istihdam raporunu yakından izliyor.

Çarşamba günü açıklanan veriler, ABD şirketlerinin Ocak 2022'den bu yana ilk kez Haziran ayında işten çıkarmalar yaptığını gösterdi ve bu durum, yatırımcıların Fed'in olası faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin beklentilerini ayarlamasına yol açtı.

Raporun ardından CME'nin FedWatch aracı, Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığının yüzde 20'den yüzde 25'e yükseldiğini, mevcut oranların sürdürülme ihtimalinin ise yüzde 80'den yüzde 75'e düştüğünü gösterdi.

Japon Faiz Oranları

Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına gitmesi beklentisi yüzde 40'ın altında kalmaya devam ediyor.

Yatırımcılar, faiz oranı değişikliği olasılığını yeniden değerlendirmeden önce Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışlarına ilişkin daha fazla veri bekliyor.

Soya fasulyesi fiyatları Çarşamba günü Chicago Ticaret Borsası'ndaki teknik alımlar ve pazarlık faaliyetleriyle yükseldi.

İlk açık faiz Salı günü 15.303 kontrat arttı. Gece boyunca herhangi bir teslimat yapılmadı.

Ulusal ortalama nakit soya fasulyesi fiyatı (cmdtyView) 7 sent artarak bushel başına 9,88¾ dolara yükseldi. Soya fasulyesi unu vadeli işlemleri gün içinde 1,60 dolar düşerek 2,10 dolara gerilerken, soya fasulyesi yağı fiyatları 85 puan artarak 125 puana yükseldi.

Ek olarak 927 Temmuz soya küspesi kontratı ve 424 Temmuz soya yağı kontratı gece teslimatı için yayınlandı. Salı öğleden sonra yayınlanan bir yağlar ve yağlar raporu, Mayıs ayındaki toplam soya ezmesinin Nisan ayına göre %0,65 ve geçen yılın aynı ayına göre %6,3 artarak 203,7 milyon buşele ulaştığını gösterdi.

Toplam envanterler, bir önceki aya göre %5,06 ve Mayıs 2024'e göre %14,3 azalarak 1,876 milyar buşel olarak gerçekleşti. ANEC'e göre, Haziran ayında Brezilya soya fasulyesi ihracatı, önceki tahmine göre 0,1 milyon ton artarak 13,93 milyon metrik ton olarak tahmin edildi. StoneX, Brezilya'nın soya fasulyesi mahsulünü, önceki tahmine göre 0,5 milyon artışla 168,75 milyon metrik ton olarak tahmin etti.

Mısır

Ticaret açısından, Aralık mısır vadeli işlemleri %2,8 artışla bushel başına 4,33 dolardan kapandı.

Soya fasulyesi

Kasım ayı soya fasulyesi vadeli işlemleri yüzde 2'den az artışla buşel başına 10,48 dolardan kapandı.

Buğday

Eylül ayı buğday vadeli işlemleri yüzde 2,9 artışla bushel başına 5,64 dolardan kapandı.