Altın fiyatları Çarşamba günü Avrupa piyasalarında yükselişini sürdürerek, dün kısa süreliğine kesintiye uğrayan kazanımlarını yeniden yakaladı ve yeni bir rekor seviyeye ulaştı. ABD dolarındaki mevcut düşüşün de desteğiyle altın fiyatları, ilk kez ons başına 4.700 dolar seviyesini test etmeye doğru ilerliyor.

ABD Başkanı Donald Trump enflasyon verilerini memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "anlamlı bir şekilde" düşürmesi çağrısını yineledi. Piyasalar bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak diğer önemli ABD ekonomik verilerini bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları yaklaşık %1,2 artarak 4.639,73 dolara yükseldi ve tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Açılış seviyesi ise 4.586,33 dolardı. Seansın en düşük seviyesi de 4.586,33 dolar olarak kaydedildi.

• Salı günü piyasa kapanışında, değerli metal düzeltme hareketleri ve kar alma işlemleri nedeniyle yaklaşık %0,3 değer kaybetti ve dört işlem gününün ardından ilk kez düşüş yaşadı.

ABD doları

ABD dolar endeksi Çarşamba günü %0,1'den fazla düşüş gösterdi; bu düşüş, döviz piyasalarındaki temkinli hava koşullarının etkisiyle ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmesini yansıtıyor.

ABD Adalet Bakanlığı'nın, merkez bankası binası yenileme projesiyle ilgili iddia edilen usulsüzlükler nedeniyle Başkan Jerome Powell hakkında cezai işlem başlatma tehdidinde bulunmasının ardından, yatırımcılar Federal Rezerv'in bağımsızlığı konusuna yakından ilgi gösteriyor.

Küresel merkez bankası yetkilileri, benzeri görülmemiş bir dayanışma gösterisiyle Salı günü Powell'a ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para politikası karar alma bağımsızlığının korunmasına tam desteklerini ifade eden koordineli bir bildiri yayınladılar.

Bu gerilimler, piyasaların Başkan Donald Trump'ın önümüzdeki haftalarda Powell'ın yerine geçecek adayı açıklamasını beklediği bir dönemde ortaya çıkıyor; Powell'ın resmi görev süresinin Mayıs ayında sona ermesi bekleniyor ve bu durum küresel finans piyasalarında belirsizliği artırıyor.

ABD faiz oranları

• ABD'de temel tüketici fiyatları Aralık ayında aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,6 artış gösterdi. Bu rakamlar, analistlerin sırasıyla %0,3 ve %2,7'lik artış beklentilerinin altında kaldı.

• ABD Başkanı Donald Trump enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "anlamlı bir şekilde" düşürmesi çağrısını yineledi.

• CME FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %97 iken, 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı %3 olarak fiyatlandırılıyor.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl içinde ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri tek bir 25 baz puanlık indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar daha sonra Aralık ayı üretici fiyatları ve perakende satışları da dahil olmak üzere ABD'den gelecek diğer önemli verileri bekliyor.

Altın görünümü

Singapur merkezli GoldSilver Central adlı ticaret şirketinin genel müdürü Brian Lan, verilerin olumlu olduğunu belirterek, ABD'de enflasyonun düştüğünü ve işsizlik oranının da azaldığını, bu göstergelerin de değerli metallerin fiyatlarının yükselmesine yardımcı olduğunu söyledi.

SPDR

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si olan SPDR Gold Trust'taki altın rezervleri Salı günü yaklaşık 3,43 metrik ton artarak üst üste ikinci günlük artışı kaydetti ve toplam rezervleri 1.074,23 metrik tona ulaştırarak 17 Haziran 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve döviz piyasalarında hakim olan temkinli koşullar altında, haftalarca düşük seviyelerden nispeten aktif alımların desteğiyle ABD dolarına karşı toparlanma girişimlerine devam etti.

Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell hakkında başlatılan emsalsiz ceza soruşturmasının ardından, Federal Rezerv'in bağımsızlığıyla ilgili dramatik gelişmeleri yakından takip ediyor.

Şimdi dikkatler, küresel piyasalarda hakim olan artan belirsizlik ortamında, bu yıl boyunca faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin güçlü sinyaller vermesi beklenen, bugünün ilerleyen saatlerinde açıklanacak bir dizi ABD ekonomik verisine çevrildi.

Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar için enflasyon baskılarının azalmasıyla birlikte, bu yıl en az bir Avrupa faiz indirimi beklentisi yeniden canlandı. Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, avro bölgesinden gelecek diğer önemli ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat genel bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, açılış seviyesi olan 1.1641'den dolar karşısında %0.1 artarak 1.1649'a yükseldi ve seansın en düşük seviyesi 1.1636 oldu.

• Euro, Salı günkü seansı dolar karşısında %0,2 düşüşle tamamladı ve önceki gün 1,1618 seviyesindeki dört haftanın en düşük seviyesinden toparlanma sırasında duraklayan kayıplarına devam etti.

ABD doları

ABD dolar endeksi Çarşamba günü yaklaşık %0,1 düştü; bu düşüş, döviz piyasalarındaki temkinli işlem koşulları nedeniyle ABD dolarının son dönemdeki yükselişinde bir duraklamayı yansıtıyor ve başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanmasını gösteriyor.

ABD Adalet Bakanlığı'nın, merkez bankası binası yenileme projesiyle ilgili iddia edilen usulsüzlükler nedeniyle Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell hakkında cezai işlem başlatma tehdidinde bulunmasının ardından, yatırımcılar Federal Rezerv'in bağımsızlığı konusuna yakından ilgi gösteriyor.

Küresel merkez bankası yetkilileri, benzeri görülmemiş bir dayanışma gösterisiyle Salı günü Powell'a ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para politikası karar alma bağımsızlığının korunmasına tam desteklerini ifade eden koordineli bir bildiri yayınladılar.

Bu gerilimler, piyasaların önümüzdeki haftalarda Başkan Donald Trump'ın Powell'ın yerine geçecek adayıyla ilgili açıklamasını beklediği bir dönemde ortaya çıkıyor; Powell'ın görev süresi Mayıs ayında sona erecek ve bu da küresel finans piyasalarındaki belirsizliği artırıyor.

Salı günü açıklanan son tüketici fiyat verileri, politika yapıcıların sürekli fiyat baskılarına ilişkin endişeleri işgücü piyasasındaki zayıflık belirtileriyle dengelemeye çalışması nedeniyle, Federal Rezerv'e faiz oranlarını düşürme konusunda daha fazla alan sağlayabileceği şeklinde yorumlandı.

Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için daha sonra Aralık ayı üretici fiyatları ve perakende satışları da dahil olmak üzere önemli ABD ekonomik verilerini bekliyorlar.

Avrupa faiz oranları

• Geçen hafta açıklanan veriler, Aralık ayında Avrupa genelinde manşet enflasyonda bir yavaşlama olduğunu göstererek, Avrupa Merkez Bankası üzerindeki enflasyon baskılarının azaldığına işaret etti.

• Bu rakamların ardından, Avrupa Merkez Bankası'nın Şubat ayında 25 baz puanlık faiz indirimi yapma olasılığına ilişkin para piyasası fiyatlaması %10'dan %25'e yükseldi.

• Piyasa katılımcıları, faiz oranlarının yıl boyunca değişmeden kalacağı beklentisinden, en az bir kez 25 baz puanlık indirim olacağı beklentisine geçtiler.

• Bu beklentileri daha da yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, enflasyon, işsizlik ve ücretler konusunda ek Euro Bölgesi ekonomik verilerini bekliyor.

Japon yeni, Çarşamba günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında yedinci ardışık seansta da düşüşünü sürdürerek 18 ayın en düşük seviyesine geriledi. Dünyanın dördüncü büyük ekonomisinde erken seçim çağrılarına ilişkin artan endişeler arasında, para birimi Temmuz 2024'ten bu yana ilk kez 160 yen/dolar seviyesinin üzerindeki tutunma gücünü kaybetme yolunda ilerliyor.

Japonya Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskılarının azalması da yen üzerinde baskı oluşturuyor ve bu durum, Japonya'nın bu ayın sonlarında faiz artırımına gitme beklentilerinin düşmesine yol açtı.

Fiyat genel bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, yen karşısında %0,25 artarak 159,45 seviyesine yükseldi ve Temmuz 2024'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Açılış seviyesi 159,06 iken, seansın en düşük seviyesi de 159,06 oldu.

• Japonya'daki son siyasi gelişmelerin etkisiyle yen, Salı günkü işlemleri dolar karşısında %0,6 değer kaybederek tamamladı ve art arda altıncı günlük kaybını yaşadı.

Erken seçimler

Japonya İnovasyon Partisi lideri ve iktidar koalisyonunun ortağı Hirofumi Yoshimura, Pazar günü yaptığı açıklamada Takaichi'nin erken genel seçim çağrısında bulunabileceğini söyledi.

Japonya'nın kamu yayın kuruluşu NHK, Pazartesi günü Başbakan Sanae Takaichi'nin alt meclisi feshetmeyi ve Şubat ayında erken genel seçim çağrısı yapmayı ciddi olarak düşündüğünü bildirdi.

Kyodo News Salı günü yaptığı haberde, Takaichi'nin iktidar partisi liderlerine, 23 Ocak'ta başlaması planlanan olağan oturumun başında Temsilciler Meclisi'ni feshetme niyetini bildirdiğini belirtti.

Yomiuri Shimbun gazetesi Çarşamba günü Takaichi'nin 8 Şubat'ta erken alt meclis seçimleri yapmayı düşündüğünü bildirdi.

Mevcut parlamentoyu feshetme hamlesi, Takaichi'nin halk desteğini güçlendirmek ve 2026 mali bütçesinin ve önerilen ekonomik reformların geçmesini sağlamak için rahat bir parlamento çoğunluğu elde etme çabasıyla aynı zamana denk geliyor; özellikle de mevcut hükümetin bölünmüş bir parlamentodan yasaları geçirme konusunda zorluklarla karşı karşıya olduğu bir dönemde.

Görüşler ve analizler

• Erken seçim haberleri yatırımcılar arasında siyasi belirsizlik yarattı ve bu durum, oylamanın Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımına ilişkin gelecekteki kararlarını nasıl etkileyebileceğine dair beklentiler nedeniyle, döviz piyasalarında Japon yeninin hareketlerine hemen yansıdı.

• Toronto'daki Scotiabank'ta döviz stratejisti olan Eric Theoret, erken seçimlerin Takaichi'ye geçen Ekim ayında göreve gelmesinden bu yana sahip olduğu güçlü popülariteden yararlanma fırsatı vereceğini söyledi.

• Theoret, Takaichi'nin gevşek para ve maliye politikalarının destekçisi olarak görüldüğü ve bu nedenle daha gevşek maliye politikası ve daha büyük bütçe açıklarıyla rahat edeceği göz önüne alındığında, bunun yen üzerindeki etkilerinin çok olumsuz olduğunu da sözlerine ekledi.

Japonya faiz oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın Ocak ayı toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığına ilişkin piyasa fiyatlandırması %10'un altında kalmaya devam ediyor.

• Japonya Merkez Bankası, dünyanın dördüncü büyük ekonomisinin karşı karşıya olduğu mevcut hassas dönem için ekonomik gelişmeleri değerlendirmek ve uygun para politikası araçlarını belirlemek üzere 22-23 Ocak tarihlerinde toplanacak.

Salı günkü işlemlerde, ABD enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesinin ardından risk iştahının toparlanmasıyla birlikte çoğu kripto para birimi yükseldi; bu durum, Federal Reserve'ün faiz oranlarını düşürmeye doğru adım atabileceği yönündeki spekülasyonları körükledi.

Bugün açıklanan veriler, ABD tüketici fiyat endeksinin Aralık ayında yıllık bazda %2,7 seviyesinde sabit kaldığını, gıda ve enerji maliyetlerini hariç tutan çekirdek enflasyonun ise beklentilerin altında kalarak %2,6 olduğunu gösterdi.

Bu arada, genellikle bankacılık sektörünün öncülük ettiği 2025 yılının son çeyreğine ilişkin kazanç sezonu başladı. JPMorgan Chase, bugün erken saatlerde piyasa beklentilerini aşan gelir ve kar rakamlarını açıkladı.

ABD Başkanı Donald Trump, Beyaz Saray'da gazetecilere yaptığı açıklamada, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a yönelik saldırılarını sürdürerek, "Powell milyarlarca dolar bütçe aşımı yaptı, bu yüzden ya beceriksiz ya da yolsuzluk yapıyor" dedi.

Powell, emsalsiz bir kayıtlı açıklamasında, Federal Rezerv'in genel merkezinin yenilenmesiyle ilgili olarak Kongre'ye verdiği ifade nedeniyle hakkında cezai soruşturma yürütüldüğünü ve bu soruşturmanın faiz oranı politikası konusundaki bağımsız duruşuna misilleme olduğunu söyledi.

Ethereum

CoinMarketCap verilerine göre, Ethereum işlem seansında GMT saatiyle 20:28'de %3,1 artışla 3.193,2 dolara yükseldi.